付靖童

“雙碳”即碳達峰與碳中和的簡稱。2020年9月，中國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標。雙碳目標倡導環(huán)保、低碳、綠色的生活方式，通過加快低碳排放步伐，引導綠色技術(shù)創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展與綠色轉(zhuǎn)型同步進行的目標。2016年8月，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》，旨在為節(jié)能環(huán)保、清潔能源、綠色建筑、綠色交通等領(lǐng)域的項目提供金融服務。近年來，綠色金融作為商業(yè)銀行的新興業(yè)務，受到了社會各界的廣泛關(guān)注，但與此同時，商業(yè)銀行的綠色金融管理也面臨諸多挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行綠色金融風險管理的必要性

提高銀行綜合風險管理能力。綠色金融作為商業(yè)銀行的重要業(yè)務之一，其風險管理至關(guān)重要。許多企業(yè)在生產(chǎn)過程中，為了追求經(jīng)濟利益，往往忽視了環(huán)境保護，導致環(huán)境污染，這不僅對企業(yè)的健康發(fā)展構(gòu)成了威脅，也給商業(yè)銀行的信用貸款帶來了風險，一旦企業(yè)因環(huán)境問題無法償還貸款，商業(yè)銀行將面臨巨大的經(jīng)濟損失。因此，在綠色金融業(yè)務中，加強授權(quán)、審核和風險管理等環(huán)節(jié)的工作，能夠有效避免意外事件的發(fā)生，提高銀行的綜合風險管理能力。

為綠色信貸業(yè)務提供保障。商業(yè)銀行加強綠色金融風險管理，不僅是對社會責任的履行，更是對客戶權(quán)益的維護，這種管理方式能為綠色信貸業(yè)務提供堅實的保障。實踐證明，商業(yè)銀行在資源優(yōu)化配置中發(fā)揮著重要的引導作用，推動了經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，并促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。在開展綠色信貸業(yè)務時，銀行應嚴格審查企業(yè)的環(huán)保信息，確保綠色信貸資金能夠流向真正需要支持的環(huán)保型企業(yè)，從而推動綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，對于高污染、高能耗的企業(yè)，銀行應將其作為重點審查對象，以避免信貸資源的濫用。

商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務現(xiàn)狀

綠色信貸規(guī)?？焖僭鲩L。近年來，我國商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務發(fā)展迅猛，主要涵蓋了綠色信貸和綠色債券兩大領(lǐng)域。其中，綠色信貸規(guī)?？焖僭鲩L，從2016年的7.26萬億元一路攀升至2022年的22.03萬億元。綠色債券的發(fā)行規(guī)模也處于全球領(lǐng)先水平，2022年發(fā)行量為1.76萬億元，同比增長32.8%，這一數(shù)據(jù)在全球綠色債券市場發(fā)行規(guī)模中排名第三。

綠色金融工具不斷創(chuàng)新。近年來，我國商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新，推出了多種新型綠色金融工具，包括綠色保險、綠色發(fā)展基金、碳金融產(chǎn)品和碳減排專項貸款等。這些金融工具的推出和應用，不僅提高了綠色資金的環(huán)保效益，還極大地推動了我國綠色經(jīng)濟的發(fā)展速度。從綠色金融業(yè)務的支持領(lǐng)域來看，這些工具主要集中在節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、綠色交通和綠色建筑等領(lǐng)域（詳見表1）。

商業(yè)銀行綠色金融風險管理中遇到的問題

管理體系不完善。商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務時，面臨管理體系不完善的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：客戶群篩選不夠精細，資金投放的行業(yè)范圍不明確，與“雙碳”目標的銜接不夠緊密；確定產(chǎn)品價格時，缺乏明確的碳定價機制，信貸服務缺乏市場導向，導致綠色資源的配置效率低下；風險監(jiān)控存在盲區(qū)，企業(yè)融資時缺乏必要的擔保和抵押物，資金運作過程不透明，資金回收速度慢。

信息披露不健全。在綠色信息披露環(huán)節(jié)，主要存在以下問題：信息披露以自愿披露和被動披露為主，強制性較低，這意味著企業(yè)可能缺乏披露環(huán)境污染情況的內(nèi)在動力，導致相關(guān)信息不透明且分散，缺少整合共享機制，與綠色金融服務的聯(lián)動性差；企業(yè)的綠色生產(chǎn)信息標準不一、質(zhì)量參差不齊，部分企業(yè)信息披露不完整，甚至刻意披露有利信息；缺乏統(tǒng)一的信息披露標準，不同企業(yè)的信息披露程度存在差異，大型企業(yè)往往有更高的信息披露密度，而中小企業(yè)則相對較低；信息披露的內(nèi)容多為定性描述和財務領(lǐng)域的量化指標為主，而業(yè)務領(lǐng)域的量化指標披露較少。

銀行工作人員判斷能力低。不同企業(yè)排放的污染物不同，因此環(huán)保評價信息也會有所不同，不能簡單地將所有企業(yè)一概而論。然而，商業(yè)銀行的部分工作人員可能對環(huán)保政策和法律不夠熟悉，缺乏專業(yè)的判斷能力，可能導致他們在信息收集上投入較高成本，但最終的資金管控和風險管理效果卻不理想。

雙碳背景下商業(yè)銀行綠色金融風險管理對策

嚴格把控審批環(huán)節(jié)。第一，審批工作應以項目的環(huán)評結(jié)果為基礎(chǔ)，確保環(huán)評批復的合法性。對于涉及化工、化石能源等高污染產(chǎn)業(yè)的環(huán)評工作，應由市級以上環(huán)保部門負責，確保公正、客觀和嚴謹。第二，對于高污染、高能耗的企業(yè)及相關(guān)建設項目，應作為審批的重點對象，銀行應加強授權(quán)管理，并根據(jù)企業(yè)及項目的實際情況，調(diào)整授信審批權(quán)限。第三，審查企業(yè)的環(huán)保收入時，應定期對固定貸款項目進行審核，并根據(jù)項目進展情況調(diào)整管理方案，確保企業(yè)及時繳納相關(guān)稅費。第四，針對綠色信貸業(yè)務的特點，要優(yōu)化環(huán)評審批路徑，在滿足環(huán)保要求的基礎(chǔ)上吸收更多人才、完善管理制度、落實考核方案。

健全風險管理體系。在為企業(yè)提供綠色信貸之前，銀行要進行環(huán)境壓力測試。除了常規(guī)審核外，通過環(huán)境壓力測試評估企業(yè)的環(huán)保風險管理水平和環(huán)保工作的社會認可度。特別是對于高風險企業(yè)和項目，必須嚴格執(zhí)行當?shù)氐沫h(huán)保排污標準，避免受到外界因素的干擾。對于被責令整改或限期治理的企業(yè)，不能進行綠色融資。在貸中階段，銀行應制定具體的管理方案。在完成年度環(huán)評后，銀行應進行系統(tǒng)分析，并與當?shù)丨h(huán)保部門合作，通過電視廣播、報刊、互聯(lián)網(wǎng)等方式公開環(huán)評信息。在項目實施過程中，銀行應定期了解授信企業(yè)是否存在違法違規(guī)行為，如未繳納排污費、排放超標污染物等，這些信息可作為征信的重要依據(jù)。在貸后階段，銀行應充分利用環(huán)保信用評價這一工具，以幫助準確識別高風險企業(yè)。根據(jù)評價報告，銀行可以開展后續(xù)管理工作，及時遏制潛在風險。此外，銀行應與企業(yè)簽訂約束性合同，以規(guī)避未來可能出現(xiàn)的風險。

運用信息技術(shù)加強監(jiān)測。在綠色金融風險管理中，應充分運用大數(shù)據(jù)和人工智能等信息技術(shù)，以提高風險管控的信息化程度。例如，在業(yè)務調(diào)查和審批過程中，可以將風控算法和信用分析模型等嵌入其中。此外，建立綠色金融信息共享平臺也是一個有效的措施，通過合法收集和分析企業(yè)的綠色信息，可以解決信息不對稱問題。同時，可構(gòu)建風險識別、預警、監(jiān)測和防范體系，提高商業(yè)銀行的風險審判能力和管理水平。

近年來，我國商業(yè)銀行的綠色信貸規(guī)模持續(xù)快速增長，綠色金融工具也在不斷創(chuàng)新，為綠色經(jīng)濟的發(fā)展提供了強有力的支持。然而，在綠色金融風險管理方面，銀行仍面臨一些挑戰(zhàn)。在雙碳背景下，應嚴格把控審批環(huán)節(jié)，健全風險管理體系，并運用信息技術(shù)加強監(jiān)測，才能提高銀行的風險管理水平，促進綠色金融業(yè)務健康發(fā)展。