剛剛走過的上半年，中國經濟呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，一季度實現(xiàn)良好開局。一季度過后，IMF、世界銀行等國際組織和機構都紛紛上調中國全年經濟的預測值。二季度延續(xù)恢復態(tài)勢，將超額完成全年5%的預期目標。但我們也要看到，國內需求不足，一些企業(yè)經營困難，下半年行業(yè)運行壓力較大。但只要我們直面挑戰(zhàn)、把握機遇，下半年石化行業(yè)將穩(wěn)中再求進，爭取新跨越。

上半年經營狀況多年未遇

上半年，行業(yè)遭遇了原料和產品價格同步下滑、疫后恢復不及預期、國際和國內市場需求不振等新的困難，石化全行業(yè)和廣大石化企業(yè)技術創(chuàng)新與管理創(chuàng)新同向發(fā)力，去庫存與降本增效同下功夫，上半年的經營狀況可謂多年未遇。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，石化全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入7.6萬億元，同比下降4.4%；三大板塊中，油氣開采6749.6億元、同比下降6.2%，煉油板塊2.5萬億元、同比略增1.3%，化工板塊4.27萬億元、同比下降7.7%。全行業(yè)實現(xiàn)利潤總額4310.9億元，同比下降41.3%；三大板塊中，油氣開采1906.9億元、同比下降12.6%，煉油板塊274億元、同比下降70.2%，化工板塊2050.8億元、同比下降51.1%。全行業(yè)實現(xiàn)進出口總額4763.6億美元，同比下降7.6%；其中出口額1620.6億美元、同比下降5.6%，進口額3143億美元、同比下降8.7%，貿易逆差1522.3億美元、同比下降11.7%。

上半年，石化行業(yè)經濟運行呈現(xiàn)出許多不同于往年的特點，具體表現(xiàn)在“三個雙下降”“三個雙增長”。

“三個雙下降”

收入利潤雙下降。從近幾年來看，石化全行業(yè)收入、利潤“一升、一降”的年份居多。尤其是三大板塊分屬于產業(yè)鏈的上、下游，上游原料和下游產品的效益互為因果，一般情況升降是反向的。今年上半年，石化全行業(yè)及油氣和化工板塊的營業(yè)收入和利潤均同步“雙下降”，且下降幅度都較大，實屬罕見。

進口額出口額雙下降。根據(jù)海關數(shù)據(jù)，上半年，石化行業(yè)出口額1620.6億美元、同比下降5.6%（去年上半年同比增長24.6%）；進口額3143億美元、同比下降8.7%（去年上半年同比增長30.7%）。石化行業(yè)進口額和出口額同比均下降，致使全行業(yè)進出口總額同比下降7.6%，貿易逆差同比下降11.7%。出現(xiàn)同步下降的主要原因是，原油及主要石化產品的市場價格今年上半年同比下降幅度較大。

產品價格同比環(huán)比雙下降。產品價格下降是今年上半年行業(yè)經濟運行中最明顯的變化，也是在調研和座談中企業(yè)家感受最強的。6月，布倫特原油均價74.7美元/桶，當月同比下降39.6%、環(huán)比下降1.2%；上半年，石油和天然氣出廠價格同比下降13.5%，化學品出廠價格同比下降9.4%。6月，重點監(jiān)測的48種無機化學品的市場均價同比下降的有44種、占比91.7%，環(huán)比下降有39種、占比81.3%；重點監(jiān)測的72種主要有機化學品的市場均價同比下降的有68種、占比94.4%，環(huán)比下降的有66種、占比91.7%。

“三個雙增長”

多數(shù)產品的產量、消費量雙增長。原油產量1.05億噸、同比增長2.1%，表觀消費量3.87億噸、同比增長9%；天然氣產量1155億立方米、同比增長5.4%，表觀消費量1916.7億立方米、同比增長5.5%；成品油產量2.07億噸、同比增長17.9%，表觀消費量1.87億噸、同比增長13.5%。其中，汽油產量同比增長5%、消費量同比增長4.5%，柴油產量同比增長21.7%、消費量同比增長15.6%，煤油產量同比增長64.4%、消費量同比增長57.1%。石腦油產量同比增長25.7%、消費量同比增長30.3%，硫酸（折純）產量同比增長0.9%、消費量同比增長1.3%，燒堿產量同比增長2.5%、消費量同比增長2.6%，純堿6.4%、消費量同比增長6.3%，乙烯3.8%、消費量同比增長2.2%，合成樹脂產量同比增長3.7%、消費量同比增長1.9%，（其中聚乙烯產量增長5.3%、消費量增長1.5%，聚丙烯產量增長2.3%、消費量增長4.0%）、聚酯產量增長3.8%、消費量增長4.9%，尿素（折純）產量增長5.6%、消費量增長5.6%，子午線輪胎產量同比增長13.4%等。

原油產量、加工量雙增長。上半年，原油產量1.05億噸、同比增長2.1%，這是繼去年原油產量6年來重回2億噸平臺的基礎上實現(xiàn)的增長，為今年原油產量鞏固在2億噸以上做實了基礎。上半年，原油加工量3.6億噸、同比增長9.9%，這是在去年上半年原油加工量下降6%、去年全年原油加工量下降3.4%的情況下出現(xiàn)的增長。這也從一個側面反映市場在恢復、交通運輸在恢復、經濟正在回歸。再進一步分析，今年上半年原油進口量再次增長11.8%，這是繼2021年原油進口量首次下降5.3%、2022年再次下降1%的情況下出現(xiàn)的增長。這種增長與疫后經濟恢復有關，與國際市場原油價格下跌也有關（去年同期布倫特原油均價107.6美元/桶，今年上半年80.9美元/桶，同比下降24.8%）。據(jù)此推算，今年原油進口量將高于歷史最高年份的2020年。

規(guī)上企業(yè)數(shù)量、投資雙增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，截至今年6月底，石化行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)30239家，比去年同期的28500家多1739家。這是自2011年國家統(tǒng)計局調整規(guī)模以上企業(yè)銷售收入2000萬元的新標準以來，12年后首次回到3萬家以上。

經濟運行面臨更嚴峻挑戰(zhàn)

黨的二十大報告指出，當前，世界百年未有之大變局加速演進，新一輪科技革命和產業(yè)變革深入發(fā)展，國際力量對比深刻調整，我國發(fā)展面臨新的戰(zhàn)略機遇期。今年，大國博弈競爭加劇，地域不安全風險在上升，發(fā)達經濟體通脹高企，世界經濟復蘇不及預期。石化行業(yè)經濟運行面臨著更加嚴峻的挑戰(zhàn)。

全球經濟下行壓力持續(xù)加大

聯(lián)合國最新一期《世界經濟形勢與展望》報告顯示，在通脹居高不下、利率上升和不確定性加劇的情況下，全球經濟強勁復蘇的前景仍然黯淡，世界經濟仍面臨長期低增長的風險。7月25日，IMF發(fā)布最新《世界經濟展望報告》，預計今年世界經濟增速3.0%，雖然比4月預測值上調0.2個百分點，但仍低于去年4.4%的增速；預計發(fā)達經濟體今年增速1.5%（去年3.9%）、新興市場與發(fā)展中經濟體今年增速4.0%（去年4.8%），特別強調世界經濟面臨多重下行風險。幾乎一致的共識是，存在高于預期的通脹、為遏制通脹而持續(xù)加息以及疫情過后市場恢復不及預期等不利因素，全球經濟“正危險地逼近衰退”。

供給沖擊進一步加劇

上一個十年，世界石化產業(yè)迎來了一個新的景氣周期。中國把握了新一輪景氣周期的發(fā)展機遇，特別是“十三五”以來，國有骨干石化企業(yè)、善抓機遇的民營企業(yè)以及在華跨國公司，都把發(fā)展的聚焦點瞄準了煉化一體化裝置和化工新材料基地。中海殼牌二期、中化泉州、大南海中石油揭陽、長興島恒力、舟山浙石化、連云港盛虹等一批大型煉化一體化裝置和石化基地集中建設、集中投產，煉油和乙烯總產能雙雙實現(xiàn)新的跨越，均躍居世界第一。這不僅大大提升了國內石化產品和合成材料的供應能力，而且也必將進一步加劇大宗基礎化學品和通用材料的產能過剩之現(xiàn)狀。另一個不容忽視的供給沖擊現(xiàn)實是，原料優(yōu)勢突出、成本更低、競爭力更強的進口產品的沖擊。例如北美和海灣地區(qū)得益于頁巖氣和伴生氣資源、以輕烴為原料經脫氫或裂解獲得的烯烴、聚烯烴及其有機化學品，給國內傳統(tǒng)原料、傳統(tǒng)工藝獲得的烯烴尤其是國內獨有的煤制乙二醇、煤制烯烴及其聚烯烴和下游產品，對國內石化產品和合成材料市場的供給沖擊進一步加劇。

需求收縮正在顯現(xiàn)

當中國進入到工業(yè)化和城市化中后期階段的時候，建筑及房地產業(yè)繁榮不再，與石化產業(yè)密切相關的建筑材料、裝飾裝修材料、家電家居及床上用品呈現(xiàn)收縮狀態(tài)；當人們更加關注碳減排、傳統(tǒng)燃油車禁產禁售呼聲日高、新能源汽車備受青睞、汽車擁有量呈現(xiàn)平臺期的時候，與汽車工業(yè)密切相關的輪胎、涂料、保險杠、密封條及其內飾材料呈收縮之態(tài)。需求收縮是石化產業(yè)近期和未來都不容回避的挑戰(zhàn)。

不確定性因素增多導致經濟運行難度加大

一方面，人們預期疫情過后市場會強勁反彈的場景沒有出現(xiàn)，市場恢復不如預期。另一方面，美元持續(xù)加息、貨幣回流導致世界貨幣市場美元供應量減少、流動性下降，很多國家和地區(qū)尤其是新興經濟體受到的影響更為嚴重。大宗商品價格和世界市場同步低迷，這一點是在調研和座談過程中企業(yè)家談論最多的。此外，有些國家和區(qū)域產業(yè)鏈供應鏈“去風險”，甚至“脫鉤斷鏈”聲調漸高，逆國際化和貿易保護主義抬頭，全球貿易往日的興隆之勢在減弱。聯(lián)合國預計，今年全球商品和服務貿易額增長2.3%，遠低于疫情前的增長水平。諸多不確定因素的增加，都直接或間接影響著人們對世界經濟的信心。這些因素也難免會彌漫在世界石化領域甚至擴散，難免會影響世界石化產業(yè)的合作共贏與可持續(xù)發(fā)展。

行業(yè)業(yè)績不會墊底

分析了石化行業(yè)當前面臨的挑戰(zhàn)，我們又如何看待今年的經濟形勢呢？

中國經濟長期向好的基本面沒有變

國際社會對中國經濟繼續(xù)看好。IMF最新預測中國今年經濟增速5.2%；聯(lián)合國發(fā)布的最新一期《2023年世界經濟形勢與展望》，將中國2023年經濟增長預測值上調為5.3%。聯(lián)合國經社部全球經濟監(jiān)測處負責人拉希德還表示，中國的通脹率低于其他很多主要經濟體，意味著中國的貨幣政策和財政政策都有很大的空間對經濟增長提供支持。世界銀行公布的數(shù)據(jù)，2021年中國經濟對世界經濟增長的平均貢獻率高達38.6%，超過了G7國家貢獻率總和。今年在天津召開的夏季達沃斯論壇上，世界經濟論壇總裁博爾格·布倫德預計，今年全球增長的36%可能來自中國的貢獻。這些國際組織和經濟人士都對中國經濟的發(fā)展前景投出“信任票”。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，中國經濟一季度增長4.5%、二季度增長6.3%，環(huán)比增量0.8%；上半年經濟總量同比增長5.5%。可見，上半年中國經濟整體恢復向好，主要指標總體改善，發(fā)展質量穩(wěn)步提升，為實現(xiàn)全年目標奠定了堅實的基礎。

經濟增長有其周期性

美元降息、美元成本降低，大量美元流向世界市場，世界市場通用的美元貨幣資金充足，購買力強勁，大宗原材料及其商品價格高企；貨幣資金充足、購買力強、消費市場強，經濟一片繁榮，此時往往伴隨著價格指數(shù)升高、通貨膨脹升高。為了抑制通貨膨脹繼續(xù)升高，美元就會開啟加息周期（去年3月以來），美元加息、伴隨美元升值，低息時貸款的美元資金成本增加，世界市場美元的使用量開始收縮、大量的美元開始回流美國，世界市場就出現(xiàn)了美元流通量減少甚至短缺，世界市場的購買力下降、消費力收縮，隨即大宗原材料和商品價格下降。

今年不會是石化行業(yè)歷史上最差的一年

今年，也許是石化行業(yè)歷史上最艱難的一年，但不會是石化行業(yè)歷史上最差的一年！把鏡頭稍稍拉長到7年前看看“十三五”的石化行業(yè)：2016年營業(yè)收入13.28萬億元，利潤總額6444億元，收入利潤率4.85%；2017年營業(yè)收入13.78萬億元，利潤總額8462億元，收入利潤率6.14%；2018年營業(yè)收入12.4萬億元，利潤總額8394億元，收入利潤率6.77%；2019年營業(yè)收入12.3萬億元，利潤總額6684億元，收入利潤率5.45%；2020年營業(yè)收入11.08萬億元，利潤總額5155億元，收入利潤率4.65%。今年上半年，全行業(yè)營業(yè)收入7.6萬億元，利潤4310.9億元，收入利潤率5.67%。照此謹慎推算，今年全年石化行業(yè)營業(yè)收入將高于14萬億元，利潤總額高于8000億元，收入利潤率5.71%，即營業(yè)收入將高于“十三五”的5年，利潤總額和收入利潤率保守看都高于“十三五”中的3個年份。所以，今年不會是石化行業(yè)歷史上最差的一年。

預判下半年將好于上半年

從六大片區(qū)重點企業(yè)、五大骨干企業(yè)、重點專業(yè)協(xié)會座談以及企業(yè)調研的情況看，絕大多數(shù)企業(yè)上半年的營業(yè)收入下降不多，實現(xiàn)利潤同比下降幅度較大；上半年虧損的企業(yè)是少數(shù)，大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)狀是利潤同比大幅下降、但不虧損。經過認真分析，從宏觀上預判：下半年行業(yè)經濟運行將好于上半年。

從總體上看，一方面，原油價格的漲跌對石化行業(yè)經濟運行影響直接。今年上半年，布倫特原油均價80.9美元/桶，同比下降24.8%，原油價格的下跌使得行業(yè)收入、利潤、進出口總額都受影響。另一方面，調研和座談中不少企業(yè)談到6月產品價格出現(xiàn)回調，二季度經營情況也在逐月改善，只是改善的力度還不大，全行業(yè)前六個月的經濟數(shù)據(jù)也基本如此。

從“三大板塊”具體看，原油價格下跌對油氣板塊產生直接影響，即同步下跌。而70美元～80美元/桶的油價對煉油板塊和下游化工板塊較有利，尤其對煉油板塊影響更大。去年，煉油板塊從下半年開始每個月都是當月虧損。去年上半年煉油板塊實現(xiàn)利潤896.2億元，而年底煉油板塊的利潤只有229.2億元（全年收入利潤率只有0.44%），下半年虧掉了667億元、平均月虧110多億元。今年上半年，煉油板塊實現(xiàn)利潤雖然同比下降70.2%，但與去年全年相比，今年上半年的274億元的利潤已高出去年全年229.2億元的19.6%。由此判斷，首先，煉油板塊下半年會明顯好于上半年，也會明顯好于去年全年。去年，化工板塊下半年效益逐月下降；上半年月均實現(xiàn)利潤731.1億元；第三季度月均利潤505.4億元、是上半年月均利潤的69%；第四季度月均利潤462.1億元、是上半年月均利潤的63%。預判今年這種情況不會再次發(fā)生。7月下旬以來布倫特油價重回80美元/桶上方，所以，今年下半年將會好于上半年。

責任編輯：鄭 丹

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