程 錦,胡曲應(yīng)

(中南民族大學(xué) 管理學(xué)院,湖北 武漢 430074)

生態(tài)文明建設(shè)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要前提之一。近幾十年來,暴雨、洪水、干旱等極端天氣頻發(fā),世界各國(guó)面臨的環(huán)境形勢(shì)愈加嚴(yán)峻。如何實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展成為了各國(guó)政府的首要目標(biāo),地方政府是引領(lǐng)國(guó)家治理走向現(xiàn)代化的重要主體,承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)治理和環(huán)境保護(hù)等多種治理職能。2007年以來,中國(guó)各省相繼出臺(tái)了符合本省情況的生態(tài)環(huán)境保護(hù)條例,不僅將責(zé)任落實(shí)到各級(jí)部門,更是直接將環(huán)境保護(hù)的成果作為部門領(lǐng)導(dǎo)干部考核的重要指標(biāo)之一,并對(duì)違反規(guī)定的行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理,以此來促進(jìn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。隨后,中央政府也成立了環(huán)保督察組,并在部分省份開展環(huán)保督察試點(diǎn)工作,確保地方政府按標(biāo)準(zhǔn)履行環(huán)保職責(zé)。在這種情況下,社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系更加凸顯,企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。

根據(jù)審計(jì)“1631號(hào)準(zhǔn)則”,當(dāng)審計(jì)師被要求密切關(guān)注被審計(jì)單位的環(huán)境時(shí),其固有的職業(yè)審慎態(tài)度可能會(huì)將地方政府環(huán)境關(guān)注視為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)環(huán)境治理狀況的信號(hào)。之前有關(guān)審計(jì)費(fèi)用的研究主要集中在企業(yè)和事務(wù)所本身以及外部環(huán)境的不確定性,對(duì)國(guó)家層面宏觀環(huán)境政策給予了很大關(guān)注,但對(duì)地方政府環(huán)境規(guī)制研究較少。那么,地方政府對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視是否會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)厣鲜泄镜膶徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)產(chǎn)生影響?現(xiàn)有研究有地方政府環(huán)境關(guān)注的來源[1]、政策制定[2]、執(zhí)行行為[3]和治理效果的影響等[4];但很少有人研究地方政府的環(huán)境關(guān)注度是否影響到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的環(huán)境管理積極性,進(jìn)而影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。而少數(shù)聚焦地方環(huán)境規(guī)制與審計(jì)應(yīng)對(duì)聯(lián)系的研究都通常集中在某一特定時(shí)間點(diǎn)上,如企業(yè)遭受環(huán)境違規(guī)處罰對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響,較少有文獻(xiàn)將視角放在企業(yè)環(huán)境違規(guī)前地方政府事前監(jiān)督治理的作用。因此,本文從審計(jì)費(fèi)用的視角實(shí)證研究地方政府環(huán)境關(guān)注度如何影響地方企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。

一、文獻(xiàn)綜述

1.地方政府環(huán)境關(guān)注度

已有相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)政府環(huán)境關(guān)注展開了研究。王印紅等選取了過去10年30個(gè)地方的政府工作報(bào)告,衡量和分析了地方政府對(duì)生態(tài)環(huán)境注意力的分布和變化。研究發(fā)現(xiàn),隨著時(shí)間的推移,地方政府對(duì)生態(tài)環(huán)境的注意力強(qiáng)度逐漸增加,中央政府和地方政府在具體的環(huán)境問題上保持著高度的一致,注意力的變化與決策環(huán)境和中央宏觀政策顯著相關(guān)[2]。申偉寧等基于京津冀地區(qū)各級(jí)政府的工作文件,研究了政府生態(tài)環(huán)境關(guān)注對(duì)環(huán)境管理績(jī)效的影響。結(jié)果顯示,地方政府的生態(tài)環(huán)境關(guān)注對(duì)提高該地區(qū)的環(huán)境管理績(jī)效具有促進(jìn)作用[4]。王琪等以國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告(1978-2021)為研究基礎(chǔ),采用文本分析法研究中國(guó)政府對(duì)環(huán)境治理關(guān)注的趨勢(shì),結(jié)果顯示,改革開放以來,中國(guó)政府對(duì)環(huán)境治理的關(guān)注度逐步提高,但與對(duì)經(jīng)濟(jì)的關(guān)注度相比,所占比重較小;中國(guó)政府對(duì)環(huán)境治理的關(guān)注度和行動(dòng)力都有所提高,對(duì)環(huán)境治理的效果起到了積極作用[5]。綜上,政府的生態(tài)環(huán)境關(guān)注度逐年增加,且能對(duì)環(huán)境治理產(chǎn)生積極影響,提升環(huán)境績(jī)效。

2.環(huán)境規(guī)制與審計(jì)費(fèi)用

近年來,已有不少學(xué)者開始研究環(huán)境規(guī)制對(duì)審計(jì)費(fèi)用的潛在影響。韓麗榮發(fā)現(xiàn)披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司比未披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司審計(jì)費(fèi)用低[6]。在企業(yè)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)方面,陳峻等發(fā)現(xiàn),企業(yè)可以利用良好的社會(huì)責(zé)任績(jī)效來掩蓋其盈余管理和其他行為,從而分散利益相關(guān)者的注意力。企業(yè)社會(huì)責(zé)任績(jī)效與審計(jì)費(fèi)用之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系[7]。余海宗等實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)隨著企業(yè)不遵守環(huán)境法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)增加,私營(yíng)重污染企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用也會(huì)明顯增加[8]。Xin等發(fā)現(xiàn)環(huán)境行政處罰帶來的不利經(jīng)濟(jì)后果增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提高,被處罰的企業(yè)將面臨整改要求,如限制生產(chǎn)停產(chǎn),或暫停營(yíng)業(yè),審計(jì)師可以通過環(huán)境行政處罰評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),收取更高的審計(jì)費(fèi)用[9]。于連超等研究了自愿參與型環(huán)境規(guī)制對(duì)審計(jì)師費(fèi)用的影響,企業(yè)通過環(huán)境管理體系認(rèn)證可以改善企業(yè)的環(huán)境績(jī)效和提高企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量來降低審計(jì)師的審計(jì)成本[10]。綜上,環(huán)境規(guī)制會(huì)給企業(yè)帶來環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),從而影響審計(jì)師對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng),不同類型的環(huán)境規(guī)制會(huì)對(duì)審計(jì)師費(fèi)用產(chǎn)生不同的影響。

3.理論分析與研究假設(shè)

與其他命令式的環(huán)境規(guī)制不同,地方政府對(duì)環(huán)境的關(guān)注直接作用于地方企業(yè),對(duì)它們有更直接的影響。此外,地方政府設(shè)定的排放目標(biāo)直接分配給地方企業(yè),地方企業(yè)面臨更大的減排壓力,并有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)來改善其環(huán)境績(jī)效。一方面,在地方政府出臺(tái)多項(xiàng)環(huán)境法規(guī)、大力整治污染企業(yè)的背景下,企業(yè)往往基于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮,主動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色生產(chǎn)模式。地方政府對(duì)環(huán)境的重視程度越高,其環(huán)境保護(hù)政策就越長(zhǎng)期穩(wěn)定,這些政策抑制了企業(yè)短期投機(jī)行為,使其更有可能遵循產(chǎn)業(yè)政策,通過綠色創(chuàng)新培育長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。企業(yè)良好的環(huán)境表現(xiàn)降低了審計(jì)師的參與風(fēng)險(xiǎn),因此審計(jì)師可能會(huì)向環(huán)境績(jī)效好的企業(yè)收取較低的審計(jì)費(fèi)用;另一方面,地方政府重視生態(tài)環(huán)境也是在促進(jìn)企業(yè)積極地履行社會(huì)責(zé)任,而企業(yè)社會(huì)責(zé)任所展示的組織價(jià)值觀和道德原則對(duì)于建立牢固和持久的利益相關(guān)者關(guān)系至關(guān)重要。具有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)在任何時(shí)期都能從客戶、員工、投資者以及其他利益相關(guān)者群體的堅(jiān)定支持中獲益,因此,企業(yè)環(huán)境績(jī)效不僅可以對(duì)整體財(cái)務(wù)績(jī)效做出積極貢獻(xiàn),還可以顯著降低公司風(fēng)險(xiǎn),這將有助于降低審計(jì)師參與風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)成本。此外,對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)的企業(yè)更有可能在財(cái)務(wù)報(bào)告中保持誠(chéng)實(shí)透明,財(cái)務(wù)報(bào)告具有更高的可靠性,這將降低審計(jì)師因未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)報(bào)而參與審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。基于以上分析,本文認(rèn)為,地方政府生態(tài)環(huán)境關(guān)注可以促進(jìn)地方企業(yè)主動(dòng)應(yīng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、履行環(huán)境義務(wù)、提高環(huán)境績(jī)效,從而減少審計(jì)成本。本文提出研究假設(shè)1:

假設(shè)1:地方政府環(huán)境關(guān)注能夠顯著降低審計(jì)費(fèi)用。

二、研究設(shè)計(jì)

1.樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文以2015年至2021年在上海和深圳上市的A股重污染行業(yè)公司為樣本,研究企業(yè)所在地區(qū)的政府生態(tài)環(huán)境關(guān)注度對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響。樣本選擇在2015年,是因?yàn)榭紤]到2015年《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》正式實(shí)施,該法實(shí)施前后,中國(guó)的環(huán)保政策發(fā)生了重大變化。將研究對(duì)象限定在重污染行業(yè),主要是因?yàn)橹匚廴酒髽I(yè)與非重污染企業(yè)對(duì)政府環(huán)境關(guān)注度高低的敏感性存在較大差異。在初始樣本的基礎(chǔ)上,排除了ST和*ST等在樣本期間經(jīng)過特殊處理以及缺失的數(shù)據(jù),并剔除金融保險(xiǎn)行業(yè)。文中使用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫,企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來自WIND數(shù)據(jù)庫中的華證ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)。對(duì)連續(xù)變量采用前后1%的縮尾調(diào)整,并采用Stata17進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和分析。

2.模型設(shè)定與變量定義

為驗(yàn)證假設(shè)H1,設(shè)定如下模型:

lnfeei,t=α0+β1ERi,t+β∑CVsi,t+Year+Industry+εi,t

(1)

模型(1)中,審計(jì)費(fèi)用(lnfee)是被解釋變量,地方政府環(huán)境關(guān)注度(ER)是解釋變量。CVs為本文選取的多項(xiàng)重要控制變量,主要包括:公司規(guī)模、盈利能力、成長(zhǎng)性等因素。此外,還控制了行業(yè)(Industry)、年度(Year)固定效應(yīng)。主要變量見表1。

表1 主要變量定義

在本文中,作者首先參考張建鵬等[11]的研究,根據(jù)地級(jí)市年度政府工作報(bào)告中環(huán)境保護(hù)相關(guān)詞匯的頻率,構(gòu)建地級(jí)市政府環(huán)境關(guān)注強(qiáng)度(ER)。從環(huán)境保護(hù)目標(biāo)、環(huán)境保護(hù)工作對(duì)象、環(huán)境保護(hù)措施三個(gè)方面選取了27個(gè)深刻反映政府環(huán)境保護(hù)工作重要性的環(huán)境詞匯,見表2,按城市年份統(tǒng)計(jì)每個(gè)詞匯的詞頻并加總,并以環(huán)境關(guān)注類詞頻與政府工作報(bào)告總詞頻之比計(jì)算地方政府環(huán)境關(guān)注度(ER),得到衡量地方政府環(huán)境關(guān)注強(qiáng)度大小的指標(biāo)。

表2 政府環(huán)境保護(hù)維度與環(huán)保詞匯選取

三、實(shí)證結(jié)果與分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)

表3報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。審計(jì)費(fèi)用(lnfee)的平均值為13.888,中位數(shù)為13.795,可見審計(jì)費(fèi)用近似符合正態(tài)分布假設(shè)。地方政府關(guān)注度均值為0.003,表明地方政府環(huán)境關(guān)注類詞頻占比為0.3%?？刂谱兞康拿枋鲂越y(tǒng)計(jì)結(jié)果均在合理范圍內(nèi),與已有文獻(xiàn)情況基本一致。

2.基準(zhǔn)回歸分析

表4報(bào)告了地方政府環(huán)境關(guān)注度與審計(jì)費(fèi)用的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。列(1)顯示,在未控制現(xiàn)有變量的情況下,地方政府環(huán)境關(guān)注度(ER)的回歸系數(shù)為-41.142,通過顯著性檢驗(yàn);列(2)顯示,在控制現(xiàn)有變量的情況下,地方政府環(huán)境關(guān)注度(ER)的回歸系數(shù)為-28.04,通過顯著性檢驗(yàn),可見地方政府環(huán)境關(guān)注度對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)向作用具有統(tǒng)計(jì)顯著性。研究假設(shè)1得到證明。

表4 基準(zhǔn)回歸分析

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

一是延長(zhǎng)樣本期,擴(kuò)大時(shí)間窗口更能反映地方政府環(huán)境關(guān)注的長(zhǎng)期影響。在此基礎(chǔ)上,文章進(jìn)一步研究了地方政府環(huán)境關(guān)注度影響審計(jì)費(fèi)用的長(zhǎng)期表現(xiàn)。表5第(1)列是將樣本期為2010-2021年地方政府工作報(bào)告環(huán)保類詞頻占比與當(dāng)?shù)刂匚廴竟緦徲?jì)費(fèi)用作回歸,結(jié)果表明地方政府環(huán)境關(guān)注度對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響同樣存在于長(zhǎng)期窗口中;二是因變量延后一期,因?yàn)榈胤秸h(huán)境關(guān)注度的影響可能存在一定的滯后效應(yīng)。表5第(2)列中,地方政府環(huán)境關(guān)注(ER)對(duì)延后一期的審計(jì)費(fèi)用(lnfee)的回歸系數(shù)仍顯著為負(fù)。第三,僅有年度和行業(yè)固定效應(yīng)可能會(huì)遺漏地區(qū)層面上不隨時(shí)間變化的重要變量,從而使研究結(jié)果出現(xiàn)偏差。為了避免這個(gè)問題,本文在地區(qū)層面加入了城市固定效應(yīng)。表5第(3)列基準(zhǔn)回歸結(jié)果仍然顯著為負(fù)。以上穩(wěn)健性檢驗(yàn)表明,地方政府環(huán)境關(guān)注對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響為顯著負(fù)效應(yīng),研究結(jié)論可靠。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

四、進(jìn)一步分析

1.基于審計(jì)投入的影響機(jī)制

根據(jù)上述分析,地方政府對(duì)環(huán)境問題的重視有助于降低審計(jì)費(fèi)用。為了檢驗(yàn)上述機(jī)制,本文以上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出日與審計(jì)報(bào)告簽訂日之間的天數(shù)的自然對(duì)數(shù)(lntime)作為審計(jì)投入的衡量標(biāo)準(zhǔn)。表6列示了地方政府環(huán)境關(guān)注度(ER)與審計(jì)投入(lntime)的回歸結(jié)果?？梢园l(fā)現(xiàn)在第(1)列中地方政府環(huán)境關(guān)注度(ER)與審計(jì)投入(lntime)在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),即證實(shí)了地方政府環(huán)境關(guān)注度可以減少審計(jì)投入,進(jìn)而減少審計(jì)費(fèi)用。

表6 審計(jì)投入的影響機(jī)制

2.異質(zhì)性分析

(1)環(huán)境信息披露質(zhì)量。當(dāng)一個(gè)公司披露詳細(xì)的環(huán)境信息時(shí),表明被審計(jì)公司愿意接受公眾的監(jiān)督,也預(yù)示著其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可能較小,審計(jì)人員可能認(rèn)為因環(huán)境事項(xiàng)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)較小,因此對(duì)環(huán)境事項(xiàng)的額外審計(jì)程序相對(duì)較少,審計(jì)成本和審計(jì)費(fèi)用相對(duì)較低。為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)主要污染源的監(jiān)測(cè)和管理,國(guó)家環(huán)保局指定了國(guó)家重點(diǎn)污染源監(jiān)控單位。根據(jù)《國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)自行監(jiān)測(cè)和公開辦法》,企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)其排放污染物的監(jiān)測(cè),并如實(shí)提交報(bào)告和保存記錄,企業(yè)對(duì)其自行監(jiān)測(cè)結(jié)果和公示內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。因此,如果企業(yè)是主要污染源的監(jiān)測(cè)對(duì)象,環(huán)境信息越透明,環(huán)境信息披露的質(zhì)量就越好。本文以企業(yè)是否為主要污染源監(jiān)測(cè)單位為聚類變量,檢驗(yàn)了如果企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量較高,地方政府環(huán)境關(guān)注對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)向影響是否更大。分組回歸的結(jié)果見表7。結(jié)果顯示,環(huán)境關(guān)注對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)面影響在環(huán)境信息披露質(zhì)量較高的企業(yè)中更為顯著。

表7 異質(zhì)性分析

(2)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)。良好的企業(yè)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)往往向社會(huì)發(fā)出信號(hào),表明現(xiàn)金流充足,財(cái)務(wù)狀況良好,運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定,這可以拉近利益相關(guān)者和企業(yè)之間的距離,有助于建立政府和企業(yè)之間的良好關(guān)系,克服財(cái)務(wù)限制,減少企業(yè)訴訟的風(fēng)險(xiǎn)[12],較低的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)當(dāng)然會(huì)降低審計(jì)費(fèi)用。本文根據(jù)WIND數(shù)據(jù)庫的華證ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù),將同年同行業(yè)中高于ESG指數(shù)中位數(shù)的樣本歸入較好的社會(huì)責(zé)任得分組,反之則歸入較差的社會(huì)責(zé)任得分組,以此來檢驗(yàn)地方政府環(huán)境關(guān)注度對(duì)不同社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)得分的公司的審計(jì)費(fèi)用異質(zhì)性。表7列示了分組回歸后的結(jié)果,結(jié)果表明,地方政府環(huán)境關(guān)注度更有可能顯著降低社會(huì)責(zé)任得分較好的企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。

五、結(jié)論與啟示

本文基于中國(guó)地市級(jí)地方政府2015-2021年政府工作報(bào)告的文本數(shù)據(jù),實(shí)證檢驗(yàn)了地方政府環(huán)境關(guān)注度對(duì)當(dāng)?shù)厣鲜泄緦徲?jì)費(fèi)用的影響,發(fā)現(xiàn)地方政府的環(huán)境關(guān)注度越高,當(dāng)?shù)刂匚廴竟镜纳鷳B(tài)表現(xiàn)越好,其審計(jì)成本越低,審計(jì)費(fèi)用越低。這一結(jié)論在經(jīng)過穩(wěn)健性檢驗(yàn)后也成立。隨后的檢驗(yàn)還表明,地方環(huán)境關(guān)注度對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)較好、環(huán)境信息披露質(zhì)量較高的公司更為顯著。這項(xiàng)研究的結(jié)果表明,除了加快建立健全國(guó)家層面的法律體系,中國(guó)當(dāng)前的污染管理實(shí)踐也應(yīng)注重地方政府的環(huán)境意識(shí)和執(zhí)法力度,積極引導(dǎo)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任,提高環(huán)境信息披露的質(zhì)量,通過中央政府立法、地方政府執(zhí)法和企業(yè)積極響應(yīng)相結(jié)合的方式,實(shí)現(xiàn)污染共同治理和環(huán)境戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。