魏亮 孟凡翠

摘?要：文章通過(guò)H公司境外股權(quán)架構(gòu)拆除案例，對(duì)比境外股權(quán)架構(gòu)拆除過(guò)程中三種方案下的稅務(wù)處理，提出H公司股權(quán)架構(gòu)重組優(yōu)化的優(yōu)選方案，提出了有關(guān)海外控股公司拆除、稅務(wù)注銷(xiāo)過(guò)程中可能涉及的納稅義務(wù)、稅務(wù)處理、時(shí)間要求三種路徑。文章深入分析三種方案涉及的非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理和是否適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定并提出選擇建議，為中國(guó)市場(chǎng)股權(quán)并購(gòu)交易和境外股權(quán)架構(gòu)重組提供了參考。

關(guān)鍵詞：非居民企業(yè)；間接轉(zhuǎn)讓?zhuān)惶厥庑远悇?wù)處理

中圖分類(lèi)號(hào)：F320.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2023）36-0167-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.36.167

1?引言

伴隨著全球一體化經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，當(dāng)今國(guó)內(nèi)股權(quán)交易的形式也趨于多樣化，許多境內(nèi)企業(yè)往往尋求在境外設(shè)立特殊目的公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“SPV公司”）作為收購(gòu)主體進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)交易。慣常的做法是非居民企業(yè)通過(guò)在海外間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)財(cái)產(chǎn)，此交易路徑能夠以成本最低、時(shí)間最短、操作便捷完成股權(quán)收購(gòu)。但運(yùn)營(yíng)SPV公司常需聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)協(xié)助開(kāi)展企業(yè)年檢申報(bào)、財(cái)務(wù)審計(jì)等工作，日常管理成本較高。項(xiàng)目收購(gòu)?fù)瓿珊?，根?jù)境外企業(yè)監(jiān)管要求，需要對(duì)境外股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，或通過(guò)注銷(xiāo)SPV公司，減少投資層級(jí)，壓縮投資鏈條，有效降低境外投資風(fēng)險(xiǎn)，消除境外企業(yè)分紅預(yù)提所得稅成本，進(jìn)一步節(jié)約稅務(wù)及管理成本，提高投資收益。因此，境外股權(quán)架構(gòu)重組過(guò)程中涉及的非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅處理成為實(shí)踐中需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

2?我國(guó)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅稅收政策依據(jù)

2.1?具有合理的商業(yè)目的判定

國(guó)家稅務(wù)總局于2015年2月發(fā)布了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)）（下稱(chēng)“7號(hào)公告”）?！?號(hào)公告”對(duì)于間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的管理思路煥然一新，并廢止《國(guó)稅函〔2009〕698號(hào)》關(guān)于間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的部分條款。國(guó)稅函〔2009〕698號(hào)對(duì)于“合理商業(yè)目的”的判定并沒(méi)有提供明確的指引和規(guī)范，而“7號(hào)公告”明確了具有合理的商業(yè)目的需要滿足的必要條件，即“不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的”。同時(shí)，針對(duì)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，“7號(hào)公告”第六條引入了“安全港”的概念，對(duì)于符合條件的集團(tuán)內(nèi)部重組，間接轉(zhuǎn)讓交易同時(shí)符合其三項(xiàng)條件，就可以直接認(rèn)定為具有合理商業(yè)目的?！?號(hào)公告”出臺(tái)后，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照指引，通過(guò)綜合分析來(lái)做出相對(duì)準(zhǔn)確的稅務(wù)判斷。

2.2?適用特殊性稅務(wù)處理的條件

依照《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）（下稱(chēng)“59號(hào)文”）第七條規(guī)定，必須同時(shí)滿足：（一）“非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒(méi)有造成以后該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化”。（二）?“非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)”。兩個(gè)非居民企業(yè)之間的跨境重組，法規(guī)明確規(guī)定特殊性稅務(wù)處理僅適用于母公司向子公司轉(zhuǎn)讓境內(nèi)股權(quán)（“母轉(zhuǎn)子”），而不適用于子公司向母公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)（“子轉(zhuǎn)母”），而對(duì)于100%直接控股的居民企業(yè)與非居民企業(yè)之間，是“母轉(zhuǎn)子”還是“子轉(zhuǎn)母”則沒(méi)有明確限制。

3?;H公司控股非居民間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)案例研究

3.1?H公司目前的股權(quán)架構(gòu)及存在的問(wèn)題

H公司目前的股權(quán)架構(gòu)如下所示：H公司前期通過(guò)新設(shè)香港SPV公司收購(gòu)了BVI和HK兩家境外特殊目的公司（境外殼公司），從而間接持有居民企業(yè)A公司40%和居民企業(yè)B公司45%的股權(quán)。其結(jié)構(gòu)如圖1所示。

圖1?H公司股權(quán)架構(gòu)（重組前）

目前，H公司相關(guān)股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目已全部完成，且近期無(wú)開(kāi)展海外投資計(jì)劃，按照H公司所在地國(guó)資監(jiān)管要求，已無(wú)存續(xù)必要的境外企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照所在地法律法規(guī)予以注銷(xiāo)。在當(dāng)前架構(gòu)下，H公司獲得A公司和B公司兩家境內(nèi)企業(yè)投資收益方式為兩家公司將分紅逐級(jí)通過(guò)三家SPV公司分配至該公司，現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)下，A公司和B公司向境外SPV分紅時(shí)需繳納預(yù)提所得稅（A公司分紅金額×10%+B公司分紅金額×5%），分紅事宜在資金流轉(zhuǎn)、稅負(fù)繳納等方面需同時(shí)遵守中國(guó)大陸、中國(guó)香港及英屬維爾京群島（BVI）監(jiān)管規(guī)定。近年來(lái)BVI投資監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格，香港投資政策據(jù)悉可能發(fā)生較大調(diào)整，《2022年稅務(wù)（修訂）（指明外地收入征稅）條例》（FSIE制度）已于2023年開(kāi)始生效，若未能滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求或持股要求，則需繳納香港利得稅，導(dǎo)致H公司現(xiàn)有取得分紅收益水平及路徑方式的不確定性增加。三家境外公司股權(quán)架構(gòu)拆除后，可大幅壓縮整體管理鏈條，有效降低境外投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.2??H公司境外股權(quán)架構(gòu)重組的目標(biāo)

架構(gòu)重組后，將前期收購(gòu)來(lái)的BVI公司和HK公司拆除，繼續(xù)將前期為股權(quán)收購(gòu)而新設(shè)立的香港SPV公司拆除，使H公司成為兩家境內(nèi)公司的直接控股股東。其結(jié)構(gòu)如圖2所示。

圖2?H公司股權(quán)架構(gòu)（重組后）

重組完成后，可實(shí)現(xiàn)H公司對(duì)居民企業(yè)A和B的直接持股，有效節(jié)省了A公司和B公司對(duì)外分紅時(shí)需要繳納的預(yù)提所得稅。根據(jù)境外監(jiān)管要求，SPV公司需聘請(qǐng)當(dāng)?shù)氐谌綑C(jī)構(gòu)協(xié)助開(kāi)展企業(yè)年檢申報(bào)、利得稅申報(bào)、財(cái)務(wù)審計(jì)等工作，日常管理成本較高，架構(gòu)優(yōu)化后，有利于節(jié)約管理成本，進(jìn)一步提高H公司收益水平。

3.3?H公司境外股權(quán)架構(gòu)重組方案

下面提出三種方案，對(duì)于有關(guān)海外控股公司拆除、稅務(wù)注銷(xiāo)過(guò)程中可能涉及的納稅義務(wù)、稅務(wù)處理、時(shí)間要求并進(jìn)行綜合分析，提出對(duì)于H公司股權(quán)架構(gòu)優(yōu)化路徑建議。

3.3.1?方案1：兩步先后進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓

①?實(shí)施步驟。第一步，SPV公司分別從兩家被收購(gòu)的境外殼公司——BVI公司和HK公司，購(gòu)買(mǎi)其各自持有A公司40%股權(quán)和B公司45%股權(quán)，即SPV公司成為兩家境內(nèi)公司的直接股東。交易完成后，注銷(xiāo)BVI公司和HK公司兩家境外殼公司。第二步，H公司繼續(xù)從SPV公司購(gòu)買(mǎi)BVI公司和HK公司兩家公司的股權(quán)，即H公司成為兩家境內(nèi)公司的直接股東。交易完成后，SPV公司注銷(xiāo)。

②?稅務(wù)處理分析。第一步股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問(wèn)題的公告》（下稱(chēng)“37號(hào)公告”）第三條的規(guī)定，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅所得，應(yīng)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除股權(quán)凈值后的余額。股權(quán)凈值是股權(quán)轉(zhuǎn)讓人向中國(guó)居民企業(yè)實(shí)際支付的出資成本或購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)股權(quán)時(shí)的受讓成本，即轉(zhuǎn)讓方BVI公司和HK公司在投資入股時(shí)，對(duì)A公司和B公司實(shí)際支付的原始出資額。

③?預(yù)提所得稅的計(jì)算。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方——BVI公司和HK公司所持境內(nèi)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)以其對(duì)A公司和B公司的初始投資成本確定，分別為A公司注冊(cè)資本的40%和B公司注冊(cè)資本的45%。以本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議對(duì)價(jià)減去該初始投資成本，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅所得額。需要說(shuō)明的是，在A公司和B公司的收購(gòu)項(xiàng)目中，原股東已構(gòu)成中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)被間接轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩|發(fā)了“7號(hào)公告”下的中國(guó)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。雖然原股東已經(jīng)就間接轉(zhuǎn)讓行為承擔(dān)了預(yù)提所得稅，但是股權(quán)的購(gòu)買(mǎi)方是香港SPV公司。換言之，BVI公司和HK公司直接持有境內(nèi)公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)并未隨之發(fā)生變化，在這兩個(gè)殼公司后續(xù)直接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)公司股權(quán)的情況下，股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍以歷史成本計(jì)算，從而產(chǎn)生企業(yè)所得稅重復(fù)征稅的風(fēng)險(xiǎn)。

第二步股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，假設(shè)SPV公司平價(jià)轉(zhuǎn)讓其所持有的兩家境內(nèi)公司股權(quán)，因此可不考慮企業(yè)所得稅。

3.3.2?方案2：兩步從下到上吸收合并

①?實(shí)施步驟。第一步，SPV公司吸收合并兩家被收購(gòu)的境外殼公司——BVI公司和HK公司，分別承繼A公司40%股權(quán)和B公司45%股權(quán)。吸收合并導(dǎo)致被吸收方的債務(wù)由存續(xù)方SPV公司承繼，債權(quán)人和債務(wù)人出現(xiàn)混同，從而原債權(quán)債務(wù)關(guān)系消滅，因此同一控制下的企業(yè)合并無(wú)須支付交易對(duì)價(jià)，也無(wú)須償還欠款。合并完成后，注銷(xiāo)BVI公司和HK公司兩家殼公司。對(duì)于境內(nèi)實(shí)體——A公司和B公司來(lái)說(shuō)，原股東——BVI公司和HK公司被吸收合并，導(dǎo)致各自股權(quán)發(fā)生變更登記，這在稅務(wù)上視為原股東向SPV公司轉(zhuǎn)讓了境內(nèi)公司的股權(quán)。第二步，H公司吸收合并SPV公司，屬于同一控制下無(wú)須支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，合并后原債權(quán)債務(wù)均歸于H公司，也無(wú)須償還欠款。合并完成后，注銷(xiāo)SPV公司。

②?交易適用特殊性稅務(wù)處理的分析。SPV公司和兩家境外殼公司，均受H公司的最終控制，屬于同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，SPV公司以及A、B兩家境內(nèi)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、公司性質(zhì)、資產(chǎn)或股權(quán)架構(gòu)等情況也可以保證在12個(gè)月內(nèi)不發(fā)生變化，從而滿足稅務(wù)機(jī)關(guān)的判定要求。但根據(jù)適用特殊性稅務(wù)處理的條件，對(duì)于兩個(gè)非居民企業(yè)之間的跨境重組，法規(guī)明確規(guī)定特殊性稅務(wù)處理僅適用于母公司向子公司轉(zhuǎn)讓境內(nèi)股權(quán)（“母轉(zhuǎn)子”），而不適用于子公司向母公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)（“子轉(zhuǎn)母”）。因此，不適用于第一步吸收合并——境外殼公司向SPV公司轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)。

對(duì)于100%直接控股的居民企業(yè)與非居民企業(yè)之間，是“母轉(zhuǎn)子”還是“子轉(zhuǎn)母”沒(méi)有明確限制。第二步吸收合并——導(dǎo)致SPV公司向H公司轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，符合跨境重組適用特殊性稅務(wù)處理的條件。

基于上述分析，第一步SPV公司吸收合并被收購(gòu)的境外殼公司，由于難以滿足“59號(hào)文”對(duì)跨境重組交易的特定條件，因此適用特殊性稅務(wù)處理的風(fēng)險(xiǎn)較高，且與各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通的難度較大。

③?一般性稅務(wù)處理的分析。由于上層股東之間的吸收合并交易導(dǎo)致中國(guó)境內(nèi)公司股權(quán)發(fā)生變更，從中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)角度，視同兩家境外殼公司分別向SPV公司轉(zhuǎn)讓其各自持有A公司40%股權(quán)和B公司45%股權(quán)。一般性稅務(wù)處理的影響與方案1股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段的稅務(wù)處理一致，即：轉(zhuǎn)讓方（被吸收方）——BVI公司和HK公司應(yīng)當(dāng)就中國(guó)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得，申報(bào)和繳納10%的中國(guó)企業(yè)所得稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，為本次交易的協(xié)議對(duì)價(jià)減去轉(zhuǎn)讓方對(duì)境內(nèi)公司的初始投資成本。?

3.3.3?方案3：先股權(quán)轉(zhuǎn)讓再吸收合并

①?實(shí)施步驟。第一步，由SPV公司向H公司轉(zhuǎn)讓兩家境外殼公司——BVI公司和HK公司的全部股權(quán)，轉(zhuǎn)讓后兩家殼公司成為H公司直接持有的全資子公司。根據(jù)“7號(hào)公告”規(guī)定，非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓其持有的境內(nèi)公司股權(quán)，需重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易。SPV公司通過(guò)轉(zhuǎn)讓兩個(gè)境外殼公司，間接轉(zhuǎn)讓其持有的境內(nèi)公司的股權(quán)，確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)。第二步，H公司吸收合并兩家境外殼公司——BVI公司和HK公司，承繼A公司和B公司的股權(quán)。后續(xù)，注銷(xiāo)SPV公司。

②?稅務(wù)分析。對(duì)于符合條件的集團(tuán)內(nèi)部重組，“7號(hào)公告”第六條引入了一項(xiàng)安全港規(guī)則?；緱l件為：股權(quán)受讓方直接或間接擁有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方80%以上的股權(quán)。H公司直接持有香港SPV100%股權(quán)，因此符合條件。但基于另一條款“股權(quán)受讓方全部以本企業(yè)或與其具有控股關(guān)系的企業(yè)的股權(quán)支付股權(quán)交易對(duì)價(jià)”，?由于SPV公司為殼公司，H公司無(wú)法以其持有SPV公司的股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)，因此不滿足安全港適用條件。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及境外上市企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)嗖幌硎芏愂諈f(xié)定待遇，因此需要確認(rèn)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得。

③?間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)所得稅的計(jì)算。7號(hào)公告及其解讀并未對(duì)間接轉(zhuǎn)讓下“中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得”的計(jì)算方式提出明確規(guī)定，實(shí)務(wù)中根據(jù)通行的方法，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅所得，應(yīng)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除股權(quán)凈值后的余額。股權(quán)凈值是股權(quán)轉(zhuǎn)讓人向中國(guó)居民企業(yè)實(shí)際支付的出資成本或購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)股權(quán)時(shí)的受讓成本。

在計(jì)算歸屬于中國(guó)境內(nèi)公司的轉(zhuǎn)讓收入時(shí)，可以扣除不歸屬于中國(guó)境內(nèi)公司的海外凈資產(chǎn)，即境內(nèi)被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入=境外直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收入+境外被穿透實(shí)體的負(fù)債-境外被穿透實(shí)體持有的與被轉(zhuǎn)讓中國(guó)資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值。

由于SPV公司是通過(guò)收購(gòu)方式取得的境外殼公司股權(quán)，扣除成本按照?“購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)受讓成本”，即SPV公司向兩個(gè)殼公司的原股東實(shí)際支付的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)款更為合理。進(jìn)一步的，需要對(duì)SPV公司收購(gòu)股權(quán)時(shí)支付的價(jià)款，對(duì)應(yīng)分配到持有境外資產(chǎn)和間接持有境內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)上。

中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)為SPV公司收購(gòu)的基準(zhǔn)評(píng)估日，境內(nèi)A公司和B公司股權(quán)的公允價(jià)值，境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，以本次轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)，被穿透實(shí)體股權(quán)的公允價(jià)值，即SPV公司轉(zhuǎn)讓境外殼公司股權(quán)的對(duì)價(jià)確定。中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得為中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入同中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額。

在第一步轉(zhuǎn)讓交易完成后，H公司進(jìn)一步吸收合并兩個(gè)境外殼公司，可以適用特殊性稅務(wù)處理。

3.4?三種稅務(wù)方案下的分析建議

3.4.1?方案選擇的標(biāo)準(zhǔn)

最終方案的選擇，應(yīng)主要從稅務(wù)成本最優(yōu)、整個(gè)方案完成所需的辦理時(shí)間、辦理程序的復(fù)雜性、操作的實(shí)施難度以及風(fēng)險(xiǎn)程度的高低等維度來(lái)綜合考慮。

3.4.2?架構(gòu)拆除方案對(duì)比表

3.4.3?方案選擇建議

通過(guò)三種方案的比較，在H公司境外股權(quán)架構(gòu)拆除過(guò)程中，方案1和方案2的拆殼路徑稅務(wù)成本高，不符合降低運(yùn)營(yíng)成本的項(xiàng)目預(yù)期。而方案3無(wú)論從稅收成本最優(yōu)的角度，還是從辦理時(shí)間、實(shí)操風(fēng)險(xiǎn)的角度均滿足要求。并且該方案在利用較高稅基的基礎(chǔ)上，選擇適用特殊性稅務(wù)處理，因此，選擇方案3更優(yōu)。

4?結(jié)論

在境外公司股權(quán)架構(gòu)優(yōu)化重組過(guò)程中，如果涉及非居民間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓或吸收合并方式拆除中間架構(gòu)，應(yīng)合理考量股權(quán)轉(zhuǎn)讓與吸收合并方案以及交易路徑，充分利用特殊性稅務(wù)處理等稅收優(yōu)惠政策，以盡可能取得稅務(wù)上的最優(yōu)。滿足特殊性稅務(wù)重組要求的事項(xiàng)，要求交易各方在重組完成當(dāng)年向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書(shū)面?zhèn)浒纲Y料，以證明其符合條件，并在事前和事中與各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)做好持續(xù)充分溝通，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。注銷(xiāo)SPV公司后，大幅壓縮了整體管理鏈條，有效降低了境外投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，SPV公司股權(quán)進(jìn)行調(diào)整后，消除了境外企業(yè)分紅預(yù)提所得稅成本，有利于進(jìn)一步節(jié)約稅務(wù)及管理成本。

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［作者簡(jiǎn)介］魏亮（1984—），男，本科，管理學(xué)碩士，財(cái)務(wù)部稅收籌劃經(jīng)理，先后負(fù)責(zé)公司預(yù)算管理、財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)，境內(nèi)外股權(quán)投資項(xiàng)目管理和稅務(wù)籌劃工作;孟凡翠（1982—），女，研究生，管理學(xué)碩士，現(xiàn)任天津港股份有限公司投資部項(xiàng)目經(jīng)理，負(fù)責(zé)開(kāi)展境內(nèi)外股權(quán)投資項(xiàng)目。