郝玉剛

中國人民大學(xué)，北京 100872

一、虛擬貨幣和比特幣的概述

（一）虛擬貨幣的定義和特點

虛擬貨幣是一種數(shù)字化的資產(chǎn)，基于密碼學(xué)技術(shù)和分布式賬本（如區(qū)塊鏈）進行發(fā)行、交易和記錄的貨幣形式。虛擬貨幣不依賴于傳統(tǒng)的實物形式（如紙幣或硬幣），而是以電子數(shù)據(jù)的形式存在。它們具有一定的價值，并被用作交換媒介，可用于購買商品和服務(wù)，或作為投資資產(chǎn)?！吨腥A人民共和國民法典》第一百二十七條規(guī)定：“法律對數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)的保護有規(guī)定的，依照其規(guī)定”。為了滿足信息社會的需求，我國首次制定了網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)的法律概念。對這一規(guī)則的理解，不同學(xué)者對網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)有不同的看法，在“物權(quán)說”與“債權(quán)說”之間存在爭議。我國立法也采取審慎的態(tài)度，并沒有明確采納任何一方所聲稱的概念和措辭，但所有者對虛擬財產(chǎn)享有民事權(quán)利而不僅是法律利益，已經(jīng)被承認。［1］虛擬貨幣的特點可以總結(jié)如下：

去中心化：是指在虛擬貨幣系統(tǒng)中，交易的驗證和記錄不由單一的中央機構(gòu)或中介機構(gòu)控制和管理，而是通過分布式的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點共同完成。在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中，銀行或中央機構(gòu)負責(zé)驗證和處理交易，而在虛擬貨幣系統(tǒng)中，交易的驗證和記錄通過區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)去中心化。區(qū)塊鏈?zhǔn)翘摂M貨幣的核心技術(shù)，它是一個由多個節(jié)點組成的公開賬本，記錄了所有交易的歷史記錄。每個節(jié)點都有一份完整的賬本副本，并且節(jié)點之間通過共識機制來達成一致。當(dāng)有新的交易發(fā)生時，網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點會共同驗證交易的有效性，并將其打包成一個區(qū)塊，然后將該區(qū)塊添加到區(qū)塊鏈的末尾。這種分布式的驗證和記錄方式使得虛擬貨幣系統(tǒng)具有去中心化的特點。加密性：虛擬貨幣的加密性是指在虛擬貨幣交易中使用密碼學(xué)技術(shù)來確保交易的安全性和隱私性。以下是虛擬貨幣加密性的幾個重要方面：第一，公鑰加密：虛擬貨幣使用公鑰加密技術(shù)來保護交易的安全。每個用戶擁有一對密鑰——公鑰和私鑰。公鑰用于加密消息或交易內(nèi)容，而私鑰則用于解密。只有擁有相應(yīng)私鑰的用戶才能解密并訪問交易信息。第二，數(shù)字簽名：虛擬貨幣使用數(shù)字簽名技術(shù)來驗證交易的真實性和完整性。發(fā)送交易的用戶使用其私鑰對交易進行數(shù)字簽名，這相當(dāng)于一個獨特的標(biāo)識，證明交易是由該用戶發(fā)起的，并且未被篡改。其他用戶可以使用發(fā)送者的公鑰來驗證數(shù)字簽名的有效性。第三，散列函數(shù)：虛擬貨幣使用散列函數(shù)來保護交易的隱私。交易信息通過散列函數(shù)進行哈希處理，生成一個固定長度的哈希值。這個哈希值代表交易內(nèi)容，且不可逆，即無法通過哈希值推導(dǎo)出原始交易信息。第四，混幣技術(shù)：為了增強虛擬貨幣交易的匿名性，一些虛擬貨幣采用了混幣技術(shù)?；鞄偶夹g(shù)通過將多個用戶的交易混合在一起，使得交易的追蹤和關(guān)聯(lián)變得困難，增加了交易的隱私性。虛擬貨幣的加密性通過以上技術(shù)手段保護交易的安全性和隱私性，確保交易參與者的身份和交易內(nèi)容得到適當(dāng)?shù)谋Ｗo。然而，虛擬貨幣的加密性也帶來了一些挑戰(zhàn)，例如可能被用于非法活動，需要在法律框架下平衡隱私和監(jiān)管的權(quán)衡。有限供應(yīng)：虛擬貨幣的有限供應(yīng)是指該貨幣系統(tǒng)在設(shè)計初期設(shè)定了一個確定的上限，限制了該貨幣的總發(fā)行量。這意味著虛擬貨幣的數(shù)量是有限的，并且隨著時間的推移，新貨幣的產(chǎn)生速度會逐漸減慢，最終達到設(shè)定的上限。以比特幣為例，比特幣的總供應(yīng)量被設(shè)定為2100 萬枚。比特幣的發(fā)行機制是通過“挖礦”來實現(xiàn)的，“挖礦”是指計算機參與解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)問題，以獲得新發(fā)行的比特幣作為獎勵。然而，隨著時間推移，“挖礦”的難度會逐漸增加，每個區(qū)塊中新發(fā)行的比特幣數(shù)量也會遞減，最終在發(fā)行達到2100 萬枚時停止。這種有限供應(yīng)的設(shè)計使得虛擬貨幣具備稀缺性和價值保值的特點。

虛擬貨幣的定義和特點使其成為一種新興的支付和投資工具，但同時也引發(fā)了一系列法律和監(jiān)管問題，需要針對其特點制定相應(yīng)的法律框架和監(jiān)管機制。

（二）比特幣的起源

比特幣是第一個被成功實施的加密貨幣，其起源可以追溯到2008 年，由一位自稱為中本聰（Satoshi Nakamoto）的匿名人士提出。以下是比特幣的起源和發(fā)展的主要里程碑：第一，白皮書發(fā)布（2008 年）：2008 年10 月，中本聰發(fā)布了一篇名為《比特幣：一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的白皮書，詳細介紹了比特幣的工作原理和技術(shù)細節(jié)。第二，創(chuàng)世區(qū)塊誕生（2009 年）：2009 年1 月3 日，中本聰挖掘了比特幣網(wǎng)絡(luò)的第一個區(qū)塊（創(chuàng)世區(qū)塊），標(biāo)志著比特幣網(wǎng)絡(luò)的正式啟動。第三，比特幣開源發(fā)布（2009 年）：中本聰于2009 年1 月發(fā)布了比特幣的開源代碼，使任何人都可以參與比特幣網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)和使用。第四，首次交易（2010年）：2010 年5 月22 日，一位比特幣持有者進行了首次實際交易，用1 萬枚比特幣購買了2 份比薩。這一天被稱為“比特幣比薩日”，被認為是比特幣的第一個商業(yè)交易。第五，比特幣交易所的出現(xiàn)（2010 年）：2010 年中期，比特幣交易所開始出現(xiàn)，為用戶提供了購買和交易比特幣的平臺，進一步推動了比特幣的發(fā)展。第六，比特幣的市值、使用和擴大（2020 年至今）：比特幣在2020年和2021 年經(jīng)歷了另一輪的價格上漲，其市值迅速增長。同時，國際上部分國家越來越多的機構(gòu)和企業(yè)開始接受比特幣作為支付方式，增加了對于比特幣的采用度。

二、比特幣交易的法律地位

比特幣交易的法律地位在不同國家和地區(qū)存在差異。虛擬貨幣的法律屬性首先表現(xiàn)為商品性，其次才為貨幣性。［2］以下是其一些具體的法律地位：第一，合法支付工具：在一些國家，比特幣被視為合法的支付工具，可以用于購買商品和服務(wù)，以及進行交易和投資。這些國家通常制定了相應(yīng)的法律和監(jiān)管框架，以確保比特幣交易的合法性和合規(guī)性。第二，虛擬商品或資產(chǎn)：在一些國家，比特幣被視為虛擬商品或資產(chǎn)，而不是法定貨幣。這意味著比特幣的交易不被認可為合法的支付方式，但可以在虛擬貨幣交易所進行買賣和投資。第三，非法或限制性：在一些國家，比特幣交易被認為是非法的或受到限制。這些國家可能認為比特幣的匿名性和去中心化特點容易被用于洗錢、非法活動或逃稅等目的，因此采取了禁止或限制比特幣交易的立場。第四，法律空白或待定：在一些國家，比特幣交易的法律地位尚未明確規(guī)定，或者存在法律空白。這可能導(dǎo)致法律不確定性，使比特幣交易面臨一定的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

需要注意的是，由于比特幣的跨境性質(zhì)和去中心化特點，其法律地位在國際上也存在差異。不同國家和地區(qū)可能采取不同的立場和監(jiān)管措施，以適應(yīng)本國的法律框架和金融體系。對于比特幣交易的參與者，包括個人和機構(gòu)，了解和遵守所在國家或地區(qū)的相關(guān)法律法規(guī)是非常重要的。這包括遵守反洗錢（Anti-Money Laundering，以下簡稱“AML”）和了解您的客戶（Know Your Customer，以下簡稱“KYC”）要求，合規(guī)運營交易平臺，報稅和遵守稅務(wù)義務(wù)等。此外，密切關(guān)注相關(guān)的法律和監(jiān)管動態(tài)，以及與法律專業(yè)人士咨詢，能夠幫助公眾更好地理解比特幣交易的法律地位和合規(guī)要求。

三、虛擬貨幣交易中的法律問題

（一）法律地位

虛擬貨幣的法律地位是一個重要問題。不同國家和地區(qū)對虛擬貨幣的法律認定存在差異，涉及是否承認虛擬貨幣為合法支付工具、是否視其為虛擬商品或資產(chǎn)等。這會對虛擬貨幣的交易、使用和納稅等方面產(chǎn)生影響。

（二）監(jiān)管框架

虛擬貨幣交易涉及監(jiān)管的問題。監(jiān)管機構(gòu)可能會制定針對虛擬貨幣交易的法律法規(guī)和政策，以保護投資者權(quán)益、防范金融風(fēng)險和打擊非法活動。這包括對虛擬貨幣交易平臺的監(jiān)管要求、AML和KYC 規(guī)定等。

（三）用戶隱私和數(shù)據(jù)保護

虛擬貨幣交易涉及用戶的個人隱私和數(shù)據(jù)保護問題。交易平臺收集、存儲和處理用戶的個人數(shù)據(jù)，如身份信息和交易記錄。合法合規(guī)的虛擬貨幣交易平臺需要確保用戶數(shù)據(jù)的安全和保密，并遵守相關(guān)的隱私保護法律。

（四）反洗錢和反恐怖融資

由于虛擬貨幣的匿名性和去中心化特點，虛擬貨幣交易容易被用于洗錢和資助恐怖活動。因此，許多國家制定了反洗錢和反恐怖融資的法律法規(guī)，要求虛擬貨幣交易平臺遵守相應(yīng)的規(guī)定，并采取相應(yīng)的措施來防范這些風(fēng)險。

（五）稅務(wù)義務(wù)

虛擬貨幣交易也涉及稅務(wù)問題。許多國家已經(jīng)或正在制定相關(guān)稅法來規(guī)范虛擬貨幣的交易和持有。這包括個人和企業(yè)在虛擬貨幣交易中產(chǎn)生的稅務(wù)義務(wù)和報稅要求。

對于從事虛擬貨幣交易的個人和機構(gòu)，理解和遵守相關(guān)的法律法規(guī)是非常重要的，以確保合法性、合規(guī)性和風(fēng)險控制。

四、法律對虛擬貨幣交易的影響

法律對虛擬貨幣交易具有重要影響，并且在未來可能繼續(xù)演變和調(diào)整。以下是法律對虛擬貨幣交易的影響和展望的幾個方面：

（一）監(jiān)管加強

隨著虛擬貨幣交易的快速發(fā)展和日益廣泛應(yīng)用，監(jiān)管機構(gòu)對其進行監(jiān)管的需求不斷增加。許多國家已經(jīng)或?qū)⒗^續(xù)加強對虛擬貨幣交易的監(jiān)管框架，以確保市場的穩(wěn)定性、防范風(fēng)險和保護投資者利益。這可能包括更嚴(yán)格的KYC 和AML 要求、合規(guī)審計、交易報告和透明度等。

（二）法律法規(guī)完善

隨著對虛擬貨幣交易的監(jiān)管要求增加，法律法規(guī)也將逐步完善。許多國家正在制定或更新相關(guān)的法律框架，以適應(yīng)虛擬貨幣交易的特點和挑戰(zhàn)。這可能涉及虛擬貨幣的法律地位確認、監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)明確、稅務(wù)規(guī)定的完善等方面。

（三）數(shù)據(jù)保護和隱私權(quán)

虛擬貨幣交易涉及大量的個人數(shù)據(jù)和交易信息，因此數(shù)據(jù)保護和隱私權(quán)成為關(guān)注的焦點。未來的法律發(fā)展可能會更加注重虛擬貨幣交易平臺對用戶數(shù)據(jù)的保護和合規(guī)處理，以及平衡數(shù)據(jù)隱私與監(jiān)管需求之間的關(guān)系。

（四）國際合作與標(biāo)準(zhǔn)化

虛擬貨幣交易具有跨境性質(zhì)，涉及不同國家和地區(qū)的法律和監(jiān)管環(huán)境。因此，國際合作和標(biāo)準(zhǔn)化將在未來發(fā)揮更重要的作用。國際組織和監(jiān)管機構(gòu)可能加強合作，制定共同的監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn)，以促進全球虛擬貨幣交易的合規(guī)和互操作性。

（五）創(chuàng)新與監(jiān)管平衡

虛擬貨幣交易領(lǐng)域的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，如區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用、智能合約等。法律的展望將涉及如何平衡創(chuàng)新推動和監(jiān)管需求之間的關(guān)系。尋求創(chuàng)新和監(jiān)管的平衡是一個挑戰(zhàn)，需要在保護公共利益的同時鼓勵創(chuàng)新發(fā)展。如果交易平臺具備了規(guī)范的管理模式、良好的服務(wù)理念、安全可靠的環(huán)境等優(yōu)點，虛擬貨幣必將呈現(xiàn)出井然有序的發(fā)展趨勢。［3］綜上所述，法律對虛擬貨幣交易的影響將在未來繼續(xù)深化和演進。隨著虛擬貨幣交易的普及和市場的發(fā)展，法律將扮演更重要的角色來確保市場的穩(wěn)定、保護投資者權(quán)益、防范風(fēng)險和促進創(chuàng)新。事實上，管制型監(jiān)管并不是管控金融發(fā)展的最佳選擇，若用力過度，則可能出現(xiàn)抑制金融創(chuàng)新積極性的弊端。［4］

五、結(jié)論

本文以比特幣為例，探討了虛擬貨幣交易的法律問題。研究發(fā)現(xiàn)，虛擬貨幣交易涉及諸多法律挑戰(zhàn)和爭議，其中包括匿名性與反洗錢問題、監(jiān)管邊界、法律地位、稅務(wù)問題和消費者保護等方面。同時，法律對虛擬貨幣交易的影響也不斷加強，監(jiān)管機構(gòu)在加強監(jiān)管框架和制定法規(guī)方面發(fā)揮著重要作用。

對未來虛擬貨幣交易法律發(fā)展的建議如下：第一，加強監(jiān)管合作與國際協(xié)調(diào)：隨著虛擬貨幣交易的全球化，國際合作和協(xié)調(diào)將是解決跨境交易和合規(guī)問題的關(guān)鍵。各國監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)加強信息共享和合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)制定，推動建立跨國監(jiān)管框架，以維護全球金融穩(wěn)定和投資者權(quán)益。第二，完善法律法規(guī)框架：針對虛擬貨幣交易的特點和挑戰(zhàn)，各國應(yīng)加強法律法規(guī)的完善。法律框架應(yīng)包括對虛擬貨幣的法律地位確認、監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)明確、KYC 和AML 等合規(guī)要求的規(guī)范，以確保市場的健康發(fā)展和投資者的保護。第三，創(chuàng)新監(jiān)管平衡：鼓勵創(chuàng)新和監(jiān)管的平衡是未來發(fā)展的重點。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)積極跟進技術(shù)的發(fā)展，了解虛擬貨幣交易的新興形式和創(chuàng)新，同時制定合適的監(jiān)管政策和措施，確保創(chuàng)新的推動和風(fēng)險的控制之間的平衡。第四，個人隱私保護：在加強監(jiān)管的同時，應(yīng)注重保護用戶的個人隱私權(quán)。法律框架應(yīng)確保合法合規(guī)地處理和保護個人數(shù)據(jù)，平衡數(shù)據(jù)隱私與監(jiān)管需求之間的關(guān)系。第五，法律意識與教育：加強公眾對虛擬貨幣交易法律問題的認知和理解至關(guān)重要。政府、學(xué)術(shù)界和行業(yè)組織應(yīng)加強法律意識的宣傳和教育，提供相關(guān)法律知識和指導(dǎo)，幫助公眾正確理解和應(yīng)對虛擬貨幣交易的法律挑戰(zhàn)。