高彥彬 謝林 劉佳

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革；金融服務；金融體系

一、引言

實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化必須全面推進鄉(xiāng)村振興，而農(nóng)業(yè)供給 側(cè)改革是我國鄉(xiāng)村振興工作的總抓手[1] 。黨的二十大要求， 要構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效的服務業(yè)新體系，推動現(xiàn)代服務業(yè)同現(xiàn)代農(nóng) 業(yè)的深度融合。金融服務體系是優(yōu)質(zhì)高效服務業(yè)新體系的重 要組成部分，因此，研究農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融服務體系具 有重要的現(xiàn)實意義。

二、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融需求

在農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的推進過程中，金融需求發(fā)生了新的變化。包括農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體（農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場、農(nóng)村專業(yè)大戶）的金融需求；農(nóng)業(yè)各產(chǎn)業(yè)的金融需求，即發(fā)展農(nóng)林牧漁等產(chǎn)業(yè)而產(chǎn)生的金融需要；農(nóng)業(yè)重大工程的金融需求，例如，農(nóng)村基礎設施以及配套設施構(gòu)建、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)改造、農(nóng)村土地平整復墾、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)開發(fā)等項目的金融需求。

上述農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革過程中的金融需求呈現(xiàn)多元化特點，不僅需要多種貸款，還需要銀行卡類和外匯類服務；不僅需要銀行間接融資，還需要債券融資、股權(quán)融資等直接融資；不僅需要普通金融產(chǎn)品，還需要期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品；不僅需要融資產(chǎn)品，還需要保險產(chǎn)品。表明農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融需求廣度不斷擴展。另一方面，農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革金融需求不僅規(guī)模不斷擴大，而且金融需求是覆蓋農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)全過程的“鏈條式”綜合性服務，而不是傳統(tǒng)“片斷式”的金融服務，表明農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融需求深度不斷延伸。

三、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革金融服務形態(tài)的PEST矩陣分析

（一）金融服務形態(tài)的描述

金融是把儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的活動，服務農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革 的金融可以分為三種形態(tài)：正規(guī)金融、非正規(guī)金融和互聯(lián)網(wǎng) 金融。其中，正規(guī)金融主要是指國家依法批準設立的金融機 構(gòu)，包括國有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、國 有及股份制的保險公司、農(nóng)村信用合作社等；非正規(guī)金融又 稱為民間金融，指在國家依法設立的金融機構(gòu)之外的自然 人、法人及其他機構(gòu)組織等經(jīng)濟實體間產(chǎn)生的資金借貸活動，比如民間借貸、合會、私人錢莊、典當、擔保公司、小 貸公司等；互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)、移動通信等現(xiàn) 代信息科技相結(jié)合，實現(xiàn)資金融通、支付結(jié)算、投資理財、 信用中介等功能的一種新興金融形態(tài)，比如網(wǎng)絡銀行、第三 方支付、網(wǎng)絡借貸等[2] 。

正規(guī)金融的運作機制（以間接融資為例）為：商業(yè)銀行 發(fā)揮中介職能，通過存款業(yè)務把分散的資金集中起來，然后 通過貸款業(yè)務把資金供應給籌資者，是籌資者通過銀行間接 獲取儲蓄資金的一種方式[3] ；非正規(guī)金融 （以民間借貸為 例）是存續(xù)于一定區(qū)域的社會網(wǎng)絡之內(nèi)、游離于官方監(jiān)管以 外的民間經(jīng)濟主體之間的資金借貸活動，其運作機制為：不 通過已經(jīng)存在的正式金融機構(gòu)，而是以“熟人”為紐帶，依 托相互之間的信任，借貸雙方訂立口頭契約或借據(jù)，約定貸 款金額、貸款利率和貸款歸還時間，資金從出資者直接流向 籌資者[4] ；互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大核心要素：互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融 服務，其運作機制（以網(wǎng)絡借貸為例）是借貸雙方通過網(wǎng)絡 平臺發(fā)布融資信息的渠道開展資金借貸業(yè)務，平臺以中間人 的角色給借貸雙方牽線，為其提供資信評估等相關(guān)中介服務。

（二）金融服務形態(tài)的PEST矩陣

通過構(gòu)建 （Political 政治、Economic 經(jīng)濟、Social 社會、Technological技術(shù)） 復合式矩陣模型，厘清金融形態(tài)涉及的政治、經(jīng)濟、社會及技術(shù)四大因素，比較正規(guī)金融、非正規(guī)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和劣勢。分別見表1、表2、表3。

四、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革金融服務體系的構(gòu)建

構(gòu)建農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融服務體系，應以農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革金融需求為依據(jù)，以各金融形態(tài)的優(yōu)勢、劣勢為基礎，綜合利用正規(guī)金融、非正規(guī)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，揚長避短，構(gòu)建功能齊全、運作高效、多層次、立體型的金融服務體系，也就是由金融組織結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、金融市場結(jié)構(gòu)組成的三位一體的金融服務體系。

（一）金融組織結(jié)構(gòu)

金融組織結(jié)構(gòu)是以正規(guī)金融為核心、以非正規(guī)金融和互 聯(lián)網(wǎng)金融為輔助的組織結(jié)構(gòu)。正規(guī)金融主要有政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融。其中，政策性金融機構(gòu)包括國家 開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，應發(fā)揮其 主導作用，主要以信貸資金為手段，為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改 革提供戰(zhàn)略性、政策性的導向；商業(yè)性金融機構(gòu)包括國有控 股銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、 證券公司、期貨公司以及金融租賃公司等，應穩(wěn)定和發(fā)展金 融服務網(wǎng)絡，將其業(yè)務范圍擴展到農(nóng)業(yè)各經(jīng)營主體、農(nóng)業(yè)各 產(chǎn)業(yè)，成為為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革全程服務的金融組織； 合作性金融包括農(nóng)村信用合作社、扶貧互助合作組織、合作 保險、合作擔保等，通過金融、生產(chǎn)、購銷、保險等方面的 合作交流，有效促使農(nóng)業(yè)資本與金融資本之間的融通匯合。

非正規(guī)金融可以分為傳統(tǒng)非正規(guī)金融和新興非正規(guī)金融，傳統(tǒng)非正規(guī)金融包括錢莊、票號、典當行、民間自由借貸等，新興非正規(guī)金融包括投資擔保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等。目前，非正規(guī)金融已經(jīng)從“生活型”“互助型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧a(chǎn)型”和“互利型”。應在規(guī)范運作及審慎監(jiān)管的前提下，發(fā)揮非正規(guī)金融的積極作用，實現(xiàn)正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的優(yōu)勢互補。

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革金融需求的特點是覆蓋現(xiàn)代各產(chǎn)業(yè)全過程的“鏈條式”綜合性服務，而不是傳統(tǒng)“片斷式”的金融服務。這正切合互聯(lián)網(wǎng)金融的服務特征，應充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，構(gòu)建為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供金融服務的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（二）金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

1、貸款產(chǎn)品。一是信用貸款，金融機構(gòu)應基于農(nóng)業(yè)方面的先進制造業(yè)、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)升級改造，發(fā)放無需擔?；虻盅旱馁J款，應積極開發(fā)大額貸款信貸產(chǎn)品。二是保證貸款，指保證人為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革涉及的經(jīng)營主體的債務向貸款方做擔保，當借款人不能按借款合同的約定履行債務時，保證人依照保證合同的約定負擔連帶責任而發(fā)放的貸款。三是擔保貸款，通過征信機構(gòu)、擔保機構(gòu)和融資機構(gòu)密切協(xié)作，為農(nóng)業(yè)跨境交易、農(nóng)村居民消費提供貸款。通過“公司＋基地＋農(nóng)戶”“公司＋基地＋專業(yè)合作社＋農(nóng)戶”等形式，由經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品的公司提供擔保，由金融機構(gòu)向農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進行貸款。四是抵押貸款，商業(yè)銀行應支持農(nóng)業(yè)科創(chuàng)企業(yè)將價值穩(wěn)定、不易變質(zhì)且儲存便捷的存貨、應收賬款等作為抵押物，解決企業(yè)因缺少廠房等傳統(tǒng)抵押物而融資難的問題。五是供應鏈金融，結(jié)合農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實際，采用“互聯(lián)網(wǎng)+預售”“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”等融資模式，拓寬農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的融資渠道。

2、其他產(chǎn)品。一是保險產(chǎn)品。應利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)“互聯(lián)網(wǎng)+保險”的新型、有特色的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，推出一些蔬菜、奶產(chǎn)品、水產(chǎn)品保險險種，建議為農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社開發(fā)專屬保險產(chǎn)品。二是期貨、期權(quán)，商品交易所交易應推出生豬、活牛、肉雞等產(chǎn)品期貨，對已上市的期貨品種應推出相對應的期權(quán)合約。三是融資租賃，應擴展農(nóng)業(yè)金融租賃、內(nèi)資租賃和外資租賃業(yè)務，特別要鼓勵開展大型農(nóng)機設備融資租賃業(yè)務。

（三）金融市場結(jié)構(gòu)

1、信貸市場。一是跨越省域的限制，突破城鄉(xiāng)金融市場二元結(jié)構(gòu)，形成開放的、統(tǒng)一的信貸市場，使得資金要素能夠在城鄉(xiāng)之間自由流動。二是建立風險補償基金，促進信用擔保機構(gòu)擔保實力不斷增強、擔保范圍不斷擴大，更好地為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供貸款擔保服務。三是建立農(nóng)地金融制度，讓農(nóng)村宅基地使用權(quán)、農(nóng)民土地經(jīng)營權(quán)、倉儲、林權(quán)等成為信貸抵押物。

2、資本市場。一是調(diào)整資本市場結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮兩大交易所（上交所和深交所）的核心作用，形成合理的層次分工，加大對區(qū)域性及場外市場的開拓，不斷擴大農(nóng)業(yè)融資規(guī)模。二是優(yōu)化準入和退市機制，加強對入市標準的把控和審核程序的監(jiān)督，形成一種優(yōu)勝劣汰的入市機制，保障農(nóng)業(yè)上市公司質(zhì)量，激勵上市農(nóng)業(yè)公司優(yōu)化內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境。

3、其他市場。一是培育農(nóng)業(yè)保險市場。農(nóng)業(yè)保險市場應以政策性保險為主、商業(yè)性保險為輔，由政策性保險公司執(zhí)行國家政策，對有關(guān)民生的產(chǎn)品進行強制保險（其他產(chǎn)品自愿）的商業(yè)性保險。二是培育農(nóng)產(chǎn)品期貨市場。逐漸擴大商業(yè)銀行、國有企業(yè)、保險、社保、外資、基金等金融資金進入農(nóng)產(chǎn)品期貨的規(guī)模，提升農(nóng)產(chǎn)品期貨市場資金的流動性；擴展農(nóng)產(chǎn)品期貨公司的業(yè)務規(guī)模，準許資質(zhì)好的期貨公司開展自營和代理外盤交易。三是培育融資租賃市場。應擴大租賃公司規(guī)模、規(guī)范其業(yè)務操作流程、完善其內(nèi)部控制制度與法規(guī)，以此，為需要進行技術(shù)改造與產(chǎn)品創(chuàng)新升級的農(nóng)業(yè)企業(yè)提供設備租賃服務。