諸鑫哲 楊麗華

(寧波大學商學院,浙江 寧波 315211)

0 引 言

黨的二十大報告指出,推動貨物貿(mào)易優(yōu)化升級是加快建設貿(mào)易強國的重要一環(huán)。近年來,我國鼓勵通過擴大優(yōu)質(zhì)中間品進口實現(xiàn)外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展,強調(diào)進出口貿(mào)易應由“為出而進”的扭曲狀態(tài)向“以進促出”的常態(tài)回歸。然而在此背景下,盡管我國進口中間品的規(guī)模不斷擴大、質(zhì)量不斷提升,但我國企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量卻沒有顯著的改善[1],即我國存在出口產(chǎn)品“質(zhì)量變動之謎”。

考慮到進口中間品與企業(yè)技術吸收能力的不協(xié)調(diào)、不匹配,企業(yè)進口選擇可能是潛在的影響因素。對于發(fā)展中國家而言,進口中間品往往具有更高的質(zhì)量,國內(nèi)企業(yè)更易通過進口替代的方式實現(xiàn)技術升級。然而,進口的有效性也取決于進口企業(yè)能否以良好的技術溢出效應帶動企業(yè)成長。為迅速建立技術優(yōu)勢而采取的囫圇吞棗式進口往往無法與企業(yè)自身的技術吸收能力有效結合,反而會因中間品價格扭曲造成更嚴重的資源錯配問題。因此,本文提出“質(zhì)價平衡”的進口標準,為出口企業(yè)以更有效的進口中間品選擇實現(xiàn)提升出口產(chǎn)品質(zhì)量、嵌入全球價值鏈的目的提供了建議。

1 文獻綜述

1.1 出口產(chǎn)品質(zhì)量影響因素與產(chǎn)品質(zhì)量變動之謎

近年來,越來越多研究聚焦于微觀層面產(chǎn)品質(zhì)量的影響因素。綜合來看可分為以下幾類:其一,企業(yè)的異質(zhì)性因素,如企業(yè)的生產(chǎn)率水平、融資約束及人力資本等,這些研究系統(tǒng)地梳理了企業(yè)異質(zhì)性因素對出口產(chǎn)品質(zhì)量變動的影響;其二,國內(nèi)市場環(huán)境因素,最低工資標準上升對產(chǎn)品質(zhì)量帶來顯著的抑制作用;其三,海外因素,如企業(yè)的進口市場數(shù)量與國際環(huán)境會影響出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升效果。

在出口產(chǎn)品“質(zhì)量變動之謎”方面,施炳展通過海關數(shù)據(jù)測算驗證了“質(zhì)量變動之謎”的存在[2]。李坤望等認為我國企業(yè)低價競爭的出口模式是出口產(chǎn)品質(zhì)量無法提升的重要成因[1]。雖然劉啟仁和鐵瑛指出雇傭結構改革可通過人力資本升級并有效配合中間品進口來促進產(chǎn)品質(zhì)量提升[3],但是現(xiàn)有研究均忽略了中間品進口選擇偏差帶來的問題,因而難以得到對“質(zhì)量變動之謎”的全面解釋。

1.2 中間品進口對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響

綜合來看,中間品進口對產(chǎn)品質(zhì)量的影響作用分為直接效應與間接效應。前者是國外優(yōu)質(zhì)原材料進口應用帶來的“質(zhì)量效應”;后者包括企業(yè)以進口學習的方式獲取中間品“技術溢出效應”及進口后國內(nèi)市場競爭加劇倒逼企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的“競爭效應”[4-5]。通過高質(zhì)量進口、技術溢出及市場競爭等方式,企業(yè)可創(chuàng)造更高的附加值,并避免“低端鎖定”陷阱。然而,中間品對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升效果也與進口企業(yè)密切相關。上述文獻厘清了中間品進口對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響,卻忽略了中間品進口選擇的潛在影響。事實上,由于企業(yè)技術吸收能力有限,高質(zhì)量中間品的進口并不一定帶來等效的出口產(chǎn)品質(zhì)量提升。只有進口中間品的內(nèi)嵌技術與企業(yè)當前的技術吸收能力相匹配,才能避免企業(yè)因技術俘獲效應導致的內(nèi)生創(chuàng)新能力不足[6]。

1.3 企業(yè)中間品進口選擇偏好的相關研究

有少量文獻研究了以質(zhì)量、價格及規(guī)模為選擇標準的中間品進口,但都未考慮企業(yè)經(jīng)營狀況。事實上,中間品進口的選擇既要考慮產(chǎn)品質(zhì)量,也要與企業(yè)經(jīng)營能力、技術能力相匹配。因此,本文將中間品質(zhì)量與價格納入統(tǒng)一分析框架對“質(zhì)量變動之謎”進行解釋?！百|(zhì)價平衡”指進口中間品的性價比達到均衡。高質(zhì)量產(chǎn)品往往具有更高的銷售價格,而驅(qū)動產(chǎn)品選擇的是消費者的實際需求,因此在進出口貿(mào)易中低質(zhì)低價產(chǎn)品可能因低價而受青睞,高質(zhì)高價產(chǎn)品也可能因高質(zhì)量而被選擇。

綜上,雖有較多研究分析“質(zhì)量變動之謎”的成因及中間品進口對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響機制。但鮮有文獻考慮我國企業(yè)進口時面臨的技術吸收能力與中間品是否適配的問題。因此,本文可能的邊際貢獻在于:第一,在考慮企業(yè)技術吸收能力與中間品進口匹配性前提下,從中間品進口選擇的角度解釋出口產(chǎn)品“質(zhì)量變動之謎”,對已有研究進行補充;第二,考慮到企業(yè)存在有限的技術溢出效應,提出“質(zhì)價平衡”的概念,拓展中間品進口選擇;第三,從人力資本及研發(fā)投入角度對中間品進口與出口產(chǎn)品質(zhì)量提升的內(nèi)在機制進行檢驗,為提升進口有效性提供新的視角。

2 理論分析與假說

2.1 “質(zhì)價平衡”中間品對產(chǎn)品質(zhì)量的提升效應

“質(zhì)價平衡”的進口中間品更有利于仍處在全球價值鏈較低位次的企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量升級。從質(zhì)量角度看,較高質(zhì)量的“質(zhì)價平衡”中間品更貼合我國企業(yè)的技術吸收能力,能更有效刺激我國企業(yè)模仿、創(chuàng)新,并帶來良好的技術溢出效應。已有研究發(fā)現(xiàn),當進口中間品帶來的效益高于自主創(chuàng)新時,企業(yè)會產(chǎn)生“氣餒效應”,形成技術依賴并放棄自主創(chuàng)新[7]?！百|(zhì)價平衡”中間品在給予企業(yè)追趕動力的同時,仍可通過技術溢出效應影響企業(yè)出口產(chǎn)品的質(zhì)量升級。從成本角度分析,過高的進口成本負擔會導致企業(yè)資金緊張,而“質(zhì)價平衡”中間品更貼合企業(yè)的經(jīng)營狀況,其較低的進口成本有利于企業(yè)在進口后開展研發(fā)創(chuàng)新活動。從上下游關系角度考慮,中間品進口并非生產(chǎn)環(huán)節(jié)的結束而是實現(xiàn)投入品與生產(chǎn)要素融合的前提?！百|(zhì)價平衡”中間品帶來的成本優(yōu)化效應可為企業(yè)經(jīng)營成本有效減負,有利于企業(yè)集中研發(fā)資金以增強對優(yōu)質(zhì)中間品的吸收能力,從而推動出口產(chǎn)品質(zhì)量升級。據(jù)此,本文提出假說1。

假說1:“質(zhì)價平衡”中間品的進口正向提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。

2.2 “質(zhì)價平衡”中間品影響產(chǎn)品質(zhì)量的機制分析

企業(yè)在進口中間品后能否實現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量升級與其自身的技術吸收能力和自主創(chuàng)新能力密切相關。

首先,人力資本優(yōu)化將影響企業(yè)對“質(zhì)價平衡”中間品的識別能力。借助跨境電商等信息化平臺,企業(yè)可有效降低中間品進口搜尋成本、搜尋時間,并擴大搜尋范圍以規(guī)避傳統(tǒng)貿(mào)易模式高成本、高耗時的劣勢。更透明的價格與更低的信息交流成本有利于企業(yè)高效實現(xiàn)“質(zhì)價平衡”中間品的識別并緩解資金壓力。此外,人力資本結構高級化也可通過“干中學”效應帶來更強的技術溢出,優(yōu)質(zhì)人力資本的形成往往存在積累效應。

其次,“質(zhì)價平衡”中間品的進口將加速企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新并影響出口產(chǎn)品質(zhì)量。由于存在門檻效應、擠壓效應和依賴效應,中間品進口會抑制企業(yè)創(chuàng)新。然而“質(zhì)價平衡”的中間品并不會造成進口依賴,相反,企業(yè)因進口成本降低可將更多資金投向高端研發(fā)創(chuàng)新,進而增強技術消化吸收能力。進一步,因中間品進口適配度提升,技術差距導致的資源錯配減少,使以“質(zhì)價平衡”為選擇標準的進口企業(yè)可獲得更為寬松的融資條件,這不僅會促使企業(yè)改變進口數(shù)量與質(zhì)量,也會增強進口“質(zhì)價平衡”中間品帶來的研發(fā)激勵效應。據(jù)此,本文提出假說2和假說3。

假說2:企業(yè)人力資本高級化正向調(diào)節(jié)“質(zhì)價平衡”中間品進口對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響,但其調(diào)節(jié)效果存在累積效應。

假說3:“質(zhì)價平衡”中間品進口通過促進企業(yè)自主創(chuàng)新正向影響出口產(chǎn)品質(zhì)量。

3 數(shù)據(jù)來源與變量測算

3.1 數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)主要來自《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》《中國海關數(shù)據(jù)庫》和《中國統(tǒng)計年鑒》。設置樣本區(qū)間為2000—2014年,為保障結果可信,剔除了2004年與2010年存在問題的數(shù)據(jù)。在對工企和海關數(shù)據(jù)庫進行匹配后,保留了277 147條觀測值,合計76 771家進口“質(zhì)價平衡”中間品的出口企業(yè)。在最終的匹配結果中刪除了企業(yè)主要經(jīng)營指標缺失或非正以及從業(yè)人數(shù)小于8的觀測值,刪除貿(mào)易中介類企業(yè)及進出口目的國有誤或交易金額、數(shù)量過小的觀測值。并在進口樣本中按BEC分類代碼匹配“111”“121”“21”“22”“31”“322”“42”“53”八類中間品。

3.2 變量定義

3.2.1 出口產(chǎn)品質(zhì)量(export_qua)

本文參考Khandelwal等的研究[8],利用需求反推法構建測度出口產(chǎn)品質(zhì)量的模型。取產(chǎn)品替代彈性系數(shù)σ=3計算出口產(chǎn)品質(zhì)量。對產(chǎn)品質(zhì)量進行了標準化處理,并利用貿(mào)易國家的出口額度計算權重,將標準化后的質(zhì)量指標加總至地區(qū)-企業(yè)-產(chǎn)品-年份層面,得到本文研究使用的質(zhì)量指標。

3.2.2 進口中間品“質(zhì)價平衡”程度(lnpqratio)

本文將進口中間品單價做對數(shù)化和標準化處理,按照需求反推法構建測度進口中間品質(zhì)量模型,仍然取σ=3進行指標計算,再將標準化后的質(zhì)量與價格指標按權重加總到企業(yè)層面,采用質(zhì)量與價格的比值取對數(shù)來衡量中間品的“質(zhì)價平衡”程度。

3.2.3 其他變量

參考嚴兵等的研究[9],本文選取以下控制變量:企業(yè)規(guī)模(lnsize),從業(yè)人員取對數(shù);企業(yè)年齡(lnage),企業(yè)成立時間取對數(shù);資本密集度(lnkintensity),固定資產(chǎn)與從業(yè)人數(shù)的比值取對數(shù);銷售利潤率(lnprofit),總利潤與主營業(yè)務收入的比值取對數(shù);勞動生產(chǎn)率(lnlbprod),主營業(yè)務收入與從業(yè)人數(shù)之比取對數(shù);融資約束(lnfinance),負債總計與固定資產(chǎn)的比值取對數(shù);赫芬達爾指數(shù)(HHI),采用三位行業(yè)碼下行業(yè)內(nèi)企業(yè)收入占比的平方和表示;人力資本(lnhum),企業(yè)實付工資取對數(shù);研發(fā)投入(lnino),企業(yè)專利授權總數(shù)取對數(shù)。

4 計量模型與實證結果

4.1 計量模型設定

本文構建一個基準模型,考察“質(zhì)價平衡”中間品進口對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響效應。見式(1)。

export_quapitc=α0+α1lnpqratiopitc+α2Controlpitc+δi+δt+εpitc

(1)

其中,下標p、i、t、c分別表示企業(yè)、行業(yè)、年份及省份;export_quapitc為出口產(chǎn)品質(zhì)量;lnpqratiopitc為進口中間品“質(zhì)價平衡”程度;Controlpitc為控制變量;δi、δt表示企業(yè)及年份層面的固定效應,εpitc為誤差項。

4.2 基準回歸

表1報告了“質(zhì)價平衡”中間品與出口產(chǎn)品質(zhì)量的基準回歸結果。其中,列1為無控制變量的回歸結果,表明進口中間品的“質(zhì)價平衡”程度越高越有利于我國企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升;列2至列4中依次加入了企業(yè)財務狀況方面、企業(yè)經(jīng)營特征方面及行業(yè)層面的控制變量。在依次加入以上控制變量后,核心解釋變量的估計系數(shù)及顯著性水平均未發(fā)生明顯變化,這反映出在控制了眾多可能存在的影響因素后,“質(zhì)價平衡”的中間品對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量仍然具有顯著的正向作用。

表1 基準回歸

4.3 穩(wěn)健性檢驗

穩(wěn)健性檢驗中考慮了模型設定、替換核心被解釋變量以及樣本調(diào)整等方面,檢驗結果如表2所示。其一,替換核心變量。本文將被解釋變量計算中的產(chǎn)品替代彈性σ取值為5,以重新計算出口產(chǎn)品質(zhì)量(列1)。在改變彈性系數(shù)以替換被解釋變量的測度后,“質(zhì)價平衡”中間品的進口依然對出口產(chǎn)品質(zhì)量呈顯著促進作用。其二,樣本調(diào)整?？紤]到本文所選樣本區(qū)間內(nèi)包含的金融危機可能會干擾實證結果準確性,因此本文考慮剔除2008年的樣本數(shù)據(jù)并重新回歸(列2)。此外,在本文的回歸估計中雖然呈現(xiàn)了在企業(yè)層面的聚類穩(wěn)健誤,但未考慮異方差問題,因此本文進一步考慮異方差問題的潛在影響(列3)。進一步,本文對原有樣本進行99%縮尾處理(列4),以避免樣本中極端值的存在造成估計偏誤。由回歸結果可知,“質(zhì)價平衡”的中間品仍顯著提升了企業(yè)出口產(chǎn)品的質(zhì)量,這表明在考慮樣本偏差后,進口中間品與出口產(chǎn)品質(zhì)量的不匹配問題仍然存在,本文的核心結論仍然成立。

表2 穩(wěn)健性檢驗

4.4 內(nèi)生性處理

本文從以下幾個方面展開內(nèi)生性檢驗:首先,采用Heckman兩步法,在第一階段處理中同時納入有出口記錄及沒有出口記錄的中間品進口企業(yè),通過計算逆米爾斯比(IMR),并代入第二階段回歸方程排除樣本自選擇問題,使用滯后一期的核心解釋變量進行兩階段最小二乘估計;其次,采用多維交叉固定方法排除不可觀測因素的干擾。上述結果均表明在考慮潛在內(nèi)生性問題后,回歸結果依然穩(wěn)健(限于篇幅,結果省略備索)。

4.5 機制檢驗

考慮到高校擴招使得大量高學歷人力資本流向企業(yè),因此,假設2009年(經(jīng)過10年擴招后)優(yōu)質(zhì)人力資本在畢業(yè)后大量流向勞動力市場。本文以2009年為臨界點劃分樣本,機制檢驗結果見表3。分別回歸后發(fā)現(xiàn),在表3中,人力資本提高并無提升效果,這表明企業(yè)人力資本仍在累積階段。而表2中人力資本與“質(zhì)價平衡”中間品的交互性顯著為正,表明人力資本的確對中間品進口后企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量具有正向調(diào)節(jié)作用,假說2成立。

表3 機制檢驗結果

表3也匯報了以自主創(chuàng)新為中介變量的中介效應。結果顯示,當企業(yè)加大自主研發(fā)創(chuàng)新后“質(zhì)價平衡”進口中間品對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升效果減弱而中介變量顯著性沒有下降,這表明中間品進口的影響部分被企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新所取代,因此驗證了自主創(chuàng)新是進口“質(zhì)價平衡”中間品提升出口產(chǎn)品質(zhì)量的重要渠道,假說3成立。

4.6 異質(zhì)性分析

本文通過劃分貿(mào)易類型、所有制及行業(yè)要素類別展開相應異質(zhì)性分析,結果見表4。從回歸結果來看,加工貿(mào)易的回歸系數(shù)顯著為正且高于一般貿(mào)易,這是由于長期以來的加工貿(mào)易模式使得企業(yè)無法在短期內(nèi)完成轉型,雖然“質(zhì)價平衡”中間品的進口是有效的,但受限于技術吸收能力,一般貿(mào)易的效益表現(xiàn)不如加工貿(mào)易;非國有企業(yè)回歸系數(shù)顯著為正而國有企業(yè)為負,是因為國有企業(yè)占據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的關鍵行業(yè),較易獲得土地、資本等關鍵要素支配權,其出口質(zhì)量提升更多依靠于內(nèi)在動力培育而非進口;三類行業(yè)的估計系數(shù)均顯著為正且資本密集型與技術密集型系數(shù)更大,歸因于勞動密集型產(chǎn)業(yè)更單一強調(diào)原料優(yōu)劣,其對進口技術溢出效應及企業(yè)研發(fā)要求不高,導致出口產(chǎn)品質(zhì)量提升后勁不足。

表4 異質(zhì)性分析

5 結論與建議

本文通過實證分析證明了中間品進口選擇是影響出口產(chǎn)品質(zhì)量的重要因素。研究表明:以“質(zhì)價平衡”為標準的中間品進口會顯著促進出口產(chǎn)品質(zhì)量提升;人力資本的高級化將正向調(diào)節(jié)進口中間品對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響,而“質(zhì)價平衡”中間品進口將為企業(yè)帶來更強的促研發(fā)效應;現(xiàn)階段“質(zhì)價平衡”中間品進口對加工貿(mào)易企業(yè)、外資企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升效果更強,而從細分產(chǎn)業(yè)來看該類中間品進口提升出口產(chǎn)品質(zhì)量的情況更集中于技術密集型產(chǎn)業(yè)。

政策建議:一是政府積極落實進口政策。按技術能力分檔為企業(yè)提供中間品進口指導,通過更好地發(fā)揮中間品進口的技術溢出效應來加速企業(yè)技術競爭力的培育。二是加快企業(yè)進口模式轉型。將進口重心由原料質(zhì)量轉移至內(nèi)嵌技術,由于加工貿(mào)易容易導致價值鏈低端鎖定,通過加大與企業(yè)技術能力適配的中間品進口,可切實了解國內(nèi)外需求、提高出口產(chǎn)品質(zhì)量,幫助企業(yè)更好地嵌入全球價值鏈。三是加速企業(yè)人力資本結構優(yōu)化。通過高素質(zhì)人才引進構建更廣泛領域和區(qū)域的進口市場體系,培養(yǎng)、提高企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力與識別能力,以提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。