劉嘯塵

摘? ?要：專利權(quán)價值評估是進行專利權(quán)質(zhì)押融資過程中的重要環(huán)節(jié)，但是由于專利權(quán)的自身特性和價值影響因素眾多，價值評估問題制約了專利權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模的擴大。在總結(jié)前人對于專利價值評估已有成果的基礎(chǔ)上，分析專利權(quán)質(zhì)押融資中的價值評估體系優(yōu)化路徑，對于提升專利權(quán)質(zhì)押融資中專利價值評估的效率具有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：專利權(quán)；質(zhì)押融資；價值評估體系

中圖分類號：Ｇ３０６? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2023）19-0141-03

一、研究背景

隨著我國“十四五”規(guī)劃的實施，我國政府明確提出要進一步完善金融支持創(chuàng)新體系，鼓勵金融機構(gòu)發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，完善無形資產(chǎn)評估制度。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為解決科技型企業(yè)融資難題的重要舉措，經(jīng)過不斷地理論創(chuàng)新和實踐，質(zhì)押融資金額規(guī)模逐年增長，在推動我國社會經(jīng)濟創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。專利權(quán)是知識產(chǎn)權(quán)的重要組成部分，在我國近些年知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資領(lǐng)域發(fā)展最為迅速。專利權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)將其所擁有的專利權(quán)以質(zhì)押的形式向金融機構(gòu)獲取貸款。金融機構(gòu)會根據(jù)專利權(quán)的評估價值按照一定的質(zhì)押率給企業(yè)發(fā)放貸款。倘若企業(yè)不履行到期債務(wù)或發(fā)生其他法定情形時，金融機構(gòu)就可以行駛質(zhì)權(quán)將出質(zhì)專利權(quán)進行處置，并從處置所獲資產(chǎn)中優(yōu)先受償。但是當前我國科技型企業(yè)尤其科技型中小企業(yè)通過專利權(quán)質(zhì)押獲取融資貸款的比例仍然非常低，其中最主要的原因就是專利價值評估難。在專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，存在專利權(quán)估值困難、容易貶值、難以變現(xiàn)和質(zhì)押法律風(fēng)險等不利因素，使得實際操作起來依舊困難重重，限制了專利權(quán)質(zhì)押融資的規(guī)模。因此，優(yōu)化專利權(quán)質(zhì)押融資中的專利價值評估體系，提升其實際應(yīng)用水平，是擴大我國專利權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模的必要舉措。

二、文獻綜述

專利權(quán)評估價值困難，但是其價值的高低直接關(guān)系到專利質(zhì)押融資中企業(yè)所能獲取貸款金額的大小，長期以來一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點。國內(nèi)外廣大學(xué)者對于專利價值評估開展了廣泛的研究，當前關(guān)于專利價值評估的研究主要包括價值度分析和價值量評估兩個方面。

（一）專利的價值度分析

專利的價值度分析是指通過對影響專利價值的內(nèi)外部因素進行分析，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建多維度多層次的指標體系，通過對各指標分別打分然后加權(quán)匯總，得出標準化度量的專利相對價值。專利價值度不是具體的專利價值量，但是可以表示專利質(zhì)量高低，有利于加強專利的分級分類管理[1]。早在2012年，中國技術(shù)交易所就編制了《專利價值分析體系與操作手冊》，將專利價值評估分為法律、技術(shù)和經(jīng)濟三個維度，并進一步分解為18項分析指標，同時給出了各維度的權(quán)重比例及評價標準。當前該指標體系已經(jīng)擴展為在法律價值、技術(shù)價值及市場價值3個維度下涉及13個二級指標及43個三級指標的指標體系。學(xué)者們在此基礎(chǔ)上進一步擴展并積極探索新的價值評估體系。孫付東、陳吉云從專利的技術(shù)、市場、質(zhì)押約定、質(zhì)押地、質(zhì)押人等五個維度，提出了專利權(quán)質(zhì)押中專利價值的定量指標體系[2]。趙成陽通過問卷調(diào)查進行因子分析篩選，構(gòu)建了專利商業(yè)特征、專利的法律特征、企業(yè)經(jīng)營能力、專利的質(zhì)量水平、企業(yè)財務(wù)管理水平、專利技術(shù)的可應(yīng)用程度、宏觀環(huán)境因素7個維度和23個二級指標的科技型企業(yè)專利質(zhì)押融資價值評估指標體系[3]。毛岱波等提出了以專利穩(wěn)定性、專利保護范圍、專利經(jīng)濟價值以及專利技術(shù)質(zhì)量四個維度，包含19項指標的專利價值評估指標體系[4]。當前專利價值評估的研究以專利價值度的研究為主，主要通過分析影響專利價值的各項因素完善指標評價體系，并改進各項權(quán)重的計算方法。指標體系各項權(quán)重的確定方法主要包括層次分析法、模糊數(shù)學(xué)評價法、TOPSIS法和熵權(quán)法等。

（二）專利的價值量評估

專利的價值量是指采用貨幣形式表示專利的價值。傳統(tǒng)的專利價值評估方法借鑒于有形資產(chǎn)的價值評估方法，主要包括成本法、收益法和市場法[5]。成本法是根據(jù)重新開發(fā)或購買類似專利所需要的投入成本確定被評估的專利價值。收益法根據(jù)專利技術(shù)帶來的預(yù)期收益通過折現(xiàn)的方式來評估其價值。市場法是根據(jù)專利的市場交易價格確定專利價值的方法[6]。但是專利權(quán)質(zhì)押融資具有其獨特的特點，采用成本法、收益法和市場法進行價值評估時均存在一定的缺陷。成本法需要依賴于該專利擁有可靠的成本資料，收益法需要確定專利的收益分成率合理估計歸屬于該項專利的收益[7]，而市場法要求該專利具有成熟的交易市場。因此在傳統(tǒng)價值評估方法基礎(chǔ)上廣大學(xué)者又擴展出一系列價值評估方法。實物期權(quán)法是除了三種傳統(tǒng)方法外的最廣泛價值評估方法。田野、王詩文在分析三種傳統(tǒng)價值評價方法的基礎(chǔ)上，利用實物期權(quán)法構(gòu)建了醫(yī)藥專利價值評估模型，并比較了二叉樹模型、Black－Scholes（B－S）方程模型、Geske模型這三種實物期權(quán)法模型的優(yōu)缺點及適用范圍[8]。彭心怡通過三角模糊數(shù)和B-S模型構(gòu)建了高價值專利定價模型[9]。

當前已有的專利權(quán)價值評估研究成果主要利用管理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)等多學(xué)科的理論方法構(gòu)建專利價值評估體系或者價值評估數(shù)學(xué)模型。但各種價值評估方法均是建立在一定的前提假設(shè)基礎(chǔ)之上的，使得其難以獲得廣泛的適用性，在專利權(quán)質(zhì)押融資過程中仍然受到一定的限制。

三、專利權(quán)質(zhì)押融資中專利價值評估的難點

（一）專利權(quán)的特有屬性決定了其難以適應(yīng)傳統(tǒng)價值評估方法

2020年7月我國批準實施的《科技成果經(jīng)濟價值評估指南》（GB/T 39057-2020）中，對于成熟市場的科技成果經(jīng)濟價值評價方法的指導(dǎo)意見中仍然沿用成本法、收益法和市場法三種傳統(tǒng)價值評估方法。成本法、收益法和市場法更加適用于有形資產(chǎn)的價值評估，但是專利權(quán)相比較于有形資產(chǎn)有其特有的屬性，這就使其難以適應(yīng)這些方法。首先就是專利權(quán)的專有屬性，其具有一定的獨創(chuàng)性，不同專利之間的差異使得其難以找到對應(yīng)的參照物進行價值評估。其次，專利權(quán)在發(fā)揮其價值過程中受影響因素非常多。不少學(xué)者充分考慮了各類影響因素構(gòu)建了價值評估體系。但是考慮因素過多會使得價值評估過程變得異常復(fù)雜，需要耗費大量的人力和時間進行價值評估，可考慮因素過少又使得價值評估結(jié)果可靠性不足。除此以外，專利權(quán)價值還具有明顯的時效性。隨著現(xiàn)代技術(shù)迭代的速度越來越快，專利權(quán)價值極易發(fā)生貶值，價值評估的結(jié)果也僅僅能適用較短的時間。因此在專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，質(zhì)押融資貸款的期限通常比較短，同時給獲取專利權(quán)質(zhì)押融資貸款企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。

（二）專利權(quán)價值評估體系構(gòu)建過程存在諸多問題

在當前的實踐應(yīng)用過程一般需要考慮影響專利價值的諸多因素，從而構(gòu)建指標體系利用定量分析方法進行專利價值評估。但各專利權(quán)在實際應(yīng)用過程中受到科學(xué)技術(shù)水平、社會經(jīng)濟發(fā)展水平、市場發(fā)展狀況及企業(yè)內(nèi)部管理及應(yīng)用情況等多方面因素的影響使得各指標的權(quán)重缺乏統(tǒng)一標準。即使采用一定的數(shù)學(xué)方法計算出相應(yīng)的指標權(quán)重，但由于部分獲取數(shù)據(jù)的可靠性不夠，使得最終的計算結(jié)果解釋性不強。因此，很多時候不得不依賴專家進行評分，使得評估結(jié)果不僅帶有一定的主觀性，而且效率低下。有時候還需要參照同類型專利的價值評估結(jié)果，但利用這些少量樣本的情況難以對價值評估結(jié)果具有說服力。隨著一些新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對一些新的專利技術(shù)難以構(gòu)建具有可驗證性的價值評估體系。

（三）專利權(quán)價值評估的專業(yè)人才隊伍建設(shè)滯后

當前我國專利質(zhì)押融資過程中，普遍采用委托專業(yè)的第三方機構(gòu)進行專利權(quán)價值評估。目前我國專利代理機構(gòu)主要從事專利申請、維護、交易及訴訟等業(yè)務(wù)，但是在專利價值評估相關(guān)的專業(yè)人才隊伍仍然不足。專利尤其是發(fā)明專利和實用新型專利需要行業(yè)內(nèi)的專家對其技術(shù)指標進行深入了解，同時需要專家在該行業(yè)中根植多年才能做出客觀的價值評價。由于目前各類細分行業(yè)非常多，這就導(dǎo)致專利權(quán)價值評估過程中難以找到能做出客觀評價的專業(yè)人才。同時進行專利權(quán)價值評估的專業(yè)人才隊伍中不僅僅需要有專業(yè)的技術(shù)專家，還需要能對專利的市場前景具有良好洞察力的專業(yè)人才。因此在專利權(quán)質(zhì)押融資過程需要有專業(yè)的專利價值評估團隊，目前我國尚未形成良好的專利權(quán)價值評估人才培養(yǎng)體系，在一定程度上也制約了專利權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模的快速發(fā)展。

四、專利權(quán)質(zhì)押融資中專利價值評估體系的優(yōu)化路徑

（一）增強專利權(quán)質(zhì)押融資中專利權(quán)價值評估體系的通用性

專利權(quán)質(zhì)押融資為解決廣大科技型中小企業(yè)的資金缺乏問題提供了一個重要途徑，近些年我國各地政府也為推動專利權(quán)質(zhì)押融資提供了大量的激勵政策。而專利權(quán)質(zhì)押融資中專利價值評估體系的構(gòu)建必須具有一定的通用性，這樣才能提高專利權(quán)質(zhì)押融資的效率。雖然影響專利價值的指標因素很多，同時各個指標之間往往又具有一定的相關(guān)性。因此在指標體系構(gòu)建過程中如果指標維度過多，層次劃分過細，不僅會加大價值評估的繁雜程度，指標之間的相關(guān)性也會影響價值評價結(jié)果的公正性。同時還需要充分結(jié)合科技型企業(yè)自身的經(jīng)營管理狀況和行業(yè)特點，將當?shù)卣畬τ趯＠|(zhì)押融資的相關(guān)扶持政策考慮在內(nèi)。因此，在專利權(quán)質(zhì)押融資中對指標選取必須剔除冗余的指標變量，選取關(guān)鍵性的指標變量，對于價值評估體系進行適當簡化，才能在較短時間內(nèi)得出可靠的專利權(quán)評估價值。

（二）加強對于專利權(quán)質(zhì)量的快速識別

在進行專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，金融機構(gòu)更加傾向于對于高質(zhì)量的專利權(quán)發(fā)放質(zhì)押融資貸款，一方面可以降低質(zhì)押融資貸款的風(fēng)險，同時也可以獲得金額相對較大的質(zhì)押融資貸款。因此，一方面企業(yè)需要加強專利權(quán)的研發(fā)、管理與運營，多培育高質(zhì)量的專利權(quán)，另一方面在進行專利價值評估過程中應(yīng)與優(yōu)質(zhì)的專利權(quán)數(shù)據(jù)庫進行對接。專利權(quán)價值評估系統(tǒng)通過專利權(quán)的專利名稱、申請?zhí)枴⑸暾埲?、公開號、摘要、分類號、申請人、發(fā)明人、優(yōu)先權(quán)等指標信息在專利權(quán)數(shù)據(jù)庫中快速檢索，快速讀取專利權(quán)數(shù)據(jù)庫中專利相關(guān)的文獻、說明書及成果等信息，自動識別和評價出高質(zhì)量的專利信息。通過這種方式，可以對于申請專利權(quán)質(zhì)押融資的專利價值做出初步研判，提高專利價值評估的效率。

（三）采用“機器+人工”的方式對專利權(quán)價值做出可靠評價

隨著人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，已經(jīng)涌現(xiàn)出很多專門的專利權(quán)價值評估軟件系統(tǒng)。在利用專利權(quán)價值評估系統(tǒng)進行專利價值評估過程中，不僅需要加強評估系統(tǒng)的系統(tǒng)設(shè)計，同時還需要行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的專利權(quán)評估專家進行人工填報。在進行軟件系統(tǒng)設(shè)計時，應(yīng)基于企業(yè)的質(zhì)押融資目的優(yōu)化指標體系，并與專利權(quán)數(shù)據(jù)庫快速對接響應(yīng)。同時應(yīng)積極構(gòu)建專利權(quán)價值評估專家?guī)?，專家?guī)斐蓡T中不僅僅包括專業(yè)的技術(shù)人才，還需要掌握相關(guān)法律知識、價值評估、企業(yè)運營管理等各方面的人才，在進行專利權(quán)價值評估前快速找到對應(yīng)領(lǐng)域的專家進行填報。采用“機器+人工”的方式，不斷優(yōu)化評估過程，能在較短時間內(nèi)形成具有公平性、合理性、可信度高的專利價值評估報告，提高專利權(quán)質(zhì)押融資的效率。

五、結(jié)束語

我國鼓勵企業(yè)開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的各項扶持政策的深化實施，有效激發(fā)了我國廣大企業(yè)的創(chuàng)新活力。尤其科技型中小企業(yè)，在當前我國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動中扮演著重要角色，但是由于受到企業(yè)規(guī)模的影響，資金不足問題一直是阻礙其快速發(fā)展的主要因素。隨著我國各項相關(guān)扶持政策的不斷出臺，專利權(quán)質(zhì)押融資模式的不斷創(chuàng)新，專利權(quán)質(zhì)押融資將在解決科技型企業(yè)資金問題中發(fā)揮越來越重要的作用。在充分結(jié)合專利權(quán)質(zhì)押融資實踐的基礎(chǔ)上，不斷優(yōu)化專利權(quán)價值評估中的指標體系，改善專利權(quán)價值評估過程，可以提高專利權(quán)價值評估體系的實際應(yīng)用水平。

參考文獻：

[1]? ?張琳，欒春娟.中國省/市專利價值度比較研究[J].科學(xué)與管理，2020，40（4）：18-24.

[2]? ?孫付東，陳吉云.專利權(quán)質(zhì)押中專利權(quán)價值評估指標體系分析[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報，2014，11（7）：213，216.

[3]? ?趙成陽.科技型小微企業(yè)專利質(zhì)押融資價值評估指標體系研究[D].重慶：重慶工商大學(xué)，2018.

[4]? ?毛岱波，陳丙賽，柯偉揚，等.基于大數(shù)據(jù)的專利價值評估研究[J].電子技術(shù)與軟件工程，2021（2）：168-169.

[5]? ?李成.企業(yè)專利價值評估[D].成都：電子科技大學(xué)，2019.

[6]? ?靳軍寶，鄭玉榮，白光祖，等.基于修正收益現(xiàn)值法的專有技術(shù)價值評估方法及實證研究[J].科技促進發(fā)展，2018，14（10）：977-981.

[7]? ?阮詠華.專利資產(chǎn)評估中收益分成率的估算方法[J].國有資產(chǎn)管理，2021（7）：63-71.

[8]? ?田野，王詩文.探究實物期權(quán)法在醫(yī)藥專利價值評估方法中的應(yīng)用[J].中國管理信息化，2021，24（13）：48-49.

[9]? ?彭心怡.基于三角模糊數(shù)和B-S模型的高價值專利定價模型[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2021（15）：41，101-102.

[責(zé)任編輯? ?立? ?夏]