楊盛年

隨著國(guó)家對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的大力扶持與發(fā)展，其在金融領(lǐng)域的研究與應(yīng)用日益廣泛。《推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)范應(yīng)用的通知》及《區(qū)塊鏈技術(shù)金融應(yīng)用評(píng)估規(guī)則》是中央銀行于2020年7月頒布的，旨在推進(jìn)“區(qū)塊鏈+金融”業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展，其中對(duì)“區(qū)塊鏈+金融”的相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了系統(tǒng)研究，并提出了相應(yīng)的政策建議。2021年3月份，國(guó)家“十四五”計(jì)劃公布，將區(qū)塊鏈技術(shù)列入了數(shù)字經(jīng)濟(jì)七大支柱行業(yè)，并提出了“以聯(lián)盟鏈為主，開(kāi)發(fā)金融科技、供應(yīng)鏈管理、政務(wù)服務(wù)等區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)和應(yīng)用項(xiàng)目”的總體思路，為推動(dòng)區(qū)塊鏈和金融科技的深度融合指明了發(fā)展方向。

一、相關(guān)概述

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)概念

區(qū)塊鏈（blockchain）是一種基于數(shù)據(jù)的分布式賬本（數(shù)據(jù)庫(kù)）技術(shù)，它能夠?qū)⒉煌臄?shù)據(jù)按照一定的順序相連接，再借助加密技術(shù)增強(qiáng)數(shù)據(jù)的不可偽造、不可篡改性。

在沒(méi)有第三方背書(shū)的前提下，利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以使整個(gè)體系內(nèi)的一切數(shù)據(jù)信息公開(kāi)透明、不可篡改、不可偽造、可追蹤。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N底層協(xié)議或技術(shù)方案，它能夠高效地解決信任問(wèn)題，從而使價(jià)值的自由傳遞成為可能，在數(shù)字貨幣、金融資產(chǎn)的交易結(jié)算、數(shù)字政務(wù)、保存和防偽資料服務(wù)等方面將會(huì)有很大的發(fā)展空間[1]。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)特征

第一，去中心化。分布式的架構(gòu)讓所有節(jié)點(diǎn)都參與了對(duì)數(shù)據(jù)的記錄和驗(yàn)證，然后以分布式的方式將信息傳遞到每一個(gè)節(jié)點(diǎn)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和責(zé)任是平等的。從信息儲(chǔ)存與傳遞的觀點(diǎn)來(lái)看，區(qū)塊鏈已經(jīng)從“點(diǎn)—中—點(diǎn)”的單一極性，轉(zhuǎn)變?yōu)椤包c(diǎn)—點(diǎn)”的去極性，并在一定程度上呈現(xiàn)出一種去中心化特征[2]。

第二，集體維護(hù)。利用共識(shí)機(jī)制通過(guò)系統(tǒng)具備維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行集體維護(hù)，而這類(lèi)節(jié)點(diǎn)是由特定的業(yè)務(wù)規(guī)則來(lái)決定，并且遵守一定的準(zhǔn)入機(jī)制和甄別原則。

第三，可追溯性。在區(qū)塊的創(chuàng)建階段，將其本身的Hash值與一個(gè)權(quán)威性時(shí)間源相結(jié)合，從而形成一個(gè)無(wú)法被篡改的時(shí)間戳，同時(shí)根據(jù)時(shí)間戳上的時(shí)序，將不同區(qū)塊間的數(shù)據(jù)以“線性鏈表”的方式相結(jié)合，使得后一塊中含有前一塊中的索引信息，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)前一區(qū)塊的數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)與補(bǔ)充。該系統(tǒng)采用了鏈表的方式，實(shí)現(xiàn)了對(duì)各業(yè)務(wù)的跟蹤與檢查。時(shí)間戳和鏈表結(jié)構(gòu)可以在時(shí)間和空間兩個(gè)維度上對(duì)所有的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行回溯，是對(duì)整個(gè)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)進(jìn)行全面再現(xiàn)的關(guān)鍵[3]。

第四，難以篡改。一方面，在去中心化的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式下，采用分布式使得對(duì)其進(jìn)行篡改的代價(jià)和難度都非常大。數(shù)據(jù)越分散、節(jié)點(diǎn)越多，越不容易被篡改。另一方面，還可通過(guò)加密的方式對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證。數(shù)據(jù)的傳輸和復(fù)制都是采用非對(duì)稱(chēng)的加密方式，在現(xiàn)階段的計(jì)算機(jī)水平下，要想破解加密的數(shù)據(jù)，需要付出很高的時(shí)間成本，所以數(shù)據(jù)庫(kù)信息很難被篡改。

第五，無(wú)法抵賴(lài)。首先，在區(qū)塊鏈技術(shù)中引入了身份認(rèn)證與共識(shí)兩種方式，使得每一種類(lèi)型的交易信息都必須由交易者通過(guò)密碼簽署來(lái)確認(rèn)，然后由整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的各節(jié)點(diǎn)通過(guò)共識(shí)機(jī)制進(jìn)行記錄與確認(rèn)，交易者不能否定有關(guān)交易的行動(dòng)資訊；其次，在區(qū)塊鏈上會(huì)蓋上時(shí)間戳來(lái)對(duì)數(shù)據(jù)區(qū)塊傳送的正確性進(jìn)行驗(yàn)證，一個(gè)帶有時(shí)間戳的信息才可以被用作會(huì)計(jì)內(nèi)容，所以時(shí)間戳可以作為確定數(shù)據(jù)的根據(jù)。數(shù)字簽名、共識(shí)機(jī)制以及時(shí)間戳都保證了交易信息的真實(shí)性和不可刪除性[4]。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技中的運(yùn)用價(jià)值

（一）優(yōu)化流程，降本增效

隨著科技金融時(shí)代的來(lái)臨，以及支付方式的多樣化，各大金融機(jī)構(gòu)的IT管理需要投入大量的運(yùn)營(yíng)成本。而利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)銀企間的分布式記賬，從而讓每個(gè)節(jié)點(diǎn)都能共享統(tǒng)一賬本，讓數(shù)據(jù)的維護(hù)變得更加統(tǒng)一和方便。比如在傳統(tǒng)的銀行與企業(yè)間，為了保證會(huì)計(jì)信息的一致性，就必須定期做好對(duì)賬工作，由于工作效率低下，經(jīng)常發(fā)生重復(fù)工作的情況，造成銀行、企業(yè)間經(jīng)常出現(xiàn)誤差，利用區(qū)塊鏈技術(shù)便可在銀企之間建立統(tǒng)一賬本，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享的同時(shí)，顯著增強(qiáng)數(shù)據(jù)信息的安全性，有效控制人工、運(yùn)營(yíng)等成本，進(jìn)而提升總體運(yùn)行效率。

（二）推動(dòng)革新，激發(fā)活力

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，意味著可以用其他方式來(lái)實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算，而不僅僅是依靠傳統(tǒng)的銀行賬戶(hù)，這給金融行業(yè)帶來(lái)了極大的影響。在此背景下，基于區(qū)塊鏈的信息處理技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)提供了一種全新的、有價(jià)值的、可操作的、可擴(kuò)展的、可持續(xù)發(fā)展的金融產(chǎn)品與服務(wù)。例如企業(yè)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)在銀企之間建立私有鏈、聯(lián)盟鏈，以此來(lái)獲取相關(guān)信息，相應(yīng)的，銀行也能借助這些信息綜合考量企業(yè)的資信狀況，并據(jù)此研發(fā)與之相符合的融資產(chǎn)品與服務(wù)[5]。

（三）強(qiáng)化風(fēng)控，構(gòu)建信用機(jī)制

區(qū)塊鏈技術(shù)具有透明度高、抗攻擊性強(qiáng)、可追溯等優(yōu)點(diǎn)，在金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間只要構(gòu)建起了區(qū)塊鏈，那么客戶(hù)信息、交易數(shù)據(jù)存儲(chǔ)信息就可以被跟蹤監(jiān)督，無(wú)法被隨意篡改，而且還可以追溯到更加詳細(xì)的信息，從而實(shí)現(xiàn)信息自動(dòng)化的關(guān)聯(lián)共享，減少出現(xiàn)欺詐的可能性，從而大大降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。比如利用區(qū)塊鏈的業(yè)務(wù)記錄，各金融機(jī)構(gòu)可以自創(chuàng)客戶(hù)檔案，從中甄別出高質(zhì)量客戶(hù)，同時(shí)還可對(duì)存在信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的客戶(hù)進(jìn)行標(biāo)識(shí)或直接排除，對(duì)于特定標(biāo)識(shí)的情形，利用分布式賬本實(shí)現(xiàn)交易探測(cè)，一旦發(fā)現(xiàn)異常行為，便可及時(shí)上報(bào)。因此，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域中，能夠有效幫助金融機(jī)構(gòu)克服風(fēng)控困難等問(wèn)題，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技中的融合運(yùn)用

（一）某商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況分析

某商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括：吸納社會(huì)存款與發(fā)放貸款、辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、代理收付款項(xiàng)等。

根據(jù)其2018—2020年的資產(chǎn)負(fù)債情況而言（如表1），其貸款額增長(zhǎng)速度已經(jīng)連續(xù)四年超過(guò)了吸納儲(chǔ)蓄額成長(zhǎng)速度，在2021和2022年分別達(dá)到了23%與31%，客戶(hù)存款增長(zhǎng)速度分別為21%與9%，貸款增長(zhǎng)速度超過(guò)了相應(yīng)存款增長(zhǎng)速度的三倍。

表1 某商業(yè)銀行2018—2020年資產(chǎn)負(fù)債情況表（單位：萬(wàn)元）

根據(jù)其2020—2022年的利潤(rùn)情況（如表2），與2020年相比，2021年運(yùn)營(yíng)的稅前利潤(rùn)下滑了將近9%，凈利息收入和業(yè)務(wù)手續(xù)凈收入都在下滑，而2022年的總體利潤(rùn)低于2021年，但凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了輕微的上升。

表2 某商業(yè)銀行2020—2022年利潤(rùn)情況表（單位：萬(wàn)元）

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在某商業(yè)銀行的應(yīng)用場(chǎng)景

1.應(yīng)用場(chǎng)景概述

以區(qū)塊鏈技術(shù)在某商業(yè)銀行中應(yīng)用最為廣泛的票鏈產(chǎn)品為例，作為一種安全性高、操作便捷、融資成本低的融資產(chǎn)品，票鏈平臺(tái)參與主體包括各節(jié)點(diǎn)銀行、非節(jié)點(diǎn)銀行、客戶(hù)、交易平臺(tái)以及非銀機(jī)構(gòu)等，其業(yè)務(wù)開(kāi)展受到聯(lián)盟公約的制約[6]。以票鏈技術(shù)架構(gòu)層次為基礎(chǔ)，可將其劃分為三層：第一，應(yīng)用層，其中包含可編程金融、區(qū)塊鏈記錄和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)等；第二，中間層，其中包含加密算法、交易加速器等；第三，底層，其中包含分布式網(wǎng)絡(luò)、共識(shí)機(jī)制等[7]。票鏈屬于一個(gè)去中心化的多節(jié)點(diǎn)結(jié)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，各節(jié)點(diǎn)之間可借助局域網(wǎng)進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)聯(lián)系，同時(shí)結(jié)合分布式網(wǎng)絡(luò)、加密算法等，記錄并結(jié)算智能合約編程[8]。某商業(yè)銀行借助區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建了“智慧銀行”道路，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多便利的票據(jù)金融業(yè)務(wù)。

2.應(yīng)用場(chǎng)景分析

企業(yè)以票據(jù)為擔(dān)保，是一種新型的、安全的融資方式。擁有銀行承兌匯票的中小企業(yè)可登錄到票鏈平臺(tái)，將與票據(jù)有關(guān)的信息以及自身融資需求填入，然后在銀行對(duì)其進(jìn)行審核、確定無(wú)誤之后，就可將票據(jù)信息寫(xiě)進(jìn)區(qū)塊鏈中，并將其上傳至?xí)?jì)信息系統(tǒng)，從而獲得貸款。在票據(jù)進(jìn)入票鏈平臺(tái)后，其資產(chǎn)收益會(huì)以非標(biāo)價(jià)格在交易中心進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)源藖?lái)吸引投資者，最終達(dá)到資產(chǎn)動(dòng)態(tài)循環(huán)使用的目的。企業(yè)借助票據(jù)而獲取貸款的業(yè)務(wù)流程如圖1所示。

圖1 票鏈業(yè)務(wù)流程圖

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技中的優(yōu)化對(duì)策

（一）加大投資，固本強(qiáng)基

加大投資力度，固本強(qiáng)基，加深金融機(jī)構(gòu)與相關(guān)企業(yè)、高校、研究院等的協(xié)調(diào)、交流、合作，促進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)的創(chuàng)新與升級(jí)，比如深入研究數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與加密技術(shù)，健全新一代互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施；同時(shí)，注重金融數(shù)據(jù)的安全和隱私問(wèn)題，實(shí)時(shí)把控有關(guān)工作，定期檢查網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和區(qū)塊鏈票據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，減少潛在損失，排除風(fēng)險(xiǎn)廣泛傳播的可能性。

（二）降低成本，提升效率

首先，密切關(guān)注與區(qū)塊鏈技術(shù)有關(guān)的行業(yè)新動(dòng)態(tài)，如信息儲(chǔ)存、數(shù)據(jù)加密、共識(shí)機(jī)制等技術(shù)的新動(dòng)向；其次，與相關(guān)企業(yè)構(gòu)建雙向溝通機(jī)制，降低運(yùn)營(yíng)成本；此外，與有關(guān)監(jiān)管部門(mén)展開(kāi)緊密協(xié)作與交流，及時(shí)溝通應(yīng)用過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，提高協(xié)作效率，同時(shí)及時(shí)更新相關(guān)設(shè)備、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程等，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享。

（三）完善相關(guān)法規(guī)

第一，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)相關(guān)法律制度。因?yàn)槟壳皡^(qū)塊鏈技術(shù)在銀行領(lǐng)域的應(yīng)用還比較欠缺，這就必然會(huì)導(dǎo)致在解決金融問(wèn)題時(shí)存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行應(yīng)該主動(dòng)與相關(guān)單位溝通、交流，在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)法規(guī)的建立，在法制上推動(dòng)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)的良性、平穩(wěn)發(fā)展，為區(qū)塊鏈技術(shù)的規(guī)范運(yùn)用指明方向。第二，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該對(duì)在使用區(qū)塊鏈技術(shù)過(guò)程中可能出現(xiàn)的潛在問(wèn)題予以應(yīng)對(duì)，明確數(shù)字貨幣的產(chǎn)權(quán)和轉(zhuǎn)讓的合規(guī)性，為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融會(huì)計(jì)方面的問(wèn)題提出指導(dǎo)意見(jiàn)，并健全相關(guān)法律法規(guī)，有針對(duì)性地預(yù)防和懲處數(shù)字貨幣犯罪，改進(jìn)傳統(tǒng)金融處理方式，實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的價(jià)值最大化，更好地為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展服務(wù)[9]。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，作為一項(xiàng)具有革命性意義的新技術(shù)，區(qū)塊鏈被譽(yù)為“第二個(gè)互聯(lián)網(wǎng)”，全世界對(duì)其都給予了高度關(guān)注。盡管目前區(qū)塊鏈技術(shù)仍存在可擴(kuò)展性、隱私安全、應(yīng)用場(chǎng)景尚未成熟、相關(guān)政策不完善等問(wèn)題，但經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，以及已有的一些應(yīng)用，充分表明了其在金融領(lǐng)域的價(jià)值。因此，為持續(xù)推進(jìn)并健全區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建，應(yīng)當(dāng)著重關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)、場(chǎng)景應(yīng)用以及在科技金融領(lǐng)域的融合等方面，對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)化和完善，逐漸提高其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用水平與運(yùn)營(yíng)成效，積極創(chuàng)新，推動(dòng)金融行業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)型，穩(wěn)健發(fā)展。