向娟 鄧景陽

(湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院商學(xué)院 湖南長(zhǎng)沙 410205)

1 引言

隨著科技和時(shí)代的發(fā)展，越來越多的新興信息技術(shù)被應(yīng)用到金融領(lǐng)域，數(shù)字普惠金融(Digital Financial Inclusion)應(yīng)運(yùn)而生。2020年政府出臺(tái)的一號(hào)文件明確指出，建立國(guó)家數(shù)字化農(nóng)村試點(diǎn)，加速數(shù)字技術(shù)和普惠金融的發(fā)展建設(shè)，指明了我國(guó)農(nóng)村普惠金融的發(fā)展方向，即與數(shù)字技術(shù)相結(jié)合發(fā)展數(shù)字普惠金融。為助力鄉(xiāng)村振興，解決小額資金融資等問題規(guī)劃出一條明確道路，“十三五”以來，湖南省金融行業(yè)加快金融科技創(chuàng)新，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化普惠金融服務(wù)合作，致力于服務(wù)“三農(nóng)”，支持中小微企業(yè)發(fā)展，為涉農(nóng)、小微企業(yè)等市場(chǎng)主體提供精準(zhǔn)適配的普惠型金融產(chǎn)品，緩解“融資難、融資貴”問題。數(shù)字普惠金融在風(fēng)險(xiǎn)防控方面有較大的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)能降低交易成本、提高服務(wù)效率。本文通過深入研究數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民收入的直接影響和間接影響，探索數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)湖南省農(nóng)村居民收入發(fā)生變化的影響路徑具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

2 理論分析與研究假設(shè)

數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展和推進(jìn)，帶動(dòng)了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加了農(nóng)村居民收入，縮小了貧富差距，助力了鄉(xiāng)村振興。

2.1 降低金融服務(wù)門檻，拓寬農(nóng)村居民資金來源渠道

傳統(tǒng)普惠金融主要通過銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)、增加分支機(jī)構(gòu)人員等方式擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋范圍，特別是對(duì)于不發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)地區(qū)來說，增加了人力、物力成本，相較與高成本不匹配的利潤(rùn)而言，大大打擊了金融機(jī)構(gòu)的積極性，導(dǎo)致金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的滲透率和覆蓋率一直很低。就農(nóng)村居民而言，信息閉塞、金融素養(yǎng)較差，選擇參與金融服務(wù)的積極性不高。數(shù)字普惠金融突破了時(shí)間和空間的限制，使得農(nóng)村居民能在手機(jī)和電腦等遠(yuǎn)程終端上使用手機(jī)銀行、支付寶、微信等App投入金融服務(wù)中來，隨時(shí)隨地打開手機(jī)就可以獲取金融相關(guān)的信息，參與到金融服務(wù)中來。數(shù)字普惠金融相較傳統(tǒng)金融模式，擺脫了對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)的依賴，隨時(shí)隨地就可以參與到金融生活中來，解決了農(nóng)村地區(qū)地理位置相對(duì)偏遠(yuǎn)的問題。近年來，數(shù)字普惠金融在中國(guó)的發(fā)展加速了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，Ahmad Mahmood等(2021)認(rèn)為過去幾年，中國(guó)數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展極大提高了金融服務(wù)的可及性和可負(fù)擔(dān)性，主要是越來越多的人主動(dòng)參與到金融服務(wù)中來，為更高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了積極貢獻(xiàn)。李泯朵(2022)認(rèn)為，相較傳統(tǒng)普惠金融，數(shù)字普惠金融所具備的效率更高、成本更低、覆蓋更廣的特點(diǎn)能夠更好地滿足農(nóng)村居民的融資缺口，惠澤農(nóng)村居民生活。

基于以上分析，本文提出假設(shè)H1：數(shù)字普惠金融發(fā)展隨著農(nóng)村數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，能降低金融服務(wù)成本，提高農(nóng)村居民貸款獲得的便捷性，拓寬了農(nóng)民資金來源渠道，從而提高居民收入。

2.2 促進(jìn)金融服務(wù)多樣化，增加農(nóng)村居民投資收入

數(shù)字普惠金融是多元化的、多類型的、多形式的。以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為例，農(nóng)業(yè)銀行提供了農(nóng)銀理財(cái)、活期理財(cái)、定期理財(cái)、代銷理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)理財(cái)板塊的選擇；基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金養(yǎng)老、人壽保險(xiǎn)等多個(gè)基金保險(xiǎn)板塊的選擇；貴重金屬的買賣，以及每月26日可以申領(lǐng)的國(guó)債等理財(cái)方式，為農(nóng)村居民提供了更多增加收入的方式和選擇。農(nóng)業(yè)銀行的App中還有鄉(xiāng)村振興板塊，包含興農(nóng)商城、發(fā)縣之旅、公益助農(nóng)、惠農(nóng)貸款等，助力農(nóng)村居民生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品銷售，提供便捷的小額貸款，幫助農(nóng)村居民擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、增加農(nóng)村居民收入。劉彩明(2019)、呂琴(2021)、羅晗(2022)、田靜怡等(2022)分別選取了安徽省、山東省、廣東省等省份的縣域數(shù)據(jù)等面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用回歸分析和實(shí)證研究法建立數(shù)據(jù)模型并進(jìn)行分析。研究結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展不夠完善，政府應(yīng)盡快建立健全相關(guān)經(jīng)濟(jì)體系框架，加強(qiáng)鄉(xiāng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，又要聯(lián)合其他因素發(fā)展鄉(xiāng)村，完善數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系等一系列結(jié)論。

基于以上分析，本文提出假設(shè)H2：數(shù)字普惠金融發(fā)展能擴(kuò)大農(nóng)村金融服務(wù)的多元化，拓寬農(nóng)村居民投資理財(cái)渠道，從而拓寬農(nóng)村居民收入來源渠道。

2.3 改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)助力整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

傳統(tǒng)金融業(yè)對(duì)小微企業(yè)存在明顯的金融歧視現(xiàn)象，數(shù)字普惠金融則是具有包容性的，無論是實(shí)力強(qiáng)大的大公司，還是小微企業(yè)和個(gè)體商戶，甚至是農(nóng)村居民，都可以成為助力，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，有助于刺激區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高社會(huì)總財(cái)富，進(jìn)而發(fā)揮“涓滴效應(yīng)”，帶動(dòng)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，完善農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增加農(nóng)村居民收入。田光寧、木妮熱·熱合曼(2022)認(rèn)為，隨著我國(guó)不斷推進(jìn)數(shù)字普惠金融的創(chuàng)新和發(fā)展，農(nóng)村居民等弱勢(shì)群體的收入得到了顯著提高。蔣凱(2021)證明了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民收入具有顯著的促進(jìn)作用，向農(nóng)村地區(qū)釋放了“數(shù)字紅利”。

基于以上分析，本文提出假設(shè)H3：數(shù)字普惠金融發(fā)展能在一定程度上推動(dòng)湖南省農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，極大地推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從而帶來農(nóng)村居民收入的增加。

3 數(shù)據(jù)來源與模型構(gòu)建

3.1 數(shù)據(jù)來源及變量選取

本文選取湖南省13個(gè)地級(jí)市(不包含湘西土家族苗族自治州)的農(nóng)村居民收入水平作為被解釋變量，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)作為核心解釋變量，驗(yàn)證數(shù)字普惠金融對(duì)湖南省農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)的影響。另外，本文選取湖南省人均GDP、財(cái)政支持力度、教育支持力度作為控制變量，如表1所示。

表1 變量及其含義解釋

3.1.1 被解釋變量

湖南省農(nóng)村居民收入水平：選取湖南省統(tǒng)計(jì)年鑒的2016—2020年農(nóng)村居民人均可支配收入作為湖南省農(nóng)村居民收入水平的代替值，其中有部分?jǐn)?shù)據(jù)錯(cuò)誤，在剔除或補(bǔ)充樣本數(shù)據(jù)之后，再進(jìn)行實(shí)證分析。

3.1.2 核心解釋變量

數(shù)字普惠金融程度：本文采用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心在2021年發(fā)布的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)報(bào)告》作為參考數(shù)據(jù)，選取其中的數(shù)字普惠金融指數(shù)作為湖南省數(shù)字普惠金融發(fā)展程度的替代值。

3.1.3 控制變量

(1)人均GDP：選取湖南省2016—2020年的人均GDP作為替代值。

(2)財(cái)政支持力度：選取一般公共預(yù)算支出來衡量財(cái)政支持力度，政府財(cái)政支出能夠大力促進(jìn)湖南省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)崗位和就業(yè)機(jī)會(huì)。

(3)教育支持力度：本文選取湖南省地方教育支出來衡量湖南省的教育重視程度。

3.2 模型設(shè)定

在研究經(jīng)濟(jì)學(xué)問題時(shí)，只選取一個(gè)解釋變量是不客觀、不全面的，測(cè)算結(jié)果往往是不準(zhǔn)確的，所以本文選擇多個(gè)解釋變量對(duì)被解釋變量進(jìn)行分析，也是為了更好地詮釋變量之間的內(nèi)在聯(lián)系，降低實(shí)驗(yàn)誤差。因此，建立多元回歸線性模型進(jìn)行分析，模型設(shè)定如下：

其中，α1，α2，α3，α4表示系數(shù)；C表示誤差。

4 實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)

本文選取湖南省13個(gè)地級(jí)市的多個(gè)變量建立面板數(shù)據(jù)，以方便后續(xù)的模型構(gòu)建，描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。

表2 數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)

由表2可知，被解釋變量湖南省農(nóng)村居民收入水平的平均值為15836.17，最大值為34754，最小值為7802，其中相差26952，這表明因?yàn)榘l(fā)展程度的不同，地區(qū)差異等，每個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還有較大差異。解釋變量數(shù)字普惠金融程度的平均值為221.6626，最大值為295.62，最小值為172.21，相差123.41，也是地區(qū)差異和經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展不均衡導(dǎo)致的。但其標(biāo)準(zhǔn)差為25.7149，較小，表明其波動(dòng)較小，較為穩(wěn)定。人均GDP的平均值為53686.29，最大值為139877，最小值為20987，相差118890；財(cái)政支持力度的平均值為3816618，最大值為15012319，最小值為241503，相差14770816；教育支持力度的平均值為494553.7，最大值為2310537，最小值為934，相差2309603。

4.2 F檢驗(yàn)和Hausmann檢驗(yàn)

由表3可知，F(xiàn)檢驗(yàn)中的Statistic為44.175542，Prob值為0.0000，小于0.05，檢驗(yàn)結(jié)果對(duì)其顯著，拒絕原假設(shè)，所以存在個(gè)體效應(yīng)，且個(gè)體效應(yīng)顯著。Hausman檢驗(yàn)中，Chi-Sq.Statistic的值為9.775269，Prob值為0.0444，小于0.05，檢驗(yàn)結(jié)果對(duì)其顯著，拒絕原假設(shè)。原假設(shè)為存在隨機(jī)效應(yīng)，因此確定模型形式為個(gè)體固定效應(yīng)模型。

表3 F檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)結(jié)果

4.3 實(shí)證結(jié)果

本文選用EViews11進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸分析，回歸估計(jì)結(jié)果如表4所示，由表4可知，數(shù)字普惠金融程度(X1)、人均GDP(X2)、教育支出力度(X4)與湖南省農(nóng)村居民收入水平(Y)之間存在正相關(guān)關(guān)系，即隨著數(shù)字普惠金融程度(X1)、人均GDP(X2)、教育支出力度(X4)的提高，湖南省農(nóng)村居民收入水平(Y)也顯著提升。其中，可決系數(shù)R-Squared=0.988687，趨向于1，擬合程度較好，表明這些解釋變量可以更好地解釋湖南省農(nóng)村居民收入水平(Y)的變化情況。

表4 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

4.4 實(shí)證結(jié)果分析

4.4.1 數(shù)字普惠金融能增加農(nóng)村居民收入

由表4可知，數(shù)字普惠金融程度對(duì)湖南省農(nóng)村居民收入影響的回歸系數(shù)是62.32878，在1%的水平上顯著，表明數(shù)字普惠金融能夠有效提高農(nóng)村居民收入。諸多金融機(jī)構(gòu)開始了新一輪以農(nóng)村地區(qū)為主戰(zhàn)場(chǎng)的普惠金融工作推廣，數(shù)字普惠金融能夠有效降低金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻，金融服務(wù)可以服務(wù)更廣泛的農(nóng)村居民及農(nóng)村的小微企業(yè)，使更多農(nóng)村居民愿意參與到數(shù)字普惠金融中來，通過國(guó)債、基金，股票等多元化的投資理財(cái)方式，拓寬創(chuàng)收渠道，取得更多的紅利。與此同時(shí)，間接地促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，加快地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，提升農(nóng)民收入水平。

4.4.2 其他因素對(duì)農(nóng)村居民收入的影響力度各不相同

人均GDP、財(cái)政支出和教育支出力度的回歸系數(shù)分別為0.042089、-0.000281和0.002509。其中，教育支出力度(X4)P值為0.0151，在1%的水平上顯著，表明湖南省教育支出能夠在一定程度上提高農(nóng)村居民收入；其他兩個(gè)變量的P值均大于0.10，說明湖南省人均GDP和財(cái)政支出對(duì)農(nóng)民收入的提高沒有顯著影響。由此可見，人均GDP、財(cái)政支出和教育支出對(duì)農(nóng)民收入的影響力度各不相同，可能原因是教育支出能影響到農(nóng)民對(duì)創(chuàng)收及金融的認(rèn)知，讓更多農(nóng)民改變低效的作業(yè)方式，從而提高生產(chǎn)效率，提高農(nóng)村居民收入。

5 對(duì)策建議

5.1 加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快數(shù)字普惠金融發(fā)展

數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是具有長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光的，完備的基礎(chǔ)設(shè)置框架是承載更大規(guī)模數(shù)字普惠金融發(fā)展的橋梁，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)包括互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的搭建、擴(kuò)大基礎(chǔ)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、擴(kuò)大服務(wù)器規(guī)模、增加網(wǎng)頁瀏覽量，以應(yīng)對(duì)更多參與數(shù)字普惠金融的使用者，提高寬帶和通信基礎(chǔ)設(shè)備的覆蓋率。數(shù)字普惠金融的發(fā)展已是重中之重，湖南省的農(nóng)村居民也具有很強(qiáng)的數(shù)字普惠金融投資意愿和投資潛力。因此，我國(guó)應(yīng)在建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的同時(shí)，有針對(duì)性地宣傳數(shù)字普惠金融知識(shí)，增強(qiáng)農(nóng)村居民使用金融設(shè)施的意愿，幫助其參與到數(shù)字普惠金融中來，享受數(shù)字普惠金融的紅利，實(shí)現(xiàn)多渠道創(chuàng)收，提高農(nóng)村居民收入。

5.2 提高金融素養(yǎng)，提高農(nóng)村居民使用金融產(chǎn)品的能力

就銀行而言，數(shù)字普惠金融的發(fā)展已是重中之重，湖南省的農(nóng)村居民也具有很強(qiáng)的數(shù)字普惠金融投資意愿和投資潛力。因此，應(yīng)在建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的同時(shí)，有針對(duì)性地宣傳數(shù)字普惠金融知識(shí)，同時(shí)政府等相關(guān)機(jī)構(gòu)要加以正確引導(dǎo)，讓農(nóng)村居民正確看待普惠金融服務(wù)，不要出現(xiàn)談“保險(xiǎn)”色變等一系列認(rèn)知誤差。同時(shí)，推廣防詐防騙知識(shí)，降低電信詐騙發(fā)生的頻率，為農(nóng)村居民的財(cái)產(chǎn)安全保駕護(hù)航。在金融服務(wù)的過程中，做到以人為本，提高客戶對(duì)數(shù)字普惠金融產(chǎn)品的接受能力，減少農(nóng)村居民對(duì)金融產(chǎn)品的排斥心理。另外，增強(qiáng)農(nóng)村居民使用金融設(shè)施的意愿，幫助其參與到數(shù)字普惠金融中來，享受數(shù)字普惠金融的紅利，實(shí)現(xiàn)多渠道創(chuàng)收，提高農(nóng)村居民收入。

5.3 促進(jìn)服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，產(chǎn)品多元化

鼓勵(lì)科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)品多元化。金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的多元化可為農(nóng)村居民提供更多創(chuàng)收的可能，給農(nóng)村居民帶來更多的便利。比如，農(nóng)業(yè)銀行App上的“銀利多”，客戶可以隨時(shí)隨地將卡上的錢存入“銀利多”，并享受和定期存款一樣的利率，給客戶節(jié)約了時(shí)間，帶來了極大便利。除此之外，“雙利豐”是農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)轉(zhuǎn)賬較為頻繁的個(gè)體工商戶研發(fā)的，當(dāng)客戶賬戶上的金額超過一定數(shù)額時(shí)，就會(huì)自動(dòng)存入，享受一定利息，和活期一樣，隨時(shí)可以取出，既利用了客戶少量的閑置資金，又給其帶來了更多紅利。