沈澈

現(xiàn)階段，正處于我國國有企業(yè)改制的關(guān)鍵時期，參股投資可以對國有企業(yè)資源進行整合分配，促進企業(yè)協(xié)同發(fā)展。本文以國有企業(yè)參股經(jīng)營投資審計工作的意義為切入點，分析了國有企業(yè)參股經(jīng)營過程中存在的問題和風(fēng)險，然后在此基礎(chǔ)上提出開展跟蹤內(nèi)部審計、源頭治理以及發(fā)揮審計咨詢服務(wù)職能等應(yīng)對措施，以期進一步提升國有企業(yè)參股經(jīng)營成效。

國有企業(yè)是我國的經(jīng)濟支柱企業(yè)，對推動我國社會發(fā)展有著重要的意義和作用。國有企業(yè)的多數(shù)資產(chǎn)由國家直接控制。對比普通的企業(yè)而言，國有企業(yè)整體的信譽度好、資源多。經(jīng)濟全球化態(tài)勢下，國有資本以參股形式和機制參與企業(yè)經(jīng)營管理和符合市場發(fā)展態(tài)勢的資本融合，有助于幫助國有企業(yè)融資，符合國有企業(yè)的發(fā)展需求。國有企業(yè)通過參股經(jīng)營，可進一步整合內(nèi)部資源，間接提升經(jīng)營成效，提升市場風(fēng)險抵御能力，為企業(yè)發(fā)展注入更多活力。通常情況下，國有企業(yè)在參股經(jīng)營公司中的投資占比不超過49%。國有企業(yè)不作為控股企業(yè)，且國有資本不作為大股東。若國有企業(yè)可以制定靈活的參股方案，擇優(yōu)挑選參股項目，必然可以顯著提升國有企業(yè)的經(jīng)濟效益，反之，如果國有企業(yè)的經(jīng)營制度和管理模式存在問題，必然會增加國有資產(chǎn)流失風(fēng)險，不利于國有企業(yè)健康發(fā)展。

一、國有企業(yè)參股經(jīng)營開展內(nèi)部審計工作的意義

國有企業(yè)參股經(jīng)營后，開展內(nèi)部審計工作具有以下意義：一是內(nèi)部審計工作可以強化約束效力，國有企業(yè)要積極汲取以往經(jīng)營工作中存在的問題，構(gòu)建以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計模式，不斷擴大國有企業(yè)的內(nèi)部審計職能，不斷提升國有企業(yè)的組織運營成效，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標。二是履行國有企業(yè)的內(nèi)部審計職能。國有企業(yè)的內(nèi)部審計職能包括監(jiān)督評價、管理控制以及咨詢服務(wù)等等，對比其他工作而言，內(nèi)部審計工作具有較強的獨立性和客觀性，可以依靠國有企業(yè)內(nèi)部制度，對參股經(jīng)營決策的科學(xué)性和合理性展開評估，借此來強化國有企業(yè)的市場風(fēng)險抵御能力，提升企業(yè)的內(nèi)部控制水平，進一步提高國有企業(yè)的經(jīng)濟效益。

二、國有企業(yè)參股經(jīng)營存在的問題剖析

（一）參股投資決策具有盲目性

任何國有企業(yè)制定的參股投資決策都必須依據(jù)當前的市場經(jīng)濟規(guī)律和企業(yè)發(fā)展實際情況，國有企業(yè)通過參股投資的核心目的在于維護企業(yè)形象，擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。但是部分國有企業(yè)制定的參股投資決策完全背離市場經(jīng)濟客觀規(guī)律，重大決策沒有經(jīng)過集體表決，在項目立項階段未能做好可行性探究和調(diào)查工作，沒有對參股投資對象的資質(zhì)和信譽度進行評估，導(dǎo)致制定的參股投資決策存在隨意性和盲目性，一定程度上降低了國有企業(yè)的經(jīng)濟效益，增加了國有企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）參股企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)存在問題

國有企業(yè)的參股經(jīng)營對象其經(jīng)營運轉(zhuǎn)必須良好，若國有企業(yè)的參股經(jīng)營對象經(jīng)營運轉(zhuǎn)存在問題，必然會增加國有企業(yè)經(jīng)濟風(fēng)險。但部分國有企業(yè)沒有做好參股對象調(diào)查和管理工作，國有企業(yè)派出的負責(zé)人也不了解企業(yè)的日常生產(chǎn)和經(jīng)營活動，制定的經(jīng)營目標、考核制度存在漏洞，對國有企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生了制約，間接增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。另外，參股經(jīng)營對象實際管理者沒有充分做好成本控制工作，難以在短時間內(nèi)幫助國有企業(yè)獲得經(jīng)濟收益。

（三）內(nèi)控制度不完善，缺乏執(zhí)行監(jiān)督

國有企業(yè)參股對象在日常的運營和監(jiān)管方面，缺乏健全的內(nèi)控制度體系，沒有構(gòu)建事前—事中—事后閉環(huán)管理體系，沒有針對相關(guān)人員的管理責(zé)任加以落實，審計部門開展審計工作時，缺乏合理的憑據(jù)，導(dǎo)致參股企業(yè)的內(nèi)控管理工作流于形式，淪為粘貼在墻上的“制度”，無法充分發(fā)揮內(nèi)控制度的價值。

（四）缺乏風(fēng)險防范意識

國有企業(yè)參股經(jīng)營必然存在一定的經(jīng)營風(fēng)險，如何有效抵御風(fēng)險，將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，是審計部門需要重點考慮的問題。國有企業(yè)的參股經(jīng)營對象容易受外部市場環(huán)境、國家經(jīng)濟政策、風(fēng)險防范體系等因素制約，進而產(chǎn)生各類風(fēng)險。部分國有企業(yè)過分關(guān)注短期經(jīng)濟效益，未能制定靈活多樣的風(fēng)險防控體系，整體的風(fēng)險防范能力薄弱，效率低下。國有企業(yè)參股經(jīng)營對象在處理風(fēng)險時制定的應(yīng)急預(yù)案不完善，應(yīng)急預(yù)案制定容易受風(fēng)險制度、財務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)等因素限制，不僅削弱了信息流通率，同時也加劇了國有企業(yè)的經(jīng)濟損失。

（五）退出參股經(jīng)營時沒有針對國有資產(chǎn)品牌進行有效監(jiān)管

第一，國有企業(yè)退出參股經(jīng)營后，在清算資產(chǎn)時，沒有做好內(nèi)部全面審計工作，也沒有將資產(chǎn)交由第三方機構(gòu)進行評估，不能確保資產(chǎn)全部有效回收，對后期的估價產(chǎn)生負面影響。第二，市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，品牌已經(jīng)成為企業(yè)重要的無形資產(chǎn)，良好的品牌形象可以幫助企業(yè)獲取較高的經(jīng)濟利潤，參股經(jīng)營對象可以借助國有企業(yè)的信譽度和形象開展經(jīng)營和管理，但是很多國有企業(yè)在退出參股經(jīng)營后，沒有做好品牌保護工作，參股對象依然使用國有企業(yè)品牌，在一定程度上增加了國有企業(yè)的品牌風(fēng)險。

三、國有企業(yè)參股風(fēng)險分析

國有企業(yè)作為參股對象的重要股東之一，參股后可以充分調(diào)動內(nèi)部各類資源，助力企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)雙贏。但是很多國有企業(yè)在參股經(jīng)營管理過程中，存在以下風(fēng)險。

第一，投資風(fēng)險。很多國有企業(yè)在參股之前，沒有做好市場調(diào)研和科學(xué)論證工作，沒有結(jié)合當前的市場背景、市場環(huán)境等因素進行考慮，對未來的經(jīng)營態(tài)勢過分樂觀，沒有制定良好的協(xié)同發(fā)展目標，在股東協(xié)議以及合同條款中沒有對分紅內(nèi)容作出明確的說明，加劇了國有企業(yè)的投資風(fēng)險。

第二，經(jīng)營風(fēng)險。國有企業(yè)參股對象在日常經(jīng)營過程中，其經(jīng)營成效受市場經(jīng)濟、外部環(huán)境等因素影響，一旦外部環(huán)境變化，必然會對參股企業(yè)的正常經(jīng)營產(chǎn)生負面影響，若參股企業(yè)的管理者制定的決策存在問題，會導(dǎo)致經(jīng)營狀況日益惡化。

第三，管理風(fēng)險。由于國有企業(yè)和參股對象的管理理念和管理體制存在差異，對公司實際的經(jīng)營和管理環(huán)節(jié)意見不統(tǒng)一，導(dǎo)致企業(yè)的股東會、監(jiān)事會以及董事會召開進程受阻，增加了國有企業(yè)的管理風(fēng)險。

第四，合規(guī)風(fēng)險。參股企業(yè)在經(jīng)營階段沒有嚴格按照法律規(guī)定和對應(yīng)的財務(wù)規(guī)整制度進行管理，可能會導(dǎo)致參股企業(yè)面臨監(jiān)管處罰，讓國有企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失。

第五，退出風(fēng)險。國有企業(yè)退出參股企業(yè)后，沒有在合同章程中作出明確的退出說明，為后期的退出路徑選擇、股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及資產(chǎn)清算等工作均產(chǎn)生了嚴重阻礙。

四、國有企業(yè)對參股經(jīng)營企業(yè)開展內(nèi)部審計的相關(guān)對策

國有企業(yè)針對參股經(jīng)營企業(yè)開展內(nèi)部審計工作時，可以通過健全和完善參股投資內(nèi)審制度，全方位監(jiān)督和管理參股對象的經(jīng)營管理流程，提升參股經(jīng)營企業(yè)的風(fēng)險防范意識等措施來最大限度突出內(nèi)部審計工作的價值，有效優(yōu)化國有企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，幫助國有企業(yè)獲取更多的經(jīng)濟效益。綜合來看，國有企業(yè)可以采取以下措施：

（一）參與參股經(jīng)營前把好事前預(yù)防關(guān)口

第一，國有企業(yè)要制定參股投資決策制度，從投資層面入手，做好內(nèi)部控制工作。為了確保參股經(jīng)營項目決策的公開性和科學(xué)性，減少人為因素對投資決策產(chǎn)生的負面影響，國有企業(yè)的審計部門可以在參與參股經(jīng)營之前，設(shè)立參股決策審查機制，不斷健全和優(yōu)化民主決策程序和授權(quán)制度，最大限度提升投資決策項目的科學(xué)性、合理性以及公平性，確保決策和執(zhí)行的有效分離。例如，國有企業(yè)可以針對參股經(jīng)營對象設(shè)立重點項目評價機制以及項目申報機制。進行投資之前，需要對各類投資項目的立項原因進行分析，然后在此基礎(chǔ)上制定投資計劃，根據(jù)項目投資金額大小、投資收益、時長以及回收效益、參股企業(yè)的經(jīng)營狀況、信譽度等因素展開綜合性評估，通過做好前期的可行性研究工作來構(gòu)建事前預(yù)防體系。國有企業(yè)內(nèi)部審計部門要重點針對參股企業(yè)的市場發(fā)展前景、是否擁有收益高、前景好的項目等進行考察，在掌握參股對象市場競爭優(yōu)勢的前提條件下，給出合理的審計建議，輔助國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者制定合理的參股經(jīng)營方案。第二，審計部門要從制度層面入手，做好參股公司成立前的各項準備工作。例如，國有企業(yè)的審計部門要對參股投資協(xié)議內(nèi)容條款進行審查，確保條款內(nèi)容具有約束效力和法律效力。審計部門還要針對紅利分配制度的合理性進行探究，確保紅利分配制度符合國家規(guī)定。另外，需要對參股對象的組織架構(gòu)、董事會以及監(jiān)事會成員占比進行審查。

（二）在參股經(jīng)營階段構(gòu)建事中控制體系

國有企業(yè)針對參股經(jīng)營對象開展內(nèi)部審計工作的過程中，要構(gòu)建事中控制體系，充分行使股東權(quán)利，履行職責(zé)。審計部門要根據(jù)參股協(xié)議中規(guī)定的審計內(nèi)容做好股東審計工作，以此來確保股東決策制定合理性，減少出錯概率。第一，國有企業(yè)要針對參股企業(yè)開展跟蹤審計，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督評價職能。國有企業(yè)的內(nèi)部審計部門要借助審計工作掌握參股對象的實際經(jīng)營狀況，避免參股企業(yè)經(jīng)營人員篡改財務(wù)報表，虛報經(jīng)營數(shù)據(jù)，確保企業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展。審計部門可分析各項財務(wù)指標來及時發(fā)現(xiàn)參股經(jīng)營對象的實際經(jīng)營狀況，并將問題上報至管理層。第二，國有企業(yè)的審計部門要充分履行監(jiān)督職能，借助激勵制度對派出人員的工作情況進行考核。第三，審計部門要重點針對參股對象的組織架構(gòu)模式、財務(wù)水平、人事制度進行審查，保障各項制度健全，重點針對參股對象的各項業(yè)務(wù)執(zhí)行率進行審查。例如，國有企業(yè)可以采取調(diào)查表、流程圖等方式進行審查，及時發(fā)現(xiàn)審計漏洞，不斷優(yōu)化審計方法。第四，國有企業(yè)審計部門要對參股對象開展目標管理工作，通過設(shè)置績效考核體系來分析參股對象各部門的實際經(jīng)營狀況，確認經(jīng)濟效益、資產(chǎn)負債率、升值率以及凈利潤等指標完成度，重點檢查是否存在侵害國有資產(chǎn)等行為。另外，國有企業(yè)的內(nèi)部審計部門要重點做好績效考核指標制定工作，并對指標考核體系的合理性進行考察。

（三）切實發(fā)揮內(nèi)部審計咨詢工作的服務(wù)職能

國有企業(yè)的內(nèi)部審計部門必須要熟悉各項業(yè)務(wù)流程，了解企業(yè)面臨的各類風(fēng)險。國有企業(yè)審計部門要針對參股對象開設(shè)風(fēng)險管理咨詢、內(nèi)控咨詢等職能，進一步優(yōu)化參股企業(yè)的管理流程，簡化不必要管理流程，削弱企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，結(jié)合日常風(fēng)險點制定行之有效的應(yīng)對措施。

（四）做好參股對象的事后分析評價工作

國有企業(yè)的內(nèi)部審計部門要重點做好參股公司調(diào)研審計工作，了解項目投資進度和投資質(zhì)量，然后在此基礎(chǔ)上結(jié)合實際情況做好事后分析評價工作，并以此為基礎(chǔ)對參股對象各項決策的審批程序進行梳理，將審計結(jié)果和國有企業(yè)負責(zé)人的經(jīng)濟責(zé)任審計內(nèi)容有機結(jié)合在一起。具體可以采取以下措施：第一，國有企業(yè)的內(nèi)部審計部門需要對參股對象的盈虧情況進行分析，然后在此基礎(chǔ)上提出對應(yīng)的建議。針對盈利效果好、負債率低的參股企業(yè)，可以適當增加股份投資。而針對經(jīng)濟效益低下，經(jīng)營管理質(zhì)量不佳的參股公司，要根據(jù)實際情況更換董事會成員和直接經(jīng)營管理人員，強化企業(yè)內(nèi)部整頓。若整頓無效，則要逐步退出股權(quán)或關(guān)閉清算，減少國有資產(chǎn)流失概率，將國有企業(yè)的資產(chǎn)投入到更有價值的企業(yè)之中去。第二，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和關(guān)閉清算階段，內(nèi)部審計部門要注意以下幾點：首先，國有企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，必須將資產(chǎn)交由第三方評估機構(gòu)進行評估，在確定報價后，上報國資委批準，然后在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓。其次，如果國有企業(yè)采取品牌冠名方式入股，則轉(zhuǎn)讓股權(quán)或資產(chǎn)清退時要在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中予以撤銷，確保國有企業(yè)的形象不受侵害。最后，在關(guān)閉清算階段，要合理分析經(jīng)營截止的原因，明確各方的責(zé)任，按照對應(yīng)的清算程序做好清算工作，確保清算結(jié)果的公平性和公正性，為后期的資產(chǎn)估值奠定基礎(chǔ)。針對需要回收的資產(chǎn)，要全部足額回收。

（五）從源頭入手，謹慎投資

國有企業(yè)要始終堅持自己的方向，突出自身的戰(zhàn)略地位。在參與股權(quán)經(jīng)營時，要從源頭入手，做好管控工作，適當參股，在提升經(jīng)濟效益的同時提升市場核心競爭力。具體措施如下：第一，國有企業(yè)要始終秉承產(chǎn)權(quán)和投資聯(lián)動原則，在篩選參股對象時，要慎之又慎，做好參股投資可行性研究和論證工作，針對不符合國有企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及自身實力不足的企業(yè)，不允許納入投資范疇。在參股前，要慎重選擇投資規(guī)模不足、市場競爭力薄弱的參股項目。第二，國有企業(yè)內(nèi)部審計部門要始終堅持黨委會統(tǒng)一管控的原則，從大局層面入手，掌大局、促落實。例如，國有企業(yè)的黨委會要對參股企業(yè)的權(quán)限審批機制展開研究，明確經(jīng)營路線和方針，各項工作必須符合上級部門政策部署，以此來更好地推動國有企業(yè)進步和發(fā)展。第三，國有企業(yè)要從頂層設(shè)計入手，貫徹落實“三會一層”制度，優(yōu)化重大事項決策流程，重點優(yōu)化退出機制和僵局解決機制。

結(jié)語：

綜上所述，當前正處于我國國有企業(yè)深化改革的關(guān)鍵時期，國有企業(yè)通過參股經(jīng)營，不僅可以調(diào)度內(nèi)部各類資源，協(xié)同企業(yè)發(fā)展，同時還可以幫助企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟效益。但是很多國有企業(yè)在參股經(jīng)營中都存在內(nèi)控制度不完善、缺乏執(zhí)行監(jiān)督以及參股投資決策盲目等問題，為更好地推動國有企業(yè)發(fā)展，國有企業(yè)除了要著力解決以上問題之外，還要通過內(nèi)部審計工作來加強對參股企業(yè)的管理，實現(xiàn)效益和口碑的雙贏。