韓勝飛 寧穎斌 陳林

摘 要：市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制是中國(guó)政府規(guī)制的主要形式之一，因而放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制是充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用的重要手段，對(duì)于激發(fā)民營(yíng)企業(yè)活力和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有重要意義。本文選取2008—2017年全球13個(gè)國(guó)家的寬帶業(yè)務(wù)面板數(shù)據(jù)，采用基于隨機(jī)推斷的雙重差分模型，實(shí)證檢驗(yàn)了放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)出的影響，以此來(lái)驗(yàn)證中國(guó)自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革政策的有效性。研究結(jié)果表明：放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制能夠有效降低寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格，并顯著提高其產(chǎn)出。經(jīng)過(guò)一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，上述結(jié)果依然成立?；诖耍P者提出以下政策建議：將放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革逐步延伸到其他具備條件的自然壟斷行業(yè)，促進(jìn)基本公共服務(wù)實(shí)現(xiàn)均等化；支持民營(yíng)企業(yè)公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境；以改革的方式促消費(fèi)，推動(dòng)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的實(shí)施。本文引入隨機(jī)推斷法有助于雙重差分模型在政策績(jī)效評(píng)估中的進(jìn)一步科學(xué)應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：自然壟斷行業(yè)；市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；雙重差分模型；寬帶業(yè)務(wù)

中圖分類號(hào)：F062.9；F49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000-176X（2023）10-0068-12

基金項(xiàng)目：教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目“健全中國(guó)特色國(guó)有資產(chǎn)治理體系研究”（22JZD007）；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)負(fù)面清單制度的推廣與評(píng)估”（20AZD050）；國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目“面向互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的借貸風(fēng)險(xiǎn)智能識(shí)別、傳導(dǎo)與治理研究”（62002068）；廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基礎(chǔ)理論研究重大課題“廣東省碳達(dá)峰與碳中和先行示范研究”（GD21ZDZYJ01）；廣東省自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“廣東省經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)與環(huán)境規(guī)制的適宜性選擇”（2022A1515011107）；廣東產(chǎn)業(yè)發(fā)展與粵港澳臺(tái)區(qū)域合作研究中心與廣州市人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地“廣州（南沙）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)研究基地”聯(lián)合資助項(xiàng)目“粵港澳大灣區(qū)自然壟斷產(chǎn)業(yè)的研判分析”（22JNZS63）

一、問(wèn)題的提出

2023年7月，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》指出，持續(xù)優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，持續(xù)破除市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘。放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制是發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用的重要手段，中國(guó)在放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制方面進(jìn)行了諸多嘗試，并取得了較好的成效。相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，自然壟斷行業(yè)一直是市場(chǎng)化改革的深水區(qū)。中國(guó)自然壟斷行業(yè)主要分布在公用事業(yè)領(lǐng)域，其社會(huì)固定資產(chǎn)占比較高且外部性較強(qiáng)，優(yōu)化自然壟斷行業(yè)資源配置對(duì)整個(gè)社會(huì)全要素生產(chǎn)率的提升至關(guān)重要。近年來(lái)，中國(guó)部分自然壟斷行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，如電信行業(yè)的移動(dòng)通信和寬帶接入、電力行業(yè)的發(fā)電等業(yè)務(wù)已經(jīng)大幅降低了準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。然而，還有一些自然壟斷行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入改革進(jìn)展緩慢，其經(jīng)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量也不盡如人意，甚至有部分自然壟斷行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格居高不下，這不僅不利于激發(fā)民營(yíng)企業(yè)的活力，也不利于擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的實(shí)施。

2014年12月，工業(yè)和信息化部向民間資本開放寬帶接入市場(chǎng)，支持民營(yíng)企業(yè)開展寬帶接入網(wǎng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，為研究自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的政策效果提供了進(jìn)行準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)研究的機(jī)會(huì)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這一政策實(shí)施以來(lái)，累計(jì)批復(fù)超過(guò)兩百家次的試點(diǎn)民營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)寬帶用戶數(shù)近七百萬(wàn)戶。將寬帶接入業(yè)務(wù)從電信業(yè)務(wù)中分離出來(lái)，單獨(dú)進(jìn)行市場(chǎng)化改革，降低其市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，破除市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入共同發(fā)展，體現(xiàn)了以理論指導(dǎo)實(shí)踐的政策制定方向。寬帶接入網(wǎng)業(yè)務(wù)開放試點(diǎn)政策對(duì)寬帶業(yè)務(wù)具體產(chǎn)生了怎樣的影響？在當(dāng)前鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的背景下，借助已有數(shù)據(jù)對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行回答，評(píng)價(jià)這一市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制政策的效果正當(dāng)時(shí)，這一評(píng)價(jià)結(jié)果能為其他自然壟斷行業(yè)實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革提供借鑒和指引，對(duì)貫徹落實(shí)《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》精神，支持民營(yíng)企業(yè)公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)“十四五”時(shí)期的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，均具有一定的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)于自然壟斷行業(yè)是否應(yīng)該放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制的爭(zhēng)論一直存在。反對(duì)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制的學(xué)者認(rèn)為，自然壟斷行業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、大額沉沒(méi)成本和公共服務(wù)性等特點(diǎn)[1]，對(duì)其實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革會(huì)造成重復(fù)投資和浪費(fèi)性或破壞性競(jìng)爭(zhēng)[2]，從而導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，這是對(duì)自然壟斷行業(yè)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的最大顧慮，也是中國(guó)自然壟斷行業(yè)改革緩慢的重要原因之一。于良春[3]認(rèn)為，自然壟斷行業(yè)存在成本次可加性，如果采用競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)營(yíng)模式不利于其成本的降低，因而壟斷是合理的。彭武元和方齊云[4]認(rèn)為，自然壟斷行業(yè)需要大量的固定資本投入，如果政府不加限制，任由企業(yè)進(jìn)入進(jìn)行重復(fù)投資，將造成社會(huì)資源的浪費(fèi)。支持放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制的學(xué)者認(rèn)為，自然壟斷行業(yè)由國(guó)有企業(yè)壟斷，效率低下，因而引入民營(yíng)企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)能提高行業(yè)效率[5]。Waterson[6]認(rèn)為，只有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制才能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本最小化和提高企業(yè)生產(chǎn)效率，同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制能按照邊際成本或平均成本定價(jià)，促進(jìn)社會(huì)分配效率提高。王俊豪[7]認(rèn)為，壟斷是低效率的溫床，在沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)的情況下，壟斷企業(yè)不可能自覺地提高效率，最終導(dǎo)致實(shí)際效率與最大可能效率存在相當(dāng)大的偏差，自然壟斷理論建立在壟斷企業(yè)能自覺地實(shí)現(xiàn)最大可能效率的基礎(chǔ)上，這一假定是自然壟斷理論最大的缺陷。因此，目前學(xué)術(shù)界對(duì)自然壟斷行業(yè)是否應(yīng)該引入民營(yíng)資本和實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革仍有較大爭(zhēng)論[2]。

對(duì)比現(xiàn)有研究，本文主要的邊際貢獻(xiàn)如下：第一，本文改良了成本次可加法的數(shù)據(jù)選取方式，避免因壟斷利潤(rùn)過(guò)高造成自然壟斷屬性誤判，進(jìn)而檢驗(yàn)了中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的自然壟斷屬性。第二，本文的研究結(jié)論在一定程度上有助于減少學(xué)術(shù)界和業(yè)界對(duì)自然壟斷行業(yè)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的顧慮，為自然壟斷行業(yè)的進(jìn)一步改革提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第三，本文將基于隨機(jī)推斷的雙重差分（Randomization Inference Differences？in？Differences，RI？DID）模型應(yīng)用于自然壟斷行業(yè)的實(shí)證研究，在一定程度上克服了自然壟斷行業(yè)研究樣本不足的缺陷，為自然壟斷行業(yè)的實(shí)證研究探索了一種相對(duì)可靠的計(jì)量方法。

二、理論分析與研究假設(shè)

中國(guó)的自然壟斷行業(yè)通常由國(guó)有企業(yè)壟斷[8]，但國(guó)有企業(yè)壟斷被認(rèn)為是低效率的[9]。Roland和Sekkat[10]認(rèn)為，預(yù)算軟約束是國(guó)有企業(yè)低效率的主要原因，這與林毅夫等[11]的觀點(diǎn)一致。Beladi等[5]認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)的所有者是全體公民，其委托代理問(wèn)題嚴(yán)重，缺乏激勵(lì)約束機(jī)制，從而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)效率低下。Demsetz[12]認(rèn)為，壟斷導(dǎo)致的低效率可以通過(guò)引入競(jìng)爭(zhēng)來(lái)解決。

對(duì)自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入，則民營(yíng)企業(yè)可能會(huì)進(jìn)入該自然壟斷行業(yè)與國(guó)有企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，即使不進(jìn)入也有可能形成潛在競(jìng)爭(zhēng)，使得自然壟斷行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)符合可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論（Theory of Contestable Markets）。因此，放松自然壟斷行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)出的影響主要有兩種作用機(jī)制：一種是放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制后民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入，這會(huì)導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，最終會(huì)影響企業(yè)的定價(jià)策略、產(chǎn)量策略和競(jìng)爭(zhēng)策略。針對(duì)這一作用機(jī)制，產(chǎn)業(yè)組織理論給出了詳細(xì)的解釋[13-14]。另一種是即使放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制后民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有進(jìn)入，由于存在潛在的進(jìn)入者，這也會(huì)對(duì)在位的壟斷企業(yè)構(gòu)成威脅，從而改變其行為。針對(duì)這一作用機(jī)制，以Baumold等[15]為代表的可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論做了詳細(xì)的闡述?？筛?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論沖破了原有理論的桎梏，解決了一直困擾經(jīng)濟(jì)學(xué)界的馬歇爾沖突，并對(duì)自然壟斷行業(yè)的改革提出了極具創(chuàng)新意義的見解?？筛?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論強(qiáng)調(diào)潛在競(jìng)爭(zhēng)的作用，當(dāng)自然壟斷行業(yè)放開市場(chǎng)準(zhǔn)入之后，市場(chǎng)上就會(huì)存在許多潛在進(jìn)入者，迫使在位企業(yè)不斷提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，努力進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，降低生產(chǎn)成本和市場(chǎng)價(jià)格，提高產(chǎn)出，從而能夠起到與競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)類似的效果。

產(chǎn)業(yè)組織理論是從實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)出發(fā)，闡述了競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率和定價(jià)策略的影響，進(jìn)而影響價(jià)格和產(chǎn)出?？筛?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論則強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)潛在競(jìng)爭(zhēng)的作用，認(rèn)為潛在競(jìng)爭(zhēng)會(huì)起到與實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)類似的效果，從而降低市場(chǎng)價(jià)格和提高產(chǎn)出。因此，不管是產(chǎn)業(yè)組織理論還是可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論，都能說(shuō)明放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革具有降低市場(chǎng)價(jià)格和提高產(chǎn)出的作用。

自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制后，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入會(huì)促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的形成，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制能夠促使企業(yè)提高生產(chǎn)效率和降低生產(chǎn)成本，并削弱原有企業(yè)的壟斷勢(shì)力，最終會(huì)降低市場(chǎng)價(jià)格[16]。于良春和劉曉斌[17]發(fā)現(xiàn)，電信行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量增加加劇了行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，促使企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，降低生產(chǎn)成本，進(jìn)而帶動(dòng)電信價(jià)格下降。Alvarez和Valencia[18]研究表明，放松進(jìn)入規(guī)制有效提高了行業(yè)的生產(chǎn)效率，從而能夠降低市場(chǎng)價(jià)格。可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論認(rèn)為，潛在競(jìng)爭(zhēng)威脅會(huì)對(duì)在位企業(yè)的行為產(chǎn)生約束，使在位企業(yè)的定價(jià)策略只能確保其獲得正常利潤(rùn)而無(wú)法獲得超額利潤(rùn)，從而有利于降低市場(chǎng)價(jià)格。黃衛(wèi)偉和侯艷良[19]研究表明，可競(jìng)爭(zhēng)性是比所有權(quán)結(jié)構(gòu)更主要的影響行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性的因素，市場(chǎng)可競(jìng)爭(zhēng)性決定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性，從而決定市場(chǎng)績(jī)效。2014年12月，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《關(guān)于向民間資本開放寬帶接入市場(chǎng)的通告》指出，鼓勵(lì)民間資本以多種模式進(jìn)入寬帶接入市場(chǎng)：鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與寬帶接入網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與寬帶接入網(wǎng)絡(luò)的投資并與基礎(chǔ)電信企業(yè)開展合作，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)提供寬帶轉(zhuǎn)售服務(wù)。第一種模式會(huì)對(duì)三大基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商直接產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)促使企業(yè)降低市場(chǎng)價(jià)格。第二種模式充分利用民營(yíng)企業(yè)人力成本低、機(jī)制靈活和善于創(chuàng)新的特點(diǎn)，形成了對(duì)基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商的有效補(bǔ)充，可以幫助三大基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商優(yōu)化運(yùn)營(yíng)能力和降低生產(chǎn)成本[20]，從而降低市場(chǎng)價(jià)格。第三種模式降低了網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資本投入，促進(jìn)民營(yíng)轉(zhuǎn)售企業(yè)之間以及民營(yíng)轉(zhuǎn)售企業(yè)與三大基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)，降低生產(chǎn)成本，從而降低市場(chǎng)價(jià)格。

結(jié)合以上分析可知，一方面，放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革會(huì)降低市場(chǎng)價(jià)格，釋放消費(fèi)者需求，從而提高產(chǎn)出；另一方面，放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革可以通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和潛在競(jìng)爭(zhēng)提高企業(yè)效率，降低生產(chǎn)成本，從而提高產(chǎn)出。于良春和劉曉斌[17]研究發(fā)現(xiàn)，電信行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)降低了市場(chǎng)價(jià)格，增加了消費(fèi)者需求，從而提高了電信行業(yè)的產(chǎn)出。周小梅和郝緒躍[21]基于1986—2010年中國(guó)鐵路產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)的研究結(jié)果顯示，放松管制顯著改進(jìn)了行業(yè)效率，從而提高了鐵路產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)出。因此，寬帶業(yè)務(wù)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革后，民營(yíng)企業(yè)通過(guò)三種模式參與寬帶接入市場(chǎng)，能夠通過(guò)降低生產(chǎn)成本和市場(chǎng)價(jià)格來(lái)提高產(chǎn)出?；诖耍P者提出如下假設(shè)：

假設(shè)1 ：對(duì)具備自然壟斷屬性的寬帶業(yè)務(wù)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革能夠降低其市場(chǎng)價(jià)格。

假設(shè) 2：對(duì)具備自然壟斷屬性的寬帶業(yè)務(wù)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革能夠提高其產(chǎn)出。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選擇

⒈被解釋變量

自然壟斷屬性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停罕唤忉屪兞繛榭偝杀荆╨nC）。為了方便參數(shù)估計(jì)以及考慮到數(shù)據(jù)本身可能存在的異方差問(wèn)題，本文借鑒Wilson和Zhou[22]的研究，對(duì)除比率變量外的所有其他連續(xù)變量取自然對(duì)數(shù)，總成本以電信企業(yè)寬帶業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)總成本的自然對(duì)數(shù)值衡量。

RI？DID模型：被解釋變量為市場(chǎng)價(jià)格（lnPrice）和產(chǎn)出（Yield）。借鑒肖興志和王靖[23]的研究，市場(chǎng)價(jià)格以每用戶平均月收入（Average Revenue Per User，ARPU）的自然對(duì)數(shù)值衡量，產(chǎn)出以每百人寬帶訂閱量（滲透率）衡量。

⒉解釋變量

自然壟斷屬性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停航梃bWilson和Zhou[22]的研究，資本價(jià)格（lnPK）以資本支出與總資產(chǎn)比值的自然對(duì)數(shù)值衡量，其中資本支出采取永續(xù)存盤法計(jì)算；勞動(dòng)價(jià)格（lnPL）以企業(yè)的工資支出與員工人數(shù)比值的自然對(duì)數(shù)值衡量；其他要素價(jià)格（lnPPO）以其他要素成本與總資產(chǎn)比值的自然對(duì)數(shù)值衡量；代表時(shí)間趨勢(shì)和技術(shù)進(jìn)步的變量（lnT）以研發(fā)支出的自然對(duì)數(shù)值衡量；產(chǎn)出變量（lnQ）以固定寬帶用戶數(shù)的自然對(duì)數(shù)值衡量，本文使用實(shí)物產(chǎn)出而不是銷售收入作為產(chǎn)出指標(biāo)的原因是，自然壟斷行業(yè)可能會(huì)因?yàn)閴艛嗬麧?rùn)過(guò)高導(dǎo)致產(chǎn)出過(guò)高，造成非自然壟斷的假象。本文借鑒陳林[24]的研究，使用工業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)相應(yīng)的價(jià)格和成本數(shù)據(jù)進(jìn)行平減。

RI？DID模型：解釋變量為放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制（Treat×Post），Treat代表是否為實(shí)驗(yàn)組的虛擬變量，為實(shí)驗(yàn)組取值為1，否則取值為0；Post代表放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革前后的虛擬變量，改革開始年份及以后取值為1，否則取值為0。

⒊控制變量

RI？DID模型：借鑒肖興志和王靖[23]的研究，選取影響寬帶業(yè)務(wù)需求的因素作為控制變量。人均GDP（lnPgdp），以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與總?cè)丝诒戎档淖匀粚?duì)數(shù)值衡量；人口密度（lnPop），以總?cè)丝谂c國(guó)土面積比值的自然對(duì)數(shù)值衡量；青壯年人口比率（Popage），以每百人中15—60歲人口所占比率衡量；城鎮(zhèn)化率（Urban），以城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋嚷屎饬俊?/p>

（二）模型構(gòu)建

⒈自然壟斷屬性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?img src="https://cimg.fx361.com/images/2024/03/28/qkimagescjwtcjwt202310cjwt20231007-1-l.jpg"/>

第一步，先確定θ的取值。當(dāng)θ取值為0. 1時(shí)，則意味著把總產(chǎn)量看成1，把其中的0. 1分配給一家企業(yè)，再把其中的分配給另一家企業(yè)。使用實(shí)證回歸后得到的成本函數(shù)計(jì)算出兩家企業(yè)的總成本。通常大多數(shù)文獻(xiàn)都會(huì)對(duì)θ取值0. 1、0. 2、0. 3、0. 4和0. 5，然后計(jì)算Sub值，以判斷自然壟斷屬性。第二步，使用成本函數(shù)計(jì)算出由一家企業(yè)生產(chǎn)所有產(chǎn)出時(shí)的總成本。第三步，把第一步和第二步得到的總成本代入公式Sub（θ）中，可以得到Sub值。如果數(shù)值大于1，說(shuō)明分子大于分母，也就是由兩家企業(yè)生產(chǎn)的總成本大于由一家企業(yè)生產(chǎn)的總成本，這說(shuō)明該行業(yè)具有自然壟斷屬性；反之，如果計(jì)算出來(lái)的數(shù)值小于1，則該行業(yè)不具有自然壟斷屬性。

⒉RI？DID模型

其中，i和t分別代表企業(yè)和年份；X代表上述一系列控制變量；γ和δ分別代表企業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)；ε代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。

使用雙重差分模型時(shí)面臨異質(zhì)性和內(nèi)生性問(wèn)題，現(xiàn)有研究通常采用傾向得分匹配（PSM）法解決內(nèi)生性問(wèn)題，但PSM同樣會(huì)面臨兩個(gè)問(wèn)題：一是會(huì)因?yàn)閰f(xié)變量的主觀選取而產(chǎn)生嚴(yán)重偏誤；二是PSM需要使用大樣本[26]。對(duì)于小樣本模型，雖然有學(xué)者提出使用Bootstrap抽樣來(lái)增加樣本量，但一般也需要樣本量大于50。當(dāng)樣本量小于50時(shí)，普通雙重差分法和Bootstrap法都難以避免統(tǒng)計(jì)偏誤[27]。為解決小樣本問(wèn)題，許多學(xué)者做了大量的努力，其中Fisher最早在1935年提出了隨機(jī)推斷思想，但當(dāng)時(shí)由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的限制，無(wú)法確保隨機(jī)過(guò)程的真正隨機(jī)性，因而該方法一直未得到推廣。近年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件的不斷升級(jí)，用蒙特卡洛隨機(jī)算法解決隨機(jī)過(guò)程的隨機(jī)性問(wèn)題得到廣泛認(rèn)可和推廣，從而使隨機(jī)推斷法得以在雙重差分模型中使用，進(jìn)而解決小樣本問(wèn)題。隨機(jī)推斷（Randomization Inference）的基本原理是在原假設(shè)下，隨機(jī)多次抽取樣本，通過(guò)排列組合得出多組實(shí)驗(yàn)組數(shù)據(jù)和對(duì)照組數(shù)據(jù)，并進(jìn)行多次回歸，以調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)誤。

隨機(jī)推斷是分析隨機(jī)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)的一種較好的方法，該方法在樣本較少、聚類隨機(jī)和潛在離群值情況下表現(xiàn)良好，能夠解決小樣本模型中的標(biāo)準(zhǔn)誤估算偏差[26]。Cohen和Dupas[28]對(duì)該方法的應(yīng)用使其得到越來(lái)越多學(xué)者的關(guān)注。隨后，MacKinnon和Webb[26]與Bertrand等[27]使用蒙特卡洛法檢驗(yàn)隨機(jī)推斷法在小樣本模型中的可靠性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)其估計(jì)是有效的和無(wú)偏的。Heβ[29]、Young[30]與Ford[31]在其研究中也采用了隨機(jī)推斷法。為改良小樣本雙重差分模型，本文借鑒隨機(jī)推斷法對(duì)標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行調(diào)整，構(gòu)建RI？DID模型。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源及變量的描述性統(tǒng)計(jì)

在自然壟斷屬性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭校瑪?shù)據(jù)來(lái)源于三大基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商年報(bào)和中商產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)科技（深圳）股份有限公司，使用的數(shù)據(jù)時(shí)間為2006—2021年的半年度數(shù)據(jù)。表1是自然壟斷屬性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭饕兞康拿枋鲂越y(tǒng)計(jì)結(jié)果，總成本均值為10. 020，總成本最大值和最小值分別為11. 300和7. 745，這說(shuō)明不同企業(yè)的成本存在明顯差異。其他變量的分布情況均在合理范圍之內(nèi)。

在RI？DID模型中，寬帶業(yè)務(wù)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革作為一次外生的政策沖擊，只影響了中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商，并未影響國(guó)外寬帶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商，因而可以把中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商作為實(shí)驗(yàn)組，把國(guó)外寬帶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商作為對(duì)照組。本文使用的2008—2017年全球13個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于GSMA Intelligence數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)際電信聯(lián)盟ITU和世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)。為了避免匯率和通脹的影響，本文按照以往慣例統(tǒng)一使用美元計(jì)價(jià)。

表2是RI？DID模型主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，市場(chǎng)價(jià)格均值為3. 130，市場(chǎng)價(jià)格最大值和最小值分別為3. 953和1. 012。產(chǎn)出均值為28. 125，產(chǎn)出最大值和最小值分別為43. 751和0. 416。市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)出的最大值與最小值之差較大，這說(shuō)明不同國(guó)家的寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)出存在明顯差異。其他變量的分布情況均在合理范圍之內(nèi)。

雙重差分模型最重要的是平行趨勢(shì)問(wèn)題，本文先初步檢查數(shù)據(jù)是否在政策沖擊前趨勢(shì)一致。通過(guò)畫圖對(duì)比實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組改革前后的市場(chǎng)價(jià)格均值和產(chǎn)出均值。①2015年之前，中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格均值和其他國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格均值都呈現(xiàn)緩慢下降趨勢(shì)，但從2015年開始，中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革后，中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格均值明顯快速下降，而其他國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格均值變化不大。即改革前中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格均值和其他國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格均值發(fā)展趨勢(shì)相同，但改革后實(shí)驗(yàn)組的市場(chǎng)價(jià)格均值與對(duì)照組的市場(chǎng)價(jià)格均值差距逐漸拉大。2015年之前，中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的產(chǎn)出均值和其他國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)的產(chǎn)出均值都呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)，但從2015年開始，中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的產(chǎn)出均值出現(xiàn)了快速上升，而其他國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)的產(chǎn)出均值趨勢(shì)保持不變。即改革前中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的產(chǎn)出均值和其他國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)的產(chǎn)出均值發(fā)展趨勢(shì)相同，改革后實(shí)驗(yàn)組的產(chǎn)出均值與對(duì)照組的產(chǎn)出均值差距逐漸縮小。因此，從初步檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，改革之前滿足平行趨勢(shì)，可以使用雙重差分法估計(jì)；而改革之后實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組趨勢(shì)出現(xiàn)不同，可能是由于中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革政策沖擊造成的。

為了進(jìn)一步驗(yàn)證放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)出的影響，在穩(wěn)健性檢驗(yàn)部分，本文選取了2011—2021年電力生產(chǎn)，自來(lái)水生產(chǎn)和供應(yīng)，污水處理，固定電話，寬帶業(yè)務(wù)，燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)，鐵路運(yùn)輸業(yè)，熱力生產(chǎn)和供應(yīng)八個(gè)城市公用事業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，主要來(lái)源于上市公司年報(bào)。寬帶業(yè)務(wù)和電力生產(chǎn)行業(yè)在2015年實(shí)行了放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革，其他行業(yè)未實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革，因而可以把寬帶業(yè)務(wù)和電力生產(chǎn)行業(yè)作為實(shí)驗(yàn)組，其他行業(yè)作為對(duì)照組。

四、實(shí)證分析

（一）寬帶業(yè)務(wù)自然壟斷屬性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果

表3是寬帶業(yè)務(wù)自然壟斷屬性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果，主要變量勞動(dòng)要素價(jià)格、資本要素價(jià)格和其他要素價(jià)格對(duì)應(yīng)的系數(shù)均顯著為正，這說(shuō)明隨著要素價(jià)格上升，總成本也顯著上升。產(chǎn)出指標(biāo)對(duì)應(yīng)的系數(shù)顯著為正，這說(shuō)明寬帶業(yè)務(wù)產(chǎn)出增加時(shí)，總成本也隨之上升。多數(shù)平方項(xiàng)和交互項(xiàng)的系數(shù)顯著，少數(shù)平方項(xiàng)和交互項(xiàng)的系數(shù)不顯著。模型擬合度較好，這說(shuō)明采用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)對(duì)寬帶業(yè)務(wù)成本函數(shù)進(jìn)行估計(jì)是適用的。

表4是2008—2019年中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)的Sub值，從橫向來(lái)看，總體而言，當(dāng)θ取值0. 2時(shí)，Sub值相對(duì)較大，這說(shuō)明當(dāng)市場(chǎng)上存在兩家相差懸殊的寬帶業(yè)務(wù)企業(yè)時(shí)，效率最低，最容易造成成本上升以及效率損失。從縱向來(lái)看，Sub值有輕微波動(dòng)，總體呈現(xiàn)越來(lái)越大的趨勢(shì)。也就是說(shuō)，隨著時(shí)間推移，寬帶業(yè)務(wù)的自然壟斷屬性在樣本區(qū)間變強(qiáng)了，主要原因可能是寬帶業(yè)務(wù)經(jīng)歷了從電纜到光纖的技術(shù)更新?lián)Q代，需要不斷增加投入，造成成本上升。綜上所述，不管從橫向還是縱向來(lái)看，寬帶業(yè)務(wù)的Sub值都大于1，這說(shuō)明寬帶業(yè)務(wù)仍具有較強(qiáng)的自然壟斷屬性，這一結(jié)果為應(yīng)用寬帶業(yè)務(wù)檢驗(yàn)自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的政策效果提供了依據(jù)。

（二）寬帶業(yè)務(wù)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制的回歸結(jié)果

Ford[31]與Autor[32]認(rèn)為，使用雙重差分模型需要確保在政策沖擊之前實(shí)驗(yàn)組數(shù)據(jù)與對(duì)照組數(shù)據(jù)的趨勢(shì)一致。為此，本文需要對(duì)實(shí)驗(yàn)組數(shù)據(jù)和對(duì)照組數(shù)據(jù)進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，以判斷其是否符合雙重差分模型的要求。

這種檢驗(yàn)方法的原理是在政策沖擊開始前的每一年生成一個(gè)D變量，則一共生成7個(gè)D變量。然后檢測(cè)這7個(gè)D變量是否顯著，若存在顯著的變量，則證明在政策實(shí)施前實(shí)驗(yàn)組數(shù)據(jù)與對(duì)照組數(shù)據(jù)已存在明顯差異，因而模型中使用的數(shù)據(jù)不符合平行趨勢(shì)檢驗(yàn)的要求，若這7個(gè)D變量全部不顯著，則證明在政策實(shí)施前實(shí)驗(yàn)組數(shù)據(jù)與對(duì)照組數(shù)據(jù)不存在明顯差異，符合平行趨勢(shì)假設(shè)，可以使用雙重差分模型進(jìn)行回歸。

表5列（1）和列（2）是全球13個(gè)國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)面板數(shù)據(jù)的平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果。從表5列（1）和列（2）的回歸結(jié)果可以看出，2015年之前D變量的系數(shù)均不顯著，2015年之后系數(shù)開始顯著，因而符合平行趨勢(shì)假設(shè)。表5列（3）和列（4）是使用全球13個(gè)國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)面板數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果。從表5列（3）和列（4）的回歸結(jié)果可以看出，中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革政策對(duì)寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生了顯著的負(fù)向影響，對(duì)寬帶業(yè)務(wù)產(chǎn)出產(chǎn)生了顯著的正向影響，即改革促使中國(guó)寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)價(jià)格下降了26. 2%，產(chǎn)出提高了5. 552個(gè)百分點(diǎn)。這一結(jié)果與預(yù)期相符，因?yàn)閷?shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革之后，民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)入加劇了寬帶業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，提高了寬帶企業(yè)的生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，并使企業(yè)高壟斷定價(jià)難以維持，不得不降低寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)價(jià)格，擴(kuò)大了消費(fèi)者對(duì)寬帶產(chǎn)品的需求，從而提高了寬帶業(yè)務(wù)產(chǎn)出。同時(shí)，結(jié)合上文自然壟斷屬性檢驗(yàn)結(jié)果，由于寬帶業(yè)務(wù)仍然具有自然壟斷屬性，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入會(huì)喪失部分規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但由于競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)同時(shí)也會(huì)提高行業(yè)生產(chǎn)效率，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本的降低作用能夠彌補(bǔ)成本次可加性導(dǎo)致的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)時(shí)，綜合效應(yīng)就會(huì)降低生產(chǎn)成本，從而降低市場(chǎng)價(jià)格，釋放居民對(duì)寬帶業(yè)務(wù)的需求。這一結(jié)論有利于減少對(duì)具備自然壟斷屬性的行業(yè)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的顧慮，推動(dòng)具有自然壟斷屬性的城市公用事業(yè)行業(yè)進(jìn)一步深化改革，支持民營(yíng)企業(yè)公平參與競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，從而促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。

綜上所述，雖然寬帶業(yè)務(wù)仍然具有自然壟斷屬性，但放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革依然能夠有效降低寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)價(jià)格，顯著提高其產(chǎn)出，說(shuō)明中國(guó)對(duì)部分自然壟斷行業(yè)實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革取得了比較好的預(yù)期效果，降低了市場(chǎng)價(jià)格，釋放了國(guó)內(nèi)消費(fèi)潛力，推動(dòng)了擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的實(shí)施。因此，假設(shè)1和假設(shè)2得以驗(yàn)證。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)①

⒈RI？DID模型與傳統(tǒng)雙重差分模型的對(duì)比

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)前文模型的穩(wěn)健性，本文借鑒Heβ[29]的研究不斷縮減樣本量，然后對(duì)比基于普通標(biāo)準(zhǔn)誤的雙重差分模型、基于穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤的雙重差分模型和RI？DID模型三種情形下P值的變化。使用上述三種模型檢驗(yàn)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的回歸結(jié)果，從橫向?qū)Ρ冉Y(jié)果看，不管樣本量多少，RI？DID模型的P值都比基于普通標(biāo)準(zhǔn)誤的雙重差分模型和基于穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤的雙重差分模型的P值小。從縱向?qū)Ρ冉Y(jié)果看，在不斷縮減樣本量后，上述兩種雙重差分模型的P值變化幅度較大，從最開始的顯著到最后變?yōu)椴伙@著。RI？DID模型的P值變化幅度較小，一直表現(xiàn)為顯著，即使樣本量只有6家時(shí)，P值也較小，表現(xiàn)更為穩(wěn)定。

使用上述三種模型檢驗(yàn)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革對(duì)產(chǎn)出的回歸結(jié)果，從橫向?qū)Ρ冉Y(jié)果看，RI？DID模型的P值始終最小。從縱向?qū)Ρ冉Y(jié)果看，在樣本量不斷減少后，上述兩種雙重差分模型的P值都逐漸增加，基于普通標(biāo)準(zhǔn)誤的雙重差分模型在樣本量只有6家時(shí)變?yōu)椴伙@著，而RI？DID模型的P值幾乎沒(méi)有變化。本文此處的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與Heβ[29]與MacKinnon和Webb[26]類似，說(shuō)明在小樣本雙重差分模型中，RI？DID方法對(duì)標(biāo)準(zhǔn)誤的估計(jì)更有效。

⒉使用中國(guó)城市公用事業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

改革開放以來(lái)，城市公用事業(yè)行業(yè)的改革主要采取循序漸進(jìn)的方式展開，部分行業(yè)改革走在前列，部分行業(yè)改革推進(jìn)緩慢，如寬帶業(yè)務(wù)和電力生產(chǎn)行業(yè)實(shí)行了放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革，可以作為實(shí)驗(yàn)組，其他未實(shí)行放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的城市公用事業(yè)行業(yè)可以作為對(duì)照組。為了使結(jié)論更具說(shuō)服力，本文同時(shí)使用中國(guó)城市公用事業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革政策的影響，被解釋變量市場(chǎng)價(jià)格（p）以各行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格衡量，產(chǎn)出（q）以各行業(yè)實(shí)物產(chǎn)出衡量。使用城市公用事業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，2015年之前D變量的系數(shù)全部不顯著，2015年之后其全部顯著，符合平行趨勢(shì)假設(shè)。使用城市公用事業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果顯示，寬帶業(yè)務(wù)和電力生產(chǎn)行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生了顯著的負(fù)向影響，對(duì)產(chǎn)出產(chǎn)生了顯著的正向影響，即促使市場(chǎng)價(jià)格顯著降低了，促使產(chǎn)出顯著提高了31. 67%。主要原因是放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革促進(jìn)了競(jìng)爭(zhēng)，降低了生產(chǎn)成本，從而降低了市場(chǎng)價(jià)格，在此基礎(chǔ)上也提升了消費(fèi)需求，從而提高了產(chǎn)出。這一結(jié)果與前文使用13個(gè)國(guó)家寬帶業(yè)務(wù)面板數(shù)據(jù)的結(jié)論一致，說(shuō)明本文的回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

五、研究結(jié)論與政策建議

本文選取2008—2017年全球13個(gè)國(guó)家的寬帶業(yè)務(wù)面板數(shù)據(jù)，采用基于隨機(jī)推斷的雙重差分模型，實(shí)證檢驗(yàn)了放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)出的影響，以驗(yàn)證中國(guó)自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革政策的有效性。研究結(jié)果顯示，即使是具備自然壟斷屬性的寬帶業(yè)務(wù)，放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革也能有效降低其市場(chǎng)價(jià)格，并顯著提高其產(chǎn)出。這說(shuō)明中國(guó)自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革取得了良好的政策效果，也說(shuō)明現(xiàn)實(shí)中放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)能夠彌補(bǔ)成本次可加性造成的部分效率損失。本文對(duì)自然壟斷行業(yè)放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革的績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，為自然壟斷行業(yè)改革提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。從國(guó)外電信行業(yè)改革經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，英國(guó)電信行業(yè)通過(guò)改革涌現(xiàn)出諸如沃達(dá)豐集團(tuán)和C&W等一系列綜合實(shí)力強(qiáng)的國(guó)際電信公司，德國(guó)電信行業(yè)通過(guò)改革誕生了T？Online和T？Mobile等具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的電信品牌，這也為自然壟斷行業(yè)具備改革條件提供了國(guó)外典型案例。根據(jù)上述研究結(jié)論，筆者提出以下政策建議：

首先，將放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制改革逐步延伸到其他具備條件的自然壟斷行業(yè)，促進(jìn)基本公共服務(wù)實(shí)現(xiàn)均等化。自然壟斷行業(yè)是涉及民生的公共服務(wù)領(lǐng)域，其產(chǎn)品價(jià)格的降低和供給能力的改善會(huì)直接提高人民群眾的幸福感和獲得感。因此，應(yīng)充分發(fā)揮放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制在提高基本公共服務(wù)供給能力和生產(chǎn)效率中的作用，解決部分地區(qū)基本公共服務(wù)供給能力不足和生產(chǎn)效率低下問(wèn)題，降低市場(chǎng)價(jià)格，提高人民群眾購(gòu)買力，促進(jìn)基本公共服務(wù)實(shí)現(xiàn)均等化。

其次，支持民營(yíng)企業(yè)公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。破除行政壟斷能夠減少國(guó)有企業(yè)的過(guò)度投資行為和降低投資規(guī)模，尤其是低效率投資，從而給民營(yíng)經(jīng)濟(jì)留出更大市場(chǎng)空間[33]。為此，需要進(jìn)一步深化改革力度，持續(xù)破除市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，促進(jìn)要素資源自由流動(dòng)[34]，全面落實(shí)公平競(jìng)爭(zhēng)政策制度，完善《中華人民共和國(guó)反壟斷法》。支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，充分發(fā)揮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用，杜絕企業(yè)借助壟斷市場(chǎng)地位損害消費(fèi)者福利。

最后，以改革的方式促消費(fèi)，推動(dòng)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的實(shí)施。價(jià)格杠桿在刺激消費(fèi)需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面具有相當(dāng)大的潛力和能量。自然壟斷行業(yè)因壟斷造成低效率和高成本，從而導(dǎo)致過(guò)高的價(jià)格，嚴(yán)重抑制了國(guó)內(nèi)居民的消費(fèi)需求，不利于內(nèi)循環(huán)和擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的實(shí)施。2023年7月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》指出，促消費(fèi)政策的出發(fā)點(diǎn)是幫助居民節(jié)約開支，買到物美價(jià)廉的商品。因此，利用放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制等手段降低市場(chǎng)價(jià)格和提高供給質(zhì)量，能極大地釋放國(guó)內(nèi)消費(fèi)潛力，促進(jìn)消費(fèi)提質(zhì)增量，從而推動(dòng)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的實(shí)施。

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Can Relaxing Market Access Regulations Improve the Performance of Natural Monopoly Industries？

HAN Sheng-fei1， NING Ying-bin1， CHEN Lin2

（1. School of Economics and Finance， South China University of Technology， Guangzhou 510006， China； 2. Institute of Industrial Economics， Jinan University， Guangzhou 510632， China）

Summary：Market access regulations is one of the main forms of government regulation in China， so relaxing market access regulations is an important means to give full play to the decisive role of the market in resource allocation， and is of great significance to stimulate the vitality of private enterprises and achieve high？quality economic development. However，compared with competitive industries， natural monopoly industries have been the most difficult field of reform， and there are still many concerns about relaxing market access regulations in natural monopoly industries. So it is of great academic value and urgent practical significance to research on relaxing market access regulations in natural monopoly industries.

This paper selects the broadband business panel data of 13 countries from 2008 to 2017， and adopts the RI？DID model to empirically test the impact of relaxing market access regulations on market prices and output， so as to verify the effectiveness of relaxing market access regulations in China？s natural monopoly industries. The results show that relaxing market access regulations can significantly reduce the market price of broadband services and significantly increase the output. After a series of robustness tests， the results are still valid.

Compared with existing research， main marginal contributions of this paper are as follows. First， this paper improves the data selection method to avoid misjudgment of natural monopoly attributes caused by excessive monopoly profits， and thus tests the natural monopoly attributes of China？s broadband services. Second， the conclusions of this paper help to reduce the academic and industrial concerns about relaxing market access regulations in natural monopoly industries to a certain extent， and provide empirical evidence for the further reform of natural monopoly industries. Third， this paper applies the RI？DID model to the empirical study of natural monopoly industries to overcome the defect of insufficient research samples of natural monopoly industries， which provides a relatively reliable measurement method for the empirical study of natural monopoly industries.

The results show that relaxing market access regulations has achieved good policy effects， and also show that the competitive effect of relaxing market access regulations can compensate for part of the efficiency loss caused by the cost subadditivity. Therefore， this paper suggests that relaxing market access regulations should be gradually extended to natural monopoly industries with relaxed conditions to promote the equalization of basic public services. We will support private enterprises to participate in fair market competition and optimize the environment for private economic development. And we will promote consumption through reform and implement the strategy of expanding domestic demand.

Key words：natural monopoly industries； market access regulations； private economy； difference？in？differences model；broadband services

（責(zé)任編輯：孫艷）

[DOI]10.19654/j.cnki.cjwtyj.2023.10.004

[引用格式]韓勝飛，寧穎斌，陳林.放松市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)制能否提升自然壟斷行業(yè)績(jī)效？[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2023（10）：68-79.

① 改革前后實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組的市場(chǎng)價(jià)格均值和產(chǎn)出均值對(duì)比圖未在正文中列出，留存?zhèn)渌鳌?/p>

① 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果未在正文中列出，留存?zhèn)渌鳌?/p>