呂點／文

對于任何一個企業(yè)組織來說，財務(wù)管理水平都是關(guān)乎其發(fā)展存亡的關(guān)鍵因素，財務(wù)管理活動關(guān)系到企業(yè)資金分配、投融資決策以及風(fēng)險防控等多方面問題，直接影響企業(yè)效益與發(fā)展前景。但目前大多數(shù)企業(yè)在財務(wù)管理領(lǐng)域還存在諸多短板，如制度體系不健全、管理理念陳舊以及管理人員能力素質(zhì)不足等，企業(yè)的財務(wù)管理活動缺乏科學(xué)規(guī)劃，對管理目標(biāo)的設(shè)定缺乏合理性，對核心能力的分析不深入，這些都不利于企業(yè)提升財務(wù)管理水平。企業(yè)要想進(jìn)一步提升自身的財務(wù)管理能力與綜合治理水平，就要明確財務(wù)管理目標(biāo)，并加強對企業(yè)財務(wù)核心能力的分析。鑒于此，文章闡述財務(wù)管理目標(biāo)及核心能力的相關(guān)內(nèi)涵，分析其對企業(yè)管理的重要現(xiàn)實意義，在此基礎(chǔ)上探討企業(yè)科學(xué)制定財務(wù)管理目標(biāo)并增強財務(wù)核心能力的對策，旨在為企業(yè)提高財務(wù)管理質(zhì)量提供參考。

財務(wù)管理目標(biāo) 財務(wù)核心能力 財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)管理目標(biāo)和財務(wù)核心能力是企業(yè)財務(wù)管理活動不可忽視的兩個關(guān)鍵內(nèi)容，企業(yè)必須站在宏觀統(tǒng)籌的角度，結(jié)合自身發(fā)展歷史和當(dāng)前實際，制定科學(xué)的財務(wù)管理制度，正確界定自身財務(wù)管理目標(biāo)和財務(wù)核心能力，只有這樣才能真正推進(jìn)自身實現(xiàn)利潤增長的目的。當(dāng)前財務(wù)管理工作對財務(wù)人員提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)，已不再滿足于傳統(tǒng)模式下“賬房先生”式的簡單記賬。財務(wù)管理改革的第一步就是在明確財務(wù)管理目標(biāo)的前提下持續(xù)提升企業(yè)的財務(wù)核心能力，使企業(yè)的財務(wù)部門起到輔助管理決策的重要作用。

企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)與財務(wù)核心能力相關(guān)概念

財務(wù)管理目標(biāo)

企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)可以被簡單理解為理財目標(biāo)，指企業(yè)通過各種財務(wù)手段達(dá)到想要實現(xiàn)的盈利目標(biāo)。制定財務(wù)管理目標(biāo)的過程，也是全面分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)配置、組織策劃等重點管理環(huán)節(jié)的過程，基于戰(zhàn)略部署制定的財務(wù)管理目標(biāo)，是一種可被量化和評估的目標(biāo)，并非一個模糊的大致方向。

財務(wù)管理目標(biāo)一般分為三大類：一是利潤最大化，在特定的投資環(huán)境或生產(chǎn)條件下，通過財務(wù)預(yù)算報表來呈現(xiàn)某種投資方案或生產(chǎn)策略的最大化收益，如“達(dá)到年營業(yè)額***”；二是股東利益最大化，對于部分上市企業(yè)來講，股票價值關(guān)乎股東利益，因此這類企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)主要就是提升股票價值；三是企業(yè)價值最大化，與追求利潤目標(biāo)不同，企業(yè)市場價值并不局限于單一的經(jīng)濟活動指標(biāo)，而是追求企業(yè)在市場中的影響力、品牌信譽、企業(yè)形象、社會效益等綜合價值。

財務(wù)核心能力

企業(yè)財務(wù)核心能力是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中利用財務(wù)手段展現(xiàn)出的經(jīng)濟活動與組織能力，一般體現(xiàn)在三個方面：一是作為會計崗位基本職能的財務(wù)管理能力，指在國家政策和內(nèi)部制度的框架內(nèi)從事的賬目處理、憑證及其他會計資料核對、預(yù)算報表編制審批等經(jīng)濟活動；二是作為財務(wù)核心能力拓展的財務(wù)活動能力，是會計崗位人員突破職能限制，走向管理決策的重要表現(xiàn)，主要是將財務(wù)工作形成的報表、文件、數(shù)據(jù)分析結(jié)果等作為生產(chǎn)經(jīng)營決策的重要參考；三是財務(wù)表現(xiàn)能力，是企業(yè)在完成某項管理決策前期必須考慮的財務(wù)條件，如融資能力、賬款回收能力、資金周轉(zhuǎn)能力、利潤分配能力等。

明確財務(wù)管理目標(biāo)與提升財務(wù)核心能力的意義

如圖1所示，受各種因素影響，財務(wù)核心能力一旦形成，就具有良好的穩(wěn)定性，并且逐漸轉(zhuǎn)變成競爭對手難以仿制的優(yōu)勢，即便遭到同行模仿，也會因管理模式、理財環(huán)境、企業(yè)文化與體制等各方面原因出現(xiàn)問題。因此，企業(yè)明確財務(wù)管理目標(biāo)并提升財務(wù)核心能力具有重大的現(xiàn)實意義。

圖1 財務(wù)核心能力發(fā)展趨勢

有利于防控經(jīng)營風(fēng)險

風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營中無法徹底消滅的，只能采取科學(xué)的手段盡量規(guī)避或化解，這其中就能體現(xiàn)出財務(wù)管理的優(yōu)勢。面對風(fēng)險的極大不確定性，財務(wù)管理將涉及大數(shù)據(jù)技術(shù)對財務(wù)狀況的系統(tǒng)分析，將風(fēng)險預(yù)測值作為投融資決策的基礎(chǔ)參考，找到財務(wù)管理目標(biāo)和實際情況的差距，出具風(fēng)險分析報告，并制訂風(fēng)險管控計劃，正確認(rèn)識未來的風(fēng)險損失程度，避免盲目生產(chǎn)，避免在項目投資中存在僥幸。盡管企業(yè)正處于風(fēng)險中，財務(wù)管理也可對風(fēng)險來源進(jìn)行溯源，以便為未來的風(fēng)險防控工作積累經(jīng)驗，建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制，提升財務(wù)核心能力。

有利于完善企業(yè)經(jīng)濟體制

首先，企業(yè)改進(jìn)財務(wù)管理工作，能夠優(yōu)化財務(wù)決策制度，在多方認(rèn)證的基礎(chǔ)上統(tǒng)一投融資意見，在制訂管理方案時，對各項投融資方案進(jìn)行比對，在內(nèi)部論證的條件下?lián)駜?yōu)錄取。其次，企業(yè)將更加注重資源的合理調(diào)配，在預(yù)算資金分配、資產(chǎn)調(diào)劑、人崗匹配及其他各項資源配置方面，都會作出科學(xué)和專業(yè)的調(diào)配方案。最后，企業(yè)的責(zé)任會計制度能夠得到有效優(yōu)化，企業(yè)落實分權(quán)管理，在層級分明的權(quán)限控制下優(yōu)化資金的審批流程，資金的流向被嚴(yán)密監(jiān)管，能夠在很大程度上避免壞賬、呆賬，為成本控制奠定良好的基礎(chǔ)，有利于完善企業(yè)經(jīng)濟體制，從而為進(jìn)一步實現(xiàn)精細(xì)化管理目標(biāo)服務(wù)。

目前企業(yè)提升財務(wù)管理能力存在的問題

財務(wù)管理制度體系有待完善

目前，部分企業(yè)在提升生產(chǎn)經(jīng)營能力和資本運作能力的同時忽略了制度體系的建設(shè)問題，現(xiàn)行的制度體系處于落后狀態(tài)，沒有跟上財務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級的步伐，無論是經(jīng)營決策還是戰(zhàn)略規(guī)劃方面，都缺少對制度的更新優(yōu)化，影響了財務(wù)管理活動的執(zhí)行效率。一方面是財務(wù)部門的工作流程未及時精簡，新的流程未在制度文件中予以體現(xiàn)；另一方面是財務(wù)部門與其他部門工作的對接流程、責(zé)任界定等問題沒有在制度中明確劃分。大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理制度趨向籠統(tǒng)的框架結(jié)構(gòu)，工作細(xì)則的指示性內(nèi)容較少，不僅影響工作效率，還有可能出現(xiàn)徇私舞弊亂象，難以有效規(guī)范員工行為。

對財務(wù)管理風(fēng)險的把控不足

部分企業(yè)在制定財務(wù)管理目標(biāo)時缺乏對風(fēng)險因素的考慮。一是企業(yè)沒有做好數(shù)據(jù)收集方面的工作，在缺乏對內(nèi)外部環(huán)境深入了解的情況下就草率制定財務(wù)管理規(guī)劃，并未基于風(fēng)險防控的角度合理制定財務(wù)管理目標(biāo)，對風(fēng)險因素和風(fēng)險類型判斷不精準(zhǔn)。二是財務(wù)風(fēng)險機制需要不同崗位協(xié)調(diào)配合，但部分企業(yè)員工并不清楚自身所承擔(dān)的風(fēng)險范圍，相互之間缺乏有效的溝通，不利于完成財務(wù)風(fēng)控目標(biāo)。三是部分企業(yè)缺乏風(fēng)險預(yù)警機制，無法提前預(yù)知風(fēng)險點并及時制定措施予以處置。盡管有的企業(yè)具備風(fēng)險預(yù)警機制，但其機制并未形成高效的階段性管理模式，每一階段均采用統(tǒng)一的預(yù)警方法，無法準(zhǔn)確區(qū)分風(fēng)險的緊急性或嚴(yán)重性。四是財務(wù)日常事項中的資金審批環(huán)節(jié)是誘發(fā)風(fēng)險的典型節(jié)點，部分企業(yè)缺乏完善的資金審批流程，缺乏資金使用流向的動態(tài)監(jiān)管，長此以往，就容易出現(xiàn)賬目混亂或資金短缺的不良后果。

財務(wù)管理人員能力素養(yǎng)不足

目前，許多企業(yè)青睞多元化發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)版圖逐漸豐富，跨度大且數(shù)量多，市場規(guī)模不斷擴大，這使企業(yè)對資金的需求量增大，增加了財務(wù)管理難度，財務(wù)人員的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)拔高，但部分企業(yè)人員的能力跟不上其商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型升級。更多的企業(yè)仍沿用傳統(tǒng)財務(wù)管理模式，財務(wù)人員扮演著“賬房先生”的角色，僅開展簡單的數(shù)據(jù)錄入、統(tǒng)計、會計資料管理及核算等基礎(chǔ)性工作，沒有上升到對財務(wù)數(shù)據(jù)的深入分析，對管理決策的調(diào)整無法提出有價值的意見，難以充分發(fā)揮財務(wù)管理的作用。

缺乏科學(xué)的財務(wù)分析框架

基于財務(wù)指標(biāo)變動來調(diào)整財務(wù)管理模式是提升財務(wù)核心能力的主要路徑。在企業(yè)價值最大化理論下，自由現(xiàn)金流、加權(quán)平均資本成本率、公司持續(xù)經(jīng)營期等為關(guān)鍵指標(biāo)，從關(guān)鍵指標(biāo)出發(fā)，是實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的重要驅(qū)動力。這就要求企業(yè)具備科學(xué)的財務(wù)分析框架，但部分企業(yè)在這方面的工作存在不足。

企業(yè)提升財務(wù)管理能力的路徑

建立健全財務(wù)管理制度體系

企業(yè)要想實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，就必須打好制度基礎(chǔ)。企業(yè)須建立行之有效的財務(wù)管理制度體系，將經(jīng)濟管理責(zé)任有針對性地劃分至每一個部門，督促各部門妥善執(zhí)行財務(wù)部門制訂的資金計劃，財務(wù)部門根據(jù)制度條例有序地指導(dǎo)資金合理使用，加強企業(yè)內(nèi)部融合性管理。財務(wù)管理制度體系應(yīng)分為兩條路線：一是精簡部門內(nèi)的工作流程，優(yōu)化各會計崗位的工作內(nèi)容與匯報標(biāo)準(zhǔn)；二是改進(jìn)其他部門與財務(wù)部門進(jìn)行數(shù)據(jù)對接的溝通機制，如數(shù)據(jù)的呈報規(guī)則、期限、格式、責(zé)任人、聯(lián)絡(luò)人等詳細(xì)內(nèi)容，增強財務(wù)制度的執(zhí)行力，規(guī)范員工行為。

升級優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險控制機制

要想更好地提升財務(wù)核心能力，實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，就不能忽略優(yōu)化財務(wù)風(fēng)控機制的相關(guān)工作。

第一，財務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置應(yīng)以風(fēng)險防控為原則，避免盲目制定不符合實際的管理目標(biāo)。將風(fēng)險防控的計劃作為原始資料，借助大數(shù)據(jù)系統(tǒng)完成信息的收集工作，預(yù)測企業(yè)未來的風(fēng)險點，精準(zhǔn)判斷企業(yè)的風(fēng)險類型，基于風(fēng)險視角明確財務(wù)管理目標(biāo)，提升目標(biāo)的可行性。

第二，構(gòu)建專業(yè)性財務(wù)風(fēng)險防控機制。其中，要明確劃分風(fēng)險責(zé)任，督促各崗位承擔(dān)自身的風(fēng)險責(zé)任。為了便于管理，管理層應(yīng)賦予財務(wù)人員一定的風(fēng)險管理權(quán)，如在項目的可行性分析環(huán)節(jié)，財務(wù)人員具有否決權(quán)，當(dāng)企業(yè)處于風(fēng)險中時，財務(wù)人員擁有應(yīng)急決策權(quán)，以便能夠及時對風(fēng)險作出反應(yīng)。

第三，企業(yè)要建立階段性的風(fēng)險防控規(guī)則。將戰(zhàn)略目標(biāo)劃分為階段性目標(biāo)，轉(zhuǎn)化為財務(wù)風(fēng)控目標(biāo)，按照企業(yè)長期與短期發(fā)展計劃，分析該階段內(nèi)存在的薄弱之處，制定風(fēng)險預(yù)警機制，制定短期的量化指標(biāo)并實施指標(biāo)監(jiān)測，制定分階段的風(fēng)險防控規(guī)則。

加快財務(wù)會計向管理會計轉(zhuǎn)型

財務(wù)核心能力是促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的必備條件，因此必須提升財務(wù)人員的綜合管理能力。企業(yè)須加快財務(wù)會計向管理會計轉(zhuǎn)型，對現(xiàn)有的財務(wù)人員進(jìn)行必要的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，引導(dǎo)其了解業(yè)務(wù)運行中的詳細(xì)情況，熟悉業(yè)務(wù)流程，從而在制定財務(wù)管理目標(biāo)時具備大局觀。除了學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識外，還要加強對財務(wù)人員的職業(yè)道德培養(yǎng)，避免在處理財務(wù)事項的過程中出現(xiàn)徇私舞弊的現(xiàn)象。在加強對內(nèi)部人員的培訓(xùn)開發(fā)的同時，企業(yè)要把好人才引進(jìn)的關(guān)口。目前市場上跨界型與綜合型財務(wù)管理人員非常緊缺，因此企業(yè)要調(diào)整招聘計劃、薪酬體系和晉升機制，以此吸引市場上的管理會計人才，最后由高素質(zhì)人才主導(dǎo)財務(wù)管理轉(zhuǎn)型工作，有效提升財務(wù)核心能力。

構(gòu)建基于目標(biāo)和價值管理的財務(wù)分析框架

如圖2所示，在目標(biāo)和價值管理的指導(dǎo)下，可構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)分析框架。以企業(yè)價值最大化為財務(wù)管理目標(biāo)，圍繞投入資本回報率的核心指標(biāo)，從稅后經(jīng)營利潤率展開對企業(yè)營利性活動的分析，從投入資本周轉(zhuǎn)率展開對營運性現(xiàn)金創(chuàng)造活動的分析，從這兩個路徑分別提升財務(wù)管理能力，特別是企業(yè)創(chuàng)造自由現(xiàn)金流的能力，將有助于提升公司價值。

圖2 財務(wù)分析框架

當(dāng)前，我國市場經(jīng)濟體制改革不斷深化，企業(yè)面臨著更加復(fù)雜和多元的競爭環(huán)境，迎來各種挑戰(zhàn)和機遇。在此背景下，從內(nèi)部發(fā)掘管理潛力顯得至關(guān)重要，財務(wù)管理成為企業(yè)促進(jìn)內(nèi)部改革的首發(fā)點，其中，制定財務(wù)管理目標(biāo)作為財務(wù)活動的初始階段，需要企業(yè)加強重視。要通過制定可行性強的財務(wù)管理目標(biāo)并不斷扎根實踐，在實現(xiàn)目標(biāo)的過程中發(fā)揮財務(wù)管理的優(yōu)勢，處理財務(wù)管理目標(biāo)與財務(wù)核心能力之間的關(guān)系，健全財務(wù)管理體系，從而提升企業(yè)經(jīng)濟效益。