張羽飛，原長(zhǎng)弘，張樹滿

（1.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 工商管理學(xué)院，石家莊 050061；2.西安交通大學(xué) 管理學(xué)院，西安 710049；3.浙江工商大學(xué) 工商管理學(xué)院，杭州 310018）

一、引言

科技中小企業(yè)是中國(guó)科技創(chuàng)新的重要載體，其成長(zhǎng)與發(fā)展已成為學(xué)術(shù)界與實(shí)踐界關(guān)注的熱點(diǎn)問題。在自身發(fā)展的迫切需求與國(guó)家產(chǎn)學(xué)研深度融合的戰(zhàn)略要求下，越來越多的科技中小企業(yè)同時(shí)參與多個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟，構(gòu)成了不同外部范圍廣度及內(nèi)部交互深度的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合（張羽飛等，2022），以同時(shí)實(shí)現(xiàn)獲取互補(bǔ)性資源、降低成長(zhǎng)活動(dòng)所需成本、規(guī)避成長(zhǎng)機(jī)會(huì)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)目標(biāo)。然而，由于面臨著融資難及內(nèi)部資源有限等問題，科技中小企業(yè)由產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中獲取的各類資源大部分并不能直接轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與成長(zhǎng)績(jī)效，需要構(gòu)建與提升技術(shù)創(chuàng)新能力，高效整合、重構(gòu)和再造所獲資源，進(jìn)而開發(fā)新產(chǎn)品、創(chuàng)造新成長(zhǎng)途徑（張羽飛等，2022）。與此同時(shí)，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的路徑高度依賴外部情境，而中國(guó)正處于轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，正式制度環(huán)境還不完善，歷史悠久的傳統(tǒng)文化和價(jià)值觀念形成的非正式制度在也多個(gè)方面發(fā)揮著重要的作用，獨(dú)特的正式與非正式制度環(huán)境共同影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與企業(yè)行為（Karfouros et al，2015；楊震寧和趙紅，2020），共同對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與企業(yè)成長(zhǎng)間關(guān)系產(chǎn)生不可忽略的影響。因此，有必要在理論與實(shí)證上剖析產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的作用機(jī)制，并揭示中國(guó)獨(dú)特外部正式與非正式制度情境在其中的調(diào)節(jié)作用。

盡管中國(guó)科技中小企業(yè)構(gòu)建不同范圍廣度與不同交互深度的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象，但現(xiàn)有研究對(duì)此關(guān)注不足。具體而言：第一，以往聯(lián)盟組合相關(guān)研究主要關(guān)注發(fā)達(dá)國(guó)家情境下大型企業(yè)的普通聯(lián)盟組合（Zheng and Yang，2015；Hagedoorn et al，2018），且大多探討規(guī)模（張羽飛等，2022）與伙伴維度（Hagedoorn et al，2018）聯(lián)盟組合配置的績(jī)效影響，較少涉及中國(guó)這一異質(zhì)制度情境下的科技中小企業(yè)及產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的獨(dú)特視角，較少關(guān)注廣度與深度的關(guān)系維度聯(lián)盟組合配置的績(jī)效影響，尚未打開聯(lián)盟組合配置與企業(yè)成長(zhǎng)關(guān)系的“黑箱”。第二，以往產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟研究主要囿于單聯(lián)盟層面，且主要關(guān)注學(xué)研方的學(xué)術(shù)績(jī)效或企業(yè)方的創(chuàng)新績(jī)效（Karfouros et al，2015；Zhang et al，2022b），忽視了中國(guó)科技中小企業(yè)同時(shí)通過多個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)實(shí)踐，尚未剖析產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合關(guān)系特征對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的作用機(jī)制和情境條件。第三，以往制度理論研究主要關(guān)注正式制度環(huán)境，僅有少量研究探討傳統(tǒng)儒家文化（陽(yáng)鎮(zhèn)等，2021）、社會(huì)信任（李文貴，2020）、文化多樣性（李紅和韋永貴，2020）等非正式制度環(huán)境對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)等宏觀層面的直接影響，鮮有研究涉及非正式制度環(huán)境對(duì)企業(yè)聯(lián)盟行為與微觀績(jī)效間關(guān)系的影響。

基于此，本文提出以下研究問題：第一，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)有何影響？第二，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的內(nèi)在作用機(jī)制是什么？第三，復(fù)雜外部制度環(huán)境下產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度如何影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)？基于資源能力理論與制度理論，本文構(gòu)建“產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度—技術(shù)創(chuàng)新能力—企業(yè)成長(zhǎng)”的研究框架，打開產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)關(guān)系間的“黑箱”，利用150 家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市企業(yè)數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響路徑和情境條件。本文研究擬拓展聯(lián)盟組合、產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟及制度理論的相關(guān)研究，為科技中小企業(yè)合理構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合實(shí)踐提供參考，并為政府部門提供相關(guān)政策啟示。

二、理論分析與研究假設(shè)

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合是焦點(diǎn)企業(yè)同一時(shí)間內(nèi)主導(dǎo)或參與的所有產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟的集合，涉及外部范圍廣度及伙伴間交互深度兩個(gè)關(guān)系維度的聯(lián)盟組合配置問題（張樹滿等，2021），二者決定著焦點(diǎn)企業(yè)獲得的資源數(shù)量及質(zhì)量，對(duì)科技中小企業(yè)提升成長(zhǎng)績(jī)效至關(guān)重要（Zhang et al，2022）。

（一）產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)：影響效應(yīng)分析

1.產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度的影響效應(yīng)

借鑒以往研究（Zhang et al，2022；劉斐然等，2020），本文將產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度定義為產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中焦點(diǎn)企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研伙伴開展合作的廣泛程度，反映了企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研伙伴開展合作的范圍和獲得外部資源的多樣化程度。廣度越高，焦點(diǎn)企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研伙伴開展合作所涉及的領(lǐng)域與渠道越廣泛，構(gòu)建的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合越平衡（Zhang et al，2022）。

首先，隨著廣度的增加，企業(yè)從學(xué)研機(jī)構(gòu)處獲取異質(zhì)性非冗余資源的渠道增多（Zhang et al，2022），從而對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟模式的配置越平衡（Martínez-Noya and García-Canal，2021）。大量多元渠道來源的異質(zhì)性資源一方面可有效直接彌補(bǔ)并增加科技中小企業(yè)原本匱乏的資源基礎(chǔ)（張羽飛等，2022）；另一方面有助于其對(duì)所獲資源進(jìn)行創(chuàng)造性的重構(gòu)，進(jìn)而提供新的成長(zhǎng)要素組合機(jī)會(huì)、創(chuàng)造新的成長(zhǎng)途徑（Li et al，2018），最終推動(dòng)不斷成長(zhǎng)。

其次，隨著廣度的增加，多樣化的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟模式可助力科技中小企業(yè)搭建完善的產(chǎn)學(xué)研深度融合技術(shù)創(chuàng)新體系，進(jìn)而產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)（Zhang et al，2022），提高資源集聚與配置的效率及效果，減少產(chǎn)學(xué)研合作的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性（Karfouros et al，2015），提高產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的產(chǎn)出效率。具體而言，企業(yè)可將某一產(chǎn)學(xué)研模式中獲取的合作經(jīng)驗(yàn)與合作成果應(yīng)用于其他模式中，增加產(chǎn)生新成長(zhǎng)路徑的機(jī)會(huì)（郭韜等，2021），最終推動(dòng)不斷成長(zhǎng)。

最后，隨著廣度的增加，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合會(huì)釋放焦點(diǎn)企業(yè)擁有足夠技術(shù)水平和管理能力與學(xué)研機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛合作的積極信號(hào)（Hoehn-weiss and Karim，2014），認(rèn)證其為可靠的合作伙伴及具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的投資對(duì)象（劉家樹和劉紫舒，2018），吸引大量外部融資與高層次創(chuàng)新資源流入（Hoehn-Weiss and Karim，2014），誘發(fā)大量潛在合作機(jī)會(huì)和知識(shí)交流意愿，大幅度緩解融資約束的負(fù)面影響（郭韜等，2021），最終實(shí)現(xiàn)科技中小企業(yè)快速成長(zhǎng)。

基于此，本文提出假設(shè)1a：

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)具有正向影響（H1a）

2.產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度的影響效應(yīng)

借鑒以往研究（Zhang et al，2022；劉斐然等，2020），本文將產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度定義為產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中焦點(diǎn)企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研伙伴合作的緊密程度，反映了企業(yè)依賴外部有價(jià)值的學(xué)研伙伴汲取資源與知識(shí)的深度（劉斐然等，2020）。深度越高，焦點(diǎn)企業(yè)越傾向于與固定的學(xué)研伙伴建立緊密的聯(lián)系，展開頻繁、深入的互動(dòng)交流（劉斐然等，2020）。

首先，隨著深度的提高，科技中小企業(yè)越來越依賴關(guān)鍵學(xué)研伙伴進(jìn)行頻繁且深入合作，增加了其陷入資源偏好高度同質(zhì)的封閉產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的風(fēng)險(xiǎn)（張羽飛等，2022），影響資源的有效獲取及重構(gòu)利用（Zheng and Yang，2015），降低了其靈活開發(fā)成長(zhǎng)機(jī)會(huì)的可能性。此時(shí)，資源交換渠道相對(duì)固定，阻礙了異質(zhì)性新機(jī)會(huì)、新信息、新資源流入（González-Moreno et al，2019），不利于企業(yè)重組所獲資源、開發(fā)新的成長(zhǎng)途徑（Nason et al，2019），最終抑制了成長(zhǎng)。

其次，隨著深度的提高，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中的緊密互動(dòng)增加了產(chǎn)學(xué)研伙伴間關(guān)系慣性與關(guān)系僵化的風(fēng)險(xiǎn)（Zheng and Yang，2015），使得科技中小企業(yè)陷于次優(yōu)的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合，損害了資源配置的效率與效果（González-Moreno et al，2019）。此時(shí)，企業(yè)越來越局限于已有的聯(lián)盟關(guān)系內(nèi)，阻礙其將資源重新分配給可能帶來更多成長(zhǎng)績(jī)效的其他相關(guān)活動(dòng)（張羽飛等，2022），造成大量的資金與人力等資源投入無(wú)法回收，進(jìn)而最終阻礙了其成長(zhǎng)。

最后，隨著深度的提高，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中過于緊密的互動(dòng)會(huì)向市場(chǎng)釋放消極信號(hào)（劉家樹和劉紫舒，2018），導(dǎo)致外部融資與潛在資源交換機(jī)會(huì)受阻，進(jìn)而制約了科技中小企業(yè)的快速成長(zhǎng)。具體而言，當(dāng)企業(yè)依賴關(guān)鍵學(xué)研伙伴進(jìn)行頻繁且深入的合作時(shí)，外部資源持有者會(huì)質(zhì)疑其在某些領(lǐng)域是否存在弱點(diǎn)并過度依賴外部學(xué)研機(jī)構(gòu)，質(zhì)疑其是否將內(nèi)部有限資源浪費(fèi)在多余的同質(zhì)聯(lián)盟上（Hoehn-weiss and Karim，2014），從而加劇了外部融資約束，限制了成長(zhǎng)潛力（Li et al，2018）。

然而，除負(fù)向影響外，隨著深度的提高，越來越緊密的關(guān)系可能會(huì)增加科技中小企業(yè)與伙伴間的信任，提高產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟效率（González-Moreno et al，2019；劉斐然等，2020）；增進(jìn)企業(yè)與伙伴間的了解，獲得更多信息（Bi et al，2020；楊震寧和趙紅，2020），一定程度上有助于企業(yè)成長(zhǎng)。盡管如此，本文認(rèn)為深度與成長(zhǎng)的關(guān)系與企業(yè)所處不同發(fā)展階段及具備的相關(guān)資源與能力有關(guān)。在本文研究情境下，科技中小企業(yè)知識(shí)技術(shù)等創(chuàng)新資源基礎(chǔ)有限、吸收能力不足、合法性較低（張羽飛等，2022）。當(dāng)依賴關(guān)鍵學(xué)研伙伴進(jìn)行頻繁且深入的合作時(shí)，科技中小企業(yè)可能無(wú)法較好識(shí)別、協(xié)調(diào)聯(lián)盟關(guān)系（劉斐然等，2020），無(wú)法有效吸收和整合獲得的同質(zhì)性冗余知識(shí)、信息等資源（Zhang et al，2022），容易出現(xiàn)夸大信任、承諾與信息共享的問題（楊震寧和趙紅，2020），進(jìn)而無(wú)法發(fā)揮較高產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度的積極作用。因此，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響會(huì)超過其潛在的正向影響，總體表現(xiàn)為負(fù)向影響。

基于此，本文提出假設(shè)1b：

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)具有負(fù)向影響（H1b）。

（二）產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)：作用機(jī)制分析

技術(shù)創(chuàng)新能力指企業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)、產(chǎn)品改進(jìn)等技術(shù)層面的創(chuàng)新能力，反映了企業(yè)利用內(nèi)外部資源成功落實(shí)新觀點(diǎn)與新過程的能力（Zhang et al，2020），是企業(yè)成長(zhǎng)的核心及主要驅(qū)動(dòng)力（施建軍和栗曉云，2021）。科技中小企業(yè)通過產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合獲得的人力、知識(shí)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等資源大部分并不能直接轉(zhuǎn)化為企業(yè)成長(zhǎng)（張羽飛等，2022），需內(nèi)化成技術(shù)創(chuàng)新能力，創(chuàng)造性地對(duì)所獲各類新資源或知識(shí)進(jìn)行高效率整合、重構(gòu)和再造（Wei et al，2014），進(jìn)而開發(fā)新產(chǎn)品與新工藝、創(chuàng)造新的企業(yè)成長(zhǎng)途徑，最終提高企業(yè)成長(zhǎng)水平（施建軍和栗曉云，2021）。

1.產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度的作用機(jī)制

當(dāng)廣度較高時(shí)，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合提供的廣泛異質(zhì)性產(chǎn)學(xué)研資源獲取渠道可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)資源的有效獲取及重組利用，提供新的成長(zhǎng)要素組合機(jī)會(huì)，釋放積極信號(hào)吸引外部融資與創(chuàng)新資源，直接提升了科技中小企業(yè)成長(zhǎng)。同時(shí)，較高廣度的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合還可以提供多樣且新穎的外部知識(shí)資源，增強(qiáng)了企業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，提高了企業(yè)知識(shí)獲取和知識(shí)整合能力；提供差異化產(chǎn)學(xué)研模式，分?jǐn)偭水a(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟的風(fēng)險(xiǎn)與成本；快速掌握產(chǎn)業(yè)技術(shù)軌跡和前沿發(fā)展趨勢(shì)，拓寬了創(chuàng)新路徑及范圍，增強(qiáng)了科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，間接促進(jìn)了其自身成長(zhǎng)。具體而言：

首先，隨著廣度的提高，科技中小企業(yè)的知識(shí)搜索范圍得到拓寬，可從中接觸到多樣化新穎外部知識(shí)及學(xué)習(xí)機(jī)制，獲得不同領(lǐng)域的新思想、新觀點(diǎn)、新技術(shù)（Zhang et al，2022），激發(fā)了企業(yè)在產(chǎn)學(xué)研活動(dòng)中探索新知識(shí)組合和創(chuàng)新思想的機(jī)會(huì)（Zhang et al，2022），擴(kuò)展了原本薄弱的知識(shí)基礎(chǔ)，提升了吸收和整合異質(zhì)性知識(shí)的能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了自身不斷成長(zhǎng)（劉斐然等，2020）。

其次，隨著廣度的提高，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中廣泛的多樣渠道可分?jǐn)偮?lián)盟風(fēng)險(xiǎn)與成本（Zhang et al，2022），幫助科技中小企業(yè)高效定向獲取和利用優(yōu)質(zhì)產(chǎn)學(xué)研知識(shí)資源（呂一博等，2020）、利用差異化產(chǎn)學(xué)研模式進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)而提高了企業(yè)創(chuàng)新靈活性與創(chuàng)新能力。具體而言，擁有多樣化模式經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)可根據(jù)欲實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，結(jié)合自身情況與學(xué)研伙伴的優(yōu)勢(shì)特征選擇匹配的產(chǎn)學(xué)研模式，試錯(cuò)時(shí)間相對(duì)較短（呂一博等，2020），拓寬了創(chuàng)新路徑及范圍，進(jìn)而推動(dòng)了自身不斷成長(zhǎng)。

最后，隨著廣度的提高，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中多元的信息渠道可發(fā)揮“雷達(dá)效應(yīng)”（楊震寧和趙紅，2020），有助于科技中小企業(yè)快速掌握產(chǎn)業(yè)技術(shù)軌跡和前沿發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而拓寬了研發(fā)視野，提升了創(chuàng)新要素配置效率（呂一博等，2020）。此時(shí)，企業(yè)識(shí)別和獲取市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力隨之提升（楊震寧和趙紅，2020），降低了產(chǎn)學(xué)研決策偏誤，減少了創(chuàng)新資源浪費(fèi)（郭韜等，2021），增強(qiáng)了技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而促進(jìn)了自身不斷成長(zhǎng)。

基于此，本文提出假設(shè)2a：

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度通過增強(qiáng)科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力來提升其自身成長(zhǎng)（H2a）。

2.產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度的作用機(jī)制

當(dāng)深度較高時(shí)，焦點(diǎn)企業(yè)陷入次優(yōu)的同質(zhì)性封閉產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的風(fēng)險(xiǎn)增加，降低了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合效率，影響資源的有效獲取及重組利用，抑制成長(zhǎng)機(jī)會(huì)開發(fā)，直接制約了科技中小企業(yè)成長(zhǎng)；同時(shí)，焦點(diǎn)企業(yè)陷入路徑依賴與鎖定效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)增加，面臨更大的意外知識(shí)泄露風(fēng)險(xiǎn)，限制創(chuàng)新模式與范圍，損害了創(chuàng)新數(shù)量與質(zhì)量，削弱了科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而間接抑制其自身成長(zhǎng)。具體而言：

首先，隨著深度的提高，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合內(nèi)的緊密關(guān)系增加了伙伴間形成高階紐帶與牢固締約關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)（楊震寧和趙紅，2020），使得科技中小企業(yè)在伙伴選擇中變得僵化，增加其陷入路徑依賴的風(fēng)險(xiǎn)（Bi et al，2020），降低其合作柔性與創(chuàng)新靈活性，最終制約了創(chuàng)新能力。當(dāng)關(guān)系越緊密時(shí)，科技中小企業(yè)越來越依賴伙伴間現(xiàn)有的溝通渠道與規(guī)范共識(shí)，形成僵硬的結(jié)構(gòu)化跨組織規(guī)范，忽略了偏離現(xiàn)有規(guī)范的創(chuàng)新想法（González-Moreno et al，2019），降低了創(chuàng)新的數(shù)量和質(zhì)量（張羽飛等，2022），進(jìn)而抑制自身成長(zhǎng)。

其次，隨著深度的提高，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合內(nèi)的緊密關(guān)系增加了科技中小企業(yè)陷入知識(shí)鎖定及知識(shí)剛性的風(fēng)險(xiǎn)（Bi et al，2020）。此時(shí)，企業(yè)將自身鎖定于特定知識(shí)搜索范圍及相對(duì)受限的知識(shí)基礎(chǔ)中，阻礙其吸收異質(zhì)性新知識(shí)和新信息（Zhang et al，2022），抑制其創(chuàng)造性地對(duì)知識(shí)資源進(jìn)行重組（González-Moreno et al，2019），不利于提高新知識(shí)獲取和利用能力，抑制創(chuàng)新能力（劉斐然等，2020），最終限制自身成長(zhǎng)。

最后，隨著深度的提高，科技中小企業(yè)管控知識(shí)共享與交易過程的難度提升，增加了機(jī)會(huì)主義行為與核心知識(shí)泄露的風(fēng)險(xiǎn)（張羽飛等，2022），降低了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的運(yùn)行效率，損害了企業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備與創(chuàng)新能力（劉斐然等，2020）。緊密的互動(dòng)關(guān)系會(huì)夸大信任互惠（Zheng and Yang，2015），企業(yè)更傾向于相信學(xué)研伙伴只會(huì)進(jìn)行對(duì)其有利的行為，進(jìn)而減少對(duì)伙伴行為與合作過程的監(jiān)督（Bi et al，2020），從而不利于實(shí)現(xiàn)預(yù)期聯(lián)盟目標(biāo)，損害創(chuàng)新能力（張羽飛等，2022），最終阻礙自身成長(zhǎng)。

基于此，本文提出假設(shè)2b：

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度通過削弱科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力來抑制其自身成長(zhǎng)（H2b）。

（三）外部制度環(huán)境的調(diào)節(jié)機(jī)制分析

外部制度環(huán)境約束著區(qū)域內(nèi)企業(yè)的認(rèn)知與行為，規(guī)范區(qū)域內(nèi)聯(lián)盟過程、交易成本與伙伴行為（楊震寧和趙紅，2020），是科技中小企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的重要影響因素（張羽飛等，2022），既包括正式成文的法律法規(guī)、市場(chǎng)規(guī)則、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等正式制度環(huán)境，又包括約定俗成的社會(huì)規(guī)范、道德規(guī)范、文化觀念等非正式制度環(huán)境（賈凡勝等，2017；楊震寧和趙紅，2020）。因此，探討產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響時(shí)，需充分考慮中國(guó)獨(dú)特外部制度環(huán)境的重要影響。

1.正式制度發(fā)展水平的調(diào)節(jié)作用

良好的正式制度發(fā)展水平意味著較高的政府治理水平、市場(chǎng)化水平及法制化水平，為企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供了比較穩(wěn)定的運(yùn)行框架（楊震寧和趙紅，2020）。本文認(rèn)為，正式制度發(fā)展水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間存在調(diào)節(jié)作用。

首先，正式制度發(fā)展水平越高，市場(chǎng)規(guī)則越完善（Boddewyn and Peng，2021），科技中小企業(yè)更容易且更愿意基于市場(chǎng)化規(guī)則，從豐富的市場(chǎng)渠道直接獲取成長(zhǎng)所需各類稀缺資源（張樹滿等，2021），進(jìn)而對(duì)其依靠廣泛產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合獲取資源實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)的路徑產(chǎn)生了替代作用，廣度的正向作用也因此被削弱。反之，正式制度發(fā)展水平越低，市場(chǎng)規(guī)則作用越小，科技金融與科技中介等服務(wù)機(jī)制不夠完善（楊博旭等，2021），創(chuàng)新資源匱乏與合法性缺失的科技中小企業(yè)難以依靠自身通過市場(chǎng)手段獲得成長(zhǎng)資源（楊震寧和趙紅，2020），因此會(huì)更加依賴拓寬產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合范圍快速獲取和利用外部學(xué)研資源（Kafouros et al，2015），進(jìn)而放大了廣度的正向作用。

其次，正式制度發(fā)展水平越高，政府對(duì)資源配置與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的干預(yù)水平越低，不利于科技中小企業(yè)獲得高水平的政府支持（張樹滿等，2021），降低其開展廣泛產(chǎn)學(xué)研合作的積極性（劉斐然等，2020），進(jìn)而弱化了廣度對(duì)成長(zhǎng)的正向作用。反之，正式制度發(fā)展水平越低，政府越傾向于采取政府補(bǔ)貼等手段主導(dǎo)資源配置的效率與效果（Boddewyn and Peng，2021），高水平的政府支持可通過直接資金投入或間接認(rèn)證效應(yīng)保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的創(chuàng)新支出（施建軍和栗曉云，2021），緩解其開展廣泛產(chǎn)學(xué)研活動(dòng)時(shí)受到的創(chuàng)新資源限制與融資約束（劉斐然等，2020），進(jìn)而強(qiáng)化廣度的正向作用。

最后，正式制度發(fā)展水平越高，市場(chǎng)價(jià)格的信號(hào)機(jī)制發(fā)揮更大的作用（楊博旭等，2021），外部資源持有者的投資與合作決策更多依賴項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)所反映的真實(shí)潛在價(jià)值（楊震寧和趙紅，2020），削弱了高廣度的積極信號(hào)作用。此外，正式制度發(fā)展水平越高，金融體系越完善、融資渠道越多樣（張樹滿等，2021），科技中小企業(yè)可通過自身獲得外部金融資源。此時(shí)，高廣度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合帶來的合法性認(rèn)證效應(yīng)只起到了“錦上添花”的作用，對(duì)成長(zhǎng)的促進(jìn)作用被削弱。

基于此，本文提出假設(shè)3a：

正式制度發(fā)展水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的正向影響（H3a）。

本文認(rèn)為，正式制度發(fā)展水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間存在調(diào)節(jié)作用。

首先，正式制度發(fā)展水平越高，政府的干預(yù)水平越低（楊震寧和趙紅，2020），削弱科技中小企業(yè)為應(yīng)對(duì)制度壓力而與學(xué)研伙伴加深合作的動(dòng)機(jī)，更多地依照市場(chǎng)導(dǎo)向合理配置產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合（Kafouros et al，2015），進(jìn)而弱化深度對(duì)成長(zhǎng)的負(fù)向作用。反之，正式制度發(fā)展水平越低，政府的干預(yù)水平越高，科技中小企業(yè)為滿足政府產(chǎn)學(xué)研深度融合的要求而面臨較高制度壓力（張樹滿等，2021），傾向于選擇依賴現(xiàn)有成熟經(jīng)驗(yàn)與組織慣例解決成長(zhǎng)問題，即與現(xiàn)有學(xué)研伙伴重復(fù)加深合作以分?jǐn)偣潭ǔ杀?、降低邊際成本（劉斐然等，2020），進(jìn)而加劇深度的負(fù)向影響。

其次，正式制度發(fā)展水平越高，法律制度與監(jiān)督機(jī)制越完善，越有利于產(chǎn)學(xué)研各方消除對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟關(guān)系中知識(shí)產(chǎn)權(quán)、利益分配等問題的擔(dān)憂（楊震寧和趙紅，2020），提高了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合效率。此時(shí)，機(jī)會(huì)主義行為和知識(shí)泄露風(fēng)險(xiǎn)得到抑制，伙伴間溝通協(xié)調(diào)得到促進(jìn)（Kafouros et al，2015），有利于科技中小企業(yè)充分獲取和利用高深度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中的同質(zhì)性信息與資源，進(jìn)而削弱了深度的負(fù)向作用。

最后，較高的正式制度發(fā)展水平可以提高企業(yè)管理者對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的管控能力，鼓勵(lì)企業(yè)與學(xué)研伙伴積極開發(fā)新成長(zhǎng)路徑，降低了高深度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中路徑依賴與知識(shí)鎖定風(fēng)險(xiǎn)，防止了鎖定于特定知識(shí)搜索范圍內(nèi)（楊震寧和趙紅，2020），從而削弱了深度對(duì)成長(zhǎng)的負(fù)向作用。具體而言，正式制度發(fā)展水平越高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，增加了企業(yè)管理者的生存壓力，促使其提高自身的內(nèi)部管理和控制能力（張樹滿等，2021），進(jìn)而提高了其對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的管控能力。

基于此，本文提出假設(shè)3b：

正式制度發(fā)展水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響（H3b）。

2.社會(huì)信任水平的調(diào)節(jié)作用

社會(huì)信任水平是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的道德基礎(chǔ)，是非正式制度環(huán)境最核心的構(gòu)成要素，現(xiàn)有研究大多將其作為非正式制度環(huán)境的主要代理指標(biāo)（賈凡勝等，2017；徐玉德等，2021；張羽飛等，2023）。社會(huì)信任水平指地區(qū)內(nèi)社會(huì)成員對(duì)于其他成員可信程度的平均預(yù)期（李文貴，2020），具有促進(jìn)契約簽訂和執(zhí)行、規(guī)范個(gè)體與企業(yè)行為等重要作用（宋淵洋和趙嘉欣，2020），會(huì)影響產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中創(chuàng)新主體間的認(rèn)知、交流和互動(dòng)（張羽飛等，2023）。

本文認(rèn)為，社會(huì)信任水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間存在調(diào)節(jié)作用。首先，社會(huì)信任水平可以緩解企業(yè)管理者配置產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合時(shí)的短視問題（于貴芳等，2020），增強(qiáng)其構(gòu)建廣泛產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的動(dòng)機(jī)，進(jìn)而放大了廣度對(duì)成長(zhǎng)的正向作用。較高的社會(huì)信任水平不僅可以對(duì)企業(yè)管理者的自利行為施加制度壓力（宋淵洋和趙嘉欣，2020），抑制管理者在創(chuàng)新決策中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避傾向；還可以打破股東與管理者間的信息壁壘，使其相互信任、高效溝通，讓股東對(duì)高廣度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中的投資風(fēng)險(xiǎn)具有更高的容忍度以減少管理者的職業(yè)擔(dān)憂（劉笑霞和李明輝，2019），進(jìn)而激勵(lì)管理者的多樣化創(chuàng)新意愿。此時(shí)，企業(yè)管理者傾向于拓寬與學(xué)研伙伴的合作范圍，進(jìn)而增強(qiáng)廣度的正向作用。

其次，社會(huì)信任水平可以緩解科技中小企業(yè)面臨的融資約束，減輕高廣度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中的高額搜索成本與多元模式帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而加強(qiáng)廣度對(duì)成長(zhǎng)的正向作用。一方面，高社會(huì)信任水平可以通過改善企業(yè)信息披露意愿與質(zhì)量，有效緩解企業(yè)與外部投資者的信息不對(duì)稱（劉笑霞和李明輝，2019），直接吸引外部融資流入；另一方面，可以通過賦予該地區(qū)內(nèi)企業(yè)值得信賴的“社會(huì)印章”，間接吸引外部融資與高層次創(chuàng)新資源流入，誘發(fā)潛在合作機(jī)會(huì)和知識(shí)交流意愿（于貴芳等，2020），進(jìn)而放大產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度的正向作用。

最后，社會(huì)信任水平有利于科技中小企業(yè)有效利用廣泛產(chǎn)學(xué)研合作獲得的異質(zhì)性資源，進(jìn)而提升高廣度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的運(yùn)行效率與效果。較高的社會(huì)信任水平一方面可以強(qiáng)化產(chǎn)學(xué)研伙伴間的信任關(guān)系，提升溝通效率并促進(jìn)創(chuàng)新資源與信息的有效傳遞及共享（于貴芳等，2020），進(jìn)而加快并提高產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的進(jìn)度與成功率；另一方面可以減少研發(fā)人員對(duì)智力成果被同行剝奪的擔(dān)憂（宋淵洋和趙嘉欣，2020），使其愿意及時(shí)共享新的知識(shí)和想法，提高產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合的產(chǎn)出效率。

基于此，本文提出假設(shè)4a：

社會(huì)信任水平加強(qiáng)了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的正向影響（H4a）。

本文認(rèn)為，社會(huì)信任水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間存在調(diào)節(jié)作用。首先，社會(huì)信任水平可以降低機(jī)會(huì)主義行為與知識(shí)泄露風(fēng)險(xiǎn)，保障產(chǎn)學(xué)研契約的高效構(gòu)建與有效實(shí)施，進(jìn)而緩解了深度對(duì)成長(zhǎng)的負(fù)面影響。一方面，較高的社會(huì)信任水平可以約束產(chǎn)學(xué)研各方進(jìn)行誠(chéng)信合作行為（李文貴，2020），有效減輕科技中小企業(yè)在聯(lián)盟中因較低合法性與話語(yǔ)權(quán)帶來的風(fēng)險(xiǎn)與沖突（于貴芳等，2020），有利于維護(hù)較高深度中緊密關(guān)系的穩(wěn)定；另一方面，較高的社會(huì)信任水平可以為產(chǎn)學(xué)研各方提供穩(wěn)定的心理預(yù)期，降低伙伴間隱瞞與欺騙的概率，進(jìn)而構(gòu)建順暢的合作機(jī)制，降低監(jiān)督、協(xié)調(diào)等交易成本（于貴芳等，2020），進(jìn)而削弱了深度的負(fù)面影響。

其次，社會(huì)信任水平可以增進(jìn)社會(huì)成員間與組織間的信任（于貴芳等，2020），有利于產(chǎn)學(xué)研各方開展高質(zhì)量的、復(fù)雜的知識(shí)傳遞與共享，促進(jìn)核心隱性和復(fù)雜知識(shí)的迅速轉(zhuǎn)移與溢出（李文貴，2020），從而使得產(chǎn)學(xué)研各方在頻繁且深入的合作中獲得更多有價(jià)值的資源和知識(shí)。此時(shí)，企業(yè)可以充分獲取和利用高深度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中的同質(zhì)性信息與資源，提高了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合效率，進(jìn)而削弱了深度對(duì)成長(zhǎng)的負(fù)面影響。

最后，社會(huì)信任水平可以加速信息在不同社會(huì)成員與組織間的共享與流動(dòng)（李文貴，2020），增進(jìn)產(chǎn)學(xué)研各方間的了解，增加資源分配的有效性（于貴芳等，2020），有利于科技中小企業(yè)突破較高深度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中的路徑依賴，進(jìn)而削弱了深度對(duì)成長(zhǎng)的負(fù)面影響。反之，社會(huì)信任水平越低，產(chǎn)學(xué)研伙伴間信任度越低，合法性低的科技中小企業(yè)更傾向于依賴現(xiàn)有伙伴、維持現(xiàn)有產(chǎn)學(xué)研交易結(jié)構(gòu)（于貴芳等，2020），習(xí)慣性地采用現(xiàn)有組織流程解決當(dāng)前問題，降低了戰(zhàn)略靈活性，從而加劇了較高深度中產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合知識(shí)鎖定與路徑依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

基于此，本文提出假設(shè)4b：

社會(huì)信任水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響（H4b）。

基于以上分析，本文構(gòu)建的研究框架如圖1 所示。

圖1 研究框架

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)收集

本文選擇創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市企業(yè)為研究對(duì)象，原因如下：首先，創(chuàng)業(yè)板旨在為具有高成長(zhǎng)潛力的高科技產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)，可為研究科技中小企業(yè)提供較好的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)（張羽飛等，2022）；其次，創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市企業(yè)中，95%以上被國(guó)家授予高新技術(shù)企業(yè)，65%以上擁有至少一個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合，可提供良好的研究環(huán)境；最后，制造業(yè)眾多子行業(yè)覆蓋范圍廣，可提高研究結(jié)論的普適性。

采用5 年移動(dòng)時(shí)間窗口構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合（Zheng and Yang，2015），收集了2009—2020 年創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市企業(yè)建立或參與的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟信息，構(gòu)建了2013—2020 年的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合，最終獲得了150 家企業(yè)2013—2020 年8 個(gè)時(shí)期的非平衡面板數(shù)據(jù)，共計(jì)1189 條觀測(cè)值。

本文數(shù)據(jù)來源具有多樣性。第一，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合數(shù)據(jù)來源于手工收集的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟信息數(shù)據(jù)庫(kù)（張羽飛等，2022），具體包含WIND 數(shù)據(jù)庫(kù)、百度新聞、企業(yè)官網(wǎng)披露的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟信息；第二，專利數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫(kù)，并通過國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站進(jìn)行核實(shí)與補(bǔ)充；第三，正式制度發(fā)展水平相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)分省份市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告（2018）》；第四，社會(huì)信任水平原始數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查（CGSS）》；第五，企業(yè)基本信息與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自CSMAR 和WIND 數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二）變量測(cè)量

1.因變量

企業(yè)成長(zhǎng)（FirmGrowth）：采用銷售收入增長(zhǎng)率作為科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的代理變量（Nason et al，2019；張羽飛等，2022），具體公式為FirmGrowtht=（銷售收入t+1-銷售收入t）/銷售收入t。

2.自變量

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度（IURAPB）：使用一個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合內(nèi)焦點(diǎn)企業(yè)使用的產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟模式類型的數(shù)量總計(jì)測(cè)度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度（Zhang et al，2022）。具體而言，本文將產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟模式劃分為10 種類型，分別為技術(shù)轉(zhuǎn)讓、委托研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化、合作研發(fā)、共建研究中心或?qū)嶒?yàn)室、共建實(shí)體公司、訂單式培養(yǎng)、共建專業(yè)、共建實(shí)踐基地、共建學(xué)院。因此，取值范圍為1～10，數(shù)值越大，廣度越高。

產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度（IURAPD）：采用一個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合內(nèi)焦點(diǎn)企業(yè)與每個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟伙伴的平均合作次數(shù)表示（劉斐然等，2020），具體測(cè)度為企業(yè)與所有學(xué)研伙伴合作頻次之和/學(xué)研伙伴數(shù)量。企業(yè)與每個(gè)伙伴的合作次數(shù)越多，說明其與這些伙伴間關(guān)系越緊密、互動(dòng)越頻繁且深入（劉斐然等，2020）。

3.中介變量與調(diào)節(jié)變量

技術(shù)創(chuàng)新能力（Innoability）：采用企業(yè)發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量作為技術(shù)創(chuàng)新能力的代理變量（施建軍和栗曉云，2021），具體計(jì)算公式為Innoabilityt=ln（焦點(diǎn)企業(yè)發(fā)明專利申請(qǐng)總量t+1）。

正式制度發(fā)展水平（FInsti）：使用分省份市場(chǎng)化總指數(shù)測(cè)度正式制度發(fā)展水平（王小魯?shù)龋?019），分?jǐn)?shù)越高說明該地區(qū)正式制度環(huán)境越好。數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)分省份市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告（2018）》（楊博旭等，2021），此報(bào)告只提供了2008—2016 年偶數(shù)年數(shù)據(jù)，本文采用移動(dòng)平均法，推算出奇數(shù)年各省份的市場(chǎng)化總指數(shù)。

社會(huì)信任水平（Trust）：采用由《中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查（CGSS）》計(jì)算得到的各地區(qū)居民社會(huì)信任水平作為規(guī)范維度非正式制度環(huán)境的代理變量（劉笑霞和李明輝，2019）。具體而言，對(duì)CGSS 中問題“總的來說，您是否同意在這個(gè)社會(huì)上，絕大多數(shù)人都是可以信任的？”的回答進(jìn)行計(jì)算：首先，對(duì)“非常不同意”“比較不同意”“說不上同意不同意”“比較同意”“非常同意”五類回答分別賦值-2、-1、0、1、2，然后分省份計(jì)算各省內(nèi)所有回答得分的平均數(shù)，作為該省當(dāng)年的社會(huì)信任水平，數(shù)值越高表明該省社會(huì)信任程度越高。目前，CGSS 已公開披露2010—2013 年、2015 年及2017 年的數(shù)據(jù)，本文采用移動(dòng)平均法，推算出其他年份各省份的社會(huì)信任水平。

4.控制變量

參考已有文獻(xiàn)（Nason et al，2019；郭韜等，2021），本文同時(shí)控制了以下控制變量：①聯(lián)盟組合層面：產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合規(guī)模（APsize），測(cè)度為一個(gè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合中聯(lián)盟數(shù)量總計(jì)；②企業(yè)層面：企業(yè)規(guī)模（Fsize），以企業(yè)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)衡量；企業(yè)盈利能力（ROS），以營(yíng)業(yè)毛利率表示，測(cè)度為毛利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入之比；企業(yè)償債能力（LEV），以資產(chǎn)負(fù)債率表示，測(cè)度為負(fù)債合計(jì)與資產(chǎn)總計(jì)之比；企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力（TO），以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率測(cè)度，為營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款期末余額之比；資本密集度（CI），以企業(yè)固定資產(chǎn)與員工人數(shù)比值的自然對(duì)數(shù)來衡量；技術(shù)人員數(shù)量（TE），以企業(yè)技術(shù)人員數(shù)量的自然對(duì)數(shù)衡量；首席執(zhí)行官（CEO）受教育水平（CEOedu），用虛擬變量測(cè)度，若CEO 具有碩士或以上學(xué)歷計(jì)為1，否則為0；③區(qū)域?qū)用妫旱貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（GDP），測(cè)度為企業(yè)所在省份的年度GDP 同比增長(zhǎng)率。此外，進(jìn)一步控制了地區(qū)、年份和行業(yè)虛擬變量。

（三）模型設(shè)定與研究方法

構(gòu)建模型（1）以檢驗(yàn)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響效應(yīng)，以及外部制度環(huán)境對(duì)其的調(diào)節(jié)機(jī)制。具體計(jì)量模型如式（1）所示。

其中：FirmGrowthi，t為i企業(yè)第t年成長(zhǎng)績(jī)效；IURAPBi，t-1、IURAPDi，t-1為i企業(yè)第t-1年產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與深度；FInstii，t-1為i企業(yè)所在地區(qū)第t-1 年的正式制度發(fā)展水平；Trusti，t-1為i企業(yè)所在地區(qū)第t-1 年的社會(huì)信任水平；IURAPBi，t-1×FInstii，t-1、IURAPDi，t-1×FInstii，t-1分別為兩個(gè)自變量與正式制度發(fā)展水平的交互項(xiàng)；IURAPBi，t-1×Trusti，t-1、IURAPDi，t-1×Trusti，t-1分別為兩個(gè)自變量與 社會(huì)信任水平的交互 項(xiàng)；Controlsi，t-1為i企業(yè)第t-1 年所有控制變量；λyear、λindustry和λregion為年度、行業(yè)及地區(qū)固定效應(yīng)；εi，t-1為模型隨機(jī)誤差項(xiàng)；β為各項(xiàng)回歸估計(jì)系數(shù)。為降低多重共線性，對(duì)自變量和調(diào)節(jié)變量進(jìn)行了中心化處理；為降低內(nèi)生性問題，將解釋變量滯后1 期；為消除極端值的影響，對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行了1%雙邊縮尾處理。本文使用多重固定效應(yīng)線性回歸模型來檢驗(yàn)假設(shè)，以同時(shí)包含兩個(gè)以上固定效應(yīng)且捕獲不可觀測(cè)的異質(zhì)性特征，并正確估算聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。

四、實(shí)證分析

（一）產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響效應(yīng)與調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

變量的描述性統(tǒng)計(jì)和皮爾森相關(guān)性分析結(jié)果見表1：各變量間的相關(guān)系數(shù)均未超過0.6，表明回歸多重共線性可能性較低。方差膨脹因子（VIF）檢驗(yàn)結(jié)果顯示：全模型（1）的VIF 平均值為1.53，最大值為2.61，均低于問題閾值10，因此研究模型不存在多重共線性問題。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)和皮爾森相關(guān)性系數(shù)

多重固定效應(yīng)線性回歸結(jié)果見表2?；鶞?zhǔn)模型1 僅包含所有控制變量，模型2 加入了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與深度兩個(gè)自變量以檢驗(yàn)H1a 與H1b，模型3 加入了調(diào)節(jié)變量正式制度發(fā)展水平及其與兩個(gè)自變量的交互項(xiàng)以檢驗(yàn)H3a、H3b，模型4 加入了調(diào)節(jié)變量社會(huì)信任水平及其與兩個(gè)自變量的交互項(xiàng)以檢驗(yàn)H4a、H4b，全模型5 包含了所有解釋變量。

表2 多重固定效應(yīng)線性回歸結(jié)果

H1a 提出產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度正向影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)。表2 的模型2 中廣度系數(shù)顯著為正［b（回歸系數(shù)）=0.134，P（顯著性p值）＜0.05］，支持了H1a；模型3（b=0.180，P＜0.01）、模型4（b=0.135，P＜0.01）、模型5（b=0.203，P＜0.01）中廣度系數(shù)均顯著為正，進(jìn)一步支持了H1a。H1b 提出產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度負(fù)向影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)。模型2 中深度系數(shù)顯著為負(fù)（b=-0.031，P＜0.01），支持了H1b；模型3（b=-0.045，P＜0.01）、模型4（b=-0.034，P＜0.01）、模型5（b=-0.050，P＜0.01）中深度系數(shù)均顯著為負(fù)，進(jìn)一步支持了H1b。

H3a 指出正式制度發(fā)展水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的正向影響，模型3（b=-0.388，P＜0.01）與全模型5（b=-0.955，P＜0.01）中均顯著為負(fù)的廣度和正式制度發(fā)展水平交互項(xiàng)共同驗(yàn)證了H3a。H3b 指出正式制度發(fā)展水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響，模型3（b=0.094，P＜0.01）與全模型5（b=0.230，P＜0.01）中深度和正式制度發(fā)展水平交互項(xiàng)顯著為正，共同驗(yàn)證了H3b。H4a 提出社會(huì)信任水平加強(qiáng)了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的正向影響，模型4（b=0.066，P＜0.1）與全模型5（b=0.158，P＜0.01）中均顯著為正的深度和社會(huì)信任水平的交互項(xiàng)共同支持了H4a。H4b 提出社會(huì)信任水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響，模型4（b=0.017，P＜0.05）與全模型5（b=0.038，P＜0.01）中深度和社會(huì)信任水平交互項(xiàng)顯著為正，共同支持了H4b。

圖2～圖5 為調(diào)節(jié)作用圖，其中，較低與較高制度環(huán)境水平分別為均值減去與加上一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。由圖2 可知，在正式制度發(fā)展水平較高的地區(qū)，廣度對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的正向作用更弱，與H3a 一致；由圖3 可知，在正式制度發(fā)展水平較高的地區(qū)，深度對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向作用更弱，與H3b 一致；由圖4 可知，在社會(huì)信任水平較高的地區(qū)，廣度對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的正向作用更強(qiáng)，與H4a 一致；由圖5 可知，在社會(huì)信任水平較高的地區(qū)，深度對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向作用更弱，與H4b 一致。

圖2 正式制度發(fā)展水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間的調(diào)節(jié)作用

圖3 正式制度發(fā)展水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間的調(diào)節(jié)作用

圖4 社會(huì)信任水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間的調(diào)節(jié)作用

圖5 社會(huì)信任水平在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)間的調(diào)節(jié)作用

（二）產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)前文理論假設(shè)，本部分對(duì)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)。參照江艇（2022），機(jī)制檢驗(yàn)計(jì)量模型設(shè)定如下：

其中：Innoabilityi，t為i企業(yè)技術(shù) 創(chuàng)新能力。

機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果見表3。自變量產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度的系數(shù)顯著為正（b=0.163，P＜0.01），反映產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有明顯的正向作用。以往學(xué)者的研究認(rèn)為，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)可以提升其自身成長(zhǎng)績(jī)效（Wei et al，2014；施建軍和栗曉云，2021）。因此，綜合上述回歸結(jié)果及以往研究的結(jié)論能夠得出，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度可以通過增強(qiáng)科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力來提升其自身成長(zhǎng)。自變量產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度的系數(shù)顯著為負(fù)（b=-0.018，P＜0.1），反映產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有明顯的負(fù)向作用。以往學(xué)者的研究認(rèn)為，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的下降會(huì)抑制其自身成長(zhǎng)績(jī)效（張軍和許慶瑞，2014；施建軍和栗曉云，2021）。因此，綜合上述回歸結(jié)果及以往研究的結(jié)論能夠得出，產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度將會(huì)通過削弱科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力來抑制其自身成長(zhǎng)。

表3 機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果見表4。第一，更換自變量測(cè)度。使用產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟伙伴重復(fù)度作為產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度的代理變量（Zheng and Yang，2015），具體測(cè)度為企業(yè)重復(fù)性產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟伙伴的幾何平均數(shù)（Bi et al，2020）。重復(fù)合作次數(shù)越多，說明企業(yè)與這些伙伴的互動(dòng)合作越緊密且深入（劉斐然等，2020），深度越高。結(jié)果顯示：模型1 中顯著為正的廣度系數(shù)（b=0.142，P＜0.05）驗(yàn)證了H1a，顯著為負(fù)的深度系數(shù)（b=-0.030，P＜0.01）驗(yàn)證了H1b。正式制度發(fā)展水平與廣度（b=-0.514，P＜0.01）及深度（b=0.110，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著，驗(yàn)證了H3a 與3b；社會(huì)信任水平與廣度（b=0.111，P＜0.05）及深度（b=0.021，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著，驗(yàn)證了H4a 與H4b。至此，本穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與主檢驗(yàn)保持一致。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

第二，更換結(jié)果變量測(cè)度。本文使用總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)增長(zhǎng)率測(cè)度企業(yè)成長(zhǎng)（Nason et al，2019），具體公式為：FirmGrowtht=ln（總資產(chǎn)t+1）-ln（總資產(chǎn)t）。結(jié)果顯示：模型2 中廣度系數(shù)顯著為正（b=0.060，P＜0.05）、深度系數(shù)顯著為負(fù)（b=-0.014，P＜0.05），分別驗(yàn)證了H1a 與H1b。正式制度發(fā)展水平與廣度（b=-0.197，P＜0.05）及深度（b=0.059，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著，分別驗(yàn)證了H3a 與H3b；社會(huì)信任水平與廣度（b=0.096，P＜0.01）及深度（b=0.016，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著，分別驗(yàn)證了H4a 與H4b。至此，本穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與主檢驗(yàn)保持一致。

第三，更換調(diào)節(jié)變量測(cè)度。使用全國(guó)各地區(qū)社會(huì)信任指數(shù)的自然對(duì)數(shù)測(cè)度調(diào)節(jié)變量社會(huì)信任程度（傅紹正和劉揚(yáng)，2021）。結(jié)果顯示：模型3（b=0.206，P＜0.01）中顯著為正的廣度系數(shù)、與顯著為負(fù)的深度系數(shù)（b=-0.051，P＜0.01）分別支持了H1a 與H1b。顯著的正式制度發(fā)展水平與廣度（b=-1.015，P＜0.01）及深度（b=0.241，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)驗(yàn)證了H3a 與H3b；均顯著的社會(huì)信任水平與廣度（b=0.663，P＜0.01）及深度（b=0.153，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)驗(yàn)證了H4a 與H4b。至此，本穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與主檢驗(yàn)保持一致。

第四，使用其他回歸方法。隨機(jī)效應(yīng)模型考慮了個(gè)體效應(yīng)且不存在固定效應(yīng)的附帶參數(shù)問題（張羽飛等，2022），因此本文進(jìn)一步使用隨機(jī)效應(yīng)模型檢驗(yàn)研究假設(shè)。結(jié)果顯示：模型4（b=0.201，P＜0.01）中顯著為正的廣度系數(shù)、與顯著為負(fù)的深度系數(shù)（b=-0.053，P＜0.01）分別支持了H1a 與H1b。正式制度發(fā)展水平與廣度（b=-0.958，P＜0.01）及深度（b=0.228，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著，驗(yàn)證了H3a 與H3b；社會(huì)信任水平與廣度（b=0.139，P＜0.01）及深度（b=0.034，P＜0.01）的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著，支持了H4a 與H4b。至此，本穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與主檢驗(yàn)保持一致。

五、結(jié)論與討論

基于資源能力理論和制度理論，本文構(gòu)建了“產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與深度-技術(shù)創(chuàng)新能力-企業(yè)成長(zhǎng)”的研究框架，利用150 家中國(guó)創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市企業(yè)數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與深度影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響機(jī)理。結(jié)果表明：①產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)有顯著正向影響，而深度則有顯著負(fù)向影響；②產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力有顯著正向影響，而深度則有顯著負(fù)向影響；③技術(shù)創(chuàng)新能力在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)關(guān)系中均起到了部分中介效應(yīng)；④正式制度發(fā)展水平削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的正向影響，且削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響；⑤社會(huì)信任水平加強(qiáng)了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的正向影響，而削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向影響。

本文的理論貢獻(xiàn)主要如下：

第一，豐富了聯(lián)盟組合相關(guān)研究?，F(xiàn)有聯(lián)盟組合文獻(xiàn)主要關(guān)注發(fā)達(dá)國(guó)家情境下大型企業(yè)構(gòu)建的普通聯(lián)盟組合，忽視了中國(guó)這一異質(zhì)性制度情境中科技中小企業(yè)的特殊研究情境，忽視了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合這一特殊類型聯(lián)盟組合，更忽視了關(guān)系維度聯(lián)盟組合配置對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的績(jī)效影響。本文聚焦中國(guó)科技中小企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合實(shí)現(xiàn)自身成長(zhǎng)的獨(dú)特現(xiàn)象，從外部合作范圍及內(nèi)部交互深度兩個(gè)關(guān)系維度出發(fā)，分別探討了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度與深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響，剖析了技術(shù)創(chuàng)新能力在其中的中介作用，以及中國(guó)獨(dú)特外部正式與非正式制度環(huán)境的調(diào)節(jié)作用，打開了內(nèi)在機(jī)制“黑箱”，從而拓展了聯(lián)盟組合相關(guān)研究。

第二，豐富了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟的相關(guān)研究?，F(xiàn)有產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟研究主要囿于單聯(lián)盟層面探究其對(duì)學(xué)研方學(xué)術(shù)績(jī)效或企業(yè)方創(chuàng)新績(jī)效的影響，忽視了學(xué)術(shù)界對(duì)轉(zhuǎn)向產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合層面的呼吁，更忽視了聯(lián)盟組合層面產(chǎn)學(xué)研關(guān)系特征對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的影響機(jī)制。本文從聯(lián)盟組合層面探討了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度及深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的作用機(jī)制和情境條件，從而拓展了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟的相關(guān)研究。

第三，發(fā)展了制度理論的相關(guān)研究?，F(xiàn)有制度理論研究主要關(guān)注正式制度環(huán)境，僅有少數(shù)研究探討了社會(huì)信任、儒家傳統(tǒng)文化等非正式制度環(huán)境對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)等宏觀層面的直接影響，忽視了非正式制度環(huán)境對(duì)微觀企業(yè)績(jī)效的直接或間接影響。本文突破以往正式制度環(huán)境研究視角，將非正式制度因素納入到企業(yè)聯(lián)盟組合治理的框架內(nèi)，彌補(bǔ)了現(xiàn)有研究對(duì)非正式制度關(guān)注的不足，從而豐富了非正式制度微觀機(jī)制的相關(guān)研究。

本文具有鮮明的管理啟示：

第一，本文發(fā)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合廣度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)具有正向影響，而產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度具有負(fù)向影響，因此科技中小企業(yè)配置產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合時(shí)，應(yīng)避免過度依賴少數(shù)關(guān)鍵產(chǎn)學(xué)研伙伴，在綜合考慮自身實(shí)際情況和優(yōu)劣勢(shì)后積極與多樣的產(chǎn)學(xué)研伙伴構(gòu)建多樣的合作模式，以利用不同伙伴類型及合作模式帶來的不同類型的優(yōu)勢(shì)資源，不斷提升自身成長(zhǎng)。

第二，研究結(jié)果表明技術(shù)創(chuàng)新能力有利于促進(jìn)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)，且在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度與企業(yè)成長(zhǎng)間發(fā)揮部分中介作用，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)知識(shí)獲取、轉(zhuǎn)化和利用等技術(shù)創(chuàng)新能力建設(shè)，以更好地應(yīng)對(duì)高產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度帶來的威脅，削弱其對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)面影響。

第三，研究結(jié)果揭示了正式與非正式制度環(huán)境削弱了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合深度對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的負(fù)向作用，因此政府應(yīng)培育更完善的正式制度環(huán)境、更誠(chéng)信互助的社會(huì)信任環(huán)境，最終從正式制度和非正式制度兩個(gè)方面營(yíng)造公平、高效、包容、互信的外部制度環(huán)境，幫助科技中小企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合以實(shí)現(xiàn)其高質(zhì)量成長(zhǎng)。

本文存在一些局限性：

第一，受限于產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟信息的非強(qiáng)制披露性，本文僅選取聯(lián)盟信息披露相對(duì)完全的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)代表科技中小企業(yè)。然而上市企業(yè)大多都進(jìn)入了相對(duì)成熟的成長(zhǎng)階段，限制研究結(jié)果的普適性，未來研究可使用不同行業(yè)未上市的、規(guī)模較小、較年輕的科技中小企業(yè)來檢驗(yàn)本文假設(shè)。

第二，本文僅從外部合作范圍與內(nèi)部交互深度探討了產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合對(duì)科技中小企業(yè)成長(zhǎng)的影響，而產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合配置是一個(gè)多維度的復(fù)雜概念，未來研究可以從主體構(gòu)成、主體層次等其他維度入手，進(jìn)一步探討產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合配置對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，以拓展產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合相關(guān)研究。

第三，本文僅探討了技術(shù)創(chuàng)新能力在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合與科技中小企業(yè)成長(zhǎng)之間發(fā)揮的中介作用，而產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟組合還可以通過影響企業(yè)治理能力、網(wǎng)絡(luò)關(guān)系能力等路徑影響科技中小企業(yè)成長(zhǎng)，未來研究可從其他視角探討中介機(jī)制。