閻敏君

（華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院，廣東 廣州 510641）

一、研究背景

在國內(nèi)，對公司治理問題的研究是伴隨中國企業(yè)改革特別是國有企業(yè)的改革而展開的①。 國有企業(yè)是世界各國常見的企業(yè)類型，也是中國主要的企業(yè)類型之一②。 自新中國成立以來，國有企業(yè)一直在社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要而關(guān)鍵的作用，在中國具有特殊的地位和功能③。本文使用Cite Space 軟件對1999—2021 年間CNKI 數(shù)據(jù)庫中“北大核心”和“CSSCI”來源期刊發(fā)表的國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行計量分析，以圖譜化的方式展示國有企業(yè)公司治理研究現(xiàn)狀與規(guī)律，以期為國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大提供參考。

本文以CNKI 全文數(shù)據(jù)庫為來源數(shù)據(jù)庫， 采用高級檢索模式，以主題為檢索項，以“國有企業(yè)公司治理”為檢索詞（允許同義詞擴(kuò)展），時間檢索跨度為1999 年到2021 年。 為保證論文質(zhì)量的權(quán)威性、代表性與認(rèn)可度， 期刊來源類別為 “北大核心”與“CSSCI”，共檢索到716 篇期刊論文，經(jīng)過合并與剔除無關(guān)文獻(xiàn)后得到623 篇有效文獻(xiàn)。 最后，進(jìn)入文獻(xiàn)管理中心，選擇refwork 格式，導(dǎo)出并通過相關(guān)軟件獲得原始數(shù)據(jù)。研究方法上，運用Cite Space 軟件進(jìn)行可視化知識圖譜研究，對二十多年來國有企業(yè)公司治理研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢進(jìn)行梳理④。

二、研究現(xiàn)狀分析

（一）發(fā)文量分析

參考該領(lǐng)域論文產(chǎn)出數(shù)量年變化可以直觀地了解學(xué)術(shù)研究興衰演變的歷史軌跡，這是某領(lǐng)域研究進(jìn)展重要指標(biāo)之一。 本文統(tǒng)計了1999—2021 年以來CNKI 數(shù)據(jù)庫中國內(nèi)623 篇國有企業(yè)公司治理相關(guān)文獻(xiàn)的年度發(fā)文量，結(jié)果如圖1 所示。 國有企業(yè)公司治理研究始于2000 年， 涌現(xiàn)了大量研究成果。因此，相關(guān)研究文獻(xiàn)數(shù)量爆發(fā)增長。2000—2006年，國有企業(yè)公司治理研究論文發(fā)文數(shù)量呈下降趨勢。 2007 年國有企業(yè)實現(xiàn)利潤1.62 萬億元，上繳稅金1.57 萬億元， 雙雙創(chuàng)歷史新高， 發(fā)文量反彈。2008—2011 年呈曲折波動趨勢。 2012—2021 年，發(fā)文數(shù)量趨于平穩(wěn)，是國有企業(yè)公司治理研究的平穩(wěn)階段。

圖1 年發(fā)文量

（二）發(fā)文期刊分析

本文對CNKI 數(shù)據(jù)庫中1999—2021 年國內(nèi)國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域載文量排名前10 的期刊進(jìn)行統(tǒng)計，結(jié)果如表1 所示。 載文數(shù)量上，《管理世界》載文15 篇，數(shù)量領(lǐng)先。 載文量＞5 篇的期刊共5 個，即《改革》《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》《經(jīng)濟(jì)研究》《南開管理評論》和《南京社會科學(xué)》。 由此可見，國有企業(yè)公司治理研究成果主要集中發(fā)布在經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)和社會科學(xué)類期刊。 此外，從影響因子方面來看，《管理世界》《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》《經(jīng)濟(jì)研究》的(2021)復(fù)合影響因子均超過10，為國內(nèi)學(xué)術(shù)界認(rèn)可的權(quán)威期刊。

表1 載文數(shù)量排名前10 的期刊

（三）高被引文獻(xiàn)分析

高被引文獻(xiàn)通常是該研究領(lǐng)域最具影響力的論文之一，其文中的理論、框架、方法影響整個研究領(lǐng)域的整體發(fā)展。 因而，對高被引文獻(xiàn)的分析有利于從外部特征上把握研究領(lǐng)域的走向，在一定程度上反映了研究的聚焦點。 本文對CNKI 數(shù)據(jù)庫中1999—2021 年中國國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域被引頻次排名前10 的文獻(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計，結(jié)果如表2 所示。 從表2 中可以看出，一共有兩篇文獻(xiàn)被引次數(shù)超過了1000。 魏明海和柳建華于2007 年發(fā)表在 《管理世界》上的《國企分紅、治理因素與過度投資》被引次數(shù)最高，為1339 次。 該文實證檢驗了中國國有上市公司現(xiàn)金股利政策與企業(yè)過度投資之間的關(guān)系及治理因素對這種關(guān)系的影響⑤。 薄仙慧和吳聯(lián)生的《國有控股與機(jī)構(gòu)投資者的治理效應(yīng)： 盈余管理視角》被引次數(shù)為1220，排名第二⑥。

表2 被引頻次排名前10 的文獻(xiàn)

（四）發(fā)文作者分析

通過Cite Space 國內(nèi)作者合作網(wǎng)絡(luò)分析可反映該研究領(lǐng)域的核心人物及主要研究學(xué)者之間的合作關(guān)系如圖2 所示。 圖2 中線條粗細(xì)表示合作關(guān)系的強(qiáng)弱，可以看出國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究學(xué)者并沒有形成規(guī)模性合作網(wǎng)絡(luò)。 發(fā)文量最多的作者為重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院劉星教授、安徽財經(jīng)大學(xué)劉銀國教授和山東財經(jīng)大學(xué)田金方教授，均發(fā)表了5 篇。 發(fā)文量排名前10 的作者如表3 所示。

表3 發(fā)文量排名前10 的作者

圖2 作者合作網(wǎng)絡(luò)圖譜

（五）研究機(jī)構(gòu)分析

以“Institution”為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點，對經(jīng)過篩選的623篇文獻(xiàn)進(jìn)行相應(yīng)的知識圖譜分析，可以得到國有企業(yè)公司治理研究機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜， 反映了中國1999—2021 年各研究機(jī)構(gòu)在國有企業(yè)公司治理研究方面發(fā)表論文數(shù)量及合作情況。發(fā)文量排名前10的研究機(jī)構(gòu)如表4 所示。 其中，發(fā)文量第一的研究機(jī)構(gòu)為吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟(jì)研究中心，共發(fā)文14篇。 吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟(jì)研究中心于1999 年依托吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理等學(xué)科、重組原吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所、國有企業(yè)改革研究所而成立，為國資國企改革和國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供理論指導(dǎo)與智力支持，是國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的重要研究力量。 發(fā)文量排名第二和第三的機(jī)構(gòu)分別是中山大學(xué)管理學(xué)院（11篇）、吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（9 篇）、中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所（9 篇）。

表4 發(fā)文量排名前10 的研究機(jī)構(gòu)

研究機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜網(wǎng)絡(luò)密度為0.0075，共有節(jié)點87 個，28 條連線。各機(jī)構(gòu)之間的合作網(wǎng)絡(luò)密度較低，缺乏跨省之間的合作。 存在一定的學(xué)術(shù)壁壘，阻礙了國有企業(yè)公司治理研究的進(jìn)一步深化發(fā)展，研究機(jī)構(gòu)之間的合作與交流有待加強(qiáng)。

三、研究熱點和趨勢分析

（一）關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析

本文通過關(guān)鍵詞共現(xiàn)的可視化分析了解國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究熱點分布及發(fā)展情況。 在共現(xiàn)分析時， 將意思相近的關(guān)鍵詞進(jìn)行正確合并，如“國有公司”“國企”合并至“國有企業(yè)”，結(jié)果如圖4 所示。 國有企業(yè)公司治理相關(guān)研究文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜包含530 個關(guān)鍵詞，1027 條連線， 網(wǎng)絡(luò)密度為0.0073。 從圖3 和表5 中均可以看出，除了“國有企業(yè)”和“公司治理”這兩個關(guān)鍵詞外，“國企改革”“治理結(jié)構(gòu)”和“監(jiān)事會”這三個關(guān)鍵詞排名前5，出現(xiàn)頻次均＞15，首次出現(xiàn)年份較早，是國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域較早開始關(guān)注的內(nèi)容。

表5 出現(xiàn)頻次排名前10 的關(guān)鍵詞

圖3 關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜

圖4 關(guān)鍵詞聚類圖譜

（二）關(guān)鍵詞聚類分析

本文運用Cite Space 軟件將節(jié)點設(shè)定為“Keyword”，通過LLR 進(jìn)行關(guān)鍵詞聚類分析，結(jié)果如圖5所示。 Modality Q=0.6791＞0.3，表明聚類結(jié)構(gòu)顯著；Mean Sihouette=0.9361，S 值＞0.5， 表明聚類結(jié)果合理；S 值＞0.7，表明聚類是高效率并令人信服。 因此，關(guān)鍵詞聚類圖譜能較好地反映國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究熱點。

從圖4 還可以看出國有企業(yè)公司治理研究聚類版塊多重疊，說明各版塊的相關(guān)性強(qiáng)，聯(lián)系緊密，即國有企業(yè)公司治理研究雖各有差異， 但主題集中。 本文數(shù)據(jù)量較大，共有14 個聚類。 為國有企業(yè)公司治理聚焦研究前沿， 選擇聚類最大的11 個進(jìn)行呈現(xiàn)，分別是：#0 公司治理、#1 國有企業(yè)、#2 國企改革、#3 董事會、#4 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、#5 股東大會、#6 基本年薪、#7 經(jīng)營權(quán)、#8 委托代理、#9 上市公司、#10出資者。 關(guān)鍵詞聚類具體信息如表6 所示。

表6 關(guān)鍵詞聚類

（三）關(guān)鍵詞突現(xiàn)分析

圖5 顯示了文獻(xiàn)中詞頻變化最高的前20 個關(guān)鍵詞。 其中，“產(chǎn)權(quán)”“股東大會”和“產(chǎn)權(quán)性質(zhì)”是突現(xiàn)時間較長的熱點詞匯，說明這些主題長時間受到學(xué)者們的關(guān)注。 “治理結(jié)構(gòu)”“產(chǎn)權(quán)”“董事會”是高強(qiáng)度詞，說明這些主題比較熱門。 “交叉任職”“雙向進(jìn)入”是突現(xiàn)時間較近的現(xiàn)階段熱點詞匯，是近年來受學(xué)者們關(guān)注的主題⑦。

（四）關(guān)鍵詞時區(qū)圖譜分析

本文的時間切片選擇1，時間跨度選擇1999 年1 月至2021 年12 月， 得到國有企業(yè)公司治理研究關(guān)鍵詞時區(qū)圖譜。 圖譜共分為23 個時區(qū)，點表示首現(xiàn)時間，連線表示關(guān)鍵詞與關(guān)鍵詞之間的共現(xiàn)關(guān)系，關(guān)鍵詞之間連線越多，則二者的相關(guān)關(guān)系就越緊密。從圖6 中可以看出， 國有企業(yè)在所選文獻(xiàn)中首次出現(xiàn)的年份為1999 年， 并且國有企業(yè)的節(jié)點最大，說明出現(xiàn)的次數(shù)最多，研究熱度也最高。 同年，公司治理、國企改革、治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)和委托代理等詞也成為中國學(xué)者研究的重點。 2000—2001 年，涌現(xiàn)出多個關(guān)鍵詞，研究主題進(jìn)一步細(xì)分，研究方向更加多樣化。 2002—2008 年， 新增重點關(guān)鍵詞頻率減少。

圖6 關(guān)鍵詞時區(qū)圖譜

2009—2013 年， 出現(xiàn)斷層， 無明顯新的研究重點。

2014—2021 年，僅出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的研究熱點。

四、結(jié)論

本文基于CNKI 數(shù)據(jù)庫， 運用Cite Space 軟件對1999—2021 年國有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究文獻(xiàn)進(jìn)行可視化分析， 得出主要結(jié)論：（1） 從發(fā)文量看，國有企業(yè)公司治理研究在2000 年暴發(fā)式增長。2000—2006 年呈下降趨勢；2007—2011 年呈曲折波動趨勢；2012—2021 年發(fā)文數(shù)量趨于平穩(wěn)。（2）從發(fā)文作者和研究機(jī)構(gòu)看，目前各研究學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)間的合作不強(qiáng)。 （3）從關(guān)鍵詞看，國有企業(yè)公司治理研究熱點主要圍繞國有企業(yè)改革展開。 國有企業(yè)改革一直是中國經(jīng)濟(jì)體制改革的核心環(huán)節(jié)，在當(dāng)前全面深化改革事業(yè)中更是具有重要地位⑧。 其中，“治理結(jié)構(gòu)”和“產(chǎn)權(quán)”是國有企業(yè)改革一直較為關(guān)注的主題。 改革開放以來的歷次國有企業(yè)改革，都涉及了產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)權(quán)制度改革這一核心問題⑨。 2017年開始，國有企業(yè)公司治理通過“雙向進(jìn)入”與“交叉任職”的方式參與公司治理已成為中國國有企業(yè)治理新一輪深化改革的重要組成部分⑩。

綜上，本文運用清晰、直觀的知識圖譜，真實、客觀地呈現(xiàn)了國有企業(yè)公司治理1999—2021 年的研究成果。 雖然成果較多，但仍存在一定的局限性。本文僅檢索了CNKI 數(shù)據(jù)庫， 納入的文獻(xiàn)均為中文文獻(xiàn)，缺少對外文文獻(xiàn)的統(tǒng)計分析，存在一定的樣本局限性。 未來的研究可以運用Web of Sciences、Scopus 等外文數(shù)據(jù)庫進(jìn)行知識圖譜進(jìn)一步分析。

注釋：

①李維安,郝臣,崔光耀,鄭敏娜,孟乾坤.公司治理研究40 年:脈絡(luò)與展望[J].外國經(jīng)濟(jì)與管理,2019(12):161-185.

②武常岐,錢婷,張竹,轷宇欣.中國國有企業(yè)管理研究的發(fā)展與演變[J].南開管理評論,2019(4):69-79+102.

③張馳,黃升民.國有企業(yè)品牌70 年:歷史演進(jìn)與未來展望[J].新聞與傳播評論,2020,73(1):62-75.

④陳悅,陳超美,劉則淵,胡志剛,王賢文.CiteSpace 知識圖譜的方法論功能[J].科學(xué)學(xué)研究,2015(2):242-253.

⑤魏明海,柳建華.國企分紅、治理因素與過度投資[J].管理世界,2007(4):88-95.

⑥薄仙慧,吳聯(lián)生.國有控股與機(jī)構(gòu)投資者的治理效應(yīng):盈余管理視角[J].經(jīng)濟(jì)研究,2009(2):81-91+160.

⑦余漢,宋增基,宋慈笈.國有企業(yè)黨委參與公司治理綜合評價及有效性檢驗[J].中國軟科學(xué),2021(10):126-136.

⑧姜付秀,王瑩.國有企業(yè)公司治理改革的邏輯:從國家治理到公司治理[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2021,41(6):4-21.

⑨楊振.產(chǎn)權(quán)清晰視角下國企混改的制度邏輯及政策啟示[J].經(jīng)濟(jì)體制改革,2022(2):95-100.

⑩嚴(yán)若森,吏林山.黨組織參與公司治理對國企高管隱性腐敗的影響[J].南開學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版),2019(1):176-190.