夏 玲

(武漢文理學(xué)院 湖北,武漢 430345)

引言

在脫貧攻堅取得全面勝利后,我國已進入經(jīng)濟新發(fā)展階段,脫貧不是終點而是實現(xiàn)共同富裕的起點,為實現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)需要全面建設(shè)現(xiàn)代化農(nóng)村農(nóng)業(yè),因此,全面推動鄉(xiāng)村振興成為當(dāng)下需要攻克的難關(guān)。但鄉(xiāng)村金融資源供求不匹配現(xiàn)象嚴(yán)重,在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代,互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮,移動支付、微信理財、花唄白條等衍生出消費金融、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)冉鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù),鄉(xiāng)村經(jīng)濟也得到了提升,比如農(nóng)產(chǎn)品電商銷售、發(fā)展現(xiàn)代新型農(nóng)業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需求增加、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、農(nóng)村旅游業(yè)發(fā)展、養(yǎng)殖種植業(yè)等導(dǎo)致鄉(xiāng)村對金融服務(wù)需求增加,而金融的排斥性導(dǎo)致農(nóng)村金融供給無法滿足鄉(xiāng)村居民的金融服務(wù)需求。傳統(tǒng)金融供需失衡導(dǎo)致普惠金融產(chǎn)生,隨著數(shù)字技術(shù)的迅速發(fā)展,衍生出數(shù)字普惠金融創(chuàng)新產(chǎn)品,為發(fā)展鄉(xiāng)村提供了金融支持。

在共同富裕背景下,倡導(dǎo)實現(xiàn)脫貧攻堅有效成果作用于鄉(xiāng)村振興的事業(yè),鄉(xiāng)村振興成為當(dāng)前學(xué)者們研究的熱點話題,我國鄉(xiāng)村金融市場是否有所完善,數(shù)字普惠金融是否推動鄉(xiāng)村發(fā)展以及如何作用于鄉(xiāng)村振興具有重要的研究價值。

1 文獻綜述

1.1 金融與鄉(xiāng)村發(fā)展

1912年熊彼特提出,金融發(fā)展導(dǎo)致經(jīng)濟增長,金融發(fā)展是影響經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。國內(nèi)外關(guān)于金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長的研究觀點已非常成熟,在此基礎(chǔ)上,有學(xué)者研究金融支持鄉(xiāng)村發(fā)展。比如Custav和John和Badulescu D等[1,2]均提出金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級,促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展;Johnson[3]認(rèn)為金融是推動鄉(xiāng)村振興的主要因素;任碧云和李柳潁[4]指出數(shù)字普惠金融有助于農(nóng)村經(jīng)濟增長;蔣長流和江成濤[5]指出普惠金融可以提高鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量;陳熹和張立剛[6]認(rèn)為數(shù)字普惠金融通過完善農(nóng)村金融信用體系從而實現(xiàn)金融治理;陳果靜[7]認(rèn)為金融促進實體經(jīng)濟發(fā)展,為鄉(xiāng)村振興提供資源;鄭瑞強和郭如良[8]認(rèn)為金融提供資金支持優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)鄉(xiāng)村治理;田娟娟和馬小林[9]研究也發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融促進了農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型,從而實現(xiàn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興。

1.2 數(shù)字普惠金融與貧困減緩

有學(xué)者認(rèn)為數(shù)字普惠金融降低了農(nóng)村居民、家庭和中小企業(yè)的融資約束問題,比如傅秋子和黃益平[10]認(rèn)為數(shù)字金融增加了農(nóng)村消費性信貸需求;張正平和竇慧敏[11]發(fā)現(xiàn)普惠金融緩解信貸約束增加鄉(xiāng)村貧困居民收入;尹志超和張?zhí)枟漑12]研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融通過提供農(nóng)村家庭金融支持緩解居民的信貸不足問題;謝琳[13]通過分析農(nóng)村涉農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)保險及支付情況發(fā)現(xiàn)普惠金融緩解了農(nóng)村地區(qū)小微企業(yè)和低收入群體的融資約束;李建軍和李俊成[14]認(rèn)為數(shù)字普惠金融通過緩解居民的金融約束激發(fā)居民創(chuàng)業(yè)。有學(xué)者認(rèn)為數(shù)字普惠金融通過增加鄉(xiāng)村居民收入緩解地區(qū)貧困,比如宋曉玲[15]通過門檻回歸的實證模型發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融能大大減少城鄉(xiāng)收入差距問題;劉金全和畢振豫[16]認(rèn)為普惠金融幫助促進農(nóng)村居民收入從而增加緩解貧困;李建軍和韓珣[17]提出普惠金融通過緩解信息不對稱減緩貧困;黃益平和陶坤玉[18]研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融降低了金融服務(wù)的成本,減緩了農(nóng)村地區(qū)貧困;吳慶田和王欣宇[19]通過構(gòu)建金融緩解多維貧困的長效協(xié)調(diào)機制,認(rèn)為推進數(shù)字普惠金融發(fā)展可緩解相對貧困。有學(xué)者認(rèn)為數(shù)字普惠金融增加了農(nóng)村居民就業(yè)機會,比如黃倩等[20]指出數(shù)字普惠金融能夠緩解農(nóng)村居民金融排斥,促進創(chuàng)業(yè);任碧云和孟維福[21]認(rèn)為普惠金融幫助農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移緩解貧困;劉錦怡和劉純陽[22]研究表明通過增加覆蓋寬度和經(jīng)濟機會,數(shù)字普惠金融促進農(nóng)村貧困減緩。

通過對已有文獻的收集整理發(fā)現(xiàn),金融支持農(nóng)村發(fā)展具有理論和實踐的支撐,金融對鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展有一定促進作用,但從產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、鄉(xiāng)風(fēng)、治理和富裕等方面綜合考察鄉(xiāng)村振興體系研究尚有不足,與已有研究不同點在于,本文分析金融支持鄉(xiāng)村發(fā)展的理論基礎(chǔ),客觀全面評價鄉(xiāng)村振興體系。

2 理論分析與研究基礎(chǔ)

數(shù)字普惠金融具有普惠性和包容性,突破地域限制,降低了農(nóng)村低收入群體獲取金融服務(wù)的門檻和金融交易成本,優(yōu)化資源配置和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),減少農(nóng)村地區(qū)金融排斥,從而促進農(nóng)村地區(qū)發(fā)展。學(xué)者們從農(nóng)業(yè)信貸補貼理論、金融約束理論層面闡述了金融服務(wù)經(jīng)濟的理論基礎(chǔ)。

2.1 農(nóng)業(yè)信貸補貼理論

20世紀(jì)80年代前,M.Hasody和W.A.Lewis提出了農(nóng)業(yè)信貸補貼理論,為“三農(nóng)”發(fā)展提供信貸補貼[23]。該理論認(rèn)為對于特別貧困的農(nóng)村階級,因資金不足,且農(nóng)業(yè)投資具有投入時間長、收益不確定等特性難以獲得銀行融資支持,為了解決區(qū)貧困人群收入低、農(nóng)業(yè)發(fā)展資金供給不足發(fā)展受限和地區(qū)貧困等問題,需要從外部引入資金。作為金融抑制論的農(nóng)業(yè)信貸補貼理論由此產(chǎn)生,并運用于發(fā)展中國家的鄉(xiāng)村發(fā)展與資本需求,通過政府政策資金注入農(nóng)村體系解決了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的融資難題。但這種僅靠政府投入政策資金來解決農(nóng)業(yè)融資問題容易滋生資金效率低等問題,導(dǎo)致該理論難以形成農(nóng)村金融循環(huán)發(fā)展的長效機制。

2.2 金融約束理論

經(jīng)濟學(xué)家們總結(jié)了先前經(jīng)濟發(fā)展理論的不足,比如Stiglitz分析了金融市場失靈的原因在于政府對金融市場直接的監(jiān)管,隨后Hellman等提出了金融約束理論框架,該理論認(rèn)為,資源配置在政府和家庭之間失衡,由此衍生了金融約束政策,為防止金融約束轉(zhuǎn)化為金融壓抑,同時保障銀行風(fēng)險,應(yīng)為商業(yè)銀行提供穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境,低利率和通脹,政府發(fā)揮積極作用,為民間融資制定通相關(guān)金融政策,從而促進金融深化。

3 研究設(shè)計與變量選取

3.1 變量定義

(1)因變量:鄉(xiāng)村振興。本文以鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃中的5類一級指標(biāo),借鑒葛和平和錢宇[24]的研究,基于科學(xué)性原則,選取了19個二級指標(biāo),采用熵值法計算權(quán)重,得到鄉(xiāng)村振興評價指標(biāo),作為本模型的被解釋變量。

(2)自變量:數(shù)字普惠金融。以北京大學(xué)數(shù)字普惠金融省級指數(shù)為數(shù)字普惠金融作為衡量數(shù)字普惠金融的變量。

(3)控制變量:影響鄉(xiāng)村振興的變量涉及層面較廣,為了防止遺漏變量并穩(wěn)定模型,本研究引入城市化水平和地方財政支出作為控制變量。地區(qū)總?cè)丝诎ǔ擎?zhèn)人口和鄉(xiāng)村人口,城鎮(zhèn)人口占比越大,即鄉(xiāng)村人口占比越小,而鄉(xiāng)村發(fā)展的關(guān)鍵在于人,鄉(xiāng)村人口越少發(fā)展越受限,本模型結(jié)合城鎮(zhèn)人口占比表示城市化水平;理論上地方財政支出對鄉(xiāng)村意味著發(fā)展有資金支撐,故引入地方財政支出水平作為控制變量。

主要變量定義如表1所示。

表1 主要變量定義說明

3.2 數(shù)據(jù)來源

數(shù)字普惠金融來源于北京大學(xué)數(shù)字研究中心編制的31省級數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2020)[25],其他數(shù)據(jù)均來源于2012—2021年《中國統(tǒng)計年鑒》,經(jīng)手工收集整理而來。

3.3 模型設(shè)計

本文以2011—2020年中國31省面板數(shù)據(jù)建立模型,實證研究數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的作用機制。首先,對面板數(shù)據(jù)通過F檢驗應(yīng)建立混合估計模型還是時間個體固定效應(yīng)模型,結(jié)果得到F值大于臨界值,拒絕原假設(shè),所以應(yīng)建立時間個體固定效應(yīng)模型。然后,進行Hausma檢驗,結(jié)果顯示應(yīng)建立個體固定效應(yīng)模型。綜上分析,2011—2020年中國31個省級地區(qū)的鄉(xiāng)村振興和數(shù)字普惠金融問題應(yīng)該建立雙固定效應(yīng)模型,為了讓數(shù)據(jù)更加平穩(wěn)以消除異方差性對變量取對數(shù),建立計量模型如下:

lnRurali,t=β0+β1lnDifi+β2lnCity+β3lnFiscal+γi+δt+εi,t

上述模型中i和t分別表示個體和時間,i取中國31個省級地區(qū),Rural表示鄉(xiāng)村振興,Difi表示數(shù)字普惠金融,City表示城市化水平,Fiscal表示財政支出比率,兩者為引入的控制變量,γi和δt分別表示個體和時間固定效應(yīng),εi,t表示隨機擾動項。

4 實證結(jié)果與分析

4.1 鄉(xiāng)村振興指數(shù)評價

為了全面評價鄉(xiāng)村振興指標(biāo),本模型從產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效和生活富裕(http://cpc.people.com.cn/19th/n1/2017/1023/c414305-29602181.html)五個層面分別選取19個相關(guān)變量構(gòu)建指標(biāo)體系,如表2所示。

為了避免給出權(quán)重的主觀性,本研究運用熵值法賦予權(quán)重,構(gòu)建了包括產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、鄉(xiāng)風(fēng)、治理和富裕五個層面的鄉(xiāng)村振興指標(biāo)體系,得出2011—2020年鄉(xiāng)村振興指數(shù),作為鄉(xiāng)村振興變量的指標(biāo)。

4.2 雙固定效應(yīng)檢驗

為了研究所選變量的基本特征,首先對變量進行描述性統(tǒng)計,如表3所示。

表2 鄉(xiāng)村振興指標(biāo)體系

表3 變量的描述性統(tǒng)計

對變量取對數(shù)之后,數(shù)據(jù)呈現(xiàn)平穩(wěn)狀態(tài)。然后,對變量進行數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興的雙固定效應(yīng)檢驗,結(jié)果如表4所示。

表4 數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興的實證檢驗結(jié)果

續(xù)表4

從數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興的雙固定效應(yīng)模型檢驗結(jié)果可以看出,模型的擬合優(yōu)度達(dá)到99.28%,方程(P值為0)通過了顯著性檢驗。數(shù)字普惠金融通過了5%的顯著性檢驗,且數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興成正向關(guān)系,我國數(shù)字普惠金融指數(shù)每增加1%,鄉(xiāng)村振興指數(shù)上升0.077%;在1%的顯著性檢驗,城市化水平每增加1%,鄉(xiāng)村振興指數(shù)相應(yīng)下降0.562%;在10%的顯著性檢驗,地方財政支出每增加1%,鄉(xiāng)村振興上升0.095%,與理論是相符合的。

5 結(jié)論與建議

在決勝脫貧攻堅會議上,習(xí)總書記提出要推進脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興有效銜接,脫貧不是終點,而是鄉(xiāng)村振興的新起點,如何實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興至共同富裕有待進一步研究。鑒于此,本文從數(shù)字普惠金融角度構(gòu)建面板模型,進行實證研究。首先,從2011—2020年,通過農(nóng)業(yè)機械總動力和農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值為代表的農(nóng)業(yè)發(fā)展指標(biāo)以及農(nóng)業(yè)發(fā)展的體現(xiàn)指標(biāo)(人均GDP和糧食產(chǎn)量)可以看出鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的興起有一定成效,在強化工業(yè)發(fā)展服務(wù)業(yè)的當(dāng)下,鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是防止鄉(xiāng)村返貧的支柱;通過鄉(xiāng)村垃圾處理、公共衛(wèi)生廁所、村衛(wèi)生室、鄉(xiāng)村醫(yī)生和衛(wèi)生員為代表的生態(tài)發(fā)展指標(biāo)以及收獲的人均綠地面積可以看出鄉(xiāng)村在不斷優(yōu)化市容環(huán)境,促進可持續(xù)發(fā)展的同時為留住青年人才提供了物質(zhì)條件;通過地方財政文化體育與傳媒支出為代表的鄉(xiāng)風(fēng)發(fā)展指標(biāo)以及鄉(xiāng)風(fēng)文明建設(shè)效果體現(xiàn)指標(biāo)(人均擁有公共圖書館藏量、農(nóng)村有線廣播電視用戶占比和藝術(shù)表演團體機構(gòu))可以看出鄉(xiāng)村在不斷提高居民素養(yǎng),傳承中華民族文化,提升鄉(xiāng)村振興軟實力;通過自知組織的投入保障農(nóng)村居民的生活,可以看出鄉(xiāng)村治理效果,治理投入保障鄉(xiāng)村振興的穩(wěn)步推進;通過農(nóng)村居民人均可支配收入、消費水平及城鄉(xiāng)居民收入差距的效果指標(biāo)可以看出鄉(xiāng)村居民生活品質(zhì)得到了提升,收入呈上升趨勢是走向富裕的標(biāo)志因素,但同時維持收入平等才是實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興乃至共同富裕的基礎(chǔ)。然后,數(shù)字普惠金融在普惠金融的基礎(chǔ)上融合數(shù)字技術(shù),降低金融服務(wù)門檻,以增加鄉(xiāng)村居民金融服務(wù)的可得性,發(fā)揮金融在產(chǎn)業(yè)、收入、平等、可持續(xù)等方面促進鄉(xiāng)村振興的實現(xiàn)?；貧w模型的實證結(jié)果顯示:數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興之間呈顯著的非線性正相關(guān),數(shù)字普惠金融的發(fā)展能顯著促進鄉(xiāng)村振興的實現(xiàn)。

基于此得出三點政策啟示:

(1)結(jié)合金融監(jiān)管機構(gòu),支持?jǐn)?shù)字金融發(fā)展。應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融發(fā)展思路,實踐金融創(chuàng)新與監(jiān)管,以監(jiān)管機構(gòu)貨幣政策推動數(shù)字普惠金融,加大資金支持和稅收減免,同時大力宣傳數(shù)字普惠金融,完善金融機構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),提高居民金融素養(yǎng)和對金融創(chuàng)新工具的認(rèn)識,解決農(nóng)業(yè)發(fā)展資金不足問題。

(2)全面發(fā)揮金融職能,引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。全面消除貧困并不是鄉(xiāng)村發(fā)展的終點,而是起點,打贏脫貧攻堅戰(zhàn)是鄉(xiāng)村振興的基礎(chǔ)。所以,在全面消除絕對貧困后,為防止脫貧返貧,應(yīng)全面發(fā)揮數(shù)字普惠金融資金融通職能,解決產(chǎn)業(yè)融資約束問題,應(yīng)結(jié)合創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)揮金融職能,比如發(fā)揮數(shù)字普惠金融優(yōu)化資源配置職能,提高農(nóng)村產(chǎn)業(yè)投入資金效率,發(fā)展現(xiàn)代化生態(tài)綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè),同時向工業(yè)、服務(wù)業(yè)拓展,為鄉(xiāng)村打造穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ);發(fā)揮數(shù)字普惠金融宏觀調(diào)控職能,促進鄉(xiāng)村全面振興。

(3)拓寬數(shù)字金融外延,激活鄉(xiāng)村振興動力。在數(shù)字化背景下,發(fā)展數(shù)字普惠金融是降低金融服務(wù)門檻的有效途徑,是創(chuàng)新傳統(tǒng)金融服務(wù)的必然趨勢。數(shù)字普惠金融不是金融創(chuàng)新的終點,金融創(chuàng)新發(fā)展也為高校金融專業(yè)提供了改革方向,可創(chuàng)新拓展外延,比如結(jié)合綠色金融促進生態(tài)宜居的可持續(xù)發(fā)展,結(jié)合科技金融構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)做大做強的堡壘,結(jié)合金融脫貧實現(xiàn)脫貧攻堅的成果與鄉(xiāng)村振興的有效銜接。