文/朱 清

浙江千億基金群引發(fā)強烈的聚集效應(yīng)。

“現(xiàn)在不提千億政府引導(dǎo)基金，都不好意思出去招商了?！闭憬晃徽猩谈刹空f。

2023 年5 月，浙江省啟動目標(biāo)總規(guī)模超2000億元的“4+1”先進制造業(yè)專項基金群；溫州市宣布落地千億產(chǎn)業(yè)基金集群；杭州市發(fā)布總規(guī)模超3000 億的“3+N”杭州基金集群。

短短一個月內(nèi)，浙江多個千億級母基金密集落地，令人目不暇接。在省級千億基金逐漸成為風(fēng)潮的當(dāng)下，浙江正將千億基金群下沉到地級市，成為新標(biāo)配。浙江千億基金群引發(fā)強烈的聚集效應(yīng)。浙江怎么做到的？

打造“航母艦隊”

5 月18 日，浙江省“415X”先進制造業(yè)專項基金群開啟簽約，目標(biāo)總規(guī)模超2000 億元，包括4 大產(chǎn)業(yè)集群基金和“專精特新”母基金。

5 月26 日，溫州宣布落地千億產(chǎn)業(yè)基金集群，市級設(shè)立500 億產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金，縣區(qū)謀劃設(shè)立超700 億元產(chǎn)業(yè)基金，合計形成超千億產(chǎn)業(yè)基金集群，目標(biāo)撬動3000 億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)投資。

5 月31 日，杭州三大千億基金重磅發(fā)布，通過升級原有的杭州科創(chuàng)基金、杭州創(chuàng)新基金和杭州并購基金，打造3 支千億母基金，推動形成總規(guī)模超3000 億的“3+N”杭州基金集群。

從全國來看，“千億級”政府基金并不多見，且大多為國家級、省級。市級的千億政府基金比較罕見，浙江可以說是火力全開?，F(xiàn)在，很多投資機構(gòu)都在緊跟政府母基金的動向走。浙江率先將千億基金群下沉到地級市，相當(dāng)于給投資圈提供了一個新地標(biāo)，吸引了很多投資人紛紛前往浙江。

市級層面，除了杭州和溫州，嘉興、金華、衢州等地同樣勢頭強勁。以嘉興為例，截至2022 年底，中基協(xié)備案且正在運作的股權(quán)投資基金共計新增8841 只中，嘉興以超過800只的數(shù)量排名第一，青島和深圳緊隨其后。母基金方面，嘉興也是早有布局。嘉興長三角創(chuàng)新投資集團注冊資本100 億，先后設(shè)立三只針對科技創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。

縣級層面，浙江臺州臨海市設(shè)立100 億規(guī)模的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金，杭州富陽區(qū)正在打造100 億母基金，湖州德清縣設(shè)立50 億元的母基金，金華永康市設(shè)立首只30 億元的碳中和新能源產(chǎn)業(yè)基金……

母基金在浙江遍地開花，各市縣區(qū)紛紛大手筆地設(shè)立母基金，產(chǎn)業(yè)基金下沉趨勢愈發(fā)明顯。

數(shù)據(jù)顯示，2022 年,浙江新增私募股權(quán)投資基金數(shù)量共1787 支,募資規(guī)模達3365.2 億元,產(chǎn)生投資事件數(shù)量共計970筆,投資金額共1117.94 億元,退出事件數(shù)量385 筆。

隨著政府引導(dǎo)基金向市縣級下沉，浙江開啟了多級聯(lián)動的發(fā)展模式，推動各類政府母基金、產(chǎn)業(yè)鏈招商子基金和市場基金等聯(lián)動發(fā)展。浙江已構(gòu)建起“國家級基金+區(qū)域基金+市場化基金”的多級聯(lián)動體系，和覆蓋全省多領(lǐng)域的基金群。

基金群體現(xiàn)了基金體系化發(fā)展的新趨勢。體系化發(fā)展可以有效提升政府引導(dǎo)基金賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有效性和針對性。

過去，政府重點扶持單個基金“航母”，現(xiàn)在則是向推動基金集群化、打造“航母艦隊”轉(zhuǎn)變；過去，產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金注重引進單個企業(yè)，而基金群則要通盤考慮區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展和綜合社會效益。

3.0版政府引導(dǎo)基金

浙江是我國政府引導(dǎo)基金發(fā)展相對成熟的省份之一。早在1993 年，浙江就成立了國有獨資的浙江科技風(fēng)險投資公司，開始嘗試創(chuàng)業(yè)投資運作。2009年，浙江設(shè)立全國首家投入運營的省級政府引導(dǎo)基金。

2017 年，浙江順利完成“全省基金規(guī)模突破1000 億元，撬動社會資本10000 億元”目標(biāo)，并推出政府引導(dǎo)基金2.0 版，包括規(guī)?；\作、注重政策引導(dǎo)、聚焦產(chǎn)業(yè)等。如今的3.0版政府引導(dǎo)基金，展現(xiàn)出很多不同的特點。

一是全省“一盤棋”。省市縣政策目標(biāo)高度統(tǒng)一，通過“資金統(tǒng)籌、投資統(tǒng)籌、項目統(tǒng)籌、產(chǎn)業(yè)統(tǒng)籌”，重點聚焦重大項目，建立項目前置審核機制、項目推薦機制、產(chǎn)業(yè)研究機制、風(fēng)險防控機制，實行統(tǒng)一謀劃、統(tǒng)一決策、統(tǒng)一行動，避免省內(nèi)各地在項目招引中不良競爭、重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同質(zhì)化、碎片化。

資源互通。省級加強政策引導(dǎo)和資源導(dǎo)入，地市積極性高、出資意愿強，市縣加強項目、政策配套，市場機構(gòu)進行專業(yè)化管理，形成基金投資招引合力，實現(xiàn)集中財力辦大事。

投資跨區(qū)域聯(lián)動。各專項基金一地注冊、投資全省，既立足當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群，又面向全省布局，有助于突破集群地理邊界，推動產(chǎn)業(yè)跨行政區(qū)域布局，實現(xiàn)全省范圍內(nèi)資源聯(lián)動、協(xié)同發(fā)展。

二是精準(zhǔn)布局。與地方產(chǎn)業(yè)特色相結(jié)合，對地方優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)扶持更為精準(zhǔn)精細。

落地更精準(zhǔn)。從當(dāng)前各支產(chǎn)業(yè)集群基金的布局看，均落在“浙江制造”省級特色產(chǎn)業(yè)集群核心區(qū)、協(xié)同區(qū)或“萬畝千億”平臺等所在地市。其中，有高端裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)達的寧波、嘉興、臺州，也有現(xiàn)代消費與健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展較全面的杭州、紹興等。

浙江“415X”先進制造業(yè)專項基金群

產(chǎn)業(yè)更聚焦。各支基金將進一步細分聚焦15 個千億級產(chǎn)業(yè)集群開展投資，這當(dāng)中既有服務(wù)地方產(chǎn)業(yè)鍛長板、進一步提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展能級的，也有服務(wù)地方產(chǎn)業(yè)補短板、培育新興產(chǎn)業(yè)集群的。

三是模式更實用。4 大產(chǎn)業(yè)集群基金以直投為主，資金跟著項目走，直達項目，落地見效快，可有效防止資金沉淀；重點服務(wù)招商引資、招大引強，抓住重大項目；“專精特新”母基金以子基金為主，重點培育單項冠軍、“小巨人”企業(yè)等，引導(dǎo)集群配套企業(yè)聚焦產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈需求，引導(dǎo)多元化投資機構(gòu)投小、投成長、投科技。

四是政府與市場協(xié)同發(fā)力。通過公開遴選管理人，廣泛匯聚機構(gòu)力量；適度放寬返投標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)項目資源集聚。

基金群按照“項目為王、全省統(tǒng)籌、效率優(yōu)先、市場運作、風(fēng)險防控”的原則進行組建，政府部門不直接參與項目決策，而是通過設(shè)立行業(yè)專家組成的咨詢委員會，以及省金融控股公司與專業(yè)機構(gòu)共同管理的形式，各方各司其職，發(fā)揮各自優(yōu)勢，實現(xiàn)政策意圖有效傳導(dǎo)和落實。

從“發(fā)動機”到“動車組”

“先進制造業(yè)”和“產(chǎn)業(yè)集群”，是浙江“4+1”專項基金群的兩個核心關(guān)鍵詞，也是浙江正在發(fā)力的方向。

2022 年9 月，浙江省提出“415X”戰(zhàn)略。2023 年，浙江省政府正式啟動實施“415X”先進制造業(yè)集群培育工程。

所謂“415X”，“4”是指重點發(fā)展新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費與健康、綠色石化與新材料等4 個萬億級世界級先進產(chǎn)業(yè)群?！?5”是指培育15 個千億級特色產(chǎn)業(yè)集群，包括集成電路、智能光伏、高端軟件、新能源汽車、高端裝備等?！癤”是指聚焦“互聯(lián)網(wǎng)+”、生命健康、新材料三大前沿領(lǐng)域，培育若干高成長性百億級“新星”產(chǎn)業(yè)群。

目前，“415X”集群已成為浙江經(jīng)濟的主導(dǎo)力量。2022年,浙江“415X”先進制造業(yè)集群的規(guī)模以上企業(yè)營收突破8萬億元,占全省規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值近80%，投資10 億元以上制造業(yè)重大項目數(shù)量占91%。

發(fā)展先進制造業(yè)要有新打法。浙江掀起新一輪制造業(yè)“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”攻堅行動，大力推動產(chǎn)業(yè)鏈招商，打造一批高能級創(chuàng)新平臺，實施創(chuàng)新人才引才項目等。

圍繞“415X”設(shè)立千億級基金群，為先進制造業(yè)發(fā)展提供源頭活水，是其中最重要的打法之一。

政府引導(dǎo)基金最大的作用就是充分發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的撬動效應(yīng)，吸引社會資本，以股權(quán)投資方式破解科技型中小企業(yè)的成長難題，推動產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)項目落地，加快產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

浙江省的目標(biāo)十分清晰，4 大產(chǎn)業(yè)集群基金對應(yīng)4 個萬億級先進產(chǎn)業(yè)群，覆蓋15 個千億特色產(chǎn)業(yè)集群，以直投為主、子基金為輔。通過基金撬動，整合優(yōu)質(zhì)資源，打造更高能級產(chǎn)業(yè)集群。

“專精特新”母基金面向“新星”產(chǎn)業(yè)群和未來產(chǎn)業(yè)，聚焦科技創(chuàng)新體系，對科創(chuàng)企業(yè)進行精準(zhǔn)滴灌。

業(yè)界常說，“母基金強，則創(chuàng)投聚；創(chuàng)投活躍，則產(chǎn)業(yè)興?！碑a(chǎn)業(yè)基金被稱為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“發(fā)動機”，而千億基金群則像高速“動車組”，將展現(xiàn)出澎湃的產(chǎn)業(yè)發(fā)展動力。

基金招商時代來臨

在浙江省“415X”先進制造業(yè)專項基金群啟動暨簽約大會上，投資圈的頭部機構(gòu)聚集一堂，包括招商局資本、高瓴資本、中金資本、金石投資、經(jīng)緯創(chuàng)投等50 家頂級投資機構(gòu)匯聚杭州。

會上，浙江省商務(wù)廳廳長韓杰重點闡述了基金招商。他表示，開展基金招商對政府、項目和資本來說可以實現(xiàn)“三贏”：第一贏，基金招商為地方經(jīng)濟社會發(fā)展提供強大助力；第二贏，基金招商為優(yōu)質(zhì)項目更好更快發(fā)展提供有力保障；第三贏，基金招商為社會資本壯大自身提供優(yōu)秀平臺。

基于這樣的理念，2023 年以來，浙江在基金招商方面動作頻頻。2023 年初，浙江省政府出臺了《“投資浙里”基金招商伙伴專項行動方案》。

4 月，浙江省招商引資領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室向社會公布第一批“投資浙里”基金招商聯(lián)盟77位成員名單，同創(chuàng)偉業(yè)、摩根士丹利、CPE 源峰、深創(chuàng)投、高瓴資本等一眾知名投資機構(gòu)悉數(shù)在列。

浙江還通過舉辦基金招商論壇等，為“投資浙里”基金招商聯(lián)盟成員搭建資本與項目對接平臺；利用基金挖掘項目信息的優(yōu)勢，形成招大引強項目清單；通過線上線下結(jié)合的方式，搭建基金招商服務(wù)平臺；圍繞415X 先進制造業(yè)集群和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)招引方向，建立一支專業(yè)化招商引資顧問隊伍。

5 月，浙江省商務(wù)廳、浙江金控以及國投招商、中金資本、國科嘉和、基石資本、普華天勤、華睿投資等6 家聯(lián)盟代表，共同發(fā)起成立浙江省“1+1+100”基金招商聯(lián)盟。目標(biāo)是匯聚近百家國內(nèi)頂尖投資機構(gòu)，引導(dǎo)一批優(yōu)質(zhì)項目資源集聚浙江。

聯(lián)盟聚焦“315”科技創(chuàng)新體系和“415X”先進制造業(yè)集群建設(shè)，著力打造“基金+招商”模式，強化產(chǎn)業(yè)基金與社會資本聯(lián)動紐帶，協(xié)力推進招商引資、招大引強。

基金招商是政府部門和社會力量深度參與的創(chuàng)新招商引資模式。政府通過產(chǎn)業(yè)基金前期介入，既為項目提供資金保障，又能整合財政、要素、政策等資源形成合力支持項目，在帶動社會資本服務(wù)于地方招商引資、以資本撬動重點企業(yè)、加速重點項目落地等方面，發(fā)揮越來越重要的作用。

大力實施基金招商，已成為浙江參與高端產(chǎn)業(yè)競爭的關(guān)鍵一招。當(dāng)前，各地紛紛推動基金招商，基金招商時代已經(jīng)來臨。