魯婕

?隨著《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》在2022年底結(jié)束過渡期，“T+0”銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品快速贖回的額度上限被大幅下調(diào)至1萬元，如何提升快贖額度，就成為許多投資者十分關(guān)注的問題。

最近一段時(shí)間以來，包括工商銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等在內(nèi)的10多家銀行，紛紛上線了新的零錢理財(cái)產(chǎn)品，或提升了旗下部分原有零錢理財(cái)產(chǎn)品的單日最高快贖額度——投資者購買相關(guān)產(chǎn)品后，可以享受到大大超過1萬元的每日最高快贖限額，極大地滿足了投資者零錢理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>

當(dāng)日快贖額度超過10萬元

零錢理財(cái)產(chǎn)品與普通的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品或貨幣基金到底有什么不同？事實(shí)上，零錢理財(cái)產(chǎn)品其底層對(duì)接的也正是以上兩種產(chǎn)品，它繼承了現(xiàn)金管理類產(chǎn)品以及貨幣基金的優(yōu)勢(shì)，具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、靈活性高的特點(diǎn)，與此同時(shí)，卻又擁有普遍高于2.0%的7日年化收益率，低至0.01元的起購門檻，超過1萬元的單日快贖額度，以及直接用于支付、轉(zhuǎn)賬、還款等的功能。

例如，招商銀行于2020年底推出的拳頭零錢理財(cái)產(chǎn)品“朝朝寶”，近期就將購買額度由5萬元提升至了10萬元，贖回當(dāng)天即可到賬的最高額度也增加至了10萬元。值得一提的是，在投資者開通自動(dòng)贖回服務(wù)后，無需手動(dòng)贖回“朝朝寶”中的資金，即可直接使用“朝朝寶”資金進(jìn)行支付、轉(zhuǎn)賬、還款、購買理財(cái)和基金等操作。

舉個(gè)例子，投資者在購買一件商品時(shí)，需要支付1000元，但招商銀行的活期存款余額僅剩500元，那么在支付時(shí)，就將優(yōu)先扣除500元活期，剩余的500元差額直接由“朝朝寶”自動(dòng)贖回補(bǔ)齊，不需要投資者進(jìn)行任何額外操作。

此外，同樣支持消費(fèi)支付、轉(zhuǎn)賬取現(xiàn)、還信用卡等功能的浦發(fā)銀行“理財(cái)寶”，單日最高快贖金額則達(dá)到了20萬元;中信銀行“零錢+”為30萬元、寧波銀行的“日日寶”每日最高快贖額度高達(dá)50萬元、招商銀行“朝朝盈2號(hào)”的單日最高快贖額度更是達(dá)到了80萬元。

底層對(duì)接產(chǎn)品類型多樣

所以，這些零錢理財(cái)產(chǎn)品到底是如何實(shí)現(xiàn)快贖額度的大幅提升的？為什么它的快贖上限會(huì)比它底層對(duì)接的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品與貨幣基金高出這么多？

事實(shí)上，隨著《通知》過渡期結(jié)束，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品與貨幣基金一樣，單個(gè)產(chǎn)品每個(gè)自然日的快速贖回額度都被限制在了1萬元。然而，通過持有多只現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，是可以提升單日最高快贖額度的。比如1只產(chǎn)品的單日最高快贖1萬元，2只產(chǎn)品就為2萬元，以此類推。因此，各家銀行升級(jí)或新推出的零錢理財(cái)產(chǎn)品，就是利用了投資多只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品或貨幣基金的多樣化組合方式，突破了1萬元的快速贖回額度上限，在遵循監(jiān)管要求的同時(shí)，滿足客戶的需求。

再舉幾個(gè)具體的例子。招商銀行的“朝朝寶”產(chǎn)品總共納入了10只現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品：招銀理財(cái)聚寶盆1號(hào)至10號(hào)，每只產(chǎn)品的轉(zhuǎn)入金額上限在1萬元，7日年化收益率在2.06%～2.21%不等。當(dāng)投資者轉(zhuǎn)入資金時(shí)，“朝朝寶”按7日年化收益率，智能分配每只產(chǎn)品的轉(zhuǎn)入金額。根據(jù)實(shí)操，當(dāng)購入10萬元時(shí)，“朝朝寶”會(huì)向每只產(chǎn)品轉(zhuǎn)入頂配的1萬元。由于每只理財(cái)產(chǎn)品每個(gè)自然日的快贖額度都為1萬元，因此“，朝朝寶”也就自然而然地?fù)碛辛俗罡?0萬元的單日快贖額度。

無獨(dú)有偶，浦發(fā)銀行的“理財(cái)寶”也采用了同樣的做法：其底層對(duì)接了20只理財(cái)產(chǎn)品，7日年化收益率2.437%～2.481%不等，每只產(chǎn)品的轉(zhuǎn)入上限也為1萬元，以此實(shí)現(xiàn)了最高20萬元的當(dāng)日快贖限額。

部分銀行的零錢理財(cái)產(chǎn)品則主要對(duì)接了貨幣基金。工商銀行的“天天盈”最高可關(guān)聯(lián)10只貨幣基金，寧波銀行的“日日寶”底層對(duì)接了50只貨幣基金;也有部分零錢理財(cái)產(chǎn)品底層既對(duì)接了貨幣基金，也對(duì)接了理財(cái)產(chǎn)品。例如，中信銀行的“零錢+”，產(chǎn)品明細(xì)中既包含信銀理財(cái)日盈象天天利26號(hào)、11號(hào)等理財(cái)產(chǎn)品，也包括華夏快線貨幣B、南方天天利貨幣A等基金產(chǎn)品。

因此，有業(yè)內(nèi)人士表示，零錢理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)并非嚴(yán)格意義上的理財(cái)產(chǎn)品，而是銀行向投資者提供的“一鍵式”購入多只產(chǎn)品的便利性服務(wù)。

零錢理財(cái)適合哪些人群？

顯然，底層對(duì)接現(xiàn)金管理類產(chǎn)品或貨幣基金的零錢理財(cái)產(chǎn)品，擁有購買門檻低、流動(dòng)性高、上手快的特點(diǎn)，在各銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也通常被歸在R1保守型，也就是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低的產(chǎn)品。再加上其相比余額寶、零錢通等同類型產(chǎn)品更高的收益率（余額寶7日年化收益率1.94%左右，招行“朝朝寶”2.09%左右，浦發(fā)“理財(cái)寶”2.389%左右），以及更高的當(dāng)日快贖金額，對(duì)于看重資金流動(dòng)性、偏好低風(fēng)險(xiǎn)、有閑置零錢又希望獲得更高收益的投資者來說，零錢理財(cái)產(chǎn)品無疑是不錯(cuò)的選擇。

“理財(cái)小白”可以將零錢理財(cái)產(chǎn)品作為開啟“理財(cái)生涯”的第一步，既可以通過產(chǎn)品投資獲得一定收益，又可以從投資過程與相對(duì)簡單的投資結(jié)構(gòu)中，獲得對(duì)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品與貨幣基金產(chǎn)品的初步了解與認(rèn)知，進(jìn)而再邁向風(fēng)險(xiǎn)更高、結(jié)構(gòu)更復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于一些剛踏上工作崗位、積蓄較少、又擔(dān)心隨時(shí)需要取用資金的年輕人來說，零錢理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)非常契合他們的需求。

當(dāng)然，對(duì)于股票或基金投資者來說，他們往往會(huì)有數(shù)額較大的資金管理需要，零錢理財(cái)產(chǎn)品也是不錯(cuò)的選擇。行情不好的時(shí)候，投資者可以把資金放在零錢理財(cái)產(chǎn)品中避險(xiǎn)，一旦機(jī)會(huì)出現(xiàn)，可快速大額贖回并投資股市或基金。

雖然比起余額寶、零錢通等，銀行零錢理財(cái)產(chǎn)品的收益率更高，但對(duì)比如權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，零錢理財(cái)產(chǎn)品的收益率就比較低了。所以，對(duì)想追求更高回報(bào)率的投資者來說，用大量資金購入零錢理財(cái)產(chǎn)品并不合適，可能導(dǎo)致收益損失。投資者還是應(yīng)該根據(jù)自身的資金使用需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來選擇適合自己的組合搭配，以提升整體收益率。