王時芬

1995年10月10日，瑞典皇家科學(xué)院宣布，把該年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予美國芝加哥大學(xué)教授小羅伯特·艾默生·盧卡斯（Robert Emerson Lucas Junior， 1937—2023），以表彰他對“理性預(yù)期假說的應(yīng)用和發(fā)展所作的貢獻(xiàn)”。他的研究，“改變了宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，深化了人們對經(jīng)濟(jì)政策的理解”。盧卡斯對經(jīng)濟(jì)周期理論提出了獨(dú)到的見解，為各國政府制定經(jīng)濟(jì)政策提供了嶄新的思路。

消息傳來，最高興的除了盧卡斯之外，肯定還包括因感情不和而與他離婚的前妻麗塔·科恩—這倒不是因?yàn)榕f情難忘。

1959年8月，22歲的盧卡斯與同在芝加哥大學(xué)讀書的本科生麗塔結(jié)婚。他們養(yǎng)育了兩個兒子。后來由于感情不和，他們于1982年分居，1989年正式辦理離婚手續(xù)。在談判離婚協(xié)議時，麗塔堅(jiān)持要寫上：如果盧卡斯在1995年10月31日前獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，她應(yīng)該分得一半的獎金。

對于這種沒影兒的事，盧卡斯只當(dāng)麗塔是在開玩笑，自然滿口答應(yīng)并簽了字。誰知從兩人離婚的第二年起，被譽(yù)為“諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎?chuàng)u籃”的芝加哥大學(xué)的行情就節(jié)節(jié)看漲。從1990年到1993年，每年都有芝加哥大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家獲獎。1994年歇了一年，1995年10月10日從斯德哥爾摩傳來了盧卡斯獨(dú)享當(dāng)年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的消息，這時離離婚協(xié)議書上約定的最后期限已不到3個星期。盧卡斯和麗塔真是又驚又喜、五味雜陳。領(lǐng)獎歸來，盧卡斯不得不按離婚協(xié)議的規(guī)定，將約100萬美元獎金的一半給了麗塔。事后盧卡斯半開玩笑地說：“麗塔簡直就是個女巫。這是她的主意，如果我知道能獲獎的話，我才不會在協(xié)議書上簽字呢。”

事后人們都說麗塔在“理性預(yù)期”方面比盧卡斯這個真正的理性預(yù)期大師都厲害，她憑“第六感覺”在6年前就預(yù)期到了他會獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

這位眾望所歸的諾貝爾獎得主、芝加哥經(jīng)濟(jì)學(xué)派代表人物之一于2023年5月15日在美國逝世，享年86歲。

盧卡斯既不像薩默斯那樣經(jīng)歷豐富，也不像弗里德曼那樣開宗立派，但他無疑是一位經(jīng)濟(jì)學(xué)天才。他在理性預(yù)期（Rational Expectations）理論上做出的貢獻(xiàn)，將宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究從靜態(tài)變?yōu)閯討B(tài)，賦予了研究以鮮活的生命。

1937年盧卡斯出生于華盛頓州的亞基馬，是家中的長子。1955年他從西雅圖的羅斯福公立學(xué)校高中畢業(yè)，芝加哥大學(xué)愿意給他一份獎學(xué)金。他原來的理想是做一名工程師，但芝加哥大學(xué)卻沒有工學(xué)院。在頂級名校的誘惑和個人理想之間做了一番權(quán)衡之后，他接受了獎學(xué)金，從而終止了做工程師的夢想。

那個時代，最熱門的專業(yè)是物理學(xué)，但盧卡斯對此沒有興趣。真正令他向往的是芝加哥大學(xué)的人文科學(xué)，那些課程對他而言充滿了新奇。在選修了西方古代史之后，盧卡斯決定主修歷史。學(xué)習(xí)期間，他讀到了比利時歷史學(xué)家亨利·皮倫尼記述羅馬時代終結(jié)的著作，強(qiáng)調(diào)改朝換代沒有摧毀人民的經(jīng)濟(jì)生活的連續(xù)性。對此，盧卡斯印象深刻。1959年，盧卡斯在芝加哥大學(xué)本科畢業(yè)，獲得歷史學(xué)學(xué)士學(xué)位。

隨后，盧卡斯獲得伍德羅·威爾遜博士獎學(xué)金，到加州大學(xué)伯克利分校攻讀歷史專業(yè)研究生。在那里他選修了經(jīng)濟(jì)史課程，并旁聽經(jīng)濟(jì)理論課，對經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生了濃厚的興趣。于是他決定改學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)，并因此回到了芝加哥大學(xué)。1964年他獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。

在決定改學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)后，盧卡斯曾花了整個夏天專心致志攻讀薩繆爾森（Paul A. Samuelson，1915—2009，1970年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者）的《經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)》。1960年他開始學(xué)習(xí)弗里德曼（Milton Friedman，1912—2006，1976年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者）的價格理論。盧卡斯在他的自傳中寫道：“整個夏天，我都期待著這門著名的課程……弗里德曼的天才和嚴(yán)謹(jǐn)，他愿意遵循經(jīng)濟(jì)邏輯而不論結(jié)論是什么的品質(zhì)自然都是原因。每一堂課后，我都努力將弗里德曼所說的用我從薩繆爾森那里學(xué)來的數(shù)學(xué)表達(dá)出來?！?/p>

1963年，卡內(nèi)基工學(xué)院（現(xiàn)名卡內(nèi)基梅隆大學(xué)）的工業(yè)管理研究生院給予盧卡斯一個教職。在卡內(nèi)基工學(xué)院的第一年，他花了不少時間學(xué)習(xí)動態(tài)系統(tǒng)和在時間過程中優(yōu)化的數(shù)學(xué)，并設(shè)想這些方法怎樣可以更好地應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)問題。那幾年，卡內(nèi)基工學(xué)院里有一群包括盧卡斯在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對動力學(xué)和預(yù)期的形成有興趣，他與同事Leonard Rapping合作進(jìn)行項(xiàng)目研究，還與愛德華·普雷斯科特（Edward C. Prescott，1940—2022，2004年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者）合作完成了一個不完全競爭產(chǎn)業(yè)的動力學(xué)的理論項(xiàng)目，并寫了一篇《不確定下的投資》的文章。在此期間，盧卡斯的經(jīng)濟(jì)動力學(xué)的全部觀點(diǎn)逐漸成形。

此后，盧卡斯又對薩繆爾森的一個貨幣經(jīng)濟(jì)的交叉迭代模型產(chǎn)生了興趣。他的觀點(diǎn)集中反映在1970年完成、1972年發(fā)表的《預(yù)期和貨幣中性》之中。這篇文章是他的代表作，貨幣中性是他獲得諾貝爾獎的演講主題之一。1995年5月，在明尼阿波利斯聯(lián)邦儲備銀行的贊助下，為此文出版25周年專門組織了一個紀(jì)念會。

1974年盧卡斯回到芝加哥大學(xué)任教。1980年成為芝加哥大學(xué)的“約翰·杜威優(yōu)異貢獻(xiàn)教授”。同年，他當(dāng)選為美國藝術(shù)與科學(xué)院院士，1981年當(dāng)選為美國國家科學(xué)院院士，1997年當(dāng)選為美國哲學(xué)學(xué)會會士。

從20世紀(jì)70年代初起，盧卡斯率先將理性預(yù)期假說運(yùn)用于宏觀經(jīng)濟(jì)分析，成為新的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)派——理性預(yù)期學(xué)派或稱新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)派的核心人物。盧卡斯畢生在宏觀經(jīng)濟(jì)模型構(gòu)造、計(jì)量方法、動態(tài)經(jīng)濟(jì)分析以及國際資本流動分析等方面都作出了卓越貢獻(xiàn)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家曼昆（N. Gregory Mankiw）評價他是“20世紀(jì)最后25年最具影響力的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家”。截至2020年，盧卡斯在世界被引用最多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家中排在第11位。

1960年代之前，凱恩斯主義學(xué)派在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中占有壓倒性優(yōu)勢。該學(xué)派主張政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)濟(jì)不振時應(yīng)實(shí)施寬松的政策以提升經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)濟(jì)過熱時則采取緊縮的政策為經(jīng)濟(jì)降溫，目的在于減少經(jīng)濟(jì)波動，保持平穩(wěn)發(fā)展。從1930年代凱恩斯主義幫助世界經(jīng)濟(jì)從大蕭條中走出來之后，該理論屢試不爽，被許多政府奉為圭臬。

可是，到20世紀(jì)70年代，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)遇到了前所未有的危機(jī)。危機(jī)有兩個來源：第一是事件，第二是理論。事件方面，當(dāng)時許多西方國家出現(xiàn)了“滯脹”—經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹并存的現(xiàn)象。凱恩斯學(xué)派對此束手無策，因?yàn)槿绻脤捤傻慕?jīng)濟(jì)政策刺激經(jīng)濟(jì)，則通貨膨脹率將更高；而如果采取緊縮的經(jīng)濟(jì)政策控制通貨膨脹，則經(jīng)濟(jì)衰退將進(jìn)一步加劇。

理論方面，由于凱恩斯主義在“滯脹”面前已顯得左支右絀，難以給出新的應(yīng)對措施，勢必促使研究者們對凱恩斯理論本身進(jìn)行反思。盧卡斯、薩金特（Thomas Sargent，2011年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者）、巴羅（Robert Barro）等經(jīng)過研究，發(fā)起了一場對凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的批判。

凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究模型都建立于某些靜態(tài)的等式之上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過將若干個歷史參數(shù)代入模型，從以往的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出規(guī)律來推測未來的趨勢。但現(xiàn)實(shí)中經(jīng)濟(jì)生活是動態(tài)的，人們做經(jīng)濟(jì)決策時，依據(jù)的是當(dāng)前的各種信息和對未來變動的預(yù)期。過去的經(jīng)驗(yàn)只是在過去各種信息背景下產(chǎn)生的結(jié)果，后來政策變化了，人們的決策也會隨之變化。

因此，盧卡斯認(rèn)為凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型有著巨大的缺陷，也可以說是錯誤的：凱恩斯的模型建立在對過去經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)之上而完全忽視了預(yù)期對經(jīng)濟(jì)行為的作用，是“向后看”的，是“讓歷史告訴未來”。而人們的經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)該建立在理性預(yù)期基礎(chǔ)之上，是“向前看”的。盧卡斯建立了克服凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)模型缺陷的宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型：1.引入理性預(yù)期因素；2.將以前模型中結(jié)構(gòu)參數(shù)從常數(shù)改為隨機(jī)參數(shù)。在這種模型中，政策變動被看作是隨機(jī)參數(shù)的變動，并以兩種方式影響經(jīng)濟(jì)體系，一種方式是改變經(jīng)濟(jì)主體的時間序列行為，另一種方式是改變控制體系的其他部分的行為參數(shù)。這種行為參數(shù)的變動方式主要依賴于政策變動方式，也就是說，政策一旦變動，人們能夠預(yù)期到其后果，從而馬上改變自己的經(jīng)濟(jì)行為，以爭取自身利益的最大化。

這個理論的創(chuàng)立對凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的打擊是顛覆性的。但回顧理論的創(chuàng)立過程，似乎是“無心插柳柳成蔭”。當(dāng)年盧卡斯與他在卡內(nèi)基工學(xué)院的好友普雷斯科特合作做的項(xiàng)目最后并不成功，然而，在做項(xiàng)目的兩三年中，他深入學(xué)習(xí)了一般均衡、泛函分析、概率論，并掌握了各種動態(tài)優(yōu)化方法。結(jié)合平時與普雷斯科特的討論內(nèi)容，他發(fā)展出一套分析宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的動態(tài)方法，即“理性預(yù)期”理論。

“理性預(yù)期”概念最初是約翰·穆斯（John Muth）1961年在一篇題為《理性預(yù)期和價格變動理論》的文章中提出的。盧卡斯對理性預(yù)期假說進(jìn)行了深化，提出宏觀經(jīng)濟(jì)模型應(yīng)該具有微觀基礎(chǔ)。他指出，各經(jīng)濟(jì)主體在做出經(jīng)濟(jì)決策之前，會根據(jù)所掌握的各種信息對與當(dāng)前決策有關(guān)的經(jīng)濟(jì)變量的未來值進(jìn)行預(yù)測。這種預(yù)期影響經(jīng)濟(jì)中所有參與者的行為，并對經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生重大影響。

“理性預(yù)期”理論是盧卡斯眾多學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)中影響最大的理論。他的觀點(diǎn)是，由于分析工具錯誤，政府想要穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)而采取的政策不僅沒能達(dá)到目的，反而因破壞了價格機(jī)制而加劇了經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。盧卡斯認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)主體按理性方式行事，于是能對經(jīng)濟(jì)變量未來的變化作出合乎理性的預(yù)期，并以這一預(yù)期來指導(dǎo)自己的決策行為。而且，由于人們能對不同經(jīng)濟(jì)形勢之下政府可能采取的經(jīng)濟(jì)政策的后果作出合乎理性的推測，從而采取相應(yīng)的對策，因此，宏觀調(diào)節(jié)政策無論在長期還是短期都是無效的。比如在貨幣理論方面，一旦政府試圖刺激經(jīng)濟(jì)而增加貨幣供給，人們就會預(yù)測到此舉的后果而紛紛上調(diào)物價，因此貨幣供給的增加只會導(dǎo)致名義收入和名義通貨膨脹率等的上升，而不會影響實(shí)際的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。實(shí)際的經(jīng)濟(jì)變量，只由經(jīng)濟(jì)中的實(shí)際因素（比如技術(shù)條件、人力資本等）決定。這一觀點(diǎn)給予推崇國家干預(yù)政策的凱恩斯主義以沉重打擊，是一場理性預(yù)期革命，被稱為“盧卡斯批判”。

根據(jù)這一理論，盧卡斯反對國家對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)本身可以通過價格機(jī)制的調(diào)節(jié)克服各種困難，恢復(fù)均衡。他主張政府只需為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一個穩(wěn)定可預(yù)測的環(huán)境即可，實(shí)行一種貨幣供應(yīng)量年增長率長期不變的貨幣政策和預(yù)算保持基本平衡的財(cái)政政策，其他的事讓市場自己解決。

盧卡斯的另一個重要批判是針對“菲利普斯曲線”的?！胺评账骨€”在1958年由新西蘭著名統(tǒng)計(jì)學(xué)家威廉·菲利普斯提出，表示失業(yè)與通貨膨脹之間的一種權(quán)衡取舍的關(guān)系。失業(yè)率高的時期，通貨膨脹率會降低但產(chǎn)出也將減少；失業(yè)率下降時期，產(chǎn)出增加但通貨膨脹率卻上升?！胺评账骨€”一經(jīng)提出，就被各國政府用來作為調(diào)節(jié)失業(yè)率和通貨膨脹率的政策基礎(chǔ)?？墒?，按照理性預(yù)期學(xué)派的觀點(diǎn)，失業(yè)作為一種實(shí)際的經(jīng)濟(jì)變量，是由勞動力市場的供求關(guān)系、生產(chǎn)的技術(shù)條件、經(jīng)濟(jì)技術(shù)結(jié)構(gòu)等實(shí)際因素決定的，而與貨幣數(shù)量及通脹水平?jīng)]有關(guān)系，那么利用“菲利普斯曲線”來調(diào)節(jié)失業(yè)率和通脹率也就失去了理論基礎(chǔ)。

在盧卡斯之前，弗里德曼和菲爾普斯（Edmund Phelps，2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者）曾分別指出失業(yè)與通貨膨脹之間不存在長期的“蹺蹺板”關(guān)系，貨幣政策不具有長期的產(chǎn)出效應(yīng)，但二者在短期內(nèi)存在替代關(guān)系。盧卡斯發(fā)展了他們的觀點(diǎn)，認(rèn)為在理性預(yù)期條件下，二者即使在短期也不存在穩(wěn)定的替代關(guān)系。

盧卡斯的第三個理論貢獻(xiàn)是重新定義了經(jīng)濟(jì)政策。過去，政府認(rèn)為政策的效果應(yīng)該是對經(jīng)濟(jì)活動構(gòu)成最佳控制。但實(shí)際上人們具有理性預(yù)期的能力，對政策并不被動接受。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策出臺之后，人們會將政策因素加入到預(yù)期中，進(jìn)而影響當(dāng)下的行為，這使得政策出臺時所參考的變量發(fā)生了改變，政策不再是對復(fù)雜而被動的經(jīng)濟(jì)體系的控制。對政策的正確理解應(yīng)該是政策制定者和經(jīng)濟(jì)行為者之間的博弈。博弈論讓人們以完全不同的視角來看待政策。

除了在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論上的貢獻(xiàn)之外，盧卡斯還擅長運(yùn)用數(shù)學(xué)模型表達(dá)經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)。對一個本科學(xué)歷史的人來說，這簡直是一大傳奇，也反映了盧卡斯極強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力。

1970年盧卡斯寫完了關(guān)于理性預(yù)期的重要文章《預(yù)期和貨幣中性》，投稿給頂級期刊《美國經(jīng)濟(jì)評論》（American Economic Review），被編輯拒絕刊登，理由是它太數(shù)學(xué)化了。編輯寫道，在經(jīng)濟(jì)學(xué)期刊還沒有數(shù)學(xué)化之前，他反對這篇論文的技術(shù)風(fēng)格。匿名評審也同意：“我發(fā)現(xiàn)這篇論文過于正式，我不確定是否能完全理解盧卡斯提出的經(jīng)濟(jì)學(xué)定理……我一直在密切關(guān)注AER發(fā)表的文章風(fēng)格，與之相比，盧卡斯的論述顯得異常枯燥。例如，它比起初的薩繆爾森論文或Cass-Yaari論文的敘述更為正式，而這兩篇論文都努力在定理的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)容上下功夫?！北R卡斯則指責(zé)編輯偏好那些簡單的文章，用他的原話來說，他們“只是在經(jīng)營《新聞周刊》”。最終，盧卡斯將那篇論文轉(zhuǎn)投另一份頂刊《經(jīng)濟(jì)理論》（Journal of Economic Theory），并在1972年發(fā)表。

盧卡斯的另一個特色是直言不諱，絲毫不假辭令。1978年，在聯(lián)邦儲備銀行波士頓分行的一本報(bào)告集中，盧卡斯和薩金特寫道：“現(xiàn)在，明白無誤的事實(shí)是—與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論是否深奧無關(guān)—（凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的）預(yù)測方法是徹底錯誤的，它們遵循的教條從根本上說就有缺陷。當(dāng)今研究經(jīng)濟(jì)周期理論的學(xué)生所面臨的任務(wù)就是，到那場叫作‘凱恩斯主義革命’的宏大智力事件的殘骸中分撿一下，看看哪些東西尚可被打撈上來廢物利用，其他的只能被丟棄了?！?/p>

盧卡斯對凱恩斯主義的批判，夾帶著對那派學(xué)者的冷嘲熱諷。這讓雙方徹底傷了和氣。1980年代，對方的許多學(xué)者逐漸接受了盧卡斯的理論，但僅僅是理論的融合。他們對盧卡斯個人，仍然充滿了怨氣。

盧卡斯是理性預(yù)期學(xué)派的核心人物，他的理論深刻影響了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究。在“理性預(yù)期”理論誕生之前，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究是靜態(tài)的、經(jīng)驗(yàn)主義的；在那之后，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究就是動態(tài)的、前瞻性的。是盧卡斯為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究注入了動力。他的影響力還將長久存在下去，因?yàn)橐院笠霚?zhǔn)確預(yù)測經(jīng)濟(jì)變動，就不能只回顧歷史經(jīng)驗(yàn)，而要結(jié)合心理學(xué)、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)等關(guān)于人的學(xué)問，在這方面經(jīng)濟(jì)學(xué)還有很長的路要走。