■程 瀟 常州市工貿(mào)高級技工學(xué)校

信息技術(shù)的發(fā)展的確為金融產(chǎn)業(yè)帶來了深遠(yuǎn)的影響，以大數(shù)據(jù)、云服務(wù)為代表的信息技術(shù)推動了財務(wù)工作“電算化”的轉(zhuǎn)型，使金融服務(wù)的質(zhì)量與效率直線提升。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體的進(jìn)步并未對中小企業(yè)帶來實質(zhì)性幫助，中小企業(yè)仍然身處于較深的融資困境中，歸根結(jié)底，這個困境是內(nèi)外兩方面因素所導(dǎo)致的。對中小企業(yè)而言，內(nèi)部管理、財務(wù)處理工作質(zhì)量以及最為根本的競爭力能夠?qū)ζ渖虡I(yè)聲譽(yù)、資金吸引力產(chǎn)生極大的影響，假若中小企業(yè)在某一方面沒能做好，都會導(dǎo)致融資困難的情況出現(xiàn)；對市場環(huán)境而言，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范的不健全縱容了非正規(guī)融資渠道的發(fā)展，擠占了正規(guī)機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間，使行業(yè)更容易陷入潛藏的風(fēng)險之中。因此，中小企業(yè)融資困難的問題應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部、外部兩個方面進(jìn)行分析，再以系統(tǒng)、全面的策略為中小企業(yè)的生存及發(fā)展保駕護(hù)航。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的理論背景

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融形態(tài)，它融合了金融產(chǎn)業(yè)的核心業(yè)務(wù)，又借用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為載體，實現(xiàn)金融信息與互聯(lián)網(wǎng)科技的深度融合，形成更加全面、高效的金融形態(tài)。在傳統(tǒng)金融服務(wù)的角度下，資金支付、投資融資的效率較低，既不能夠解決部分中小企業(yè)的燃眉之急，又不能夠使金融信息、信用信息以較快的速度進(jìn)行傳遞，而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠借用高度發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)金融服務(wù)模式、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營模式、金融服務(wù)理念的“三重升級”，大幅縮減了申請、審批等環(huán)節(jié)的冗余程序，構(gòu)建了更加高效的金融服務(wù)形態(tài)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融形態(tài)的差異

在信息時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也就意味著傳統(tǒng)金融服務(wù)即將走向終結(jié)，高價值、廣分布的互聯(lián)網(wǎng)能夠提高供需雙方的交流效率，還能夠以更加精準(zhǔn)的匹配模式降低交易流程中潛藏的風(fēng)險。除此之外，得益于開放的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，銀行、金融機(jī)構(gòu)的投融資流程將會變得更加公開、透明，對其操作形成了一定的監(jiān)督，另外，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動著金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，使個性化金融服務(wù)成為現(xiàn)實。但是，互聯(lián)網(wǎng)固然能夠提高金融服務(wù)的效率與質(zhì)量，但仍存在一些需要得到重視的缺陷。

第一，相對于成熟的傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融形態(tài)，現(xiàn)仍處于發(fā)展階段，相關(guān)法律法規(guī)、配套的規(guī)章制度并不健全，無法做到對互聯(lián)網(wǎng)金融每一個環(huán)節(jié)的全方位監(jiān)管。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于起步階段，行業(yè)內(nèi)部并未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件、金融服務(wù)的門檻存在較大的差異，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)容易陷入信用、管理等較為敏感的社會問題中。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及其他方面的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險主要涉及網(wǎng)絡(luò)信息安全、企業(yè)信用以及企業(yè)內(nèi)部管理，尤其是信息安全，相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的作用，對網(wǎng)絡(luò)的依賴性更強(qiáng)，也就更容易受到網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的威脅。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)

第一，第三方支付。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，我國具有創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融支付機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)，在新時代基調(diào)的影響下，第三方支付也隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的騰飛步入了飛速發(fā)展的快車道。在“粗放式”發(fā)展的背后，中國人民銀行牽頭出臺了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，對非金融機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)肅界定。不可否認(rèn)的是，第三方支付的形式已經(jīng)對我國民眾的生活產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，甚至第三方支付平臺“貨幣”的適用范圍已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的貨幣形態(tài)，形成了聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)空間、現(xiàn)實生活的綜合型支付方式。從實際情況來看，我國政府十分重視第三方支付的安全性與發(fā)展前景，獲得經(jīng)營許可的第三方支付企業(yè)越來越多，可以說，支付形式上的開放式發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

第二，網(wǎng)絡(luò)借貸。自移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展至今，許多民間資本都希望借助移動互聯(lián)網(wǎng)的影響力發(fā)展借貸業(yè)務(wù)，在此背景下，盛極一時的P2P 借貸平臺便出現(xiàn)了。P2P 貸款指的是一種點(diǎn)對點(diǎn)的“精準(zhǔn)”借貸模式，能夠借用信息技術(shù)的數(shù)據(jù)分析功能，刻畫潛在客戶群體畫像，最終實現(xiàn)高效率、高質(zhì)量的用戶匹配。但是，由于相關(guān)制度的缺失，P2P 借貸平臺大都以高出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)幾倍甚至十幾倍的利率發(fā)放貸款，這種模式無異于飲鴆止渴，使金融產(chǎn)業(yè)的聲譽(yù)受到了極大的貶損。在此背景下，國家接連出臺相關(guān)文件，對P2P 貸款的發(fā)展進(jìn)行限制，但是又帶來了新的問題。此前，許多中小企業(yè)難以通過銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款審核，不得已便采用P2P 借貸的方式為企業(yè)取得融資，但P2P 貸款平臺又遭到嚴(yán)厲打擊，無疑使中小企業(yè)更難獲取資金支持。對于行業(yè)發(fā)展而言，整治不正規(guī)的P2P 貸款平臺有助于全行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展；但對于中小企業(yè)來說，網(wǎng)絡(luò)貸款渠道的縮緊又為獲得融資帶來了困難，如何調(diào)和二者的矛盾也是互聯(lián)網(wǎng)金融時代網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展需要面對的問題。

第三，眾籌融資。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，公眾社交平臺為中小企業(yè)提供了展示自我的窗口，并且，在民眾生活水平提高的背景下，眾多“手頭富余”的投資者開始在互聯(lián)網(wǎng)平臺上挖掘具有潛力的企業(yè)進(jìn)行投資，在需求方、供給方明確的前提下，一種眾籌融資平臺逐漸走入了公眾的視野。眾籌平臺的出現(xiàn)為中小企業(yè)融資提供了新的渠道，并且眾籌平臺與其他形式的金融服務(wù)也能夠形成隱晦的競爭關(guān)系，進(jìn)而能夠推動全行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。當(dāng)前國內(nèi)的眾籌平臺數(shù)量眾多，都以產(chǎn)品項目眾籌為主，能夠?qū)σ恍┲行∑髽I(yè)的股權(quán)融資起到極大的幫助。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代中小企業(yè)融資面臨的困境

1.融資渠道過于狹窄

由于我國關(guān)于中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資的制度不夠完善，加之證券市場的準(zhǔn)入門檻較高，因此，中小企業(yè)難以在資本市場中公開募資，也很難以股票、債券等方式進(jìn)行融資。在這種現(xiàn)實情況下，只有少數(shù)實力過硬的中小企業(yè)能夠通過資格審核，再通過復(fù)雜的流程獲得融資。但是，目前我國的資金總量還不足以解決全部中小企業(yè)的融資問題，部分中小企業(yè)仍然只能夠采用傳統(tǒng)的融資方法，對商業(yè)銀行的貸款寄予希望，但由于缺乏一定的市場競爭力，也不具備投資潛力，要想降低不良貸款對其資產(chǎn)價值的影響，商業(yè)銀行就需要對中小企業(yè)提出更高的要求，對資金規(guī)模、服務(wù)水平、項目狀況等情況進(jìn)行全面調(diào)查分析，直接拉長了融資流程及審核周期。并且，從實際情況來看，我國中小企業(yè)從銀行得到的貸款也很少，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)各大商業(yè)銀行70%以上貸款的發(fā)放對象都是大型企業(yè)，而中小企業(yè)只能獲得25%~30%的貸款。這也表明，在資本市場，投資的逐利性在很大程度上破壞了供需的平等關(guān)系，對中小企業(yè)而言，融資困難便是一種較為常見的問題。

2.融資成本居高不下

在信息不對稱性的影響下，中小企業(yè)在融資過程中除了要承擔(dān)正常的費(fèi)用，如手續(xù)費(fèi)等必要支出外，還會為信息支付額外費(fèi)用。現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)的融資渠道以商業(yè)銀行為主，而商業(yè)銀行卻并未以對等的態(tài)度對中小企業(yè)給予足夠的關(guān)注，一些商業(yè)銀行出于對中小企業(yè)的不信任，不愿意向其提供信貸支持。而在中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行貸款的情況下，便不得已選擇貸款利率更高的民間貸款。除此之外，中小企業(yè)自身的規(guī)模、技術(shù)以及融資過程中的不對稱性也會直接影響融資成本，加之中小企業(yè)對銀行的信貸審查機(jī)制不夠了解，導(dǎo)致審核過程中可能出現(xiàn)一些不必要的問題。而從供資者的角度來看，中小企業(yè)的財務(wù)信息披露不足，很難從外界了解到中小企業(yè)的實際情況，導(dǎo)致投資人往往會選擇規(guī)避風(fēng)險而放棄對中小企業(yè)進(jìn)行投資，使中小企業(yè)陷入投資難的處境。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融亟待規(guī)范

當(dāng)前，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律和政策問題逐漸顯現(xiàn)出來。互聯(lián)網(wǎng)金融已然成為我國中小企業(yè)融資的一種有效的方式，但是由于目前我國的法律法規(guī)尚不完善，對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度不足，難以有效解決中小企業(yè)融資中的重難點(diǎn)問題。同時，我國現(xiàn)行的法律法規(guī)和政策也存在著許多問題，缺乏對中小企業(yè)的保護(hù)，使其在融資過程中更容易向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)暴露商業(yè)機(jī)密。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代中小企業(yè)突破融資困境的路徑選擇

1.加大政策引導(dǎo)力度

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融業(yè)態(tài)，需要國家和政府從全局的角度，充分發(fā)揮指導(dǎo)作用，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方主體，結(jié)合我國中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀以及金融行業(yè)的發(fā)展前景，科學(xué)構(gòu)建完善的法律制度體系，從現(xiàn)行政策出發(fā)，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)察力度，拓寬互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)入金融業(yè)的發(fā)展渠道。此外，還要與時俱進(jìn)，嚴(yán)格執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策，大力鼓勵中小企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展水平，合理設(shè)計符合我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展實際情況以及適應(yīng)中小企業(yè)融資需求的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。另外，要使我國中小企業(yè)能夠放心地在網(wǎng)上融資，就必須通過健全的網(wǎng)絡(luò)評級體系提高網(wǎng)絡(luò)交易的安全性，減少中小企業(yè)的信貸風(fēng)險，為其融資帶來便利。

2.打造企業(yè)信譽(yù)口碑

中小企業(yè)應(yīng)持續(xù)打造自己的品牌形象，充分發(fā)揮品牌的最大價值。對此，企業(yè)必須積極改進(jìn)自己的管理能力、管理制度和籌資水平，以增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營效益和盈利能力，并經(jīng)受住來自各方的監(jiān)督，贏得信譽(yù)。同時，在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，中小企業(yè)要充分發(fā)揮自己的積極性，學(xué)習(xí)先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，積極主動地參與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程。在這種新形勢下，中小企業(yè)必須通過創(chuàng)新融資手段，緊跟時代步伐，為企業(yè)樹立“信用名片”，贏得政府、銀行以及社會各類金融機(jī)構(gòu)的信賴。

3.提高企業(yè)信息化水平

隨著金融市場的改革與完善，融資方式也在發(fā)生著巨大的變革，可以預(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)金融將成為未來最具影響力與發(fā)展前景的融資手段之一。首先，中小企業(yè)必須及時掌握市場變化，提升企業(yè)信息化程度，積極學(xué)習(xí)先進(jìn)科技，引進(jìn)具備全面素養(yǎng)的復(fù)合型人才，對接具備相關(guān)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。其次，要正確認(rèn)識信息風(fēng)險與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢，能夠掌握互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化運(yùn)作的技巧和必備的金融知識，創(chuàng)新融資方式，解決融資困難。最后，要提升企業(yè)本身的經(jīng)營生產(chǎn)能力，以高度信息化、現(xiàn)代化作為企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢，從而提高企業(yè)的競爭力，另外，中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)適當(dāng)公開經(jīng)營信息，強(qiáng)化資本對本企業(yè)的認(rèn)識與了解，降低溝通門檻，也為后續(xù)融資審核流程的順利開展帶來便利。

4.提高企業(yè)的核心競爭力

中小企業(yè)要想獲得持續(xù)性的發(fā)展動力，就必須明確籌資目標(biāo)與企業(yè)的發(fā)展方向。目前，我國中小企業(yè)普遍存在著經(jīng)營條件差、產(chǎn)品技術(shù)含量低等問題，這些問題極大地限制了中小企業(yè)的發(fā)展空間。另外，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)規(guī)模、內(nèi)部管理方面的問題也會對企業(yè)的長遠(yuǎn)規(guī)劃產(chǎn)生深刻的影響。除此之外，平日里疏于建設(shè)的財務(wù)管理制度在融資過程中也會為企業(yè)帶來一定的風(fēng)險，提高了信貸監(jiān)督工作的開展難度。為了解決這些問題，中小企業(yè)必須加強(qiáng)信用建設(shè)，通過調(diào)節(jié)資質(zhì)的方式改善融資質(zhì)量。在融資方面，可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，提高自身品牌建設(shè)的效果，結(jié)合實際需求，為企業(yè)建設(shè)與發(fā)展選擇適宜的融資方式。此外，在企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展過程中，還應(yīng)當(dāng)重視對大數(shù)據(jù)等先進(jìn)信息技術(shù)的學(xué)習(xí)與引入，能夠高效地利用平臺帶來的信息優(yōu)勢削弱信息不對稱帶來的消極影響。

5.完善融資相關(guān)法律法規(guī)

時至今日，在經(jīng)歷了長足的發(fā)展以后，我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)與政策日趨完善，但部分法規(guī)的合理性還有待討論，這些“不和諧”的規(guī)章制度不但不能發(fā)揮正確的作用，反而與部分政策相互掣肘，限制著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。因此，中央和地方應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實際特征，推進(jìn)規(guī)章制度的建設(shè)工作，以完備的金融監(jiān)管制度規(guī)范市場行為，打擊不健康的經(jīng)濟(jì)活動，從而提升互聯(lián)網(wǎng)金融市場的規(guī)范性與聲譽(yù)。此前，國家出臺的法律法規(guī)明確指出了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中存在信息安全問題，信息泄露風(fēng)險規(guī)避、行業(yè)內(nèi)監(jiān)管機(jī)制建設(shè)工作的重要性得到提升，也提出了監(jiān)管工作的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。但是，為了更好地發(fā)揮政策的調(diào)控功能，國家還應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、資金使用狀況等方面進(jìn)行約束，再結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實際需求及信用建設(shè)水平，對融資平臺、信貸機(jī)構(gòu)的貸款額度、比例做出明確規(guī)范。另外，對于地方重點(diǎn)扶持的科技創(chuàng)新型企業(yè)，政府也可以從稅務(wù)政策著手，降低企業(yè)的經(jīng)營壓力，抑或是為其提供直接的資金援助。在網(wǎng)絡(luò)平臺方面，有關(guān)部門可以將信息安全列入重點(diǎn)監(jiān)察目標(biāo)，通過完善信用信息平臺建設(shè)、出臺信息披露公布標(biāo)準(zhǔn)等一系列手段，消除中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息壁壘，降低中小企業(yè)的融資難度，從根本上提高資金的循環(huán)效率。

四、結(jié)語

中小企業(yè)始終在我國社會經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的角色，在科技創(chuàng)新、就業(yè)崗位提供、創(chuàng)造稅收等方面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到直接作用。因此，我們更應(yīng)當(dāng)關(guān)照中小企業(yè)的發(fā)展處境，及時察覺到中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實問題，了解互聯(lián)網(wǎng)金融時代中小企業(yè)融資難問題的根本成因。面對高融資成本、窄融資渠道以及相關(guān)法律法規(guī)缺位的情況，通過加強(qiáng)政策引導(dǎo)、打造企業(yè)聲譽(yù)、提高信息化水平、打造核心競爭力、完善法律法規(guī)等手段，為中小企業(yè)打造適宜的發(fā)展環(huán)境，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，為我國實體經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。