趙 菁

（國網(wǎng)上海市電力公司信息通信公司，上海 200072）

國資委從2013 年開始對中央企業(yè)試行經(jīng)濟增加值考核，出臺了一般規(guī)定，并且頒布了利用經(jīng)濟增加值考核的實施細則。電力企業(yè)無形資產(chǎn)是指由電力企業(yè)控制，不具有實物形態(tài)，對電力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與服務(wù)能持續(xù)發(fā)揮作用，并能在一定時期內(nèi)為電力企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的一切經(jīng)濟資源。在此背景下，開展國網(wǎng)上海市電力公司信息通信公司（以下簡稱信通公司）無形資產(chǎn)資本化可行方案研究是使無形資產(chǎn)實現(xiàn)最大價值的基礎(chǔ)，是提升公司經(jīng)營效益的有效途徑之一，具有重要研究意義。

1 信通公司無形資產(chǎn)資本化

提高無形資產(chǎn)資本化的核心在于如何有效地將信息投入、研發(fā)開支及其他公司開支最大化的資本化。通過研究一些上市公司的招股書和財報，如阿里、京東等，可以看到這些企業(yè)披露的信息研發(fā)費用包含如下內(nèi)容。

（1）研發(fā)人員成本，其中研發(fā)人員是指參與設(shè)計、開發(fā)、運營及維護技術(shù)平臺、技術(shù)服務(wù)等活動的所有人員。

（2）其他成本，主要包括支持技術(shù)平臺開發(fā)、運營所需的外包服務(wù)費、資產(chǎn)折舊費、服務(wù)費用、租金、水電費等。

信通公司主要是將外部供應(yīng)商的費用納入到信息化項目及研發(fā)支出費用中，而實際為信息化、研發(fā)投入的費用不僅只包含外部供應(yīng)商的費用。通過分析和研究，建議從以下方式考量。

（1）劃定業(yè)務(wù)范圍，從業(yè)務(wù)范圍視角判定是否與資本化業(yè)務(wù)有關(guān)。目前信通公司除了基礎(chǔ)的后勤部門之外，主要負責(zé)信息通信系統(tǒng)的建設(shè)、運維、檢修、技術(shù)改造、應(yīng)急搶修和國家電網(wǎng)公司上海數(shù)據(jù)中心的建設(shè)、運行和管理工作。主要業(yè)務(wù)包含通信設(shè)備運檢、運行調(diào)度、數(shù)據(jù)運維、信息系統(tǒng)運檢，其中通信設(shè)備、信息系統(tǒng)作為運維檢修的主體設(shè)備和資產(chǎn)，而為此兩類業(yè)務(wù)提供服務(wù)的開支可以考慮認定為資本化業(yè)務(wù)。同時，隨著數(shù)據(jù)資產(chǎn)的不斷擴大，將數(shù)據(jù)運維和管理作為服務(wù)對象，可以作為長期考量方式。

（2）從組織結(jié)構(gòu)（部門）視角出發(fā)，判定是否與資本化業(yè)務(wù)有關(guān)。

（3）從費用類型角度出發(fā)，判定是否與資本化業(yè)務(wù)有關(guān)。

1）信息系統(tǒng)運維費。核算供電企業(yè)管理信息系統(tǒng)運行維護發(fā)生的費用，主要包括網(wǎng)絡(luò)、主機、安全系統(tǒng)、業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)、機房環(huán)境等一二線運行維護費用、三線技術(shù)支持和維保費用，以及信息系統(tǒng)資源費用等其他費用。根據(jù)目前的管理現(xiàn)狀，信通公司的信息系統(tǒng)運維成本（其為公司整體提供信息運維服務(wù)），不僅包含基礎(chǔ)的運維工作，還包含了小型的信息化改造。建議規(guī)范基礎(chǔ)運維工作和小型信息化改造，將屬于小型信息化改造范圍的費用參考電網(wǎng)信息化項目管理方式，進行資本化。小型信息化改造的建議工作范圍：針對業(yè)務(wù)迭代變化，對現(xiàn)有系統(tǒng)進行的小型改造。核心要點為業(yè)務(wù)需求變更、系統(tǒng)有相應(yīng)專業(yè)人員的投入，能夠可靠評估工作量。將此類業(yè)務(wù)可納入小型信息化改造的范圍，作為電網(wǎng)信息化投入的補充。例如對于企業(yè)資源計劃（ERP）系統(tǒng)，新增一個子公司所帶來系統(tǒng)的變更與設(shè)置，或者接口的調(diào)整可以認定為小型改造。小型改造完工后可參考信息化無形資產(chǎn)方式管理。

2）企業(yè)在職研發(fā)人員薪酬，對于與信息投入等資本化投入密切相關(guān)的人員薪酬應(yīng)進行區(qū)分和標識?？蓞⒖柬椖啃凸芾矸绞剑鶕?jù)人員在每個項目的工時分攤?cè)藛T薪酬費用。

（4）從結(jié)算方式上，建議采用資本化方式。

資本化比例：根據(jù)內(nèi)部員工工時、外部供應(yīng)商工時統(tǒng)計，計算出資本化比例。根據(jù)項目的階段劃分，將設(shè)計階段和上線階段作為費用化階段，將開發(fā)實施階段作為資本化階段。則資本化比例=開發(fā)實施階段工時/項目總工時。

資本化費用基礎(chǔ)=項目總體成本，包含內(nèi)部費用及外部供應(yīng)商費用及其他費用。

項目完工進度=項目實際工時/項目預(yù)計工時。項目完工進度可以按照月度或季度進行資本化，可提前進行資本化，而不是一次性在項目完工時計入。

2 無形資產(chǎn)中研發(fā)支出資本化存在的問題

信通公司無形資產(chǎn)中研發(fā)支出資本化存在以下問題。

（1）項目的立項、過程管理、驗收結(jié)項、中止等相應(yīng)的管理制度缺乏，導(dǎo)致研發(fā)支出的資本化依據(jù)不充分。

（2）研發(fā)支出核算規(guī)范程度。財務(wù)部門和研發(fā)部門應(yīng)按照要求對人工費用、直接投入費用、折舊費用、無形資產(chǎn)攤銷、新產(chǎn)品設(shè)計費、其他費用、委托外部機構(gòu)或個人進行研發(fā)活動所發(fā)生的支出進行歸集和核算。

（3）研發(fā)支出的研究階段和開發(fā)階段是否能明確區(qū)分。若未根據(jù)內(nèi)部研究開發(fā)項目特點，制定劃分研究階段和開發(fā)階段的標準，也未制定開發(fā)支出資本化的具體條件，會導(dǎo)致研發(fā)支出資本化的確認出現(xiàn)錯誤。

（4）未設(shè)置研發(fā)機構(gòu)，加之采購、材料領(lǐng)用等環(huán)節(jié)記錄不嚴謹和不完整，會導(dǎo)致濫用研發(fā)支出的資本化確認和計量原則。

3 電力企業(yè)數(shù)字化項目資本化實施方案

國網(wǎng)上海市電力公司自建電網(wǎng)數(shù)字化項目為使用自有成本金項目，不列入綜合計劃，項目完成后無法形成資產(chǎn)。通過融資租賃方式，可以形成公司有效資產(chǎn)。

3.1 實施方案

（1）項目儲備。項目單位業(yè)務(wù)部門開展電網(wǎng)數(shù)字化項目可研編制，送公司互聯(lián)網(wǎng)部組織評審，評審?fù)ㄟ^后項目儲備入庫。

（2）初設(shè)批復(fù)。由公司互聯(lián)網(wǎng)部出具項目可研批復(fù)，并會簽公司財務(wù)部；項目單位業(yè)務(wù)部門開展電網(wǎng)數(shù)字化項目初設(shè)編制，送公司互聯(lián)網(wǎng)部組織評審，評審?fù)ㄟ^后出具初設(shè)評審意見，公司互聯(lián)網(wǎng)部出具項目初設(shè)批復(fù)。

（3）預(yù)算申請與下達。項目單位業(yè)務(wù)部門將采用融資租賃方式的電網(wǎng)數(shù)字化項目建設(shè)需求提報公司互聯(lián)網(wǎng)部，由公司互聯(lián)網(wǎng)部向公司財務(wù)部申請項目預(yù)算；公司財務(wù)部審核通過后提報公司黨委會決策；公司黨委會決策通過后，公司財務(wù)部將項目預(yù)算納入年度預(yù)算方案，并在系統(tǒng)中下達項目預(yù)算。

（4）預(yù)算編制。項目單位財務(wù)部門編制項目預(yù)算，項目單位業(yè)務(wù)部門完成項目立項，發(fā)起采購申請。

（5）招投標。按照公司招投標相關(guān)管理規(guī)定，融資租賃業(yè)務(wù)由物資公司統(tǒng)一安排招投標事宜。公司財務(wù)部向物資公司提供融資租賃業(yè)務(wù)招標需求，項目單位向物資公司提供供應(yīng)商的招標需求。融資租賃出租方作為出資主體進行物資采購，不改變目前物資線下招標模式，電力公司仍是招標主體，供應(yīng)商、電力公司、融資租賃出租方通過簽訂補充協(xié)議方式完成出資主體從電力公司變更為融資租賃出租方。

（6）融資租賃合同簽訂。融資租賃公司和公司簽訂融資租賃合同。公司、融資租賃公司與供貨商簽訂三方合同，委托供貨商開發(fā)電網(wǎng)數(shù)字化項目。

（7）資產(chǎn)驗收與起租。融資租賃出租方將完工電網(wǎng)數(shù)字化項目產(chǎn)品交付公司，由物資公司、項目單位進行驗收確認后，公司通知融資租賃出租方向供應(yīng)商進行付款結(jié)算，與融資租賃出租方簽訂融資租賃付款起租約定書，資產(chǎn)正式起租。項目單位按公司設(shè)備、資產(chǎn)相關(guān)管理規(guī)定，將相關(guān)資產(chǎn)納入公司資產(chǎn)管理體系，各個專業(yè)信息系統(tǒng)中應(yīng)建立相關(guān)設(shè)備、資產(chǎn)臺賬，在租賃期滿前附貼融資租賃資產(chǎn)性質(zhì)標識。

（8）融資類租賃費用的支付。項目單位財務(wù)部根據(jù)付款起租約定書約定的支付時間、金額、期數(shù)，支付融資租賃費用。

（9）租賃期滿時的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。融資租賃到期日的后一天，為資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移日，項目單位財務(wù)部當日完成會計核算調(diào)整，將融資租入固定資產(chǎn)按賬面原值、累計折舊轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)。融資租賃出租方交付資產(chǎn)，按照決算金額確認資產(chǎn)初始價值，并以資產(chǎn)入賬憑證作為項目財務(wù)實際發(fā)生數(shù)。租賃物按殘值零轉(zhuǎn)移所有權(quán)給承租方。項目單位主管部門將各專業(yè)信息系統(tǒng)中已建立的設(shè)備、資產(chǎn)臺賬的融資租賃資產(chǎn)性質(zhì)標識予以取消。

3.2 會計處理

3.2.1 會計科目設(shè)置

電力企業(yè)設(shè)置“未確認融資費用”科目：該科目核算企業(yè)應(yīng)當分期計入利息費用的未確認融資費用。該科目可按債權(quán)人和長期應(yīng)付款項目進行明細核算。該科目期末借方余額，反映企業(yè)未確認融資費用的攤余價值。

電力企業(yè)設(shè)置“長期應(yīng)付款-應(yīng)付融資租賃款”科目：該科目核算企業(yè)應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費發(fā)生和清結(jié)情況，借方反映歸還或沖銷金額，貸方反映應(yīng)付金額。該科目期末貸方余額，反映企業(yè)應(yīng)付未付的長期應(yīng)付融資租賃款。

3.2.2 主要賬務(wù)處理

（1）入賬價值的確定。租賃期開始日，項目單位應(yīng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。項目單位在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的費用，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費等初始直接費用，應(yīng)當計入租入資產(chǎn)價值。融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期開始日，按應(yīng)計入固定資產(chǎn)成本的金額（租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者，加上初始直接費用），借記“固定資產(chǎn)”科目，按最低租賃付款額，貸記“長期應(yīng)付款-應(yīng)付融資租賃款”科目，按發(fā)生的初始直接費用，貸記“銀行存款”等科目，按其差額，借記“未確認融資費用”科目。

（2）實際支付租賃費。按期支付融資租賃費，借記“長期應(yīng)付款-應(yīng)付融資租賃款”科目，貸記“銀行存款”科目。

（3）未確認融資費用的分攤。未確認融資費用應(yīng)當在租賃期內(nèi)各個期間進行分攤。承租人應(yīng)當采用實際利率法計算確認當期的融資費用。按期攤銷未確認融資費用，借記“財務(wù)費用-未確認融資費用”科目，貸記“未確認融資費用-融資租賃”科目。

（4）融資租賃資產(chǎn)的折舊。承租人應(yīng)當采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。應(yīng)計折舊額的確定，應(yīng)計折舊額為租賃期開始日固定資產(chǎn)的入賬價值。折舊期限的確定，租賃期屆滿時承租人取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)，應(yīng)當在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計提折舊。

（5）履約成本。履約成本，是指租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種使用費用，如技術(shù)咨詢和服務(wù)費、人員培訓(xùn)費、維修費、保險費等。履約成本應(yīng)當在實際發(fā)生時計入當期損益。

（6）租賃期屆滿時的處理。

1）留購租賃資產(chǎn)。在承租人享有優(yōu)惠購買權(quán)的情況下，支付購買價款時，借記“長期應(yīng)付款-應(yīng)付融資租賃款”科目，貸記“銀行存款”等科目；同時，將固定資產(chǎn)從“融資租入固定資產(chǎn)”明細科目轉(zhuǎn)入自有固定資產(chǎn)有關(guān)明細科目。

2）無償獲得租賃資產(chǎn)。根據(jù)約定，租賃期滿承租人無償獲得租賃資產(chǎn)的， 將固定資產(chǎn)從“融資租入固定資產(chǎn)”明細科目轉(zhuǎn)入自有固定資產(chǎn)有關(guān)明細科目。

3.2.3 年度決算報表要求

開展融資租賃業(yè)務(wù)的單位，年末填報融資租賃的樣表，需提供合同編號、出租人、承租人、最低租賃付款額（分賬齡）、長期應(yīng)付款余額（分賬齡）等信息；統(tǒng)計當年度涉及的融資租賃業(yè)務(wù)，并計入損益和現(xiàn)金流量的相關(guān)金額，以及對方單位、所屬上級二級單位的信息。

4 無形資產(chǎn)資本化對公司經(jīng)營的影響

4.1 各類資產(chǎn)對企業(yè)績效的作用

（1）流動資產(chǎn)對企業(yè)績效的作用。流動資產(chǎn)是企業(yè)短期內(nèi)可以周轉(zhuǎn)變現(xiàn)的資產(chǎn)，靈活性較強、周轉(zhuǎn)速度快。流動資產(chǎn)可以應(yīng)對企業(yè)借款到期帶來的流動性風(fēng)險，也有助于企業(yè)應(yīng)對突發(fā)情況或靈活安排生產(chǎn)經(jīng)營活動。然而流動資產(chǎn)的盈利性較低，當資產(chǎn)總體規(guī)模一定時，過髙比例的流動資產(chǎn)會限制企業(yè)將資金投入到固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等盈利性較高的資產(chǎn)，同時還會降低企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資金使用效率，最終導(dǎo)致企業(yè)盈利水平降低。

（2）固定資產(chǎn)對企業(yè)績效的作用。固定資產(chǎn)是滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的基本物質(zhì)條件，具有價值高、使用期間長、投資回收周期長等特點。當企業(yè)的固定資產(chǎn)規(guī)模與企業(yè)的生產(chǎn)能力匹配、資產(chǎn)運行狀況良好、資產(chǎn)管理到位時，固定資產(chǎn)就能充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，提升企業(yè)的經(jīng)營績效。相反，當企業(yè)的固定資產(chǎn)配置不合理時，就會出現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模大于生產(chǎn)能力所導(dǎo)致的資產(chǎn)閑置和管理成本增加等情況，降低企業(yè)的經(jīng)營績效。根據(jù)邊際報酬遞減效應(yīng)理論，隨著固定資產(chǎn)配置比率的提高，固定資產(chǎn)的管理和運營成本也會增加，對企業(yè)績效的提升帶來消極影響，最終造成企業(yè)績效增長的緩慢。

（3）應(yīng)收賬款對企業(yè)績效的作用。應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購買單位收取的款項。應(yīng)收賬款是對企業(yè)資金的一種占用，過髙的應(yīng)收賬款會增加企業(yè)的壞賬風(fēng)險，導(dǎo)致債權(quán)無法正常收回，影響企業(yè)的經(jīng)營績效。然而，應(yīng)收賬款是作為一種以企業(yè)信用為擔(dān)保的賒銷方式，可以幫助企業(yè)搶占市場，擴大銷售收入。所以，適當比例的應(yīng)收賬款也有助于企業(yè)提升經(jīng)營績效。

（4）存貨對企業(yè)績效的作用。存貨是保證企業(yè)生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)正常運轉(zhuǎn)的重要資產(chǎn)，存貨比例的高低與企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)水平直接相關(guān)。在正常的經(jīng)營活動下，存貨能夠規(guī)律地轉(zhuǎn)換為貨幣資產(chǎn)或其他資產(chǎn)。所以合理比例的存貨既可以保證企業(yè)正常的生產(chǎn)和銷售需求，又不會占用企業(yè)大量的資金；相反，存貨占比過大時，會增加積壓、毀損和降價的風(fēng)險，降低資金周轉(zhuǎn)速度，增加倉儲和管理的成本，從而造成企業(yè)損失，降低企業(yè)績效水平。

（5）無形資產(chǎn)對企業(yè)績效的作用。無形資產(chǎn)主要有專利權(quán)、商標權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商譽等。無形資產(chǎn)與企業(yè)的技術(shù)水平、研發(fā)能力密切相關(guān)，是企業(yè)核心競爭力的一種體現(xiàn)。企業(yè)利用先進的生產(chǎn)技術(shù)可以生產(chǎn)出更有市場競爭力的產(chǎn)品，從而為企業(yè)創(chuàng)造的更多盈利。一般來說，無形資產(chǎn)比率與總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率呈正相關(guān)，提升無形資產(chǎn)比率有助于提升企業(yè)凈資產(chǎn)收益。

4.2 研發(fā)支出資本化對損益影響

研發(fā)支出資本化后，在企業(yè)資產(chǎn)負債表的無形資產(chǎn)中列示，按照企業(yè)所得稅法，自行研發(fā)的無形資產(chǎn)，計入“無形資產(chǎn)”，當月進行攤銷。在未來較長時間體現(xiàn)為一項資產(chǎn)，增大了企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。對于前期已經(jīng)計入損益的研發(fā)項目支出，在以后期間不再確認為資產(chǎn)，將要資本化的開發(fā)階段的支出在資產(chǎn)負債表上列示為開發(fā)支出，自該項目達到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)列報。研發(fā)支出的資本化支出和費用化支出的判斷，對企業(yè)利潤存在一定的影響。

5 結(jié)語

當今新經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，創(chuàng)造的關(guān)鍵資源主要是無形資產(chǎn)。將企業(yè)無形資產(chǎn)納入到財務(wù)企業(yè)價值創(chuàng)造系統(tǒng)，有利于為財務(wù)管理人員樹立新的財務(wù)戰(zhàn)略觀點，重視無形資產(chǎn)及其創(chuàng)造的價值，而不僅僅是從現(xiàn)金流、固定資產(chǎn)的角度關(guān)注企業(yè)價值創(chuàng)造問題。