武安華 趙然

制造業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根基，是立國之本、興國之器，是我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重中之重，支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心要義。在黨中央、國務(wù)院引領(lǐng)下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極優(yōu)化資源配置，擴(kuò)大制造業(yè)中長期貸款投放，提高信用貸款占比，通過多種方式拓寬制造業(yè)融資渠道。作為銀行體系重要組成部分，城商行依托自身資源稟賦，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)模式，為制造業(yè)發(fā)展提供有力金融支撐。

城商行支持制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2022年我國制造業(yè)各項(xiàng)貸款新增4.7萬億元，增量為2021年的1.7倍，其中制造業(yè)中長期貸款增長33.8%。其中城商行也持續(xù)加大對(duì)制造業(yè)發(fā)展的金融支持，圍繞區(qū)域制造業(yè)特色產(chǎn)業(yè)鏈深耕細(xì)作。

制造業(yè)貸款規(guī)模穩(wěn)步增長

截至2022年末，29家上市城商行（錦州銀行年報(bào)未出，未統(tǒng)計(jì)在內(nèi)）制造業(yè)貸款余額合計(jì)1.33萬億元，較2021年末增長2231.6億元，增速為20.2%，連續(xù)三年保持上升趨勢(shì)（見圖1）；制造業(yè)貸款較全部貸款增速高5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中江蘇銀行的制造業(yè)貸款余額最高，達(dá)1932.4億元，較2021年末增長20.8%。在貸款規(guī)模上，與六家大型國有商業(yè)銀行（9.39萬億元）和十家上市全國性股份制銀行（3.41萬億元）相比差距較大；在增速上，比這兩類商業(yè)銀行分別高2.9個(gè)百分點(diǎn)和1.1個(gè)百分點(diǎn)。

29家上市城商行制造業(yè)貸款余額占其全部貸款的比例為8.9%，較2021年末提升0.4個(gè)百分點(diǎn)；這一比例較六家大型國有商業(yè)銀行和十家上市全國性股份制銀行分別低0.9個(gè)百分點(diǎn)和0.4個(gè)百分點(diǎn)。這表明，制造業(yè)并不是城商行經(jīng)營的重點(diǎn)行業(yè)。這一占比較高的城商行是晉商銀行、蘇州銀行和徽商銀行，分別達(dá)21.7%、17.6%和15.8%。其它商業(yè)銀行中，這一占比較高的為中國銀行和浙商銀行，分別為12.4%和14.3%。制造業(yè)貸款在行業(yè)貸款分類中占比居第一位的有晉商銀行、蘇州銀行、青島銀行，居第二位的有江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、長沙銀行、廈門銀行、齊魯銀行等。

提升制造業(yè)金融發(fā)展定位

圍繞“中國制造2025”，城商行發(fā)揮中小銀行靈活便捷、決策機(jī)制短的特點(diǎn)，建立分層營銷體系，為不同類型制造業(yè)企業(yè)匹配差異化服務(wù)；積極構(gòu)建服務(wù)制造業(yè)的金融服務(wù)體系，落實(shí)落細(xì)支持制造業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策，用好用足現(xiàn)有金融產(chǎn)品和服務(wù)，聚焦制造業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

部分城商行把服務(wù)制造業(yè)作為主攻方向，推動(dòng)制造業(yè)貸款占比持續(xù)提升；優(yōu)化組織體系，從頂層設(shè)計(jì)到配套機(jī)制精準(zhǔn)發(fā)力，在人力、資金、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)等方面向制造業(yè)傾斜；建立服務(wù)制造業(yè)發(fā)展的激勵(lì)約束制度，細(xì)化制造業(yè)貸款、制造業(yè)中長期貸款和信用貸款考核指標(biāo)，設(shè)置專項(xiàng)營銷費(fèi)用，配置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)專項(xiàng)額度；制定金融支持制造業(yè)實(shí)施方案，通過信貸政策傾斜、計(jì)劃單列、名單制管理等方式做精做細(xì)服務(wù)，在制造業(yè)企業(yè)準(zhǔn)入、授信審批、貸款期限、貸款定價(jià)等方面給予政策支持。例如，江蘇銀行加大制造業(yè)績效考核力度，突破傳統(tǒng)授信模式制定行業(yè)打分卡，創(chuàng)新推出“卡脖子專項(xiàng)貸”等系列產(chǎn)品，打造“蘇銀新智造”品牌，推出“智改數(shù)轉(zhuǎn)貸”專屬產(chǎn)品。

因地制宜，聚焦不同行業(yè)

城商行積極把握區(qū)域制造業(yè)發(fā)展總體規(guī)劃和行業(yè)特點(diǎn)，充分發(fā)揮屬地優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)挖掘客戶在不同生命周期和不同金融場景下的需求，為客戶提供多層次、全覆蓋的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

部分城商行聚焦基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程、軌道交通、工程機(jī)械等傳統(tǒng)領(lǐng)域的制造業(yè)，圍繞新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)改造、綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，做好重點(diǎn)項(xiàng)目對(duì)接走訪與配套金融支持，開展資產(chǎn)支持類融資產(chǎn)品研發(fā)，進(jìn)一步健全對(duì)公業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系。部分城商行加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中長期信貸投放，積極向新基建領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等行業(yè)投放資源，推動(dòng)制造業(yè)優(yōu)化升級(jí)；助力“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”，不斷提升金融供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)適配性。也有城商行聚焦中小制造企業(yè)發(fā)展，通過創(chuàng)新信用貸款產(chǎn)品等方式支持其融資需求；拓展包括供應(yīng)鏈金融中的存貨和應(yīng)收票據(jù)等抵質(zhì)押物，增加中小制造企業(yè)的信貸額度；探索研發(fā)資金貸款方案，滿足中小制造企業(yè)中長期資金需求。

推動(dòng)服務(wù)模式創(chuàng)新

突破自身資金實(shí)力短板，聯(lián)合政府部門、同業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、龍頭企業(yè)等主體，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)實(shí)體生態(tài)圈，通過銀團(tuán)貸款等方式提升服務(wù)制造業(yè)能力；探索推進(jìn)貸款、票據(jù)、保函、供應(yīng)鏈等重點(diǎn)業(yè)務(wù)的線上化、移動(dòng)化，解決制造業(yè)企業(yè)線上融資的便利性和時(shí)效性問題。例如，南京銀行推出“鑫微貸”線上產(chǎn)品服務(wù)，幫助制造業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)基于供應(yīng)鏈的線上融資。

提升綜合化服務(wù)能力，成立研究小組，組織產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)、審批等專業(yè)力量，針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)鏈制定特色金融服務(wù)方案，完善“信貸+非信貸”綜合服務(wù)體系，推進(jìn)金融服務(wù)的特色化、專業(yè)化、定制化，為企業(yè)提供“一站式”、全生命周期服務(wù)。例如，長沙銀行打通制造業(yè)企業(yè)與銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，由提供單一產(chǎn)品服務(wù)走向提供系統(tǒng)金融解決方案，從服務(wù)核心企業(yè)走向拓展平臺(tái)構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，從主要賺取利差走向全面賦能發(fā)展，以“交易銀行+產(chǎn)業(yè)投行+供應(yīng)鏈金融+數(shù)字化賦能”模式助力企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

城商行支持制造業(yè)發(fā)展存在的問題

城商行在支持制造業(yè)發(fā)展方面取得一些成效，但受制于自身稟賦及其他原因，也存在著明顯不足和短板。部分城商行對(duì)發(fā)展制造業(yè)金融服務(wù)的動(dòng)力不足。

專業(yè)化能力有待提升

城商行在服務(wù)小微企業(yè)方面較為擅長，而制造業(yè)企業(yè)多為大中型企業(yè)，融資需求、模式與小微企業(yè)明顯不同。制造業(yè)企業(yè)門類齊全，每個(gè)門類還有自身的特性，金融需求呈現(xiàn)多元化、個(gè)性化特征，從單純的結(jié)算、信貸服務(wù)朝著綜合化金融服務(wù)發(fā)展，需要城商行深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升專業(yè)化服務(wù)能力。

城商行中，目前成立制造業(yè)專業(yè)信貸團(tuán)隊(duì)的還較少，單獨(dú)將制造業(yè)貸款納入考核的更少，普遍尚未建立明確的制造業(yè)貸款不良容忍度、盡職免責(zé)制度等考核辦法；尚未具備服務(wù)制造業(yè)企業(yè)全生命周期的能力，難以更好地滿足制造業(yè)企業(yè)貸款需求量大、用款周期長等特點(diǎn)；在中長期貸款方面定價(jià)能力不強(qiáng)，貸款利率水平也仍然偏高，難以匹配制造企業(yè)低成本融資需求。

產(chǎn)品創(chuàng)新不足

當(dāng)前制造業(yè)新一輪技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)升級(jí)正處于關(guān)鍵時(shí)期，制造業(yè)企業(yè)融資對(duì)貸款期限的要求較為靈活。城商行與大型商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行相比，在產(chǎn)品種類創(chuàng)新與細(xì)分方面存在不足，多為被動(dòng)的模仿，缺乏全生命周期的金融產(chǎn)品，難以有效適配制造業(yè)企業(yè)融資需求；貸款期限較為固定，主要集中于三年及以下流動(dòng)資金。與企業(yè)實(shí)際需求相比，貸款期限錯(cuò)配問題突出，“短貸長用”“頻繁轉(zhuǎn)貸”的現(xiàn)象比較普遍，影響企業(yè)融資的可持續(xù)性，抬高了融資成本。

對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的金融支持存在明顯不足，這些企業(yè)融資需求呈現(xiàn)出周期短、金額小、交易頻繁等特點(diǎn)，除了在應(yīng)收賬款、預(yù)付款、存貨等方面存在融資需求，還在訂單生產(chǎn)、物流運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)存在融資需求。但城商行開展應(yīng)收賬款抵質(zhì)押存在困難。其中既有核心企業(yè)受益不大，主動(dòng)性不強(qiáng)的原因；也有應(yīng)收賬款收款權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化程度不足夠，難以及時(shí)跟蹤監(jiān)測(cè)付款方狀況、賬款支付進(jìn)度等問題。

風(fēng)控能力有待提升

制造業(yè)的特殊性決定了制造業(yè)企業(yè)資金需求的期限相對(duì)較長，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，對(duì)城商行風(fēng)控管理帶來挑戰(zhàn)。截至2022年末，21家披露數(shù)據(jù)的上市城商行制造業(yè)不良貸款余額為213.8億元，不良率為2.16%，較其全部貸款的不良率高0.78個(gè)百分點(diǎn)；遠(yuǎn)高于六家大型國有商業(yè)銀行和十家上市全國性股份制銀行。不良率高于2%的城商行達(dá)11家?；丈蹄y行的制造業(yè)不良貸款余額達(dá)48.4億元，對(duì)應(yīng)的不良率為6.2%；哈爾濱銀行的制造業(yè)貸款不良率最高時(shí)達(dá)13.04%（見圖2）。

較高的制造業(yè)貸款不良率與城商行風(fēng)險(xiǎn)把控能力不強(qiáng)密切相關(guān)，也與其并不擅長服務(wù)制造業(yè)有關(guān)。部分制造企業(yè)重資產(chǎn)運(yùn)營，有生產(chǎn)設(shè)備及廠房，這類資產(chǎn)可以作為抵質(zhì)押品；但由于這些資產(chǎn)具有專用性特征，很難處置。中小企業(yè)是先進(jìn)制造業(yè)主體的重要組成部分，具有輕資產(chǎn)化、抵押物不足的特征，產(chǎn)品研發(fā)周期長、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大、經(jīng)營管理不完善，經(jīng)營發(fā)展存在更大的不確定性，通過傳統(tǒng)模式融資時(shí)面臨難題。而城商行習(xí)慣于做抵押貸款，習(xí)慣于做短期貸款，在信用貸款、中長期貸款方面經(jīng)驗(yàn)不足，無法通過數(shù)字化手段，將制造企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與科研成果轉(zhuǎn)化成“信用資產(chǎn)”。

城商行支持制造業(yè)發(fā)展的對(duì)策

城商行要結(jié)合自身實(shí)際和資源稟賦，做自身擅長的細(xì)分領(lǐng)域，重點(diǎn)聚焦于服務(wù)本地中小制造業(yè)企業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，加強(qiáng)數(shù)字化應(yīng)用，提升風(fēng)控水平，賦能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

聚焦細(xì)分行業(yè)，優(yōu)化機(jī)制

中小制造業(yè)企業(yè)是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中的關(guān)鍵一環(huán)，對(duì)信貸資金的依賴度更高，更需要銀行發(fā)揮信貸資金配置作用。城商行應(yīng)發(fā)揮屬地優(yōu)勢(shì)，因地制宜，在細(xì)分市場堅(jiān)守和突破，著力提升對(duì)中小制造業(yè)企業(yè)的金融服務(wù)能力，重點(diǎn)圍繞“專精特新”、科技型中小企業(yè)等主體，構(gòu)建差異化服務(wù)體系，增加信用貸、首貸投放力度，拓寬信貸服務(wù)覆蓋面；通過專項(xiàng)激勵(lì)，銀擔(dān)合作等方式，努力打通中小制造企業(yè)貸款中存在“痛點(diǎn)”“堵點(diǎn)”，推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等融資模式，支持其在技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、裝備購置、產(chǎn)能擴(kuò)張等方面的融資需求。

統(tǒng)籌信貸資源，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，建立制造業(yè)貸款綠色審批通道，下沉評(píng)審授權(quán)，通過“政策資源、產(chǎn)品服務(wù)、渠道合作、科技支撐、風(fēng)險(xiǎn)防控、利率定價(jià)”等多項(xiàng)舉措，加大對(duì)制造業(yè)的金融支持力度。建立單獨(dú)的貸款定價(jià)機(jī)制，實(shí)施專門的資金成本核算方法，降低內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，降低制造業(yè)企業(yè)的融資成本；積極落實(shí)LPR改革的相關(guān)政策，并對(duì)部分制造業(yè)客戶予以降價(jià)轉(zhuǎn)換，對(duì)中小制造業(yè)企業(yè)擴(kuò)大FTP補(bǔ)貼。參照普惠金融相關(guān)政策，完善盡職免責(zé)制度，提高貸款不良容忍度。

補(bǔ)齊自身短板，提升專業(yè)化能力

擺脫對(duì)抵押物的過度依賴，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，豐富抵質(zhì)押品范圍，讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)有“價(jià)”，讓應(yīng)收賬款和存貨能“變現(xiàn)”，提高企業(yè)信貸的可獲得性。突破自身局限，不斷增加中長期信貸投放，適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品種類、期限、利率、擔(dān)保方式、償還方式等，提供差異化、精準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)中長期貸款精準(zhǔn)投放，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)有影響力的頭部企業(yè)的中長期金融支持。

強(qiáng)化專業(yè)經(jīng)營，提升行業(yè)研究能力。重點(diǎn)研究制造業(yè)企業(yè)在項(xiàng)目升級(jí)、技術(shù)改造中的資金需求特點(diǎn)，根據(jù)制造業(yè)企業(yè)的類型和不同發(fā)展階段，開發(fā)符合制造業(yè)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和需求的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新性地提供有針對(duì)性的解決方案；完善細(xì)分行業(yè)的金融服務(wù)方案，通過“一鏈一策”的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)方案，滿足不同行業(yè)、不同大小、不同階段企業(yè)的差異化需求。

提升綜合化金融服務(wù)能力，將貸款、投行、托管等各個(gè)業(yè)務(wù)板塊有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)化協(xié)同的“內(nèi)功”，形成“商行+投行”“股權(quán)+債權(quán)”；通過投資、債轉(zhuǎn)股、融資租賃等多元化業(yè)務(wù)模式，拓寬制造業(yè)企業(yè)的融資渠道，為客戶定制金融服務(wù)方案；探索外部投貸聯(lián)動(dòng)，與產(chǎn)業(yè)、股權(quán)投資基金合作，推動(dòng)對(duì)制造業(yè)企業(yè)的金融支持。

推動(dòng)科技賦能，創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資

加快科技應(yīng)用，提升科技助力業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，充分借助物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等金融科技手段，發(fā)掘制造企業(yè)金融服務(wù)潛力，打造制造業(yè)場景金融服務(wù)，持續(xù)推動(dòng)場景化業(yè)務(wù)的開展；深入制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景，將金融服務(wù)融入供應(yīng)鏈核心企業(yè)生態(tài)、開放平臺(tái)生態(tài)，挖掘生態(tài)客戶群體場景金融需求，更加精準(zhǔn)地識(shí)別制造業(yè)企業(yè)的金融需求，通過持續(xù)創(chuàng)新迭代融資產(chǎn)品及模式，滿足客戶場景化、多元化、個(gè)性化的金融需求。

增強(qiáng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)能力，快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈核心及配套企業(yè)融資需求，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈的深度融合；依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)數(shù)據(jù)和信息共享，運(yùn)用應(yīng)收賬款、存貨與倉單質(zhì)押等方式，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游制造業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)；針對(duì)應(yīng)收賬款抵質(zhì)押融資中存在的核心企業(yè)積極性不高、新型抵質(zhì)押品確權(quán)難等政策堵點(diǎn)，從頂層設(shè)計(jì)角度做好探索優(yōu)化，打通制造業(yè)融資的各個(gè)環(huán)節(jié)。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提升風(fēng)控水平

積極與地方政府、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，建立多層次風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償支持，爭取地方政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的支持，形成程序規(guī)范、高效便捷、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的保障體系，有效緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)風(fēng)控體系建設(shè)，建立與制造業(yè)企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)等相配套的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信審批和貸后管理機(jī)制，對(duì)制造業(yè)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與科研成果進(jìn)行市場化“定價(jià)”，構(gòu)筑以知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值、產(chǎn)能擴(kuò)張、科研成果競爭力、訂單增速為框架的企業(yè)信用資產(chǎn)，形成相對(duì)完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。推動(dòng)智能風(fēng)控體系建設(shè)，通過大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等手段全面掌握制造業(yè)企業(yè)的訂單狀況、生產(chǎn)運(yùn)營進(jìn)展與技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，降低信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)改變資金用途導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)，較為準(zhǔn)確地評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：黃河科技學(xué)院，河南省社會(huì)科學(xué)院）

責(zé)任編輯：楊生恒