楊再貴 秦少鵬

一、引言

中國現(xiàn)行企業(yè)職工退休年齡制度確立于20世紀70年代(1)參見《國務院關(guān)于頒發(fā)〈國務院關(guān)于安置老弱病殘干部的暫行辦法〉和〈國務院關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法〉的通知》(國發(fā)〔1978〕104號)。，規(guī)定男職工、女干部與女工人的退休年齡分別為60歲、55歲與50歲。但是隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展與人民生活水平的日益提高，該退休年齡制度不僅與當前居民平均預期壽命不匹配(2)《中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒2021》顯示居民平均預期壽命已經(jīng)從1981年的67.9歲上升到2019年的77.3歲。，還加劇了人口老齡化階段企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的支付壓力。《中國勞動統(tǒng)計年鑒2021》顯示企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的制度贍養(yǎng)率(參保退休人數(shù)與職工人數(shù)之比)從2010年的32.61%上升到2020年的37.03%，意味著平均每2.7個參保職工就需要贍養(yǎng)1個退休人員。從基金收支規(guī)模看，2020年企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金收入為30 180.4億元，基金支出為37 612.3億元(3)根據(jù)《2014年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，全年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金征繳收入20 434億元，基金支出21 755億元。，已經(jīng)出現(xiàn)年度收支失衡，未來基金支付缺口還會進一步擴大。為緩解基金支付壓力，充分利用人力資源，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》明確提出要逐步提高法定退休年齡。但是延遲退休該怎么延，政策文件中還未給出具體規(guī)定。學者們根據(jù)國際經(jīng)驗結(jié)合各自判斷給出不少延遲退休方案，如蔡昉和張車偉(2015)[1]、高建偉和伊茹(2018)[2]以及林寶(2021)[3]等，但是這些研究對退休年齡的提高順序(先提高女性退休年齡還是男女同時提高)、提高速度以及退休年齡究竟該延遲到多少歲等問題還未達成一致，原因在于學者們對未來人口與經(jīng)濟發(fā)展趨勢有著不同的判斷與預測。

因此，建立一個常態(tài)化的退休年齡自動調(diào)整機制是非常有必要的。在人口老齡化嚴重、基金支付壓力較大時，退休年齡會快速提高，反之退休年齡則以較慢速度上升或保持不變。從政策推行角度而言，公開透明的退休年齡調(diào)整機制可以清楚地向公眾說明為什么要提高退休年齡，以及未來將如何調(diào)整退休年齡，有利于公眾接受延遲退休政策。本文將制度贍養(yǎng)率作為企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險支付壓力的衡量指標。首先，根據(jù)養(yǎng)老保險基金收支模型推導出基金實現(xiàn)年度收支平衡時的制度贍養(yǎng)率，稱為“平衡制度贍養(yǎng)率”，作為退休年齡的調(diào)整目標。通過逐步調(diào)整退休年齡使實際制度贍養(yǎng)率等于平衡制度贍養(yǎng)率，得到“平衡退休年齡”。這樣就通過制度贍養(yǎng)率將養(yǎng)老保險基金支付壓力納入退休年齡調(diào)整機制中，退休年齡可以根據(jù)人口老齡化程度、基金財務狀況動態(tài)調(diào)整。其次，基于預測的企業(yè)職工參保人數(shù)模擬2021—2050年的延遲退休方案，測算不同延遲退休順序、養(yǎng)老金替代率和征繳率組合下退休年齡的動態(tài)調(diào)整過程以及養(yǎng)老保險基金年度收支。再次，考察平均預期壽命、總和生育率等因素對平衡退休年齡的影響。最后，總結(jié)模擬測算和敏感性分析結(jié)果，并提出相應的政策建議。

本文的邊際貢獻主要有以下三點：第一，建立了“盯緊”平衡制度贍養(yǎng)率的退休年齡調(diào)整機制，給出能夠跟隨未來人口和經(jīng)濟參數(shù)變化動態(tài)調(diào)整的延遲退休方案，為退休年齡的調(diào)整提供一種數(shù)理依據(jù)。第二，本文探索了退休年齡自動調(diào)整機制。現(xiàn)有研究多集中于養(yǎng)老金待遇自動調(diào)整機制，而對退休年齡自動調(diào)整的研究還較少。第三，本文考察了養(yǎng)老保險費征繳率、養(yǎng)老金替代率和總和生育率等因素對平衡退休年齡的影響。現(xiàn)有研究更多關(guān)注退休年齡提高順序與速度對基金支付壓力的緩解效果，而較少研究這些因素對退休年齡的影響。本研究可為制定科學化、透明化以及常態(tài)化的退休年齡調(diào)整策略提供理論依據(jù)。

本文余下內(nèi)容安排如下：第二部分是文獻綜述；第三部分給出了平衡制度贍養(yǎng)率與平衡退休年齡測算模型，并估計了預測期間城鎮(zhèn)人口與參保人數(shù)；第四部分是退休年齡動態(tài)調(diào)整過程模擬；第五部分是敏感性分析；第六部分是結(jié)論與政策建議。

二、文獻綜述

延遲退休緩解養(yǎng)老保險基金支付壓力，保障基金長期可持續(xù)性的作用已經(jīng)得到了學者們的認可。劉學良(2014)[4]建立養(yǎng)老金精算模型測算發(fā)現(xiàn)，退休年齡每年提高6個月或者3個月均可以有效降低養(yǎng)老金支付缺口。穆懷中等(2021)[5]認為在平均預期壽命延長的趨勢下實施延遲退休政策可以在提高養(yǎng)老金待遇的同時保持基金精算平衡。但是在延遲退休方案該如何制定的問題上，學者們還未達成一致。柳清瑞和苗紅軍(2004)[6]建議從2021年起將男、女退休年齡每5年延遲1歲，最終分別達到65歲、60歲。蔡昉和張車偉(2015)[1]給出的方案是2018年開始女性退休年齡每 3 年延遲1歲，男性退休年齡每6年延遲1歲，一直延遲到2045年。林寶(2021)[3]建議男性每4年延遲1歲，女性每2年延遲1歲，用20年的時間將退休年齡提高到65歲，退休年齡的增長速度快于蔡昉和張車偉(2015)[1]的方案。高建偉和伊茹(2018)[2]研究發(fā)現(xiàn)女性延遲退休對降低基金缺口的貢獻率高于男性，認為應該先提高女性退休年齡。鄭功成(2013)[7]也認同先女后男提高退休年齡的方案，建議用20～30年時間將退休年齡提高到65歲。譚遠發(fā)等(2016)[8]從勞動者健康工作的角度建議應該先女后男延遲退休，將男、女退休年齡分別提高到62歲和58歲。可見，對未來人口、經(jīng)濟以及基金財務狀況的不同預測讓學者們對退休年齡的提高順序與速度設定存在分歧。本文將引入養(yǎng)老保險基金自動調(diào)整機制(Automatic adjustment mechanism，AAM)，建立可以跟隨基金支付壓力變化自動調(diào)節(jié)的退休年齡調(diào)整模型，為延遲退休方案的制定提供一種數(shù)理依據(jù)。

自動調(diào)整機制是指養(yǎng)老金待遇、退休年齡以及法定繳費率等制度參數(shù)，在事先給定的規(guī)則下跟隨選定的指標自動調(diào)節(jié)(OECD，2021[9])。OECD國家通常根據(jù)平均預期壽命建立退休年齡自動調(diào)整機制，具體做法大致可分為三類：一是退休年齡與平均預期壽命的增量成比例增加，如丹麥規(guī)定自2028年起平均預期壽命每增加1歲，退休年齡就增加1歲(Alvarez等，2021[10])，芬蘭則規(guī)定退休年齡每年增加平均預期壽命增量的2/3(OECD，2021[9])；二是控制繳費年限與養(yǎng)老金領(lǐng)取年限的比例，如法國將該比例控制在1/3至2/3之間(Arbatli等，2016[11])；三是將養(yǎng)老金待遇與平均預期壽命(死亡率)聯(lián)系起來，間接調(diào)整退休年齡(Ayuso等，2021[12])，如瑞典每年根據(jù)平均預期壽命和退休年齡計算年金除數(shù)，平均預期壽命越高、退休時間越早，年金除數(shù)越大，退休人員所得養(yǎng)老金就越少。國內(nèi)學者也給出了類似的退休年齡調(diào)整方案，褚福靈(2013)[13]建議根據(jù)工作時間與退休時間之比來確定退休年齡，姚海祥等(2018)[14]建立世代交疊模型推導了平均預期壽命與退休年齡之間的函數(shù)關(guān)系式，給出兩者間的調(diào)整對照表。但是，這些方法并未建立退休年齡調(diào)整與養(yǎng)老保險基金支付壓力間的直接關(guān)聯(lián)機制。此外，平均預期壽命延長也只是老齡化社會特征之一，以此為目標調(diào)整退休年齡不能充分反映未來人口結(jié)構(gòu)的變化。Boado-Penas等(2020)[15]在基金收支平衡的目標函數(shù)下，利用非線性優(yōu)化方法模擬了未來退休年齡的最優(yōu)調(diào)整路徑。但是該方法計算復雜，而且無法向公眾提供一個明確的退休年齡調(diào)整目標。

制度贍養(yǎng)率表示參加基本養(yǎng)老保險的退休人數(shù)和職工人數(shù)之比，常被用來衡量基金負擔水平，制度贍養(yǎng)率越高說明基金支付壓力越大。提高退休年齡可以降低制度贍養(yǎng)率，所以王曉軍和趙明(2015)[16]、曾益等(2021)[17]等用該指標對比了不同延遲退休方案的效果。路錦非(2016)[18]以基金收支平衡時的制度贍養(yǎng)率為基準探討了法定繳費率的下調(diào)空間，金剛和張秋秋(2019)[19]利用制度贍養(yǎng)率構(gòu)造指標研究了養(yǎng)老保險基金支付壓力的地區(qū)差異。老年撫養(yǎng)比是與制度贍養(yǎng)率含義較為相似的概念，表示全社會老年人口與工作年齡人口之比。Hyndman等(2021)[20]把老年撫養(yǎng)比作為養(yǎng)老保險基金負擔水平的衡量指標，在固定老年撫養(yǎng)比的目標下調(diào)整退休年齡。但是老年撫養(yǎng)比更適合衡量宏觀層面的人口老齡化程度，而不適合用來表示基金的負擔水平(Sanderson和Scherbov，2015[21])。因為不是所有的老年人口都有養(yǎng)老金領(lǐng)取資格，勞動年齡人口中也有部分未參與繳費(Hu和Yang，2012[22])。進一步而言，中國實行的是多層次基本養(yǎng)老保險制度，不同制度的覆蓋人群、繳費方式以及養(yǎng)老金計發(fā)規(guī)則存在差異，不適宜直接使用老年撫養(yǎng)比來衡量企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的支付壓力(路錦非，2016[18])。Mauro(2019)[23]提出以基金收支平衡時的制度贍養(yǎng)率為目標調(diào)整退休年齡的思路，認為這樣調(diào)整退休年齡可以有效應對人口老齡化對基金收支平衡的沖擊、提高現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)性，但是未給出具體計算方法。本文根據(jù)Mauro(2019)[23]思路，將制度贍養(yǎng)率作為企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險支付壓力的衡量指標，以基金收支平衡時的制度贍養(yǎng)率為目標建立退休年齡調(diào)整模型，然后參考Hyndman等(2021)[20]的算法調(diào)整退休年齡使實際制度贍養(yǎng)率向平衡制度贍養(yǎng)率收斂，以實現(xiàn)基金收支平衡。平衡制度贍養(yǎng)率等于實際繳費率除以養(yǎng)老金替代率；而實際制度贍養(yǎng)率是制度中參保退休人數(shù)與參保職工人數(shù)之比，取決于退休年齡分開的兩類參保人數(shù)。若實際制度贍養(yǎng)率因人口老齡化沖擊大于平衡制度贍養(yǎng)率，基金就會出現(xiàn)支付缺口，通過調(diào)整退休年齡讓兩者相等時，養(yǎng)老保險基金就能收支平衡。

自動調(diào)整機制在保障基金長期可持續(xù)性，維持養(yǎng)老保險體系穩(wěn)定運行方面表現(xiàn)出了良好效果。European Commission(2012)[24]、Carone等(2016)[25]、Arbatli等(2016)[11]均建議老齡化程度嚴重或者即將進入老齡化階段的國家引入自動調(diào)整機制來應對可能出現(xiàn)的養(yǎng)老金危機。米海杰和王曉軍(2014)[26]、房連泉(2018)[27]、林義和蹇濱徽(2019)[28]介紹了國外養(yǎng)老保險基金自動調(diào)整機制的主要內(nèi)容與經(jīng)驗，建議國內(nèi)也應該盡快建立相應的制度參數(shù)調(diào)整機制。鄭秉文(2015)[29]認為缺乏應對老齡化沖擊的退休年齡等參數(shù)的自動調(diào)整機制是中國基本養(yǎng)老保險體系可持續(xù)性面臨的突出問題。張勇(2019)[30]研究了如何根據(jù)養(yǎng)老保險基金償付能力動態(tài)調(diào)整統(tǒng)籌賬戶的養(yǎng)老金待遇。而目前國內(nèi)關(guān)于退休年齡自動調(diào)整機制的數(shù)理定量研究還較少涉及，本研究是對退休年齡自動調(diào)整理論的有益補充。

三、模型與數(shù)據(jù)

(一)平衡制度贍養(yǎng)率與平衡退休年齡測算模型

企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度采用社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合，即現(xiàn)收現(xiàn)付和完全積累結(jié)合的部分積累制。但是實際運行中因為養(yǎng)老金支付壓力較大，個人賬戶更多的只是一個名義記賬工具，并未發(fā)揮太大的積累作用(鄭秉文，2018[31])。因此，本文將在現(xiàn)收現(xiàn)付制基礎上分析企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的繳費收入與養(yǎng)老金支出。其中，t年繳費收入等于t年參保職工人數(shù)Wt、法定繳費率ct、征繳率kt與上一年職工平均工資St-1的乘積：

TIt=Wt·St-1·ct·kt

(1)

而t年養(yǎng)老金支出等于t年參保退休人數(shù)Rt與退休人員平均養(yǎng)老金Et的乘積：

TEt=Rt·Et

(2)

養(yǎng)老保險基金實現(xiàn)年度收支平衡時，根據(jù)式(1)與式(2)有：

Wt·St-1·ct·kt=Rt·Et

(3)

式(3)兩邊同時除以Wt·St-1，然后整理得：

(4)

其中，αt=Rt/Wt就表示t年的制度贍養(yǎng)率，τt=Et/St-1表示t年養(yǎng)老金替代率?？梢?，制度贍養(yǎng)率等于征繳率和法定繳費率的乘積與養(yǎng)老金替代率之比時，養(yǎng)老保險基金可以恰好實現(xiàn)年度收支平衡。為了便于區(qū)分，本文將根據(jù)式(4)計算得到的制度贍養(yǎng)率稱為“平衡制度贍養(yǎng)率”，以α*表示，實際的參保退休人數(shù)與職工人數(shù)之比稱為“實際制度贍養(yǎng)率”，以α表示。平衡制度贍養(yǎng)率表示養(yǎng)老保險基金所能承受的最大支付壓力，為了保持年度收支平衡，實際制度贍養(yǎng)率應不大于平衡制度贍養(yǎng)率。

實際制度贍養(yǎng)率取決于退休年齡r，平均預期壽命Ω以及人口增長率σ等因素，可以寫做α=α(r，Ω，σ)。平均預期壽命增長或人口增長率下降會提高實際制度贍養(yǎng)率，而退休年齡的上升則會使之下降。因此，可以通過調(diào)整退休年齡使實際制度贍養(yǎng)率等于平衡制度贍養(yǎng)率，即：

α(r*,Ω,σ)=α*

(5)

這樣養(yǎng)老保險基金就實現(xiàn)了年度收支平衡，滿足式(5)的退休年齡被稱為“平衡退休年齡”，以r*表示。

圖1 平衡退休年齡的計算流程

實際制度贍養(yǎng)率反映了參保人員結(jié)構(gòu)的變化，平衡制度贍養(yǎng)率則與基本養(yǎng)老保險制度參數(shù)有關(guān)，這樣式(5)就通過制度贍養(yǎng)率將退休年齡與養(yǎng)老保險基金支付壓力直接聯(lián)系起來。退休年齡可以在維持年度收支平衡的目標下，根據(jù)人口老齡化程度進行調(diào)整。結(jié)合圖1可知，計算平衡退休年齡需要對未來各年的城鎮(zhèn)人口結(jié)構(gòu)與企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)進行預測。

(二)城鎮(zhèn)人口結(jié)構(gòu)預測

根據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站公布的第七次全國人口普查結(jié)果，本文以2020年城鎮(zhèn)分性別年齡人口為起始人口，在考慮農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)遷移的情況下，采用隊列要素法估計2021—2050年城鎮(zhèn)人口結(jié)構(gòu)。預測期間各年的城鎮(zhèn)人口等于上一年城鎮(zhèn)人口加上各年出生人口，減去死亡人口，再加上農(nóng)村向城鎮(zhèn)凈遷移人口。2021—2050年的全國總和生育率來自聯(lián)合國人口司出版的《世界人口展望2022》里中間情景的總和生育率。由第六、七次人口普查數(shù)據(jù)計算發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)總和生育率比全國總和生育率低12.58%，假設該狀況在未來保持不變，可得預測期間城鎮(zhèn)總和生育率將從2021年的1.02緩慢提高到2050年的1.22。

預測結(jié)果表明，未來城鎮(zhèn)總?cè)丝趯⒃?040年達到10.37億人高峰后開始下降，到2050年為9.81億人。城鎮(zhèn)人口負增長主要源于新生人口與勞動年齡人口的下降，預測結(jié)果顯示16～59歲勞動年齡人口占城鎮(zhèn)總?cè)丝诒戎貜?021年的65.94%下降到2050年的51.13%，60歲以上老齡人口比重不斷提高，到2050年為37.71%。受此影響，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的實際制度贍養(yǎng)率也會隨之上升。

(三)參保人數(shù)估計

假設參保人員的分年齡性別人口結(jié)構(gòu)與預測期間各年全國城鎮(zhèn)分年齡性別人口結(jié)構(gòu)對應一致(劉學良，2014[4])，那么就可以在估計各年企業(yè)參保職工和參保退休總?cè)藬?shù)的基礎上，計算2021—2050年不同參保人群的分年齡性別人口。參考楊再貴和陳肖華(2021)[32]，預測期間各年參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的職工人數(shù)等于各年城鎮(zhèn)在職年齡人數(shù)與城鎮(zhèn)就業(yè)比率、城鎮(zhèn)職工參保率、企業(yè)職工參保人數(shù)占城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)比例之積。根據(jù)中國目前教育與就業(yè)的年齡規(guī)律，設企業(yè)職工入職參保年齡為20歲。女干部和女工人退休年齡統(tǒng)一簡化為52歲，男職工退休年齡為60歲。根據(jù)城鎮(zhèn)人口預測結(jié)果可算出預測期間各年城鎮(zhèn)在職年齡人數(shù)。由《中國勞動統(tǒng)計年鑒2021》可知1995—2020年的城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)、2000—2020年參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的職工與退休人數(shù)和其中的企業(yè)職工與退休人數(shù)。城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)除以對應年份的城鎮(zhèn)在職年齡人數(shù)可以得到1995—2020年的城鎮(zhèn)就業(yè)比率，然后以此為樣本用AR(1)模型估計預測期間的城鎮(zhèn)就業(yè)比率。以城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)除以對應年份城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)得到2000—2020年的城鎮(zhèn)職工參保率，假設預測期間城鎮(zhèn)職工參保率每年增加1個百分點，最高為90%(王曉軍和米海杰，2013[33])。2000—2020年間企業(yè)職工參保人數(shù)占城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)的平均值約為 90%，假設在預測期間保持不變。由此可計算預測期間各年企業(yè)參保職工總?cè)藬?shù)。各年企業(yè)參保退休總?cè)藬?shù)的計算與此類似，進而可得2021—2050年企業(yè)參保職工和參保退休人群的分年齡性別人口。

估計出預測期間參保職工及退休人數(shù)后，就可以計算現(xiàn)行退休年齡下的實際制度贍養(yǎng)率，結(jié)果如圖2所示。其中1995—2020年的參保人數(shù)來自《中國勞動統(tǒng)計年鑒2021》?？梢?，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的實際制度贍養(yǎng)率自2010年后逐年提高，到2030年將達到50.06%，意味著平均每2個參保職工需要贍養(yǎng)1個退休人員。2040年后因為城鎮(zhèn)人口進入負增長階段，實際制度贍養(yǎng)率的增長速度明顯提高，到2050年實際制度贍養(yǎng)率為81.52%，平均每1.2個參保職工就要贍養(yǎng)1個退休人員。《國務院辦公廳關(guān)于印發(fā)降低社會保險費率綜合方案的通知》(國辦發(fā)〔2019〕13號)規(guī)定職工養(yǎng)老保險單位繳費比例可降至16%，個人繳費比例為8%，則法定繳費率為24%。養(yǎng)老金替代率參考楊再貴和陳肖華(2021)[32]的做法測算為46.5%。若征繳率為100%，根據(jù)式(4)計算的平衡制度贍養(yǎng)率為51.61%(圖2中較高橫線)?？梢姡F(xiàn)行退休年齡下企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在2031年前可以一直維持年度收支平衡。但實際征繳率僅為61%(曾益等，2021[17])，平衡制度贍養(yǎng)率就變成31.48%(圖2中較低橫線)，可見2020年后實際制度贍養(yǎng)率已經(jīng)遠高于該數(shù)值。這說明征繳率過低是當前企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險年度收支失衡的一個重要原因，后文將考察征繳率變化對延遲退休方案的影響。

圖2 1995—2050年企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的實際制度贍養(yǎng)率

四、退休年齡動態(tài)調(diào)整方案模擬

假設預測期間法定繳費率為24%不變。當前46.5%的養(yǎng)老金替代率作為低檔，以企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險60%的設計替代率(4)參見《關(guān)于印發(fā)〈完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度宣傳提綱〉的通知》(勞社部發(fā)〔2005〕32 號)。作為高檔，再取50%為中檔。設當前征繳率61%為低檔，唐玨和封進(2019)[34]證明改由稅務部門征收社會保險費可以將征繳率提高到75%，設最高征繳率為90%。用式(4)算出養(yǎng)老金替代率與征繳率九種組合下的平衡制度贍養(yǎng)率，如表1所示。

表1 養(yǎng)老金替代率與征繳率九種組合下的平衡制度贍養(yǎng)率

根據(jù)平衡退休年齡計算流程編寫R語言程序，將表1九種情景下的參數(shù)分別代入程序運算，可得到2021—2050年對應情景下動態(tài)調(diào)整后的退休年齡。本文將在每種情景下都模擬“男女同時”與“先女后男”兩種延遲退休方案下預測期間退休年齡的動態(tài)調(diào)整過程。其中，“男女同時”方案是指男性與女性同時以相同的速度提高退休年齡，“先女后男”方案是先將女性退休年齡提高到60歲，然后再男、女同時延遲退休。

(一)“男女同時”方案下退休年齡的動態(tài)調(diào)整

九種情景下2021—2050年退休年齡增量隨基金支付壓力的變化如圖3所示，其中縱軸正方向表示t年參保人員退休年齡增加的月數(shù)，負方向用基金缺口率表示t年未調(diào)整退休年齡時養(yǎng)老保險基金所面臨的支付壓力。t年基金缺口率定義為：

圖3 “男女同時”延遲退休方案下的退休年齡增量隨基金支付壓力的變化

(6)

其中，αt(rt-1)表示t年退休年齡為rt-1時的制度贍養(yǎng)率。dt<0說明t年若不調(diào)整退休年齡實際制度贍養(yǎng)率會大于平衡制度贍養(yǎng)率，出現(xiàn)基金支付缺口，dt越小說明基金面臨的支付壓力越大。

首先看養(yǎng)老金替代率為46.5%、征繳率為61%的情景。從圖3可見，預測初年未提高退休年齡時基金缺口率為-24.23%。退休年齡實行動態(tài)調(diào)整后，2021—2023年男、女退休年齡都以每年11個月的速度提高，其間基金缺口規(guī)模大幅下降，2024年再提高10個月可降至31.48%的平衡制度贍養(yǎng)率，同時達到平衡退休年齡。繼續(xù)分析圖3可知，2025—2039年男、女平衡退休年齡增長速度逐步放緩至每年3～4個月。2040年后因為城鎮(zhèn)人口進入負增長階段，實際制度贍養(yǎng)率上升速度加快，基金缺口規(guī)模又有增加，平衡退休年齡的增長速度提高到每年4～5個月。企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在2024—2050年一直保持平衡制度贍養(yǎng)率，基金可以維持年度收支平衡。到2050年男性平衡退休年齡為72歲零3個月，女性為64歲零3個月，較現(xiàn)行退休年齡提高12歲零3個月。

從圖3可見，養(yǎng)老金替代率為46.5%不變，征繳率提高到75%時，預測初年基金缺口率僅為-1.04%，退休年齡在2021年提高2個月實際制度贍養(yǎng)率就可以降至平衡水平，同時達到平衡退休年齡。2021—2039年平衡退休年齡每年提高2～4個月，2040年后每年提高5～6個月，增長速度較征繳率為61%的情景明顯下降。企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在整個預測期間內(nèi)都可以保持38.71%的平衡制度贍養(yǎng)率，到2050年男性平衡退休年齡為69歲零10個月，女性為61歲零10個月。征繳率達到90%時，2027年前企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在現(xiàn)行退休年齡下不存在支付缺口，這期間無需調(diào)整退休年齡。2027—2039年平衡退休年齡每年提高2～4個月，2040年后每年提高5～6個月，就可以一直保持平衡制度贍養(yǎng)率。到2050年男性平衡退休年齡為67歲零8個月，女性為59歲零8個月?？偟膩砜?，相同替代率下，征繳率每提高一個檔次，預測期間同年度的平衡退休年齡下降大約2歲。

結(jié)合圖3還可發(fā)現(xiàn)，征繳率為61%不變時，“男女同時”方案下實際制度贍養(yǎng)率達到平衡水平的時間會隨著養(yǎng)老金替代率的提高而延長，替代率為60%時，預測初年基金缺口率達到-60.29%，男、女退休年齡需要在2021—2028年每年都提高11個月才能達到平衡制度贍養(yǎng)率。征繳率為75%與90%情景下與此類似。這是因為提高養(yǎng)老金替代率會增加養(yǎng)老金支出，加劇基金支付壓力，退休年齡每年需要以更高幅度的增長來維持基金收支平衡。實際制度贍養(yǎng)率首次降至平衡制度贍養(yǎng)率后，以基金缺口率衡量的基金支付壓力每提高1個百分點，九種情景下男、女平衡退休年齡平均提高1.67個月。

(二)“先女后男”方案下退休年齡的動態(tài)調(diào)整

“先女后男”方案下九種情景下預測期間各年退休年齡增量隨基金支付壓力的變化如圖4所示?？梢?，養(yǎng)老金替代率為46.5%、征繳率為61%的情景下，女性退休年齡在2021—2029年以每年11個月的速度提高到60歲，但是此時實際制度贍養(yǎng)率仍然大于平衡制度贍養(yǎng)率，直到2031年男、女退休年齡同時提高到61歲零10個月時才降至平衡水平，較同一情景下“男女同時”方案達到平衡制度贍養(yǎng)率的時間晚8年，基金支付壓力下降速度較圖3同一情景下也較為緩慢。到2050年男、女平衡退休年齡為67歲零11個月，較現(xiàn)行退休年齡分別提高8歲零11個月和16歲零11個月。

圖4 “先女后男”延遲退休方案下退休年齡增量隨基金支付壓力的變化

養(yǎng)老金替代率為46.5%不變，征繳率達到75%時，從圖4可見，女性平衡退休年齡在2021—2033年每年提高7～9個月就可以保持平衡制度贍養(yǎng)率。2034—2039年男、女平衡退休年齡每年提高1～3個月，2040年后每年提高5～6個月，到2050年平衡退休年齡為65歲零5個月。而征繳率提高到90%時，女性退休年齡在2026年前無需延遲，2027—2039年每年提高4～6個月，2040—2044年每年提高8～9個月就可以保持平衡制度贍養(yǎng)率。2045年后男性與女性的平衡退休年齡每年同時提高5～7個月，到2050年為63歲零4個月。養(yǎng)老金替代率為50%和60%時，平衡退休年齡隨征繳率變化的規(guī)律與此類似?！跋扰竽小狈桨赶抡骼U率每提高一個檔次，同一替代率下同年度的平衡退休年齡也下降約2歲。實際制度贍養(yǎng)率首次降至平衡制度贍養(yǎng)率后，以基金缺口率衡量的基金支付壓力每提高1個百分點，九種情景下女性平衡退休年齡平均提高2.19個月，男性平衡退休年齡平均提高1.76個月。

對比同一情景下的兩種延遲退休方案發(fā)現(xiàn)，“男女同時”方案下實際制度贍養(yǎng)率會早于“先女后男”方案達到平衡水平，基金支付壓力下降速度也較快，但是前者預測期末男性平衡退休年齡明顯高于后者。提高征繳率可以縮短兩種方案達到平衡制度贍養(yǎng)率的時間，并降低同一養(yǎng)老金替代率下的平衡退休年齡。從圖3和圖4還可看出，2040年后兩種延遲退休方案下平衡退休年齡增長速度有所提高。這是因為城鎮(zhèn)人口進入負增長階段，退休年齡每年需要更高幅度的增長才能抵消勞動年齡人口下降帶來的基金支付壓力。

結(jié)合中國實際情況，實現(xiàn)過高的養(yǎng)老金替代率與征繳率是相對困難的。那么在替代率為50%，征繳率為75%情景下，采用“先女后男”方案延遲退休是較為合適的，到2050年平衡退休年齡為66歲零3個月，平均每年提高約6個月。這樣既有利于緩解企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的支付壓力，也便于公眾接受延遲退休政策。

(三)不同延遲退休方案下養(yǎng)老保險基金年度收支驗算

以平衡制度贍養(yǎng)率為目標的退休年齡調(diào)整模型是否真的可以讓養(yǎng)老保險基金實現(xiàn)年度收支平衡呢？下面通過測算2021—2050年企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在九種情景下的年度結(jié)余進行驗證。t年的年度結(jié)余TBt等于當年繳費收入減去養(yǎng)老金支出：

TBt=TIt-TEt

(7)

結(jié)合式(1)，t年養(yǎng)老保險基金繳費收入TIt可以進一步寫作：

TIt=Wt·St-1·ct·kt

(8)

其中，S2020是2020年的平均工資，gv為v年的工資增長率。國辦發(fā)〔2019〕13號文件規(guī)定，就業(yè)人員平均工資計算口徑為城鎮(zhèn)非私營單位就業(yè)人員平均工資和城鎮(zhèn)私營單位就業(yè)人員平均工資的加權(quán)平均值。根據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)計算2020年平均工資為79 103元。結(jié)合中國經(jīng)濟發(fā)展形勢，假定工資增長率在2021—2025年為6.6%，2026—2030年為5.7%，以后各年為4.8%。

延遲退休方案達到預期效果的標準為：養(yǎng)老金替代率達到目標替代率時，實際制度贍養(yǎng)率等于平衡制度贍養(yǎng)率，此時，當年收支相等，或者說養(yǎng)老保險基金的年度結(jié)余等于零。

本文根據(jù)式(8)計算不同延遲退休方案與情景下預測期間的年度結(jié)余，結(jié)果如圖5所示。可見，九種養(yǎng)老金替代率與征繳率組合下，“男女同時”與“先女后男”延遲退休均可以使企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險年度結(jié)余逐步趨于年度收支平衡。其中，同一情景下基金年度結(jié)余在“男女同時”延遲退休方案下達到年度收支平衡的時間要早于“先女后男”方案。在征繳率為61%的三種情景與替代率為60%、征繳率為75%的情景下，“先女后男”方案下只提高女性退休年齡階段養(yǎng)老保險基金支付缺口仍在擴大，直到男性與女性退休年齡一起提高時年度結(jié)余才逐步由負向零轉(zhuǎn)變。而在征繳率為90%，替代率為46.5%或者50%情景下，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在預測初期還有一定的年度盈余。

圖5 2021—2050年企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險年度結(jié)余

為排除工資增長率設定對上述結(jié)論的影響，將工資增長率設為服從[0，5%]區(qū)間上均勻分布的隨機變量，再次計算兩種延遲退休方案下養(yǎng)老保險基金的年度結(jié)余，結(jié)果與圖5類似(5)受篇幅限制，文中未給出工資增長率為隨機變量時企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險在預測期間的年度結(jié)余，感興趣的讀者可聯(lián)系作者索取。。這說明根據(jù)本文退休年齡調(diào)整模型模擬的延遲退休方案使企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險保持年度收支平衡的效果不受工資增長率設定的影響。

五、敏感性分析

本節(jié)通過計算動態(tài)調(diào)整后的退休年齡(簡稱“延退后年齡”)對主要變量的弧彈性考察敏感性，選取的五個變量為平均預期壽命、總和生育率、城鎮(zhèn)就業(yè)比率、城鎮(zhèn)職工參保率以及法定繳費率。平均預期壽命會隨著生活水平和醫(yī)療條件的改善逐步提高，相對而言較難進行政策調(diào)節(jié)，其余四個變量可以受到相應政策的影響，常作為改善養(yǎng)老保險基金收支狀況的工具。

其他參數(shù)保持不變，分別將平均預期壽命提高0.5歲、總和生育率提高0.2、城鎮(zhèn)就業(yè)比率、城鎮(zhèn)職工參保率以及法定繳費率提高5個百分點時，九種情景下預測期間平均彈性的均值如表2所示(6)受篇幅限制，文中無法分別列出九種情景下延退后年齡對幾個主要變量在預測期間的平均彈性，感興趣的讀者可聯(lián)系作者索取。。可見，延退后年齡與平均預期壽命同方向變化，男、女延退后年齡都會隨著平均預期壽命延長而提高。因為平均預期壽命上升會降低死亡率，養(yǎng)老保險基金每年需要贍養(yǎng)的退休人員較基準情形有所增加，就需要將參保職工的工作年限進一步延長。與平均預期壽命相反，提高總和生育率會降低延退后年齡。因為總和生育率的上升能夠增加未來城鎮(zhèn)勞動人口供給，擴大參保繳費人數(shù)，進而降低養(yǎng)老保險基金的負擔水平。城鎮(zhèn)就業(yè)比率、城鎮(zhèn)職工參保率以及法定繳費率也與延退后年齡反方向變化，這三個變量提高時延退后年齡隨之下降。

表2 延退后年齡對幾個主要變量在九種情景下預測期間平均彈性的均值

從作用機制上看，法定繳費率上升是提高了平衡制度贍養(yǎng)率，進而降低延退后年齡?？偤蜕?、城鎮(zhèn)就業(yè)比率以及城鎮(zhèn)職工參保率提高則是通過增加參保繳費人數(shù)來降低實際制度贍養(yǎng)率。其中，提高城鎮(zhèn)就業(yè)比率和城鎮(zhèn)職工參保率對降低延退后年齡的作用大于總和生育率，因為前兩者對參保職工人數(shù)的影響較為直接，而提高總和生育率需要等到新生人口達到入職年齡后，就業(yè)并參保才能起作用。因此，可以利用靈活的宏觀經(jīng)濟政策來擴大就業(yè)和參保人群，減緩退休年齡增長速度。提高法定繳費率會增加參保企業(yè)和職工的繳費負擔，有悖于現(xiàn)行減稅降費政策。

六、結(jié)論與政策建議

本文在企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險年度收支平衡目標下建立退休年齡調(diào)整模型，在養(yǎng)老金替代率與征繳率九種組合下，分別計算“男女同時”與“先女后男”兩種延遲退休順序下2021—2050年退休年齡動態(tài)調(diào)整過程，為退休年齡的提高順序和速度以及最大退休年齡的設定提供數(shù)理依據(jù)。主要結(jié)論有：(1)所提的退休年齡調(diào)整模型可以使企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險趨于年度收支平衡，其中“男女同時”方案下實現(xiàn)平衡的時間早于“先女后男”方案，但是預測期末男性平衡退休年齡會偏高。(2)現(xiàn)行養(yǎng)老金替代率與征繳率水平下，如果想只借助延遲退休政策使企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險達到年度收支平衡，兩種方案下男性與女性退休年齡在預測初期均需要以較快的速度提高，預測期末平衡退休年齡最高會達到72歲多，這將超過居民健康工作年齡。因此現(xiàn)階段只依靠提高退休年齡實現(xiàn)基金收支平衡是非常困難的，應同時采取配套措施，用“組合拳”策略來保障基金的長期可持續(xù)性。(3)提高征繳率能增加養(yǎng)老保險基金收入，降低平衡退休年齡。測算結(jié)果說明，養(yǎng)老金替代率不變，征繳率每提高一個檔次(約15%)，同年度平衡退休年齡下降約2歲。因此，應該在實行延遲退休政策時提高養(yǎng)老保險費征繳率，并根據(jù)人口與經(jīng)濟發(fā)展形勢，合理確定養(yǎng)老金增長率，避免養(yǎng)老金待遇過快上漲給退休年齡帶來額外的增長壓力。(4)勞動年齡人口下降引起的人口負增長會顯著提高退休年齡的增長速度，但是總和生育率的提高只有在新生人口入職后才能發(fā)揮降低平衡退休年齡的作用，具有較長的滯后性。因此，放開生育政策可以作為緩解基金支付壓力的長期措施。短期內(nèi)應該通過提高就業(yè)率與參保率來改善基金收支狀況，降低平衡退休年齡。

根據(jù)研究結(jié)論，為穩(wěn)步推進延遲退休政策以保證企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險健康、可持續(xù)地發(fā)展，可采取以下政策措施：

第一，盡快實行延遲退休政策，制定公開透明的退休年齡調(diào)整方案。延遲退休政策在國內(nèi)已經(jīng)多次被提上日程，但是因為公眾反對意見較大遲遲未予施行。建立與制度贍養(yǎng)率掛鉤的退休年齡調(diào)整策略，同時將方案公開化、透明化，讓公眾了解為何要提高退休年齡，以及未來退休年齡將會如何變化，可降低公眾對延遲退休政策的疑慮，緩解政策推行阻力。未來退休年齡的可預期性既有利于公眾合理安排工作期與退休期的生活與財務，也便于有關(guān)部門編制養(yǎng)老保險基金預算、制定社會保障政策。建議將養(yǎng)老金替代率提高到50%，征繳率提高到75%后，“先女后男”以每年6個月的速度提高退休年齡，到2050年男性與女性退休年齡均為66歲零3個月(7)感謝審稿專家的提示。本文建議的“先女后男”退休年齡調(diào)整順序只是從基金收支平衡角度考慮的，該結(jié)論建立在女性職工退休年齡較低，且女性平均預期壽命高于男性基礎之上。未考慮退休年齡提高時女性身體與心理承受能力，以及女性參與家庭照料等因素，這是本研究未盡之處。。

第二，想方設法提高企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的征繳率，擴大基金收入來源，以配合延遲退休政策的實施。相比社會保險主管部門，稅務機關(guān)對企業(yè)財務狀況掌握得更充分，擁有嚴格的處罰措施。在企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險支付壓力日益嚴峻的背景下，應該積極推進社會保險征繳體制改革，由稅務部門核實繳費基數(shù)并征收保險費。繼續(xù)大力宣傳基本養(yǎng)老保險政策，在小學、中學和大學普及社會保險通識教育，讓公民盡早建立養(yǎng)老保險意識，工作后主動繳納養(yǎng)老保險費。此外，應推進企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險向個體工商戶、靈活就業(yè)人員等人群覆蓋，擴大參保繳費人群規(guī)模。

第三，建立常態(tài)化的養(yǎng)老金待遇調(diào)整機制，優(yōu)化待遇調(diào)整策略。綜合考慮工資指數(shù)、物價指數(shù)、人口老齡化程度以及基金財務狀況，建立常態(tài)化的待遇調(diào)整策略。在兼顧退休人員生活水平和基金長期可持續(xù)性的雙重目標下，科學地確定養(yǎng)老金調(diào)整比例，避免平衡退休年齡過快上漲。同時，這還可以讓參保人員對未來養(yǎng)老金有明確的預期，激勵他們多繳多得，主動延長工作繳費年限。

第四，創(chuàng)造良好生育環(huán)境，提高生育意愿。高房價、子女入托與入學難以及職場競爭等問題極大地抑制了公眾的生育意愿，讓新推行的“三胎”政策難以發(fā)揮預期作用。政府應該加強房地產(chǎn)調(diào)控，緩解購房壓力；扶持托幼機構(gòu)發(fā)展，推行教育公平，化解子女入托、入學難問題；切實保障婦女權(quán)益，不要讓生育成為女性入職與晉升的阻力。

第五，提高就業(yè)率。經(jīng)濟發(fā)展是“穩(wěn)就業(yè)”的保證，也是養(yǎng)老金財富的源泉。應加快人口老齡化階段中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，暢通國民經(jīng)濟循環(huán)，保持經(jīng)濟在高質(zhì)量發(fā)展的同時穩(wěn)步增長以提高就業(yè)率。