林木明

黨的二十大報(bào)告在擘畫(huà)新時(shí)代經(jīng)濟(jì)宏偉畫(huà)卷的第四點(diǎn)展現(xiàn)了習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的精髓，指出新時(shí)代要“加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”。最高人民檢察院從大局謀篇，高質(zhì)量踐行習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想，依法能動(dòng)履職，營(yíng)造安商惠企法治化環(huán)境。經(jīng)過(guò)一年多的企業(yè)合規(guī)改革試點(diǎn)磨練，2021年6月，最高人民檢察院聯(lián)合財(cái)政部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、全國(guó)工商聯(lián)等八部門發(fā)布《關(guān)于建立涉案企業(yè)合規(guī)第三方機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)指導(dǎo)意見(jiàn)》），探索“檢察主導(dǎo)、各方參與、客觀中立、強(qiáng)化監(jiān)督”的第三方監(jiān)管機(jī)制模式。2022年3月以來(lái)，涉案企業(yè)合規(guī)改革在全國(guó)推開(kāi)，合規(guī)改革成績(jī)斐然、可圈可點(diǎn)。然而，涉案企業(yè)合規(guī)改革牽扯的深層次頑疾亟需補(bǔ)強(qiáng)，如何建構(gòu)金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系亦亟待金融學(xué)界和實(shí)務(wù)界研究解決。

一、金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系的應(yīng)有之義

溯源黨的二十大報(bào)告關(guān)于國(guó)家金融安全的要義，適時(shí)建立健全金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系，是國(guó)家金融投資戰(zhàn)略的重大舉措，應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容。

（一）合規(guī)管理的概念

界定“合規(guī)管理”的概念可以參考《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》第三條的內(nèi)容，合規(guī)管理是指企業(yè)以有效防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)為目的，以提升依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理水平為導(dǎo)向，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理行為和員工履職行為為對(duì)象，開(kāi)展的包括建立合規(guī)制度、完善運(yùn)行機(jī)制、培育合規(guī)文化、強(qiáng)化監(jiān)督問(wèn)責(zé)等有組織、有計(jì)劃的管理活動(dòng)。

（二）金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的概念

結(jié)合《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》第三條的規(guī)定，金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的概念應(yīng)當(dāng)蘊(yùn)含兩點(diǎn)：一是金融投資企業(yè)、組織內(nèi)部應(yīng)當(dāng)把遵紀(jì)守法轉(zhuǎn)化為企業(yè)、組織內(nèi)部的規(guī)矩、制度，以督促其按照預(yù)先制定的合規(guī)制度體系，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。二是金融投資企業(yè)、組織外部要建立獎(jiǎng)善罰墮機(jī)制。激勵(lì)方面：在合法合規(guī)的前提下，對(duì)那些預(yù)制合規(guī)制度得力、效果明顯的企業(yè)、組織，檢察機(jī)關(guān)可以給予寬大處理，結(jié)合實(shí)情采取不起訴或從輕處罰的決定；懲罰方面：檢察機(jī)關(guān)對(duì)那些只顧及追求盈利、陽(yáng)奉陰違、缺乏制度建設(shè)和長(zhǎng)遠(yuǎn)合規(guī)計(jì)劃的企業(yè)、組織，則要依法依規(guī)加大懲罰力度，從而強(qiáng)力糾正其投機(jī)取巧、知法犯法的錯(cuò)誤行為。金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理就是以習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想為指針探索合規(guī)經(jīng)營(yíng)新路徑，引導(dǎo)涉案企業(yè)、組織改變經(jīng)營(yíng)治理理念，重塑合規(guī)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的管理結(jié)構(gòu)，不斷提升其應(yīng)對(duì)行政、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的防控能力，形成常態(tài)化、行之有效的企業(yè)合規(guī)機(jī)制。

（三）金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系的組成要素

結(jié)合習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想，分析金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系應(yīng)當(dāng)包含以下組成要素。

1.金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系應(yīng)當(dāng)包含金融投資企業(yè)、組織的合規(guī)督查和金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理兩大板塊的規(guī)范與制度體系。一方面在企業(yè)內(nèi)部強(qiáng)調(diào)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、保證金融投資項(xiàng)目合法合規(guī)。另一方面，引入人民檢察機(jī)關(guān)督查金融投資企業(yè)、組織的重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，避免金融投資行為偏離法律、法規(guī)。

2.金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系應(yīng)當(dāng)配套相應(yīng)的專職部門和專業(yè)人員。首先，應(yīng)當(dāng)配套精簡(jiǎn)得力的機(jī)構(gòu)和職員。其次，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化金融風(fēng)控合規(guī)意識(shí)，培育依法合規(guī)進(jìn)行金融投資的企業(yè)文化。最后，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理融入企業(yè)決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等流程，確保金融投資風(fēng)險(xiǎn)得到良性管控。

3.金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系應(yīng)當(dāng)配備第三方督查機(jī)制以強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管控的效力，凸顯風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的長(zhǎng)遠(yuǎn)性與時(shí)效性。

二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系現(xiàn)存的短板

金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理是金融業(yè)界聯(lián)合人民檢察院落實(shí)習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的一種嘗試，然而，它依然處于摸索階段，還要查找短板及時(shí)補(bǔ)強(qiáng)。

（一）缺失金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的法律規(guī)則體系

目前，金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理還停留在分散的內(nèi)部文件階段，尚未頒布實(shí)定法。其欠缺主要有兩方面：一是我國(guó)《刑法》《刑事訴訟法》均無(wú)金融投資企業(yè)合規(guī)的明文規(guī)定。盡管我國(guó)《刑法》專門列出一節(jié)“破壞金融管理秩序罪”總計(jì)116條來(lái)規(guī)范金融類犯罪，但并未明確規(guī)定“金融投資”或“金融投資風(fēng)險(xiǎn)”的內(nèi)容，更未提及金融投資合規(guī)制度。此外，我國(guó)《刑事訴訟法》亦未明確規(guī)定金融投資合規(guī)管理的內(nèi)涵、外延及適用范圍。另一方面，缺乏能在公安、檢察、法院之間達(dá)成共識(shí)的合規(guī)審查金融投資行為的標(biāo)準(zhǔn)。金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理在一定情形下，需要提前引入人民檢察院對(duì)金融投資行為進(jìn)行合規(guī)審查，一旦發(fā)現(xiàn)金融投資行為可能達(dá)到“不起訴或免予起訴”的程度，就要在審查批捕階段進(jìn)行消化，且在檢察、公安、司法機(jī)關(guān)之間達(dá)成共識(shí)，否則就達(dá)不到提前防控風(fēng)險(xiǎn)、消弭違規(guī)金融投資行為的作用。

（二）存在部門職權(quán)責(zé)不清晰、合規(guī)管理水平亟待提升的問(wèn)題

合規(guī)管理在部門職責(zé)和管理水平的現(xiàn)存問(wèn)題，主要表現(xiàn)為三點(diǎn)。

首先，合規(guī)督查部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門混同，沒(méi)有區(qū)分合規(guī)督查與風(fēng)險(xiǎn)管理的功能定位，風(fēng)控合規(guī)部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門一套人馬兩塊牌子，運(yùn)行流程幾乎一樣。

其次，金融投資企業(yè)傾向于追求利潤(rùn)最大化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的常態(tài)化機(jī)制并不重視，其更注重金融投資合作方的法定資質(zhì)和賬面數(shù)據(jù)的形式審查，對(duì)金融投資項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇都缺乏高質(zhì)量的評(píng)估機(jī)制。

最后，金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理的專業(yè)人才稀缺，對(duì)高科技信息化、數(shù)據(jù)化的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)監(jiān)控技術(shù)和系統(tǒng)缺乏信任，而更愿意傾聽(tīng)資深人士、個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)的意見(jiàn)，或者沿用上門調(diào)研與人工分析，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理水平相對(duì)落后。

（三）亟需建立第三方合規(guī)督查機(jī)制落實(shí)責(zé)任追究

目前，金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系亟需的第三方合規(guī)督查機(jī)制尚未出臺(tái)，僅僅依靠數(shù)量不多、銜接不緊的部門文件進(jìn)行指導(dǎo)，比如《合規(guī)管理體系指南》《合規(guī)指導(dǎo)意見(jiàn)》《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》等，難以有效管控金融投資風(fēng)險(xiǎn)的。此外，第三方合規(guī)督查機(jī)制的缺失，使得金融投資企業(yè)在投資決策過(guò)程中缺乏有效監(jiān)督。

三、建立健全金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系的可行路徑

針對(duì)以上現(xiàn)存問(wèn)題，根據(jù)習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的原理，建構(gòu)金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系的可行路徑分析如下。

（一）以我國(guó)《刑法》《刑事訴訟法》為基礎(chǔ)配齊管控金融投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)則體系

首先，建議在刑事實(shí)體法規(guī)則增加約束恣意金融投資行為的條款，界定“金融投資合法”與“金融投資合規(guī)”的概念、適用范圍，實(shí)現(xiàn)有法可依。

其次，刑事程序法規(guī)則應(yīng)明確涉案企業(yè)合規(guī)審查的流程，明確企業(yè)整改涵蓋的絕對(duì)不起訴、相對(duì)不起訴、存疑不起訴和附條件不起訴等法定條件。為了達(dá)到合規(guī)整改初衷，刑事程序法應(yīng)該增加規(guī)定一個(gè)起訴延緩考察期，以12個(gè)月為宜。此外，刑事程序法應(yīng)當(dāng)明確第三方監(jiān)督督導(dǎo)機(jī)制，借助第三方組織的管委會(huì)來(lái)提高公訴工作效率。

第三，新增的合規(guī)法律規(guī)則應(yīng)當(dāng)明確寬嚴(yán)兼濟(jì)的獎(jiǎng)善懲墮的處置標(biāo)準(zhǔn)。一方面，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)檢察機(jī)關(guān)的起訴裁量權(quán)有利于涉案企業(yè)改過(guò)自新，起到較好的司法效益和社會(huì)效果。另一方面，強(qiáng)調(diào)檢方與企業(yè)、第三方組織互動(dòng)的過(guò)程，既要求第三方組織客觀評(píng)估合規(guī)整改計(jì)劃，又包含檢察機(jī)關(guān)的審查驗(yàn)收，還要強(qiáng)調(diào)涉案企業(yè)主動(dòng)認(rèn)罪認(rèn)罰并依法依規(guī)經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取司法機(jī)關(guān)的寬大處理。

（二）理順合規(guī)督查和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，統(tǒng)籌配置職能部門和專業(yè)人才

合規(guī)督查和風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)當(dāng)既有分工又有協(xié)作，包括以下具體措施。

1.順應(yīng)合規(guī)督查和風(fēng)險(xiǎn)管理的各自特點(diǎn)，建立總目標(biāo)一致的標(biāo)準(zhǔn)化、常態(tài)化協(xié)作機(jī)制?？蓮膬煞矫嬷郑阂皇墙鹑谕顿Y企業(yè)內(nèi)部排查風(fēng)險(xiǎn)投資的盲點(diǎn)，兼而引入檢察機(jī)關(guān)從外部督查其投資活動(dòng)中的可能涉嫌犯法的恣意行為；二是不斷總結(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)教訓(xùn)并及時(shí)更新升級(jí)的一套動(dòng)態(tài)的流程，在建章立制的同時(shí)形成一種企業(yè)文化。

2.將合規(guī)督查和風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到部門設(shè)置與人才引進(jìn)全過(guò)程，包括以下兩方面：一是風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于金融投資的前期研判，要將投資項(xiàng)目部門和專業(yè)人員放置在風(fēng)投啟動(dòng)之前，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)提前分析、甄別，實(shí)現(xiàn)金融投資利潤(rùn)最大化，同時(shí)將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)；二是重點(diǎn)糅合企業(yè)內(nèi)部自查和檢察機(jī)關(guān)外部督查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)盲點(diǎn)和涉嫌違法的痛點(diǎn)，運(yùn)用行政手段調(diào)整或刑事措施進(jìn)行處置。

3.內(nèi)外聯(lián)動(dòng)處置合規(guī)督查和風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。一方面，金融投資企業(yè)的決策層（董事會(huì)）掌控風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)，負(fù)責(zé)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)研判、甄別、決議，另一方面，在啟動(dòng)投資項(xiàng)目后聯(lián)合企業(yè)內(nèi)部自查和檢察機(jī)關(guān)外部督查，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部管理手段和檢察機(jī)關(guān)法律監(jiān)督措施，應(yīng)對(duì)違規(guī)甚至涉嫌金融投資違法犯罪的棘手問(wèn)題。

（三）組建第三方合規(guī)督查機(jī)制落實(shí)責(zé)任追究

一是配備第三方合規(guī)督查專業(yè)人員。分兩步走：第一步是建立第三方合規(guī)督查專業(yè)人員資源庫(kù)?？梢钥紤]由地方政府的高層次人才服務(wù)中心負(fù)責(zé)專業(yè)人員資源庫(kù)，結(jié)合常見(jiàn)的涉金融犯罪和合規(guī)整改方向，篩選第三方合規(guī)督查專業(yè)人員名單，并分門別類地完成匹配。第二步是金融投資企業(yè)出現(xiàn)涉金融犯罪跡象之后，負(fù)責(zé)第三方合規(guī)督查的管委會(huì)根據(jù)涉金融犯罪行為的性質(zhì)來(lái)選派適配的第三方專業(yè)人員，由其依據(jù)涉金融犯罪行為的性質(zhì)和情節(jié)，并遵照檢察機(jī)關(guān)的法律建議指引，對(duì)涉金融犯罪企業(yè)的輕微犯罪行為提出整改方案或改過(guò)措施。

二是明確第三方合規(guī)督查流程，發(fā)揮第三方監(jiān)督督導(dǎo)的優(yōu)勢(shì)。重點(diǎn)在于制定完備的制度流程：第三方組織的督查管委會(huì)召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議選派專業(yè)人員組成督查小組制定金融投資企業(yè)合規(guī)督查方案；第三方合規(guī)督查小組參與合規(guī)督查的評(píng)估與整改；第三方合規(guī)督查小組提出整改方案或補(bǔ)救措施；檢察機(jī)關(guān)對(duì)第三方合規(guī)督查全程把控，驗(yàn)收合規(guī)督查整改成果，擬定寬大處理或者加重處罰的決定。

三是第三方合規(guī)督查的經(jīng)費(fèi)保障?！蛾P(guān)于建立涉案企業(yè)合規(guī)第三方監(jiān)督評(píng)估機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》發(fā)動(dòng)了九個(gè)政府職能部門一起來(lái)組建第三方督查評(píng)估機(jī)制。據(jù)此，第三方合規(guī)督查的經(jīng)費(fèi)可以考慮由九個(gè)政府職能部門統(tǒng)籌一部分，另外一部分則考慮向相關(guān)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等募集經(jīng)費(fèi)，還有一部分則由涉金融犯罪企業(yè)出資，畢竟涉案企業(yè)是合規(guī)督查的直接受益者。

四、結(jié)語(yǔ)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理體系的建構(gòu)必須要高度重視并踔厲解決，司法界與金融投資企業(yè)、組織都應(yīng)當(dāng)針對(duì)現(xiàn)存短板，妥當(dāng)處理好合規(guī)督查與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控水平，以防范和化解金融投資風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)司法助力金融高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)司法改革與金融創(chuàng)新交相輝映的良性互動(dòng)新境界。

（作者單位：廣東惠州學(xué)院政法學(xué)院）