發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬公開發(fā)行人民幣普通股1850萬(wàn)股，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于以下項(xiàng)目：年產(chǎn)4500噸特殊化學(xué)品建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：發(fā)行人是專業(yè)從事農(nóng)藥原藥、中間體、制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)琥珀酸脫氫酶抑制劑（SDHI）、三氯甲基硫類殺菌劑、聯(lián)苯肼類殺螨劑、擬除蟲菊酯類殺蟲劑的主要供應(yīng)商之一。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：原藥企業(yè)的下游客戶資源實(shí)力是其產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)與競(jìng)爭(zhēng)力的最好體現(xiàn)。在開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，需要原藥企業(yè)具有出眾的產(chǎn)品品質(zhì)、穩(wěn)定的供貨保障能力、專業(yè)的客戶服務(wù)能力等多方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；在拓展境外客戶資源方面，企業(yè)不僅需要擁有敏銳的市場(chǎng)嗅覺、過硬的產(chǎn)品質(zhì)量、良好的行業(yè)口碑，還需要投入大量的時(shí)間、資源、資金用于境外客戶的驗(yàn)廠程序、檢測(cè)認(rèn)證、產(chǎn)品登記等，若有新生產(chǎn)商進(jìn)入，仍需經(jīng)過長(zhǎng)期的考察程序取得客戶認(rèn)可。公司作為農(nóng)藥定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)供銷結(jié)合緊密，以銷定產(chǎn)，客戶資源及市場(chǎng)需求實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)公司產(chǎn)品生產(chǎn)戰(zhàn)略。經(jīng)過長(zhǎng)期的市場(chǎng)積累，現(xiàn)階段公司已經(jīng)與國(guó)內(nèi)外眾多優(yōu)質(zhì)客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，這些優(yōu)質(zhì)的客戶資源將為公司業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定重要基礎(chǔ)。

公司一直致力于農(nóng)藥產(chǎn)品的研究與應(yīng)用，秉承“構(gòu)思一代、研發(fā)一代、應(yīng)用一代”的產(chǎn)品創(chuàng)新思路，注重產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量跟蹤。公司掌握的克菌丹、滅菌丹、土菌靈、聯(lián)苯肼酯、噻呋酰胺和氯氰菊酯系列的原藥合成技術(shù)均得到了行業(yè)的高度認(rèn)可。公司的部分產(chǎn)品如土菌靈系國(guó)內(nèi)獨(dú)家生產(chǎn)；克菌丹、滅菌丹的清潔化生產(chǎn)工藝，系國(guó)內(nèi)首創(chuàng)并取得國(guó)家發(fā)明專利。同時(shí)，公司利用化學(xué)合成法、制備色譜法已對(duì)多種產(chǎn)品的雜質(zhì)進(jìn)行了研究，確定了雜質(zhì)名稱、分子式、分子量、結(jié)構(gòu)式，并順利進(jìn)行產(chǎn)品的登記注冊(cè)。目前公司已掌握了氯化反應(yīng)、重氮化反應(yīng)、酰氯化反應(yīng)、縮合反應(yīng)、還原反應(yīng)、相轉(zhuǎn)移催化、氨化等關(guān)鍵性技術(shù)并具有自己的專長(zhǎng)。

募投項(xiàng)目匹配性：“年產(chǎn)4500噸特殊化學(xué)品建設(shè)項(xiàng)目”擬通過新建生產(chǎn)基地及配套生產(chǎn)設(shè)施，擴(kuò)大化學(xué)農(nóng)藥原藥的生產(chǎn)規(guī)模，以適應(yīng)農(nóng)藥行業(yè)需求日漸多樣化的趨勢(shì)。公司在生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量等多方面具有優(yōu)勢(shì)，通過提升噻呋酰胺等現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能，可以進(jìn)一步滿足下游客戶需求、提升優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額；同時(shí)，通過生產(chǎn)吡唑醚菌酯、啶酰菌胺、葉菌唑、滅菌唑、種菌唑、苯酰菌胺、吡噻菌胺和吡唑萘菌胺等新產(chǎn)品，使其與已有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品之間形成協(xié)同效應(yīng)，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固和提升公司的行業(yè)地位。

風(fēng)險(xiǎn)因素：與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月9日）