程名望,賈曉佳,彭安雅

(1.同濟(jì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,上海 200092;2.上海財經(jīng)大學(xué) 財經(jīng)研究所,上海 200433)

一、 引 言

黨的十八大以來,黨中央高度重視公平正義問題,一再強調(diào)“促進(jìn)公平正義、增進(jìn)人民福祉”是社會改革和發(fā)展的落腳點。而實際上,改革開放后,中國城鎮(zhèn)化快速推進(jìn),數(shù)以億計的農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工,為中國經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型做出了重要貢獻(xiàn)[1-2]。但由于城鄉(xiāng)分割、戶籍制度等原因,農(nóng)民工并沒有公平地共享城市發(fā)展的成果。例如,農(nóng)民工并沒有完全被納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系。隨著新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)與城鄉(xiāng)融合發(fā)展,把農(nóng)民工納入城市基本養(yǎng)老保險體系勢在必行。2014年,國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步做好為農(nóng)民工服務(wù)工作的意見》(國發(fā)〔2014〕40號)中指出:“擴(kuò)大農(nóng)民工參加城鎮(zhèn)社會保險覆蓋面,依法將與用人單位建立穩(wěn)定勞動關(guān)系的農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險。”黨的二十大報告進(jìn)一步強調(diào):“健全社會保障體系,健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、安全規(guī)范、可持續(xù)的多層次社會保障體系,擴(kuò)大社會保險覆蓋面。”但農(nóng)民工數(shù)量十分龐大,農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險必然會對現(xiàn)有城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系產(chǎn)生較強沖擊。要考慮的重要問題包括:城鎮(zhèn)原居民的利益是否受損?農(nóng)民工是否可以受益?現(xiàn)有城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度是否能夠抵御該沖擊?回答上述問題,對于促進(jìn)勞動者在共建共享中實現(xiàn)共同富裕和全面發(fā)展,乃至中國實現(xiàn)社會公平正義具有重要意義。

國內(nèi)外學(xué)者十分重視對養(yǎng)老保險問題的研究,認(rèn)為代際交疊模型(Overlapping Generation Model,以下簡稱OLG模型)可以很好地解釋養(yǎng)老保險制度的內(nèi)在邏輯[3-5]。基于OLG模型,主要研究了養(yǎng)老保險制度對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響[6-9],以及城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的財務(wù)平衡性問題[10-11]。學(xué)者們也關(guān)注了農(nóng)民工納入對城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系的沖擊,主要可以歸納為三個方面:一是農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的影響因素。章莉基于面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析,發(fā)現(xiàn)簽訂了勞動合同、工資水平較高、已婚、受教育年限較長、流向東部地區(qū)的農(nóng)民工參保概率最大,而靈活就業(yè)農(nóng)民工參?？赡苄宰钚12]。韓俊強研究發(fā)現(xiàn),文化程度較低的農(nóng)民工受自身擇業(yè)“談判條件”的影響,為了留有工作,農(nóng)民工可能會放棄養(yǎng)老保障的權(quán)益[13]。二是農(nóng)民工納入對城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系的沖擊。蔡昉和王美艷研究認(rèn)為,大規(guī)模農(nóng)村勞動力流動會使城鄉(xiāng)老齡化水平倒置,從而對中國現(xiàn)有養(yǎng)老保險體系產(chǎn)生顯著沖擊[14]。張思鋒等基于是否引入遷移人口的情形,預(yù)測了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險收支情況,發(fā)現(xiàn)引入省際遷移人口因素可以減小基金收支缺口[15]。陳沁和宋錚研究表明,農(nóng)民工流入城市對城鎮(zhèn)化的老齡化程度與城鎮(zhèn)養(yǎng)老金的收支狀況有顯著的改善作用[16]。房連泉基于“六普”流動人口數(shù)據(jù),分析了流動人口對不同省份城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的影響,結(jié)果表明流動人口使東部地區(qū)社?；皤@益[17]。三是農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系的路徑與政策建議。袁志剛等認(rèn)識到農(nóng)民工納入對城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系的沖擊,認(rèn)為應(yīng)考慮農(nóng)民工的特殊性,提出養(yǎng)老保險繳費分層的思路[18]。其余學(xué)者主要從農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險對養(yǎng)老保險繳費率和財務(wù)平衡的影響等視角[19-27],提出一系列有益的政策性建議。

和已有文獻(xiàn)相比,本文的貢獻(xiàn)和創(chuàng)新在于:考慮農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系的情景,創(chuàng)新性地放松經(jīng)典OLG模型中“人口增長率不變”和個體同質(zhì)性的假設(shè),構(gòu)建理論模型分析農(nóng)民工納入對城市基本養(yǎng)老保險制度的沖擊,并作出實證分析。該研究不僅有助于為現(xiàn)有城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度抵御農(nóng)民工市民化的沖擊提供理論參考,也有助于在城鎮(zhèn)化推進(jìn)背景下完善城鎮(zhèn)現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老保險制度以增強其穩(wěn)定性和財務(wù)可持續(xù)性。

二、 理論模型建立與推導(dǎo)

經(jīng)典OLG模型假設(shè)人口增長率是不變的[28],沒有考慮人口遷移因素。而就中國實際而言,雖然計劃生育政策實施后,城鎮(zhèn)人口自然增長率得到較好控制,但該時期城鎮(zhèn)化快速推進(jìn),大量農(nóng)村人口涌入城鎮(zhèn),造成城鎮(zhèn)人口增長率出現(xiàn)較大波動。因此,放松經(jīng)典OLG模型中“人口增長率不變”的假設(shè),既可以更好地解釋中國實際,也能較好地把該模型運用于城鄉(xiāng)人口遷移問題的研究。同時,經(jīng)典OLG模型忽略了個體的異質(zhì)性。而實際上,由于中國長期的二元經(jīng)濟(jì),農(nóng)民工和城鎮(zhèn)居民在受教育程度、技能水平、工資水平等方面,存在較大的差異。因此,考慮農(nóng)民工和城鎮(zhèn)居民的異質(zhì)性,也是本文對經(jīng)典OLG模型的修正與創(chuàng)新?；诖?通過修正的OLG模型,從微觀上探析農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系對各類職工個人收益的沖擊,特別是觀察城鎮(zhèn)職工個人收益是否受損。同時,在宏觀上考察養(yǎng)老金收支財務(wù)平衡分析,探究農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險對城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系財務(wù)平衡性的影響。(1)限于篇幅,理論推導(dǎo)部分省略較多,可向作者通過電子郵件索要詳細(xì)的推導(dǎo)過程。

(一) 人口結(jié)構(gòu)與制度贍養(yǎng)比

制度贍養(yǎng)比(RSt+1)是衡量養(yǎng)老保險制度穩(wěn)定性和財務(wù)持續(xù)性的基本指標(biāo),是指退休人口與勞動力人口的比值,則有:

(1)

農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系直接引致制度贍養(yǎng)比變動,變化程度受制于mt+1-nt+1。令Δt+1=mt+1-nt+1,可通過以下三種情況進(jìn)行分析。①Δt+1>0。此時,農(nóng)民工遷入能夠改善制度贍養(yǎng)比,當(dāng)城鎮(zhèn)勞動力增長緩慢甚至出現(xiàn)人口負(fù)增長時,農(nóng)民工遷入能夠削減城鎮(zhèn)勞動力衰竭對制度贍養(yǎng)比的負(fù)作用。②Δt+1=0。農(nóng)民工對制度贍養(yǎng)比變動無影響。③Δt+1<0。從長期看,城鎮(zhèn)化使農(nóng)民工規(guī)模逐漸縮小,農(nóng)民工遷入會對制度贍養(yǎng)比產(chǎn)生消極影響。目前,中國城鎮(zhèn)化仍在推進(jìn)過程中,存在Δt+1>0的第一種情形。因此,把農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系,能夠有效地改善城鎮(zhèn)制度贍養(yǎng)比,有利于維持現(xiàn)有制度的穩(wěn)定性和財務(wù)可持續(xù)性,對目前城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系存在的資金缺口有積極意義。

(二) 基本養(yǎng)老保險制度與養(yǎng)老金替代率

(2)

(3)

養(yǎng)老金替代率是衡量基本養(yǎng)老金對退休者收入保障水平的直接依據(jù)。替代率的剛性需求特點決定了其必須保持恒定或穩(wěn)步增長,否則將有損參保公平并引起社會成員對政府的信任缺失[30]。根據(jù)定義,養(yǎng)老金替代率是指勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。設(shè)RRt+1為養(yǎng)老金替代率,有:

(4)

考慮工資水平提升,假設(shè)t+1期社會平均工資增長率為gt+1,則式(4)進(jìn)一步寫為:

(5)

由式(5)可知,把農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系后,影響?zhàn)B老金替代率的變量是人口結(jié)構(gòu)(Δt+1=mt+1-nt+1)、制度贍養(yǎng)比和工資增長率(gt+1)。在城鎮(zhèn)化推進(jìn)背景下,Δt+1>0,農(nóng)民工遷入降低了制度贍養(yǎng)比、社會生產(chǎn)率提高、工資提升(gt+1>0),進(jìn)而使得養(yǎng)老金替代率(RRt+1)提高。其含義是:在不提高繳費率的情況下,農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系,使得制度內(nèi)的老年人能夠享受到更高水平的養(yǎng)老金待遇。假設(shè)勞動者是經(jīng)濟(jì)人并具有理性預(yù)期,則更高水平的養(yǎng)老金待遇會刺激更多人參保。同時,隨著中國城鎮(zhèn)化步伐加速,更多農(nóng)村勞動力進(jìn)城務(wù)工并實現(xiàn)市民化,即mt+1增加,gt+1提升,進(jìn)一步導(dǎo)致RRt+1提高,于是形成“mt+1增加→社會生產(chǎn)力提高→gt+1增加→RRt+1提高→mt+1增加”的傳導(dǎo)路徑和良性循環(huán)。但該傳導(dǎo)路徑和良性循環(huán)會隨著中國城鎮(zhèn)化完成而弱化。當(dāng)城鎮(zhèn)化目標(biāo)實現(xiàn),農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移完畢,mt+1難以增加,農(nóng)村已經(jīng)不能為城鎮(zhèn)提供更多的年輕勞動力,農(nóng)民工遷入進(jìn)入衰退期,其增長率不足以抵消城鎮(zhèn)勞動力增長率,進(jìn)入Δt+1=0甚至Δt+1<0階段,社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金收益減少。

(三) 個人收益分析

(6)

結(jié)合式(3),根據(jù)養(yǎng)老金計算方法(國發(fā)〔2005〕38號文件),退休時點的基礎(chǔ)養(yǎng)老金P1和個人賬戶養(yǎng)老金P2可表述為:

(7)

(8)

由此可得基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金在退休時點的精算現(xiàn)值:

(9)

(10)

進(jìn)一步地,轉(zhuǎn)換成參保初年的現(xiàn)值:

(APV)a=[(APV1)b+(APV2)b]b-aPavb-a

(11)

根據(jù)式(6)和式(11),繳費凈收益定義為:

NPV=APVa-PVa

(12)

結(jié)合式(4),則參保者在退休時點的養(yǎng)老金替代率為:

(13)

(14)

(四) 財務(wù)平衡分析

(15)

(16)

以社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金的投資收益率為折現(xiàn)率,求得每年的繳費收入總額在目標(biāo)期末的終值,最后加總求得目標(biāo)期末養(yǎng)老保險費收入累積值I,同理,求得養(yǎng)老保險支出累積值V:

(17)

(18)

可知,目標(biāo)期間內(nèi)第s年養(yǎng)老保險收支差、養(yǎng)老保險基金累積結(jié)余分別為:

(19)

M=I-V=

(20)

由式(20)可知,養(yǎng)老保險基金余額的正負(fù)取決于ΔMs的符號方向。當(dāng)ΔMs=0時,目標(biāo)期間內(nèi)養(yǎng)老保險基金平衡;當(dāng)ΔMs>0時,繳費收入大于基金支出;當(dāng)ΔMs<0時,收不抵支,養(yǎng)老保險制度存在財務(wù)失衡。

在并軌制背景下,機關(guān)事業(yè)單位職工的養(yǎng)老保險基金單獨建賬,不再納入研究范疇。設(shè)定k為20年,以2020年為基年,測算2020—2039年養(yǎng)老保險基金余額。則式(15)可簡化為:

(21)

式中,Qj,1是第j類在職參保者在基年的繳費基數(shù),lj,s是第s年初第j類在職參保者人數(shù),j表示城鎮(zhèn)企業(yè)職工、個繳人員和農(nóng)民工這三類制度群體。自2005年起,我國將個體工商戶和靈活就業(yè)人員全面納入社保體系,鑒于改革前制度覆蓋面較窄,新納入養(yǎng)老體系的參保者還需履行繳費義務(wù),故對于目標(biāo)期間制度內(nèi)不同年齡的退休者人數(shù),直接使用基本養(yǎng)老保險制度參保人數(shù)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),暫不考慮農(nóng)民工群體,其年齡結(jié)構(gòu)參考城鎮(zhèn)人口年齡分布。此外,個繳人員的繳費基數(shù)是上一年度的在崗職工平均工資,同城鎮(zhèn)企業(yè)職工標(biāo)準(zhǔn)個體,因此在測算養(yǎng)老保險基金支出時不必區(qū)分退休者是城鎮(zhèn)企業(yè)職工還是個繳人員。簡化式(16)得:

(22)

其中,Ls表示第s年初退休者總?cè)藬?shù),Ht,s指第s年初t歲退休者在年齡結(jié)構(gòu)的占比。根據(jù)式(22),簡化式(19),得到目標(biāo)期間養(yǎng)老保險基金收支差:

(23)

進(jìn)一步地,簡化式(20),得到目標(biāo)期間養(yǎng)老保險基金累積余額:

(24)

三、 參數(shù)設(shè)置及其特征分析

(一) 個人收益參數(shù)設(shè)置

在上文的理論模型中,不失一般性,將城鎮(zhèn)勞動力市場劃分為城鎮(zhèn)勞動力和農(nóng)民工兩類。而實際上,城鎮(zhèn)勞動力又可細(xì)分為機關(guān)事業(yè)單位職工、城鎮(zhèn)企業(yè)職工、個體工商戶和靈活就業(yè)人員四種。在農(nóng)民工納入基本養(yǎng)老保險體系后,將成為第五類參保對象。根據(jù)實際情況,將個體工商戶和靈活就業(yè)人員歸為個繳人員,與機關(guān)事業(yè)單位職工、城鎮(zhèn)企業(yè)職工和農(nóng)民工構(gòu)成四類群體進(jìn)行比較分析。數(shù)據(jù)來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國勞動統(tǒng)計年鑒》《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《全國農(nóng)民工監(jiān)測調(diào)查報告》。

1.就業(yè)年齡與退休年齡。假設(shè)勞動者在結(jié)束基礎(chǔ)教育后即參加就業(yè)。根據(jù)《中華人民共和國勞動法》最低就業(yè)年齡標(biāo)準(zhǔn),設(shè)定就業(yè)年齡起點為16歲。根據(jù)各階段教育年限,設(shè)定平均就業(yè)年齡為:初中及以下,16歲;高中,19歲;專科,21歲;本科,23歲;研究生及以上,26歲?；谝陨蠑?shù)據(jù),加權(quán)平均計算得到城鎮(zhèn)企業(yè)職工、個繳人員的平均就業(yè)年齡為19歲,機關(guān)、事業(yè)單位職工為23歲,農(nóng)民工為18歲。

就退休年齡看,目前我國仍然采用《國務(wù)院關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法》(國發(fā)〔1978〕104號)中規(guī)定的“男性年滿60周歲,女工人年滿50周歲,女干部年滿55周歲”。但由于社保基金壓力、老齡化加劇等,漸進(jìn)式延退已經(jīng)提上日程,預(yù)計在2045年完成延遲退休至65歲的政策目標(biāo)。基于以上政策變遷,不考慮提前退休的特殊情況,設(shè)定當(dāng)前退休政策下男性退休年齡為60歲、女工人50歲、女干部55歲;同時,不失一般性,假設(shè)延遲退休政策下,男女退休年齡均為65歲。

2.生存概率與預(yù)期壽命。2020年國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)顯示,2015—2019年底,中國人均預(yù)期壽命提高至77.3歲,即每4年提高1歲。因此,參保者生存概率與預(yù)期壽命設(shè)定需考慮預(yù)期壽命的延長,并考慮預(yù)期壽命與生存概率的匹配?；凇吨袊藟郾ｋU業(yè)經(jīng)驗生命表(2010—2013)》,采用“先驗概率+基本變化率”方法設(shè)定參保者的生存概率。特別說明的是,基于《中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表(2010—2013)》,設(shè)定預(yù)期壽命最長年限為105歲,其含義為參保者預(yù)期壽命最長設(shè)定為105歲,不表示中國居民平均壽命,亦不影響居民整體平均預(yù)期壽命變動。

3.繳費率與計發(fā)月數(shù)。按照現(xiàn)行養(yǎng)老金繳納辦法,機關(guān)事業(yè)單位和城鎮(zhèn)企業(yè)職工的社會統(tǒng)籌賬戶繳費率為16%,由用人單位承擔(dān);個人賬戶繳費率為8%,由職工個人繳納。對個繳人員(包括個體工商戶和靈活就業(yè)人員),個人繳納全部保費,繳費率為20%,其中8%記入個人賬戶。對于農(nóng)民工這一特殊群體,假設(shè)納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險后采取與城鎮(zhèn)企業(yè)職工一樣的繳費形式和繳費率。個人賬戶養(yǎng)老金的計發(fā)月數(shù)視參保者的退休年齡而定,參照《個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)表》(國發(fā)〔2005〕38號附表),退休年齡為50歲、55歲、60歲、65歲所對應(yīng)的計發(fā)月數(shù)為分別為195個、174個、139個、101個月。

4.在崗職工平均工資及增長率。2005—2019年城鎮(zhèn)在崗職工平均工資見表1。首先,擬定的參保初年是2020年,那么上一年度在崗職工平均工資就是2019年在崗職工平均工資,即93383元,農(nóng)民工為47544元。其次,就增長率看,利用指數(shù)平滑法,設(shè)定工資增長率均為6%。

表1 2005—2019年城鎮(zhèn)職工與農(nóng)民工平均工資

6.記賬利率與折現(xiàn)率。記賬利率的設(shè)定,取決于三個因素:一是上一年度職工平均工資增長率;二是銀行同期存款利率;三是養(yǎng)老保險基金運營收益。和之前以銀行同期存款利率為基本參照不同,目前財政部和人社部將對機關(guān)事業(yè)單位的個人賬戶記賬利率進(jìn)行改革,統(tǒng)一記賬利率,以上一年度工資增長率為參考系數(shù),為工資增長率的80%—90%。也就是說,機關(guān)事業(yè)單位的個人賬戶記賬利率高于其他城鎮(zhèn)職工,這表明雖然養(yǎng)老保險制度實現(xiàn)“并軌”,但個人賬戶記賬利率出現(xiàn)雙重標(biāo)準(zhǔn)?；诖?根據(jù)工資增長率水平和上述標(biāo)準(zhǔn),對機關(guān)事業(yè)單位職工的記賬利率設(shè)為8%,對城鎮(zhèn)企業(yè)職工、個繳人員和農(nóng)民工的記賬利率賦值為6%。折現(xiàn)率反映了貨幣現(xiàn)金流的時間價值,根據(jù)國家發(fā)展改革委2006年的測定,設(shè)定社會折現(xiàn)率為8%,對應(yīng)地,可算出折現(xiàn)因子v為0.9259。

(二) 財務(wù)均衡參數(shù)設(shè)置

在上文參數(shù)設(shè)置基礎(chǔ)上,需增設(shè)在職參保人數(shù)、退休者和人口年齡結(jié)構(gòu)三個參數(shù)。具體如下:

1.在職與離退休人數(shù)。城鎮(zhèn)在職參保與離退休人數(shù)見表2。可知,2005—2019年,城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)呈波動上升趨勢,平均增幅為6.33%。其中,2005—2011年波動趨勢較大,平均增幅為9.31%;2012—2019年增幅降至4.10%。2005—2019年離退休人員年均增長率為7.06%。其中,2007—2015年離退休人員增長率較高,平均為8.10%;2016—2019年增長率降為平均5.06%?；鸾Y(jié)余增長率呈下降趨勢,由2006年的38.85%降至2019年的7.24%。2005—2019年平均制度贍養(yǎng)比為0.34。制度贍養(yǎng)比在2005—2014年穩(wěn)定在0.33水平,2015年開始上升,至2019年上升為0.38。

表2 全國企業(yè)及其他城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險情況

進(jìn)一步地,將表2中的參保職工人員劃分為城鎮(zhèn)在崗職工和個繳人員,統(tǒng)計性描述結(jié)果見表3。分析可見,個繳人員增長率高于城鎮(zhèn)在崗職工。2005—2019年個繳人員增長率較穩(wěn)定,平均增長率為14.00%。城鎮(zhèn)職工增長率呈下降趨勢且變化幅度較大,平均增長率為4.60%,2005—2014年增長率較高,平均值達(dá)7.21%,2015—2019年平均增長率降為-0.11%。農(nóng)民工總量在上升,由2008年的22542萬人增至2019年的29077萬人。但其增長率在波動下降,可分為2009—2013年、2014—2017年、2018—2019年三個階段,平均增長率分別為3.60%、1.60%和0.74%。外出農(nóng)民工量亦表現(xiàn)出相同趨勢,平均增長率為2.00%。

表3 2005—2019年全國在職人數(shù)

2.在職與退休者年齡結(jié)構(gòu)。由于漸進(jìn)式延退政策預(yù)計在2045年完成,目標(biāo)期間內(nèi)的絕大多數(shù)退休者是在國發(fā)〔1978〕104號文件規(guī)定的退休年齡退出勞動力市場。因此,在職與退休者年齡結(jié)構(gòu)及占比,依據(jù)“城鎮(zhèn)企業(yè)職工、個繳人員的平均就業(yè)年齡為19歲,農(nóng)民工為18歲,男性年滿60周歲,女工人年滿50周歲,女干部年滿55周歲退休”進(jìn)行設(shè)定?；?002—2020年《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》全國分年齡、性別、人口數(shù),獲得2020—2039年在職與退休者年齡結(jié)構(gòu)。以2025年退休者年齡結(jié)構(gòu)為例做展示,見表4。

表4 2025年退休者年齡結(jié)構(gòu)(單位:%)

根據(jù)以上基本數(shù)據(jù),可進(jìn)一步測算出城鎮(zhèn)職工總參保人數(shù)、離退休人數(shù)、城鎮(zhèn)在崗職工人數(shù)、個繳人數(shù)、農(nóng)民工量及其增長率,并在此基礎(chǔ)上結(jié)合各年齡人口結(jié)構(gòu),測算2020—2039年各類職工人口數(shù)。(2)具體測算方法和數(shù)據(jù),可向作者索要。

四、 實證結(jié)果及分析

(一) 個人收益與收入分配實證分析

1.收入再分配的個體效應(yīng)分析。通過上文的參數(shù)設(shè)置,以參保初年(2020年)為基年,將城鎮(zhèn)職工劃分為機關(guān)事業(yè)單位職工、城鎮(zhèn)企業(yè)職工、個繳人員和農(nóng)民工四類群體,分別測算其在不同退休政策下同一時點的繳費、養(yǎng)老金水平、繳費凈收益及其替代率水平。生存概率是影響參保繳費和養(yǎng)老金累積領(lǐng)取額度的重要因素。因此,從含生存概率和不含生存概率兩個視角進(jìn)行分析。不考慮壽命概率意味著勞動力在崗期間完全履行繳費義務(wù),并在退休后能夠以最長壽命年限領(lǐng)取養(yǎng)老金。測算結(jié)果見表5。

表5 延退與現(xiàn)退情形下不同制度群體的養(yǎng)老再分配效應(yīng)

首先,就含生存概率的延退情形的實證結(jié)果看。(1)從繳費精算現(xiàn)值(PVa)和養(yǎng)老金收入水平(APVa)看:其一,機關(guān)事業(yè)單位職工繳費最高(58.54萬元)、城鎮(zhèn)企業(yè)職工次之(56.10萬元)、個繳人員第三(46.75萬元)、農(nóng)民工繳費最低(36.91萬元),最高值為最低值的1.59倍,相差21.63萬元。其二,相較于繳費水平,各類職工養(yǎng)老金水平差異較小。前三者水平相近,分別為27.34萬元、22.85萬元、22.85萬元,農(nóng)民工最低,為18.02萬元。最高值為最低值的1.52倍,相差9.32萬元。其三,職工繳費水平和養(yǎng)老金水平成正比,但養(yǎng)老金水平更趨于社會平均水平,表明現(xiàn)收現(xiàn)付制度具有向弱勢群體傾斜的收入再分配功能。(2)繳費凈收益(NPV)是體現(xiàn)制度收入再分配效應(yīng)和再分配偏好的指標(biāo)。其值為正,表明養(yǎng)老金收入大于繳費支出,是再分配的轉(zhuǎn)入者,凈收益數(shù)值越大,收入再分配程度越明顯;反之,則是再分配的轉(zhuǎn)出者。機關(guān)事業(yè)單位(-31.19萬元)和城鎮(zhèn)企業(yè)職工(-33.25萬元)是城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的主要貢獻(xiàn)者,個繳人員第三(-23.90萬元),農(nóng)民工的貢獻(xiàn)最小(-18.90萬元),最大值與最小值相差14.35萬元,即城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度對社會收入差距起到一定程度調(diào)節(jié)作用。(3)養(yǎng)老金替代率是衡量基本養(yǎng)老金對退休者收入保障水平的直接依據(jù)。就國際標(biāo)準(zhǔn)看,當(dāng)養(yǎng)老金替代率達(dá)到70%左右或以上時,能保障退休生活質(zhì)量與在職時持平。表中結(jié)果表明,農(nóng)民工納入現(xiàn)有城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系后,我國的養(yǎng)老金替代率總體維持在79%—99%,均值是88.14%。最高的是機關(guān)事業(yè)單位職工(98.56%)和農(nóng)民工(94.14%),其次是城鎮(zhèn)企業(yè)職工和個繳人員(79.84%),這表明城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度對職工養(yǎng)老金收入和收入水平具有較強的保障作用。(4)就性別差異看,養(yǎng)老金的再分配效應(yīng),女性優(yōu)于男性。女性的平均壽命高于男性3歲左右(《世界衛(wèi)生統(tǒng)計》,2016),其生存概率比男性高。在相同的繳費年限和預(yù)期壽命下,女性的繳費精算現(xiàn)值和養(yǎng)老金水平更高,導(dǎo)致女性職工的養(yǎng)老金替代率高于男性。特別是對于機關(guān)事業(yè)單位和城鎮(zhèn)企業(yè)職工,發(fā)生養(yǎng)老金轉(zhuǎn)出,男性的缺口絕對值大于女性,即男性的收入再分配效應(yīng)強度大于女性。

其次,就含生存概率的延退與現(xiàn)退實證結(jié)果的比較分析看。(1)延退與現(xiàn)退結(jié)果具有一致性。養(yǎng)老保險繳費與工資收益成正比,機關(guān)事業(yè)單位、城鎮(zhèn)企業(yè)職工繳費值較高。無論是延退還是現(xiàn)退,不影響制度群體間的養(yǎng)老金再分配效應(yīng),但延退的情形使得參保者的養(yǎng)老金水平更具保障性。(2)現(xiàn)退與延退政策下,退休年齡不同引致就業(yè)年限不同,使得繳費年限和養(yǎng)老金領(lǐng)取年限、繳費水平和養(yǎng)老金水平、繳費凈收益及養(yǎng)老金替代率變動。其中,女性職工,特別是個繳人員和農(nóng)民工的女性職工,各項參保繳費值變動最為明顯。以個繳女性職工為例,延退政策下各項參保值分別為:46.86萬元、23.85萬元、-23.01萬元、79.93%,現(xiàn)退情形下各項值為:38.00萬元、29.32萬元、-8.68萬元、43.85%。(3)在現(xiàn)退政策下,城鎮(zhèn)企業(yè)女性職工和個繳女性職工養(yǎng)老金替代率低于50%,但其繳費凈收益相比延退政策分別有提高16.10萬元、14.33萬元,依然是繳費受益方。該結(jié)果再次證明,現(xiàn)有養(yǎng)老保險制度在維護(hù)退休者養(yǎng)老金水平及其生活水平的基礎(chǔ)上,養(yǎng)老分配有向弱勢群體傾斜的傾向。

最后,就是否含生存概率實證結(jié)果的比較分析看。(1)不考慮生存概率時,延退政策下,男性與女性勞動力就業(yè)和退休年限相同,使得各類職工內(nèi)部男性與女性的繳費、養(yǎng)老金水平、凈收益與養(yǎng)老金替代率相同?，F(xiàn)退情形下,其結(jié)果不同主要由各類職工退休年齡不同引致。(2)不考慮生存概率時,使得養(yǎng)老金水平得到提升從而使得繳費凈收益大幅提升,除延退政策下,機關(guān)事業(yè)單位、城鎮(zhèn)職工繳費凈收益為負(fù)值,個繳人員和農(nóng)民工繳費凈收益為正值,而在現(xiàn)退政策下各類職工凈收益基本全部為正值,其中個繳人員、農(nóng)民工的凈收益值高于機關(guān)事業(yè)單位和城鎮(zhèn)職工。(3)不考慮生存概率時,養(yǎng)老金水平提升使養(yǎng)老金替代率亦有小幅提升。

綜上分析可知,機關(guān)事業(yè)單位、城鎮(zhèn)企業(yè)職工是再分配的轉(zhuǎn)出者,而個繳人員和農(nóng)民工是財富轉(zhuǎn)移的受益方。對比可發(fā)現(xiàn),不同制度群體代表不同的收入階層,高收入者是制度收入再分配的主要轉(zhuǎn)出者,而低收入者是再分配的受益者。也就是說,基本養(yǎng)老保險制度通過高收入者(社會優(yōu)勢階層)的繳費來補償?shù)褪杖胝?社會弱勢群體,特別是農(nóng)民工),縮小收入差距,從而對社會收入差距起到正向調(diào)節(jié)作用,有助于共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)。

2.收入再分配的群體效應(yīng)分析。進(jìn)一步地,以制度群體為單位研究養(yǎng)老保險收入再分配功能。制度群體是同質(zhì)個體的聚合體,代表社會特定的就業(yè)階層,對其進(jìn)行研究有助于將制度的再分配效應(yīng)由個體層面上升到社會就業(yè)群體層面。制度收入再分配效應(yīng)按再分配對象與轉(zhuǎn)移方向可分為個人縱向收入再分配、代際橫向收入再分配和代內(nèi)橫向收入再分配三種形式。第一,個人縱向收入再分配:個人賬戶養(yǎng)老金實質(zhì)是將參保者的保費以延期支付的方式返還,以確保參保者在退休后有一定收入來源。第二,代際橫向收入再分配:當(dāng)期繳費凈收益形成基金累計盈余,用于支付其他代際的養(yǎng)老金或作為儲備金應(yīng)對未知風(fēng)險。第三,代內(nèi)橫向收入再分配:這一形式發(fā)生在同一代人之間,這也是形成養(yǎng)老保險制度向低收入者傾斜的政策基礎(chǔ)。測算結(jié)果見表6。

表6 不同制度群體工資與養(yǎng)老金收入分配情況

分析表6可見,無論是延退還是現(xiàn)退,其結(jié)果具有一致性。以延退情形為例進(jìn)行分析:(1)農(nóng)民工人口百分比為46.50%,對應(yīng)的工資收入百分比為35.84%,工資收入人口比為0.77。即在農(nóng)民工群體內(nèi),每1%的人口所對應(yīng)的收入是0.77%,低于社會平均收入水平。而城鎮(zhèn)企業(yè)職工和個繳人員的工資收入人口比為1.09,機關(guān)事業(yè)單位職工的收入人口比高達(dá)1.31,四類制度群體在退休前的工資收入差距顯著。(2)養(yǎng)老金占比分配中,農(nóng)民工占比40.15%,顯著大于其工資收入35.84%,其他職工養(yǎng)老金收入比值低于其工資收入比,表明基本養(yǎng)老保險通過養(yǎng)老金的二次分配弱化了工資收入的不均衡性,縮小了不同制度群體間的收入差距。而農(nóng)民工的加入強化了制度設(shè)計的初衷,有利于縮小收入差距,促進(jìn)社會分配公平和共同富裕。

3.繳費凈收益參數(shù)敏感性分析?；谏衔氖?12)做繳費凈收益參數(shù)敏感性分析,進(jìn)一步探析參數(shù)因素對養(yǎng)老金凈收益影響及其敏感性。在參保人數(shù)中,由于城鎮(zhèn)企業(yè)職工占比最大(34.47%),因此以這一群體為例,設(shè)定參保、退休及繳費基數(shù)等基本參數(shù)進(jìn)行敏感性分析,結(jié)果見表7。

表7 繳費凈收益參數(shù)敏感性分析

分析表7可知:(1)工資增長率(g)、養(yǎng)老金增長率(λ)和記賬利率(r)與凈收益變動正相關(guān)。工資增長率提升使繳費和養(yǎng)老金水平均提升,但養(yǎng)老金水平增長幅度大于繳費現(xiàn)值。養(yǎng)老金增長率提升,不影響繳費,使養(yǎng)老金水平提升。記賬利率提升使養(yǎng)老金水平小幅提升,繳費不變。以上三者敏感度分別為0.37、0.68和0.22。(2)折現(xiàn)率(i)和繳費系數(shù)(η1、η2)與凈收益變化率負(fù)相關(guān)。折現(xiàn)率提升使繳費和養(yǎng)老金水平均降低,養(yǎng)老金水平降低幅度相比之下更大。單位養(yǎng)老金繳納比會提升繳費值,養(yǎng)老金水平不變。個人養(yǎng)老金繳納比同時提升繳費與養(yǎng)老金收益,繳費提升幅度稍大于養(yǎng)老金水平。以上三者敏感度絕對值分別為0.78、1.26和0.48。(3)對比各敏感度值可知,除單位繳納比例(η1)外,其他本文所設(shè)參數(shù)敏感度絕對值均小于1。該結(jié)論一方面表明本文結(jié)論具有較強的穩(wěn)健性;另一方面表明在不提升養(yǎng)老金水平的條件下,影響凈收益主要因素是工資收入,社會平均工資越高,養(yǎng)老越具保障。提升養(yǎng)老金繳費率,亦是強化養(yǎng)老金凈收益的一種直接而又有效的途徑。

(二) 財務(wù)平衡實證分析

1.目標(biāo)期間養(yǎng)老保險財務(wù)平衡分析。以2020—2039年為目標(biāo)期,根據(jù)上述模型及賦值,測算養(yǎng)老金凈收益當(dāng)年結(jié)余及累計結(jié)余。由于2020—2039年延退政策處于漸進(jìn)改革中,并未達(dá)到65歲退休全面實施期,因此基于現(xiàn)退政策做當(dāng)年結(jié)余及累計結(jié)余分析,測算結(jié)果如表8所示。

表8 2020—2039年城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金收支測算(單位:億元)

分析表8的實證結(jié)果可見:(1)農(nóng)民工加入前,城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金收入與支出均呈上升趨勢,兩者平均增長率分別為4.69%和8.54%,支出是收入增長率的1.82倍。在此趨勢下,養(yǎng)老金收入與支出當(dāng)年結(jié)余于2023年出現(xiàn)負(fù)值(-1900.49億元),累計結(jié)余于2025年出現(xiàn)負(fù)值(-4910.82億元),2025—2039年15年間累計結(jié)余負(fù)向增長111.61倍,至2039年為-548093.17億元。由此可知,在離退休人員增長率大于在崗職工增長率驅(qū)使下,當(dāng)前城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險收支財務(wù)并不具有可持續(xù)性。(2)農(nóng)民工加入后,當(dāng)年結(jié)余于2038年出現(xiàn)負(fù)值(-3119.77億元),相較農(nóng)民工加入前,當(dāng)年結(jié)余出現(xiàn)負(fù)值情形推遲了15年,累計結(jié)余直到本文測算的目標(biāo)期期末(2039年),未出現(xiàn)負(fù)值,且在2020—2039年累計結(jié)余呈上升趨勢,20年間累計結(jié)余增長38.40倍。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因有二:一是將農(nóng)民工納入社保體系在短期內(nèi)不會對養(yǎng)老保險基金支出產(chǎn)生即期效應(yīng),作為參保者的農(nóng)民工須先履行繳費義務(wù)并且累計繳費滿15年以上才能享有養(yǎng)老金待遇;二是農(nóng)民工人口量龐大,將農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系會增加繳費人數(shù),使基金收入平均增長1.64倍。由此可見,將農(nóng)民工加入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老,可使得制度財務(wù)平衡更趨于穩(wěn)定,有利于實現(xiàn)長期財務(wù)平衡從而維持制度可持續(xù)運行。更進(jìn)一步地,將農(nóng)民工納入社保體系是養(yǎng)老保險擴(kuò)面的手段之一,雖然并不能徹底解決社會人口老齡給養(yǎng)老保險制度帶來的財務(wù)危機,但能在一定程度上促進(jìn)財務(wù)可持續(xù),推遲基金缺口出現(xiàn)時間,為制度改革爭取更多寶貴的時間。

2.財務(wù)平衡敏感性分析。上文的分析表明(表8),原有養(yǎng)老保險體系在目標(biāo)期間的養(yǎng)老保險發(fā)生財務(wù)赤字,缺口達(dá)548093.17億元。而農(nóng)民工納入后,養(yǎng)老金出現(xiàn)盈余,達(dá)681950.46億元。該結(jié)果是否穩(wěn)健呢?根據(jù)式(23)、式(24),允許各變量有一定的單位變動量或浮動,定義敏感度為基金余額變化率與因素變化率的比值。敏感性分析的結(jié)果如表9所示。

表9 繳費凈收益參數(shù)敏感性分析

分析表9可知:(1)在農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系前,養(yǎng)老金增長率(λ)與記賬利率(r)、基金余額(M)呈反向變動,其余變量與基金余額呈正向變動?；鹩囝~對養(yǎng)老金增長率的敏感度最高,單位養(yǎng)老金繳費比次之,工資增長率第三,其敏感度分別為:3.98(負(fù)向)、2.92(正向)和2.76(正向),負(fù)向影響因素的敏感度高于其他因素,但小于后兩者正向因素之和,表明基金余額在正向影響因素的作用下,對財務(wù)平衡甚至盈余起到較強的保障作用。(2)農(nóng)民工納入后,對基金余額起負(fù)向作用的只有養(yǎng)老金增長率。基金余額對單位養(yǎng)老金繳納比敏感度最高,工資增長率次之,養(yǎng)老金增長率第三,敏感度分別為4.24、3.41和3.20。上述結(jié)果表明,農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系后,一是對基金余額的負(fù)向影響因素數(shù)量減少,二是負(fù)向影響因素的凈收益變化率和敏感度均降低,正向影響因素增多。表明農(nóng)民工加入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老體系后,財務(wù)平衡力及其穩(wěn)定性增強。

五、 結(jié)論與政策建議

基于經(jīng)典OLG模型,通過理論推導(dǎo)和實證分析,研究了農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系對現(xiàn)有城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的沖擊。研究發(fā)現(xiàn):(1)從收入再分配的微觀視角看,農(nóng)民工納入后,機關(guān)事業(yè)單位、城鎮(zhèn)企業(yè)職工是再分配的轉(zhuǎn)出者,而個繳人員和農(nóng)民工是財富轉(zhuǎn)移的受益方。對比可發(fā)現(xiàn),不同制度群體代表不同的收入階層,高收入者是制度收入再分配的主要轉(zhuǎn)出者,而低收入者是再分配的受益者。也就是說,基本養(yǎng)老保險制度通過高收入者(社會優(yōu)勢階層)的繳費來補償?shù)褪杖胝?社會弱勢群體,特別是農(nóng)民工),縮小收入差距,從而對社會收入差距起到正向調(diào)節(jié)作用,有助于社會公平和共同富裕的實現(xiàn)。(2)從養(yǎng)老金制度財務(wù)平衡看,在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下,農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系后,由于勞動力結(jié)構(gòu)優(yōu)化,制度贍養(yǎng)比下降,有利于實現(xiàn)城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的長期財務(wù)平衡從而維持制度可持續(xù)運行。在本文測算目標(biāo)期內(nèi),若農(nóng)民工不納入,城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的財務(wù)累計赤字達(dá)548093.17億元;而農(nóng)民工納入后,養(yǎng)老金將出現(xiàn)盈余,達(dá)681950.46億元。同時,農(nóng)民工納入后,城鎮(zhèn)養(yǎng)老金對諸多影響因素的敏感性變?yōu)檎?即城鎮(zhèn)養(yǎng)老金體系能更好地抵御諸多因素的沖擊,穩(wěn)定性增強。總的來看,農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系,在宏觀上有利于城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。在微觀的收入分配上有利于農(nóng)民工,但對城鎮(zhèn)居民來說,“皮之不存,毛將焉附”。若城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度難以為繼,皮將不存,則也將是最后的受損者。因此,若不考慮農(nóng)民工用工企業(yè)的繳費壓力,無論是從農(nóng)民工還是城鎮(zhèn)居民的視角,建議促進(jìn)、落實農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系。

本文的理論模型和實證分析,是基于嚴(yán)格的假設(shè)條件完成的,其結(jié)論為現(xiàn)有城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度抵御農(nóng)民工市民化的沖擊提供了參考。但如何進(jìn)一步放松假設(shè)條件,探析養(yǎng)老保險制度穩(wěn)定性和財務(wù)可持續(xù)性,仍然是一個值得探索的問題。就中國現(xiàn)實背景看,一方面,自20世紀(jì)90年代中國實行基本養(yǎng)老保險制度改革以來,我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險存在嚴(yán)重的“空賬”、歷史欠賬以及轉(zhuǎn)軌的巨大成本。另一方面,計劃生育政策的實施,使得城鎮(zhèn)人口老齡化日益嚴(yán)重。如果基本養(yǎng)老保險制度仍維持原有的參保人口規(guī)模,制度贍養(yǎng)比將不斷提高,養(yǎng)老支付壓力將越來越大。在此背景下,若把農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系,通過擴(kuò)大參保范圍,降低制度贍養(yǎng)比,既有利于解決社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金虧空的局面,也為降低繳費率留下余地。但從長遠(yuǎn)看,農(nóng)民工遷入只是在一定程度上延緩目前基本養(yǎng)老保險制度的困境,并不能從制度上真正解決問題。這是因為:隨著城鎮(zhèn)化目標(biāo)的實現(xiàn),農(nóng)民工遷入進(jìn)入衰退期,農(nóng)民工“人口紅利”消失,城鎮(zhèn)制度贍養(yǎng)比將再次回升,加重城鎮(zhèn)社會養(yǎng)老負(fù)擔(dān)?；诖?從公共政策的視角看,一方面,要堅持城鎮(zhèn)化的基本戰(zhàn)略,促進(jìn)農(nóng)民工市民化,充分利用城鎮(zhèn)化的機遇和農(nóng)民工“人口紅利”,把農(nóng)民工納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系,以緩解目前城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的壓力和困局,保持城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定性和財務(wù)持續(xù)性;另一方面,要未雨綢繆,應(yīng)對農(nóng)民工衰退期可能對城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系形成的挑戰(zhàn)和壓力,特別是要有限度地在城鎮(zhèn)地區(qū)調(diào)整計劃生育政策,推動“二胎”“三胎”新政,在農(nóng)民工“人口紅利”消失之前最大可能地改善人口結(jié)構(gòu)。