曹嘉軒

摘要：近年來，全球經(jīng)濟(jì)增速低緩，我國經(jīng)濟(jì)形式也同樣嚴(yán)峻，要想在競爭環(huán)境越來越惡劣的市場中獲得優(yōu)勢，企業(yè)就需要運(yùn)用財務(wù)分析方法，對企業(yè)日常經(jīng)營水平和財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，查找存在的問題，為管理層進(jìn)行經(jīng)營管理決策提供有效依據(jù)，優(yōu)化企業(yè)管理流程，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。然而在現(xiàn)實運(yùn)用過程中，很多企業(yè)的財務(wù)分析工作還停留在比較初級的階段，并沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的水平，不能給管理層提供有用的信息和建議。本文從財務(wù)分析的方法和必要性出發(fā)，對企業(yè)財務(wù)分析中存在的不足進(jìn)行探討，并提出了相應(yīng)的對策和建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)營決策；財務(wù)分析

企業(yè)想要持續(xù)發(fā)展，就需要不斷發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，避免經(jīng)營決策失誤，從而增加自身經(jīng)濟(jì)效益。通過財務(wù)分析，企業(yè)可以了解自身過去和現(xiàn)在的經(jīng)營狀況，幫助企業(yè)高層管理人員以數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行決策和規(guī)劃，創(chuàng)造更多價值，因此，提高財務(wù)分析水平對于企業(yè)而言具有重要意義。而對于財務(wù)人員來說，隨著人工智能等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，傳統(tǒng)模式的核算職能將不斷被RPA技術(shù)取代，這就要求財務(wù)人員升級轉(zhuǎn)型，掌握財務(wù)分析等技能，向管理型人才發(fā)展，以體現(xiàn)自己的價值。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報表以及其他相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用各項專業(yè)的指標(biāo)和分析方法，從企業(yè)的長短期償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力、發(fā)展能力等方面展開，對企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營活動現(xiàn)狀進(jìn)行的深度解讀，具有很強(qiáng)的專業(yè)性、綜合性和實踐性。

企業(yè)償債能力是指企業(yè)以資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，與企業(yè)資金周轉(zhuǎn)快慢、公司信用和融資能力等密切相關(guān)，故企業(yè)的決策者、股東及債權(quán)人、供應(yīng)商都非常重視企業(yè)償債能力指標(biāo)；企業(yè)運(yùn)營能力主要指企業(yè)使用資產(chǎn)的效能與收益，運(yùn)營能力的強(qiáng)弱與企業(yè)資產(chǎn)的利用率密切相關(guān)；盈利能力分析主要指企業(yè)實現(xiàn)收益的能力，盈利能力和企業(yè)的管理能力、利潤水平等密切相關(guān)，故對財務(wù)報表應(yīng)用者非常重要；發(fā)展能力是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營中擴(kuò)大生產(chǎn)的能力，它可以衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場競爭力，從而推動企業(yè)制定有效的經(jīng)營決策。

（二）財務(wù)分析的方法

1.比較分析法

比較分析法能通過對實際執(zhí)行數(shù)與基期數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，判斷相應(yīng)的趨勢或差異。其可以對企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，即對企業(yè)發(fā)展期間不同時段的相同指標(biāo)進(jìn)行對比，通過分析其增減變動情況，反映經(jīng)營狀況變動趨勢；也可以對同類企業(yè)進(jìn)行比較分析，通過與行業(yè)平均水平或者對標(biāo)企業(yè)對比，了解到行業(yè)內(nèi)競爭性企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，明確企業(yè)自身的規(guī)模和競爭能力；還可以對實際執(zhí)行情況與預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行比較分析，進(jìn)而確定差異偏離度和差異的原因，有助于管理者發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題，及時采取有效的措施。

2.因素分析法

因素分析法是分析指標(biāo)中各因素對企業(yè)影響程度的一種分析方法。它在確定分析對象后，通過分析財務(wù)指標(biāo)和各因素之間的內(nèi)在邏輯和函數(shù)關(guān)系，能按順序依次用各因素的分析值替代比對值，進(jìn)而確定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響程度。

3.比率分析法

比率分析法通過研究財務(wù)數(shù)據(jù)中各個指標(biāo)之間的相對關(guān)系，反映它們的內(nèi)在聯(lián)系。包括構(gòu)成比率，其通過反映某項財務(wù)指標(biāo)中各個組成部分之間的比率，借以說明某項指標(biāo)的構(gòu)成和各個組成部分之間的關(guān)系；效率比率，通過反映經(jīng)營活動中投入資本與得到利潤之間的關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)不合理的項目，明確進(jìn)一步分析的方向；相關(guān)比率，通過反映某個項目與其有關(guān)的其他項目之間的對比，通過對不同指標(biāo)間的相互關(guān)聯(lián)分析，進(jìn)而反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的相互關(guān)系。

在實際運(yùn)用中，財務(wù)分析人員應(yīng)該在綜合考慮企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)、經(jīng)營模式及需要分析的具體問題的基礎(chǔ)上，選擇合適的分析方法。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的必要性

（一）有助于獲取企業(yè)經(jīng)營狀況的信息

定期的財務(wù)分析，有助于企業(yè)積累一套持續(xù)性的數(shù)據(jù)資料，能夠讓管理者清晰的看到各項指標(biāo)的變化趨勢，進(jìn)而評估企業(yè)過去的經(jīng)營管理是否有效。同時可以針對完成度偏低的指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步的分析，及時發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)的限制性因素，并根據(jù)企業(yè)的實際情況采取有效的解決措施，以總結(jié)出相關(guān)經(jīng)驗，使企業(yè)能夠不斷提升自身的經(jīng)營管理水平。

（二）有助于增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理的能力

企業(yè)通過財務(wù)分析可以為風(fēng)險管控提供數(shù)據(jù)支撐，根據(jù)財務(wù)報表以及企業(yè)內(nèi)部管理積累的經(jīng)營數(shù)據(jù)、外部的市場信息，來進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險系統(tǒng)評估，進(jìn)而根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，分析企業(yè)整體的經(jīng)營狀況，對于可能存在的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，并制定相應(yīng)的預(yù)防措施，減少突發(fā)風(fēng)險的概率。

（三）有助于指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營方向

財務(wù)分析可以從生產(chǎn)、銷售涉及的每個環(huán)節(jié)入手，分析企業(yè)過往的真實數(shù)據(jù)資料，有助于企業(yè)管理層發(fā)現(xiàn)最關(guān)鍵的限制性因素，并進(jìn)行改善或者消除，從而使企業(yè)資源使用效率最大化。從戰(zhàn)略角度看，決策者可以依據(jù)企業(yè)的盈利能力、償債能力等財務(wù)指數(shù)找出企業(yè)發(fā)展中存在的不足和問題，從而制定和調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營策略。

三、財務(wù)分析中存在的不足

（一）管理層對財務(wù)分析的重視程度不夠

財務(wù)分析可以準(zhǔn)確評價企業(yè)的經(jīng)營情況，具有重要的作用與價值。但目前很多企業(yè)管理者，由于自身缺乏財務(wù)知識，對財務(wù)管理的認(rèn)識不全面，其認(rèn)為財務(wù)部門的作用主要是核算，沒有意識到財務(wù)分析可以輔助經(jīng)營管理并進(jìn)行管理水平的提升，從而導(dǎo)致其僅重視企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，關(guān)注經(jīng)營的實際情況，而對于財務(wù)分析缺乏重視，進(jìn)行決策時也不依賴財務(wù)分析結(jié)果，沒有讓財務(wù)部門參與到企業(yè)經(jīng)營管理中，使財務(wù)分析數(shù)據(jù)難以發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致企業(yè)局限于各項數(shù)據(jù)表面的分析，難以反映出企業(yè)最關(guān)鍵的問題，最終使財務(wù)被邊緣化，造成財務(wù)分析數(shù)據(jù)缺乏價值性，不能為各項決策提供科學(xué)的依據(jù)和評估，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展壯大。

（二）缺乏健全的財務(wù)分析體系

目前我國很多企業(yè)的財務(wù)分析工作比較散亂，大部分都沒有結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和戰(zhàn)略目標(biāo)建立起系統(tǒng)性的財務(wù)分析體系。

首先，缺乏健全的財務(wù)分析管理制度。大部分企業(yè)對財務(wù)分析理論理解不透徹，財務(wù)分析方法單調(diào)，習(xí)慣運(yùn)用對比分析方法進(jìn)行預(yù)算對比分析、同期對比分析，或者單純的對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，不能為決策層提供有價值的指導(dǎo)。財務(wù)分析指標(biāo)應(yīng)用不全面，往往缺乏非財務(wù)指標(biāo)，且未建立各個指標(biāo)之間的聯(lián)系，不能全方位的對業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，無法滿足管理層需求。

其次，財務(wù)分析流程和崗位職責(zé)沒有明確的規(guī)定。對于財務(wù)分析流程和崗位職責(zé)，沒有一套明確的管理制度，或者有制度卻不詳細(xì)，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)分析不規(guī)范，也得不到相應(yīng)部門的配合，造成進(jìn)行財務(wù)分析工作時難以得到其他部門的數(shù)據(jù)支持，財務(wù)分析結(jié)論的應(yīng)用率不高。

最后，財務(wù)分析的參照數(shù)據(jù)不合理。在進(jìn)行財務(wù)分析時，不僅需對當(dāng)下的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，還應(yīng)對歷史數(shù)據(jù)、預(yù)算數(shù)據(jù)或者行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比。對于行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較時，財務(wù)分析人員有可能找不到對標(biāo)企業(yè)，或者僅簡單用行業(yè)龍頭作為標(biāo)桿企業(yè)，容易使財務(wù)分析得不到實用的結(jié)果。而根據(jù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比時，如果企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境或者戰(zhàn)略等發(fā)生變化就會導(dǎo)致數(shù)據(jù)沒有可比性。以預(yù)算數(shù)據(jù)作比較時，要求企業(yè)的預(yù)算管理制度是完善的，預(yù)算數(shù)據(jù)準(zhǔn)確率較高，如果預(yù)算不確定性較大，在實際比較時就會存在較大的差異，沒辦法明確問題所在。

（三）缺乏系統(tǒng)的業(yè)財融合建設(shè)方法

專業(yè)的財務(wù)分析是基于全面的財務(wù)數(shù)據(jù)、各類業(yè)務(wù)管理數(shù)據(jù)、外部市場數(shù)據(jù)等來進(jìn)行分析的，但是，多數(shù)企業(yè)的財務(wù)分析僅側(cè)重于對利潤等財務(wù)報表指標(biāo)進(jìn)行簡單的差異和變動比率分析，很少涉及日常經(jīng)營管理的業(yè)務(wù)指標(biāo)。即使有些企業(yè)對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，也沒有深入去挖掘問題背后的原因，無法滿足管理層的數(shù)據(jù)需求。這主要是因為企業(yè)在日常管理中，職能部門與財務(wù)部門缺少溝通，數(shù)據(jù)共享不夠透明，導(dǎo)致財務(wù)分析只能浮于表面，不能深入探究每項業(yè)務(wù)的發(fā)生背景。

（四）缺乏專業(yè)的分析人才

成熟的財務(wù)分析報告不僅包括財務(wù)報表方面的數(shù)據(jù)分析，還需涵蓋企業(yè)日常經(jīng)營中的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，這就要求分析人員不僅要具備基本的財務(wù)知識，還需要了解相關(guān)行業(yè)和企業(yè)實際業(yè)務(wù)，并具備計算機(jī)、管理學(xué)等知識，邏輯思維能力強(qiáng)，以針對不同的層級提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析。但大部分企業(yè)的財務(wù)分析人員往往知識面不全，思路不清晰，邏輯能力差，不能為管理層提供針對性的建議，導(dǎo)致財務(wù)分析報告流于形式，得不到公司管理層的應(yīng)用。且部分財務(wù)分析人員自我提升意愿較差，不能主動去了解業(yè)務(wù)部門的運(yùn)營模式，不清楚各個層級管理者的關(guān)注點(diǎn)，不能進(jìn)行針對性地分析，只是簡單的從數(shù)字邏輯方面進(jìn)行探討，缺乏業(yè)務(wù)背景支撐。另外，部分財務(wù)分析人員缺乏戰(zhàn)略眼光，無法用發(fā)展的判斷力來分析企業(yè)的需求，導(dǎo)致財務(wù)分析報告沒辦法支持企業(yè)管理層的決策。

四、財務(wù)分析存在問題的應(yīng)對策略

（一）加強(qiáng)管理層對財務(wù)分析的重視程度

企業(yè)如果想持續(xù)發(fā)展，就應(yīng)該重視財務(wù)分析并將其運(yùn)用到生產(chǎn)經(jīng)營中，通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、規(guī)避風(fēng)險并形成閉環(huán)。企業(yè)決策者應(yīng)改變僅重視業(yè)務(wù)的管理理念，讓財務(wù)部門參與到企業(yè)決策中去，加強(qiáng)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用，定期召開財務(wù)分析會議，運(yùn)用財務(wù)分析報告高效的制定戰(zhàn)略決策。

首先，加強(qiáng)管理者對財務(wù)分析的認(rèn)識。企業(yè)最高決策者應(yīng)深入了解財務(wù)工作，自上而下的向各個層級宣貫企業(yè)管理與財務(wù)分析間的關(guān)系，推動各層管理者深入學(xué)習(xí)財務(wù)管理業(yè)務(wù)，營造財務(wù)分析管理氛圍。其次，重視財務(wù)分析的評價作用。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)分析結(jié)果的運(yùn)用，推動業(yè)務(wù)部門解決管理中的問題，降低風(fēng)險，并將財務(wù)分析與企業(yè)的全面預(yù)算管理以及部門業(yè)績考核結(jié)合起來，實施常態(tài)化財務(wù)分析責(zé)任，以此來評價業(yè)務(wù)部門的業(yè)績，使財務(wù)分析真正貫穿于企業(yè)經(jīng)營全過程。最后，設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，在企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)對企業(yè)業(yè)務(wù)了解比較全面且邏輯性強(qiáng)的財務(wù)人員或外聘財務(wù)分析能力強(qiáng)的專業(yè)人員，使財務(wù)分析團(tuán)隊能夠?qū)崿F(xiàn)互相學(xué)習(xí)，不斷提升綜合分析能力。

（二）健全財務(wù)分析管理體系

完善的財務(wù)分析管理體系對企業(yè)決策者至關(guān)重要，它可以為企業(yè)實現(xiàn)價值最大化發(fā)揮積極的支撐作用。首先，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)管理模式和戰(zhàn)略目標(biāo)搭建合適的財務(wù)分析組織體系，使其涉及企業(yè)管理的各個層面，并應(yīng)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷調(diào)整。其次，完善財務(wù)分析管理制度。企業(yè)應(yīng)制定詳細(xì)的分析流程，全面的財務(wù)分析管理指標(biāo)，明確各職能部門的崗位職責(zé)，實現(xiàn)績效考核的閉環(huán)管理。管理者應(yīng)監(jiān)督財務(wù)分析管理制度的實施情況，對財務(wù)分析數(shù)據(jù)的收集、各部門業(yè)績的考核以及數(shù)據(jù)來源的真實性進(jìn)行系統(tǒng)的規(guī)定，盡可能減少主觀因素對財務(wù)分析結(jié)果的影響，充分保證財務(wù)分析數(shù)據(jù)的可靠性和相關(guān)性。最后，引入非財務(wù)指標(biāo)。結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，彌補(bǔ)財務(wù)指標(biāo)一般只反映企業(yè)內(nèi)部過去財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的局限性，引入非財務(wù)指標(biāo)作為全方位的補(bǔ)充，如企業(yè)可以推行SWOT等分析方法，從多維度進(jìn)行全方位分析，以綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營情況。

（三）財務(wù)分析應(yīng)深入業(yè)務(wù)

企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際經(jīng)營情況和戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)財務(wù)分析與業(yè)務(wù)管理的有機(jī)結(jié)合，開展精細(xì)化財務(wù)管理模式，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的深度剖析，真正為企業(yè)決策者提供有效依據(jù)，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。首先，改變管理模式。企業(yè)應(yīng)進(jìn)行業(yè)財融合的管理模式建設(shè)，確保企業(yè)管理層注重企業(yè)業(yè)財聯(lián)動的項目，促進(jìn)財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門相互學(xué)習(xí)，充分融合業(yè)務(wù)、財務(wù)各項數(shù)據(jù)，讓財務(wù)人員深入業(yè)務(wù)經(jīng)營全過程，及時找出各個執(zhí)行環(huán)節(jié)中存在的問題，有針對性地提出解決方案和建議，以為經(jīng)營管理提供風(fēng)險管控的關(guān)鍵點(diǎn)。其次，實現(xiàn)信息共享。可以通過信息化系統(tǒng)的建設(shè)，提升財務(wù)核算的精細(xì)化程度，保證業(yè)務(wù)部門基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的全面性和聯(lián)動性，打通業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)之間存在的壁壘，使財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門信息共享，從而保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)募皶r性與精準(zhǔn)性，提高財務(wù)分析結(jié)論的

可靠性。

（四）提高分析人員綜合能力

提升財務(wù)分析人員的綜合能力是提高財務(wù)分析報告質(zhì)量的關(guān)鍵。財務(wù)分析人員不僅要具備基礎(chǔ)的財務(wù)專業(yè)知識，而且要熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，具備很強(qiáng)的邏輯能力，思路清晰，這樣才能提供對企業(yè)經(jīng)營決策有用的分析報告，為企業(yè)創(chuàng)造價值。首先，要加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)。財務(wù)分析人員應(yīng)提高學(xué)習(xí)的主動性，提高自己知識面的廣度，不僅要準(zhǔn)確理解財務(wù)方面的專業(yè)知識，還要涉及計算機(jī)、管理等方面的知識。其次，提升綜合分析能力。財務(wù)分析人員不能只是對數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單的分析，停留在問題的表面，而是要深入到企業(yè)業(yè)務(wù)管理中，多與業(yè)務(wù)部門交流，加強(qiáng)對公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的了解。最后，要重視財務(wù)分析人員的培養(yǎng)。企業(yè)可以增加財務(wù)分析人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)的機(jī)會，也可引進(jìn)外部優(yōu)秀分析人員進(jìn)行融合，進(jìn)而實現(xiàn)財務(wù)分析團(tuán)隊整體素質(zhì)的提升。

五、結(jié)束語

綜上所述，通過財務(wù)分析，企業(yè)管理層能夠?qū)ζ髽I(yè)狀況和外部環(huán)境有充分的了解，并對未來可能發(fā)生的事件快速做出判斷，通過一系列適當(dāng)?shù)拇胧┖鸵?guī)劃，可以在一定程度上克服或消除各種不利影響，故財務(wù)分析對提高企業(yè)的管理水平起著非常重要的作用。企業(yè)必須充分重視財務(wù)分析體系的建設(shè)，不斷完善目前存在的各種問題，提升分析人員的綜合能力，使財務(wù)分析報告能更加有效地為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)，推動企業(yè)發(fā)展。

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