張杰 秦阿杰

關(guān)鍵詞 資本有序擴(kuò)張 共同富裕 中國特色道路 改革突破口

習(xí)近平總書記在２０２２年第１０期《求是》發(fā)表的《正確認(rèn)識(shí)和把握我國發(fā)展重大理論和實(shí)踐問題》中著重指出，在中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面進(jìn)入新發(fā)展階段，內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了深刻變化，中國面臨許多新的重大問題，需要加以正確認(rèn)識(shí)和把握。①總書記明確提出的五個(gè)具有重大理論和實(shí)踐價(jià)值的關(guān)鍵問題是擺在中國學(xué)者面前需要深入探索的重大研究命題，其中有兩個(gè)問題尤為引人注目：一是正確認(rèn)識(shí)和把握實(shí)現(xiàn)共同富裕的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)踐途徑；二是正確認(rèn)識(shí)和把握資本的特性和行為規(guī)律。黨的二十大報(bào)告指出，分配制度是促進(jìn)中國實(shí)現(xiàn)共同富裕目標(biāo)的基礎(chǔ)性制度，必須努力提高居民收入在國民收入分配中的比重，提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重，堅(jiān)持多勞多得，鼓勵(lì)勤勞致富，促進(jìn)機(jī)會(huì)公平，促使人人都有通過勤奮勞動(dòng)實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，是構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要條件之一。本文結(jié)合正確認(rèn)識(shí)、把握實(shí)現(xiàn)共同富裕的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)踐途徑，以及正確認(rèn)識(shí)、把握資本的特性和行為規(guī)律這兩大中國理論和實(shí)踐問題，探索實(shí)現(xiàn)資本有序擴(kuò)張和共同富裕相兼容的中國特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。

一、理解資本影響一國收入分配格局的內(nèi)在邏輯機(jī)制和理論框架

從全球各國發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，資本已成為影響一國收入分配格局的決定性因素。自從資本主義和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深度結(jié)合以來，特別是西方主要資本主義國家由工業(yè)資本主導(dǎo)國家權(quán)力模式，逐步演變?yōu)榻鹑谫Y本主導(dǎo)國家權(quán)力模式的轉(zhuǎn)變過程中，資本及其背后的運(yùn)行模式和盈利模式，愈發(fā)成為影響一國收入分配格局的決定性因素。①

首先，無論是針對(duì)發(fā)達(dá)國家，還是針對(duì)眾多的新興國家和發(fā)展中國家而言，資本的盈利方式有兩種典型模式：一種是“資本＋以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門”發(fā)展方式，即資本進(jìn)入制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，作為支撐國家經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。由于以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的一個(gè)典型特征是發(fā)展貫穿于從創(chuàng)新鏈到產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系形成聯(lián)結(jié)作為大規(guī)模企業(yè)的龍頭企業(yè)和中小微企業(yè)的配套企業(yè)體系，進(jìn)而可以為一國內(nèi)部的各類技能群體提供就業(yè)崗位和收入機(jī)會(huì)。另一種則是“資本＋以金融市場(chǎng)為主的虛擬經(jīng)濟(jì)部門”發(fā)展方式，即資本先進(jìn)入金融體系為主的虛擬經(jīng)濟(jì)部門，再進(jìn)入制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，形成金融資本控制工業(yè)資本運(yùn)行和流向的發(fā)展方式，作為支撐國家經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。甚至有些國家在掌握了全球和區(qū)域性的金融資源交易權(quán)力和金融市場(chǎng)的前提下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依賴金融體系為主的虛擬經(jīng)濟(jì)部門來創(chuàng)造ＧＤＰ和國民收入機(jī)會(huì)。由于以金融體系為主的虛擬經(jīng)濟(jì)部門運(yùn)行的一個(gè)典型特征是，其發(fā)展和運(yùn)行主要是需要高學(xué)歷、高人力資本的金融人才，進(jìn)而就可以為一國內(nèi)部的少數(shù)金融人才提供高收入的就業(yè)崗位機(jī)會(huì)，而難以為多數(shù)群體提供收入可持續(xù)增長的就業(yè)崗位機(jī)會(huì)。依據(jù)此分析邏輯，可以得到的一個(gè)基本判斷是，一國只有擁有從全創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈鏈條的全貫通全一體化制造業(yè)體系，方可引致出從對(duì)低技能勞動(dòng)者到各種形式工程師再到創(chuàng)新研發(fā)人員的全范圍的勞動(dòng)力需求。并且，國內(nèi)制造業(yè)部門的轉(zhuǎn)型升級(jí)及其背后蘊(yùn)含的勞動(dòng)生產(chǎn)率持續(xù)提升，可為國內(nèi)最大群體的勞動(dòng)者創(chuàng)造和提供全覆蓋的就業(yè)崗位和收入增長機(jī)會(huì)，進(jìn)而形成資本和國內(nèi)較低水平收入不平等相互兼容的發(fā)展方式。相反，無論是在那些只擁有創(chuàng)新研發(fā)或品牌銷售等片斷環(huán)節(jié)制造業(yè)部門的國家之中，或者是在那些主要由金融體系主導(dǎo)而逐步出現(xiàn)一般制造業(yè)產(chǎn)業(yè)空心化的國家之中，只可為國內(nèi)的少數(shù)群體創(chuàng)造就業(yè)崗位和高收入機(jī)會(huì)，進(jìn)而形成資本和國內(nèi)較高水平收入不平等相互兼容的發(fā)展方式。

其次，不要局限于“資本＋以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門”發(fā)展方式，就必然陷入一國國內(nèi)較低水平的收入不平等現(xiàn)象的狹隘思維之中?？陀^事實(shí)是，資本和制造業(yè)部門的結(jié)合方式，對(duì)一國國內(nèi)收入不平等程度的影響也有著兩種截然不同的效應(yīng)：一種是“資本＋以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門”發(fā)展方式，即資本主要進(jìn)入勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門。特別是在進(jìn)入以發(fā)達(dá)國家的跨國公司和國際大買家推動(dòng)和控制的全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系之中，具有低成本勞動(dòng)力稟賦優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國家，逐步深度參與到全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系的低附加值的勞動(dòng)密集型生產(chǎn)組裝制造環(huán)節(jié)，形成了勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)起飛方式。然而，事實(shí)上，針對(duì)那些依賴勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)起飛方式來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)展中國家而言，其中存在的一個(gè)突出弊端是，這種勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，只能為發(fā)展中國家內(nèi)部的低技能、低學(xué)歷的勞動(dòng)群體提供就業(yè)和收入機(jī)會(huì)。而且，掌控全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系之中的創(chuàng)新研發(fā)環(huán)節(jié)以及產(chǎn)品品牌和營銷終端環(huán)節(jié)的發(fā)達(dá)國家，正在采取一切手段阻止發(fā)展中國家依靠培育和提升自主創(chuàng)新能力，由全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)向中高端環(huán)節(jié)攀升。這造成的問題是，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，會(huì)持續(xù)使得一國的資本所有者和普通勞動(dòng)者之間的收入不平等程度擴(kuò)大和固化。更為重要的是，只能容納發(fā)展中國家從低收入階段發(fā)展到中等收入階段的機(jī)會(huì)空間，而難以創(chuàng)造發(fā)展中國家從中等收入階段發(fā)展到高收入階段的機(jī)會(huì)空間。另一種是“資本＋立足于本土中高端內(nèi)需市場(chǎng)需要導(dǎo)向的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門”發(fā)展方式，即資本主要進(jìn)入立足于本土中高端內(nèi)需市場(chǎng)需要導(dǎo)向的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門。針對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)起飛機(jī)制而言，除了出口導(dǎo)向發(fā)展方式之外，還可以立足于本國國內(nèi)的本土中高端內(nèi)需市場(chǎng)規(guī)模形成國內(nèi)需求驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式?？陀^事實(shí)是，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向方式適合于那些小型經(jīng)濟(jì)體，而且，在國家外部環(huán)境寬松和允許的前提下，小型經(jīng)濟(jì)體也可以通過國內(nèi)追趕型產(chǎn)業(yè)政策的制定和實(shí)施，依賴自主創(chuàng)新能力的培育和強(qiáng)化促進(jìn)本國企業(yè)由全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)向中高端環(huán)節(jié)攀升，進(jìn)而由中等收入階段持續(xù)跨越到高收入階段。但是，針對(duì)那些類似中國、印度等大型經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展中國家而言，出口導(dǎo)向型發(fā)展方式的極限式發(fā)展，只能促使由低收入國家發(fā)展到中等收入國家，而要由中等收入階段再持續(xù)跨越到高收入階段，必須依靠本土中高端內(nèi)需市場(chǎng)導(dǎo)向的內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式。這其中，需要重視和構(gòu)建的一個(gè)重要發(fā)展機(jī)制是，必須促進(jìn)立足于本土中高端內(nèi)需市場(chǎng)需要導(dǎo)向的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門和為一國高人力資本、高技能勞動(dòng)群體提供就業(yè)和收入機(jī)會(huì)的相互支撐型的內(nèi)生機(jī)制形成，即營造“具備自主創(chuàng)新能力的本土企業(yè)→創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位→促進(jìn)本國高端需求規(guī)模擴(kuò)張→為本國企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入提供補(bǔ)償回收機(jī)制”的良性循環(huán)機(jī)制。而且，一國以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門越具備自主創(chuàng)新能力，越能夠?yàn)橐粐母呷肆Y本、高技能的勞動(dòng)群體創(chuàng)造和釋放足夠數(shù)量的高收入就業(yè)崗位機(jī)會(huì)，進(jìn)而可以促使一國收入不平等程度的持續(xù)縮小。為此，可以得到的一個(gè)規(guī)律性總結(jié)是，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口導(dǎo)向的發(fā)展方式，由于限制了一國的高技能高收入就業(yè)崗位的創(chuàng)造能力，必將成為一國收入不平等程度持續(xù)擴(kuò)大和利益固化的核心機(jī)制。相反，依靠本國中高端需求導(dǎo)向的內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式，由于可以為一國的高技能高收入就業(yè)崗位的創(chuàng)造能力，必將成為一國收入不平等程度持續(xù)縮小的核心機(jī)制。

再次，企業(yè)制度及其背后蘊(yùn)含的國民收入初次分配機(jī)制，也是影響一國不同群體收入不平等和國民貧富分化的重要機(jī)制。從工業(yè)資本的運(yùn)行機(jī)制來看，也可以區(qū)分為少數(shù)群體控制企業(yè)股權(quán)、利益分配權(quán)的企業(yè)制度和多數(shù)群體分享企業(yè)股權(quán)、利益分配權(quán)的企業(yè)制度這兩種載體平臺(tái)。針對(duì)前一種企業(yè)制度，由于少數(shù)群體控制了企業(yè)股權(quán)，進(jìn)而也就控制了企業(yè)的利益分配權(quán)，從而使得企業(yè)創(chuàng)造的利潤為少數(shù)股權(quán)所有者擁有。這樣也就必然使得體現(xiàn)不同股權(quán)控制性質(zhì)的企業(yè)制度，成為造成一國國內(nèi)不同要素所有者群體收入不平等和國民貧富分化的核心機(jī)制。針對(duì)后一種企業(yè)制度，由于企業(yè)股權(quán)為多數(shù)群體所擁有和控制，從而使得企業(yè)創(chuàng)造的利益和利潤能夠?yàn)槎鄶?shù)股權(quán)所有者擁有，這就會(huì)使得體現(xiàn)股權(quán)擁有權(quán)均等化的企業(yè)制度，成為導(dǎo)致一國國內(nèi)不同要素所有者群體收入均等化和國民貧富差距縮小的重要機(jī)制。由此，需要關(guān)注的一個(gè)重要機(jī)制是，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)證明，依靠國民收入再次分配機(jī)制并不能有效解決國民不同群體的收入不平等問題。特別是在奉行完全自由之主義邏輯的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的資本主義經(jīng)濟(jì)體之內(nèi)，這種現(xiàn)象尤為突出。即使西方資本主義國家現(xiàn)已利用覆蓋范圍更為廣泛、力度更大的個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅和遺產(chǎn)稅，采取更為健全、更為嚴(yán)格的轉(zhuǎn)移支付體系主導(dǎo)的國民收入再次分配機(jī)制，也并不能有效地解決和扭轉(zhuǎn)國內(nèi)持續(xù)擴(kuò)大和日益固化的收入不平等和貧富分化問題。相反，在西方國家國內(nèi)普遍存在和面臨資本控制國家權(quán)力、資本控制經(jīng)濟(jì)制度、資本控制企業(yè)等一系列根本性問題的前提下，初次分配機(jī)制在國民收入格局中的決定性作用始終占據(jù)主導(dǎo)地位，再次分配機(jī)制在國民收入格局中的調(diào)節(jié)作用相對(duì)有限，這對(duì)中國這樣的社會(huì)主義國家解決收入不平等難題有著巨大的警醒和借鑒價(jià)值，即必須將初次分配機(jī)制作為解決國民收入格局中的收入不平等現(xiàn)象的核心機(jī)制，開創(chuàng)深刻體現(xiàn)和貫徹共同富裕這個(gè)社會(huì)主義核心原則的國民收入初次分配機(jī)制。

最后，要從企業(yè)制度自身來謀劃勞動(dòng)者最大化地分割和分享企業(yè)所創(chuàng)造的利潤和財(cái)富的新型體制，便需要科學(xué)認(rèn)識(shí)勞動(dòng)者參與治理和分享企業(yè)創(chuàng)造利潤和財(cái)富的三種典型途徑。第一種是作為簡單勞動(dòng)力要素資源的勞動(dòng)者，其主要依靠資本雇傭勞動(dòng)機(jī)制來參與分割和分享企業(yè)創(chuàng)造的利潤和財(cái)富。由于簡單勞動(dòng)力的勞動(dòng)生產(chǎn)率提升空間相對(duì)有限，這也就決定了簡單勞動(dòng)力的工資水平和增長動(dòng)力機(jī)制必然處于相對(duì)弱勢(shì)地位，即使當(dāng)前簡單勞動(dòng)力供需關(guān)系正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)，低技能的簡單勞動(dòng)力供給出現(xiàn)了小于需求的普遍狀態(tài)，也不會(huì)造成簡單勞動(dòng)力的工資水平大幅度上漲，很有可能會(huì)促使“機(jī)器替代簡單勞動(dòng)力”現(xiàn)象的加快發(fā)生，進(jìn)而從根本上削弱簡單勞動(dòng)力在勞動(dòng)力市場(chǎng)供需關(guān)系中的博弈地位。這種情形之下，在企業(yè)雇傭關(guān)系中資本相對(duì)于勞動(dòng)必然處于強(qiáng)勢(shì)地位，從而導(dǎo)致資本雇傭勞動(dòng)機(jī)制成為企業(yè)制度的核心邏輯。第二種是作為人力資本要素資源的勞動(dòng)者，即依靠資本雇傭人力資本機(jī)制來參與分割和分享企業(yè)創(chuàng)造的利潤和財(cái)富。很顯然，相比于低技能的簡單勞動(dòng)力，雖然各種形式的人力資本有更高的勞動(dòng)生產(chǎn)率，但是，這也改變不了人力資本在企業(yè)利益分配關(guān)系中的相對(duì)弱勢(shì)地位。這種情形之下，在企業(yè)雇傭關(guān)系中資本相對(duì)于人力資本仍然處于強(qiáng)勢(shì)地位，導(dǎo)致資本雇傭人力資本機(jī)制依然成為企業(yè)制度的核心邏輯。第三種是勞動(dòng)力和人力資本既作為企業(yè)的重要要素資源，也作為企業(yè)的資本所有者，通過勞動(dòng)力和人力資本雇傭資本機(jī)制來全面參與分割和分享企業(yè)創(chuàng)造的利潤和財(cái)富。很顯然，這種全面且深刻體現(xiàn)共同富裕價(jià)值的企業(yè)制度，本質(zhì)上是人類社會(huì)的一次重大制度變革，對(duì)人類社會(huì)文明的促進(jìn)效應(yīng)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股份制企業(yè)制度的自身創(chuàng)新。股份制企業(yè)制度的誕生，解決了大規(guī)模工業(yè)時(shí)代個(gè)人資本有限和不足的難題，也在一定程度上解決了企業(yè)所有者經(jīng)營大規(guī)模企業(yè)的治理能力不足困局，更在一定范圍內(nèi)解決了企業(yè)對(duì)特殊人才激勵(lì)機(jī)制缺失的難題。對(duì)比來看，由企業(yè)的勞動(dòng)力和人力資本作為企業(yè)股東的新型企業(yè)制度設(shè)計(jì)，則可以在充分保留股份制企業(yè)各項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)的前提下，開創(chuàng)將共同富裕價(jià)值觀深度貫徹到企業(yè)制度層面的新型發(fā)展方式，從而將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和共同富裕這兩大目標(biāo)通過新型企業(yè)制度的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新完美融合在一起，①這也是中國特色社會(huì)主義現(xiàn)代企業(yè)制度的重點(diǎn)發(fā)展和突破方向。

二、中國背景下資本運(yùn)行機(jī)制與共同富裕目標(biāo)之間的偏離效應(yīng)

依據(jù)當(dāng)前中國資本運(yùn)行機(jī)制的典型特征來看，可以得到的一個(gè)總體判斷是，在眾多領(lǐng)域暴露出了資本的無序擴(kuò)張導(dǎo)致中國當(dāng)前特定領(lǐng)域發(fā)生不同群體收入不平等和國民收入貧富分化問題。② 筆者認(rèn)為，當(dāng)前中國在諸多經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域表現(xiàn)出難以忽略的資本運(yùn)行機(jī)制與共同富裕目標(biāo)之間的偏離與扭曲效應(yīng)。

第一，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)了“金融虛擬化現(xiàn)象→居民收入增長動(dòng)力不足”的傳導(dǎo)和循環(huán)機(jī)制。全球各國的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)可以證明的一個(gè)基本規(guī)律是，制造業(yè)部門是一國創(chuàng)造中等收入群體就業(yè)崗位的最為核心部門，而金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的虛擬化發(fā)展方式及其背后蘊(yùn)含的產(chǎn)業(yè)空心化發(fā)展方式，是導(dǎo)致一國低等收入群體就業(yè)崗位流失和國內(nèi)收入不平等持續(xù)擴(kuò)大的關(guān)鍵機(jī)制。從中國當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，已經(jīng)在不少領(lǐng)域發(fā)生金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的虛擬化現(xiàn)象，而且，既出現(xiàn)了社會(huì)資本快速進(jìn)入金融體系之內(nèi)導(dǎo)致金融體系自身規(guī)模過快過度擴(kuò)張的重大現(xiàn)象，也出現(xiàn)了大量社會(huì)資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)移和投向各類金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)獲取短期投資投機(jī)收益的重大現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)了各類制造業(yè)企業(yè)將自身的生產(chǎn)經(jīng)營資金轉(zhuǎn)移到各種資本市場(chǎng)投資投機(jī)謀取短期利益的普遍現(xiàn)象。這些現(xiàn)象必然對(duì)中國以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)型升級(jí)能力產(chǎn)生了難以忽略的多重負(fù)面影響。一方面，中國發(fā)生了“資本全面進(jìn)入金融體系→影子銀行體系蔓延＋新型金融體系的無序擴(kuò)張→系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)→削弱中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生型增長動(dòng)力機(jī)制”的重大現(xiàn)象。眾所周知，２０００年之后，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的一個(gè)重大現(xiàn)象是，各類資本加快進(jìn)入金融體系造成金融數(shù)量維度而非質(zhì)量維度的規(guī)模相對(duì)過度擴(kuò)張現(xiàn)象，或者可稱之為金融橫向維度的擴(kuò)張而非金融縱向維度的滲透現(xiàn)象，尤其表現(xiàn)為影子銀行體系的無序擴(kuò)張和Ｐ２Ｐ類型互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻增長。導(dǎo)致的結(jié)果是，中國金融業(yè)增加值占ＧＤＰ比重，由２００５年的３．９９％快速上升到２０１６年的８．３５％，１２年間上升了驚人的４．３６個(gè)百分點(diǎn)，２０２２年降至７．９９％，但仍占比較高。與此同時(shí)，中國大多數(shù)省份的金融業(yè)增加值占ＧＤＰ比重，也在２００５年以后經(jīng)歷了類似的快速增長階段，而且呈現(xiàn)出越是經(jīng)濟(jì)相對(duì)不發(fā)達(dá)省份地區(qū)，金融業(yè)增加值占ＧＤＰ比重?cái)U(kuò)張幅度相對(duì)越大的突出現(xiàn)象。更值得關(guān)注的是，２０１５年的中國金融業(yè)所占ＧＤＰ比重，既已經(jīng)超過作為世界金融中心和創(chuàng)新強(qiáng)國的美國的７．２５％以及作為世界金融中心的英國的７．２５％，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了作為世界制造業(yè)強(qiáng)國和創(chuàng)新強(qiáng)國的日本的４．４８％和德國的４．５％。① 中國金融體系在規(guī)模層面而非質(zhì)量層面的快速擴(kuò)張，在一定程度上積累和刺激了中國局部性乃至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，成為削弱中國經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生型動(dòng)力機(jī)制的重要因素。如，２０１８年互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫的破裂和２０２２年河南村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，就充分證明一味追逐利益的金融資本無序擴(kuò)張對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在最終層面削弱中國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位的內(nèi)生能力。另一方面，中國產(chǎn)生了“銀行主導(dǎo)的間接融資體系＋相對(duì)壟斷地位→制造業(yè)企業(yè)和創(chuàng)新型中小微企業(yè)融資難融資貴困局→制造業(yè)部門創(chuàng)造中等收入群體就業(yè)崗位能力和維持收入可持續(xù)增長動(dòng)力機(jī)制弱化”傳導(dǎo)機(jī)制。事實(shí)上，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，已經(jīng)程度不等地出現(xiàn)了大量社會(huì)資金逐步由以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)移到金融部門的重大現(xiàn)象，造成的結(jié)果是，以中國銀行為主的金融體系演變?yōu)槔米陨硐鄬?duì)壟斷地位來謀取短期利益最大化的經(jīng)營運(yùn)行體制，成為掠奪實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門正常利潤的重要工具，既難以有效對(duì)接和滿足中國以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)型升級(jí)活動(dòng)中蘊(yùn)含的各種間接型和直接型外部融資需求，也在相當(dāng)程度上成為制約和阻礙中國經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重要因素，進(jìn)而削弱了中國利用制造業(yè)部門的轉(zhuǎn)型升級(jí)和自主創(chuàng)新能力提升機(jī)會(huì)，創(chuàng)造和釋放高收入就業(yè)崗位和促進(jìn)員工收入可持續(xù)增長的動(dòng)力機(jī)制。②

第二，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)了“資本與房地產(chǎn)泡沫化現(xiàn)象的結(jié)合→居民收入增長動(dòng)力不足”的循環(huán)機(jī)制。在中國經(jīng)濟(jì)處于中等偏低收入階段向中等偏高收入階段發(fā)展的進(jìn)程中，在住房福利化分房實(shí)施市場(chǎng)化改革、適婚人口群體高峰期周期、男女適婚人口比例相對(duì)不平衡等這一系列因素的疊加效應(yīng)和共同作用下，刺激和釋放了中國對(duì)市場(chǎng)化住房的巨大需求。然而，房地產(chǎn)住房制度的市場(chǎng)化改革，是順應(yīng)市場(chǎng)化改革的重點(diǎn)方向，本身并不存在問題。關(guān)鍵問題是，在中國的土地資源主要掌握在政府手中的情形下，具有相對(duì)行政性壟斷勢(shì)力的土地供給格局，在地方政府逐步形成將土地使用權(quán)的出讓金收入轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤截?cái)政收入的地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展依賴體制之下，極大地激勵(lì)了地方政府對(duì)推高房地產(chǎn)開發(fā)的土地出讓金的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，進(jìn)而就從根本上促使中國以“土地價(jià)格快速上漲→房地產(chǎn)領(lǐng)域投資投機(jī)行為盛行→房地產(chǎn)價(jià)格快速增長→土地價(jià)格進(jìn)一步增長”循環(huán)機(jī)制為主要驅(qū)動(dòng)機(jī)制的房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)快速上漲格局的形成和強(qiáng)化。最為重要的是，中國多數(shù)地區(qū)的房地產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了地方多數(shù)居民群體的平均收入能力和正常承擔(dān)能力，而且，中國房地產(chǎn)行業(yè)的資本及其背后的盈利模式，已經(jīng)對(duì)中國多數(shù)居民群體收入增長能力造成了非常嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)。一方面，激發(fā)“各類資本驅(qū)動(dòng)下的房地產(chǎn)快速增長現(xiàn)象→居民群體消費(fèi)能力向房地產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移→有效需求不足→經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力不足→居民收入增長動(dòng)力不足”惡性循環(huán)機(jī)制的形成。當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中日益暴露出來的一個(gè)重大問題或風(fēng)險(xiǎn)是，由于多數(shù)房地產(chǎn)價(jià)格增長水平已經(jīng)超過了當(dāng)?shù)囟鄶?shù)居民群體的實(shí)際收入水平，無論是從購房角度還是租房角度來看，房地產(chǎn)必然在居民消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)中占據(jù)了相對(duì)過高的比例，嚴(yán)重?cái)D壓了消費(fèi)者對(duì)其他高技術(shù)產(chǎn)品的購買能力，促使中國居民偏向于房地產(chǎn)行業(yè)的扭曲性消費(fèi)結(jié)構(gòu)形成和固化，既從整體層面對(duì)中國的有效需求空間造成了極大的擠壓和扭曲效應(yīng)，也從需求側(cè)對(duì)供給側(cè)微觀企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)活動(dòng)造成難以忽略的扭曲效應(yīng)，從根本上對(duì)中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生型動(dòng)力機(jī)制產(chǎn)生了阻礙效應(yīng)，進(jìn)而從中國經(jīng)濟(jì)增長層面對(duì)維持居民收入可持續(xù)增長機(jī)制和創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位能力產(chǎn)生了難以忽略的負(fù)面影響效應(yīng)。另一方面，導(dǎo)致“房地產(chǎn)部門高收益現(xiàn)象→實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門資本向房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)移→實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)型升級(jí)動(dòng)力不足→創(chuàng)造實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門員工收入增長機(jī)制動(dòng)力弱化”惡性循環(huán)機(jī)制的形成。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中更需要關(guān)注的一個(gè)重大問題是，在相當(dāng)長一段時(shí)期內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)和相關(guān)行業(yè)的投資投機(jī)收益要高于其他產(chǎn)業(yè)部門，這誘發(fā)了中國社會(huì)資本乃至制造業(yè)部門的資金逐步轉(zhuǎn)移到房地產(chǎn)行業(yè)追逐短期最大化利益的現(xiàn)象。這對(duì)中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生了多重負(fù)面影響，既造成了企業(yè)通過創(chuàng)新研發(fā)投入和先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備投資促進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升的激勵(lì)機(jī)制的普遍弱化，也迫使金融機(jī)構(gòu)偏好于對(duì)接和滿足房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門的高收益融資貸款需求，加劇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門融資難融資貴的困局。這些因素均會(huì)進(jìn)一步傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門難以創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位和維持員工收入可持續(xù)增長，導(dǎo)致中國金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門之間員工收入持續(xù)擴(kuò)大，這是導(dǎo)致中國收入不平等持續(xù)擴(kuò)大和固化的重要因素。此外，需要額外關(guān)注的事實(shí)是，中國不僅僅形成了專門從事房地產(chǎn)炒作獲得投機(jī)收益的特定階層，也形成了依靠房租收入的特定食利階層。在這種情形之下，中國重點(diǎn)城市和地區(qū)租房價(jià)格始終處于持續(xù)過快增長態(tài)勢(shì)之中，已經(jīng)嚴(yán)重侵吞了租房者的合理工資收入以及中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的正常利潤收入，成為資本擴(kuò)大中國收入不平等的重要機(jī)制。

第三，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中產(chǎn)生了“出口導(dǎo)向勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展→出口部門的利潤鎖定效應(yīng)→勞動(dòng)力工資水平停滯現(xiàn)象”的循環(huán)機(jī)制。在中國經(jīng)濟(jì)由低收入階段提升到中等收入階段的發(fā)展進(jìn)程中，出口導(dǎo)向戰(zhàn)略的有效實(shí)施和深入推動(dòng)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)有著特別重要的意義。一方面，中國充分利用自身所擁有的相對(duì)龐大規(guī)模的低成本勞動(dòng)力稟賦優(yōu)勢(shì)，迅速參與到發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系之中，快速成長為“世界低端制造工廠”。這給中國擁有的龐大規(guī)模勞動(dòng)力群體創(chuàng)造了就業(yè)崗位和收入機(jī)會(huì)，使得中國能夠利用低附加值的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口機(jī)會(huì)，從低收入國家逐步發(fā)展成為中等收入國家。另一方面，中國所參與的全球價(jià)值鏈體系的主要特征，表現(xiàn)為中國本土企業(yè)進(jìn)入到的是全球價(jià)值鏈中的低附加值、低技術(shù)含量、勞動(dòng)密集型為主要特征的生產(chǎn)組裝制造環(huán)節(jié)，結(jié)果是參與全球價(jià)值鏈體系，為中國的就業(yè)群體創(chuàng)造的就業(yè)多數(shù)是相對(duì)低收入的勞動(dòng)密集型崗位。更值得關(guān)注的基本事實(shí)是，為維護(hù)西方發(fā)達(dá)國家在全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系之中的最大化既得利益和壟斷利益，西方發(fā)達(dá)國家的跨國企業(yè)和國際大買家對(duì)參與全球價(jià)值鏈低端環(huán)節(jié)的中國本土企業(yè)，采取了“縱向利潤壓榨效應(yīng)”和“跨國轉(zhuǎn)移策略”，來全面遏制中國本土企業(yè)向全球價(jià)值鏈體系的高技術(shù)含量和高附加值環(huán)節(jié)攀升的空間和能力。掌控全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系規(guī)則主導(dǎo)權(quán)的西方發(fā)達(dá)國家，利用代工企業(yè)和供應(yīng)企業(yè)分散所導(dǎo)致的供應(yīng)商企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)來盡可能壓低采購價(jià)格，將供應(yīng)商企業(yè)利潤控制在一個(gè)相對(duì)較低水平，從而極大地限制了中國出口企業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的工資上漲能力，進(jìn)而形成了“資本進(jìn)入出口部門→創(chuàng)造低收入就業(yè)崗位能力→中國勞動(dòng)者群體收入水平增長動(dòng)力不足”的循環(huán)機(jī)制。而且，以美國為首的西方發(fā)達(dá)國家組建了各種技術(shù)創(chuàng)新同盟體系，遏制中國的科技創(chuàng)新自主能力培育和提升，壓制中國在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)化和發(fā)展自主能力，甚至采取違背市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)原則和自由市場(chǎng)原則的國內(nèi)法，在重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域針對(duì)中國實(shí)施全面封鎖和遏制策略，從而試圖徹底壓制中國利用高端產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展機(jī)會(huì)來創(chuàng)造國內(nèi)高收入就業(yè)崗位的空間。而且，發(fā)達(dá)國家跨國企業(yè)利用中國對(duì)外開放的機(jī)會(huì)，已經(jīng)全面進(jìn)入中國國內(nèi)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的高端環(huán)節(jié)，利用創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)搶占了中國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)空間，進(jìn)而形成“國內(nèi)資本進(jìn)入高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域面臨技術(shù)壁壘和市場(chǎng)壁壘→創(chuàng)造國內(nèi)高收入崗位能力不足”的循環(huán)機(jī)制。因此，以低成本勞動(dòng)力稟賦優(yōu)勢(shì)切入到全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易體系中的低端環(huán)節(jié)的中國資本，所造成的嚴(yán)重副作用是對(duì)中國勞動(dòng)者群體的工資收入增長機(jī)制產(chǎn)生了難以忽略的負(fù)面效應(yīng)。

第四，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)生了“民營企業(yè)快速發(fā)展→民營資本國外轉(zhuǎn)移→削弱國內(nèi)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)”的循環(huán)機(jī)制。毋庸置疑的是，民營經(jīng)濟(jì)部門對(duì)中國經(jīng)濟(jì)起到了極為重要的支撐作用，已成為中國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可分割的重要組成部分。然而，當(dāng)前中國民營資本發(fā)展進(jìn)程中出現(xiàn)的一個(gè)重大問題是，不少民營企業(yè)家將自身的積累資本通過各種途徑逐步轉(zhuǎn)移到國外，而非聚焦投入到國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量提高和自主創(chuàng)新能力提升領(lǐng)域。一方面，民營企業(yè)家及其背后的民營資本已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵支撐之一。隨著中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的快速擴(kuò)張，給各種形式的民營資本通過參與各種途徑，特別是依靠創(chuàng)辦各種形式的中小企業(yè)途徑，獲得了巨大的投資收益機(jī)會(huì)，民營資本規(guī)模獲得極大的快速擴(kuò)張機(jī)會(huì)。依據(jù)國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)信息，２０１２—２０２１年，中國民營企業(yè)數(shù)量由１０８５．７萬戶快速增長到４４５７．５萬戶，１０年間企業(yè)數(shù)量翻了兩番，而民營企業(yè)數(shù)量在企業(yè)總量中的占比由７９．４％提高到９２１％。更重要的是，新時(shí)代中國的民營企業(yè)部門出現(xiàn)了新“５６７”現(xiàn)象，即稅收貢獻(xiàn)超過５０％，投資占比超過６０％，發(fā)明創(chuàng)新占比超過７０％。① ２０２１年民間投資占整體投資比重為５６．５％，②超過半壁江山。筆者團(tuán)隊(duì)的初步測(cè)算顯示，２０２１年中國民營資本規(guī)?？赡苓_(dá)到６０萬億元左右，占據(jù)中國資本規(guī)模的４７％左右。由此可見，民營資本已經(jīng)成為中國投資的主要源泉，成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長的核心支撐力量。另一方面，伴隨著中國民營資本的快速擴(kuò)張，一個(gè)突出的重大現(xiàn)象是，不少民營企業(yè)家傾向于將自身和家庭成員的國籍變換和遷移到國外，隨后利用各種手段甚至是非法途徑，將國內(nèi)資本逐漸轉(zhuǎn)移到國外。據(jù)統(tǒng)計(jì)，２０１９年全球私人財(cái)富總額高達(dá)２０４萬億美元，其中美國私人財(cái)富高達(dá)６０．７萬億美元，高居全球第一位，而中國私人財(cái)富總額為２３．６萬億美元，排名全球第二。中國富豪們通過在海外設(shè)立了離岸信托基金，僅２０１８年一年，就將３０００億的資產(chǎn)通過離岸信托基金轉(zhuǎn)移至海外，僅僅２０１９年中國富豪在美國購置房產(chǎn)就高達(dá)３００億美元，③成為了全球最大的國際買家。在中國出現(xiàn)民營資本向海外轉(zhuǎn)移重大現(xiàn)象的影響之下，這些利用中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)會(huì)所積累起來的民營資本，卻未能滲透到中國的高水平科技自立自強(qiáng)領(lǐng)域、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新自主突破領(lǐng)域促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提升，必然會(huì)對(duì)中國的民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)而削弱民營企業(yè)依靠自主創(chuàng)新能力來創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位的良性循環(huán)發(fā)展機(jī)制。

三、探索資本有序擴(kuò)張和共同富裕相兼容的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式

第一，培育和強(qiáng)化“引導(dǎo)和激勵(lì)資本全面進(jìn)入以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自主創(chuàng)新領(lǐng)域、高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和生產(chǎn)率提升領(lǐng)域→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制。當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入由中等收入階段向高收入階段跨越的關(guān)鍵時(shí)期，必然伴隨的是經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力機(jī)制由外需引導(dǎo)型方式全面轉(zhuǎn)向內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型方式。不言而喻的是，普通居民特別是中等收入群體的工資收入水平及其未來的可持續(xù)增長能力，是決定中國內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式能否盡快形成的關(guān)鍵所在。由此，必須認(rèn)識(shí)和遵循的一個(gè)客觀規(guī)律是，如果一國的各類資本偏向于進(jìn)入以房地產(chǎn)和金融體系為主的虛擬經(jīng)濟(jì)部門，發(fā)展的結(jié)果必然是虛擬經(jīng)濟(jì)部門對(duì)以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的擠壓效應(yīng)甚至掠奪效應(yīng)，進(jìn)而造成一國國內(nèi)中等收入群體就業(yè)的逐步弱化和消失，而且，資本與金融的深度結(jié)合以及工業(yè)資本逐步轉(zhuǎn)化為金融資本現(xiàn)象，會(huì)激化“錢生錢”的獨(dú)特盈利機(jī)制，加快“資本創(chuàng)造財(cái)富”的財(cái)富積累機(jī)制，促使從事金融行業(yè)的專業(yè)人員維持高收入水平，促進(jìn)社會(huì)財(cái)富向少數(shù)金融資本家集中，最終成為擴(kuò)大一國國內(nèi)收入不平等程度的關(guān)鍵機(jī)制。相反，倘若一國的各類資本偏向于進(jìn)入以高端制造業(yè)和自主創(chuàng)新能力為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，發(fā)展的結(jié)果必然是，為一國創(chuàng)造更多的中等收入就業(yè)崗位乃至高收入就業(yè)崗位。而且，資本與高端制造業(yè)的深度融合以及資本逐步滲透到創(chuàng)新資本現(xiàn)象，會(huì)激發(fā)“人力資本創(chuàng)造財(cái)富”“創(chuàng)新創(chuàng)造財(cái)富”的良性發(fā)展機(jī)制的形成和強(qiáng)化，最終成為縮小一國國內(nèi)收入不平等程度的關(guān)鍵機(jī)制。有鑒于此，針對(duì)中國而言，促進(jìn)偏向于對(duì)接和滿足制造業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自主可控創(chuàng)新能力提升、產(chǎn)品質(zhì)量提升和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)大循環(huán)體系運(yùn)行的各種形式融資需求的現(xiàn)代金融體系的加快形成，尤其要探索和促進(jìn)“金融資本優(yōu)先進(jìn)入制造業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門→創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)＋先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備→生產(chǎn)率提升＋創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位→形成員工收入增長機(jī)制”的中國特色良性循環(huán)機(jī)制的加快形成。

第二，培育和強(qiáng)化“引導(dǎo)和激勵(lì)政府財(cái)政資金優(yōu)先進(jìn)入以原始創(chuàng)新、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域?yàn)橹鞯膰覒?zhàn)略科技力量和高水平科技自立自強(qiáng)部門→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制。需要客觀認(rèn)識(shí)的基本事實(shí)是，美國作為全球科技創(chuàng)新最為領(lǐng)先的超大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體，其經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)在很大程度上是建立在“國家財(cái)政在基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的持續(xù)性巨額投入→創(chuàng)造大量具有全球薪資領(lǐng)先水平的科研崗位→吸引全球最頂級(jí)科學(xué)家和專業(yè)技能人才→支撐美國內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型增長機(jī)制的形成和強(qiáng)化”的循環(huán)機(jī)制之上。中國作為與美國可以比肩的全球兩大超大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體之一，其經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)乃至制度優(yōu)勢(shì)也必須在很大程度上建立在具有全球最為前沿的國家戰(zhàn)略科技力量體系之上。然而，在中國過去的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，一個(gè)最為突出的問題，就是長期忽略了在基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的政府投入主體地位，換言之，就是中國政府在原始創(chuàng)新、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域的財(cái)政投入長期不足的困局。最為直接的證據(jù)是，中國的基礎(chǔ)研究投入額占Ｒ＆Ｄ經(jīng)費(fèi)支出額的比重多年來一直在５％水平徘徊，２０２１年該比重達(dá)到了６．０９％，但是，與主要發(fā)達(dá)國家的基礎(chǔ)研究投入額占Ｒ＆Ｄ經(jīng)費(fèi)支出額比重早已超過１７％的高水平相比，特別是與美國的２２％的領(lǐng)先水平相比，①中國各級(jí)政府在基礎(chǔ)研究領(lǐng)域財(cái)政投入能力長期不足的問題非常明顯。而且，中國針對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域的政府扶持力度也相對(duì)嚴(yán)重不足。２０２２年７月美國通過的《芯片與科學(xué)法案》（ＣｈｉｐｓａｎｄＳｃｉｅｎｃｅＡｃｔ），該法案除針對(duì)在美設(shè)立半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)行政府財(cái)政補(bǔ)貼之外，還授權(quán)在未來幾年為美國提供大約２０００億美元約合１３５００億人民幣的科學(xué)和技術(shù)研究政府財(cái)政資金支持。相比之下，中國政府２０００億元規(guī)模的集成電路產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，與美國政府對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展財(cái)政資金扶持力度的落差較大，美國相比中國在全球科技創(chuàng)新頂級(jí)人力和專業(yè)技能人才的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加突出。為此，中國要著重探索、培育和強(qiáng)化具有中國特色的“引導(dǎo)和激勵(lì)政府財(cái)政資金優(yōu)先進(jìn)入以原始創(chuàng)新、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域?yàn)橹鞯膰覒?zhàn)略科技力量和高水平科技自立自強(qiáng)部門→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制，尤其要將培育國家戰(zhàn)略科技力量、打造全球領(lǐng)先科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)和吸引一大批全球科技創(chuàng)新領(lǐng)先人才和專業(yè)技能人才、培育全球規(guī)模最大的高收入科研工作崗位的新型融合發(fā)展機(jī)制，并將其作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)之一。

第三，培育和強(qiáng)化“引導(dǎo)和激勵(lì)國有資本全面進(jìn)入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新自主突破領(lǐng)域→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制。究竟如何科學(xué)理解和正確把握國有企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段中的具體定位，一直是中國特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的重心問題。十四五規(guī)劃強(qiáng)調(diào)，國有企業(yè)是中國特色社會(huì)主義的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，是黨執(zhí)政興國的重要支柱和依靠力量，是黨領(lǐng)導(dǎo)的國家治理體系的重要組成部分，并具體部署了加快國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國有企業(yè)完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，健全管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制等三大項(xiàng)改革任務(wù)。然而，依據(jù)筆者的分析和判斷，在中國全面進(jìn)入實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和保障中國國家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的特定發(fā)展階段，中國正在面臨以美國為首的西方發(fā)達(dá)國家針對(duì)中國布局的全面自主科技能力封鎖和高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間圍堵策略的巨大壓力和挑戰(zhàn)，迫切需要全面引導(dǎo)和激勵(lì)國有企業(yè)和國有資本，在新時(shí)代承擔(dān)起實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和保障中國國家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的主體地位責(zé)任。為此，針對(duì)中國當(dāng)前的國有企業(yè)和國有資本而言，尤為需要重點(diǎn)探索引導(dǎo)和激勵(lì)國有資本全面進(jìn)入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新自主突破領(lǐng)域，從而將國有企業(yè)和國有資本適度調(diào)整和落實(shí)到承擔(dān)起實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和保障國家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈領(lǐng)域的歷史責(zé)任方面，進(jìn)而打造具有中國特色的“引導(dǎo)和激勵(lì)國有資本全面進(jìn)入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新自主突破領(lǐng)域→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制。

第四，培育和強(qiáng)化“引導(dǎo)和激勵(lì)民營資本全面進(jìn)入以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自主創(chuàng)新領(lǐng)域、高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和生產(chǎn)率提升領(lǐng)域→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制。針對(duì)正處于由中等收入階段向高收入階段跨越特定階段的中國經(jīng)濟(jì)而言，支撐中國經(jīng)濟(jì)能夠順利跨越中等收入陷阱的核心因素，就是要切實(shí)強(qiáng)化以制造業(yè)為的主實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自主創(chuàng)新能力和生產(chǎn)率持續(xù)提升，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體創(chuàng)造附加值能力的持續(xù)提升，創(chuàng)造和釋放出大量的高收入就業(yè)崗位，進(jìn)而促進(jìn)以高端供給促進(jìn)高水平內(nèi)需、高水平內(nèi)需拉動(dòng)高端供給的螺旋式良性增長機(jī)制的形成。中國民營企業(yè)已經(jīng)是構(gòu)成供給側(cè)力量的核心組成部分，而在以國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系為主供給側(cè)的產(chǎn)業(yè)大循環(huán)體系之中，倘若民營企業(yè)部門在技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域沒有形成強(qiáng)化的自主能力，未在國有企業(yè)、民營企業(yè)之間形成大中小企業(yè)良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)行體系，必然會(huì)使得中國難以形成高端供給促進(jìn)高水平內(nèi)需、高水平內(nèi)需拉動(dòng)高端供給的螺旋式良性增長機(jī)制，進(jìn)而嚴(yán)重削弱中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生型增長機(jī)制的形成。由此，探索如何有效引導(dǎo)和激勵(lì)民營企業(yè)堅(jiān)守和從事以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如何有效引導(dǎo)和激勵(lì)民營資本全面進(jìn)入高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域及其持續(xù)性的創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)，依靠經(jīng)營制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自主創(chuàng)新能力提升、產(chǎn)品質(zhì)量提升、生產(chǎn)率提升等渠道來獲得財(cái)富積累，而非依賴各種形式的虛擬經(jīng)濟(jì)部門投資投機(jī)渠道來獲得財(cái)富積累，最終形成“引導(dǎo)和激勵(lì)民營資本全面進(jìn)入以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自主創(chuàng)新領(lǐng)域、高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和生產(chǎn)率提升領(lǐng)域→創(chuàng)造大量高收入就業(yè)崗位”的良性發(fā)展機(jī)制。

四、打造資本有序擴(kuò)張和共同富裕相兼容的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的核心邏輯及其可能的改革突破口

第一，將全面打造和構(gòu)建資本有序擴(kuò)張和實(shí)現(xiàn)共同富裕這兩大目標(biāo)相兼容的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，上升為中國今后一段時(shí)期內(nèi)全面實(shí)施改革的重中之重的核心任務(wù)。資本有序擴(kuò)張和共同富裕之間存在密切的內(nèi)在聯(lián)系，其核心邏輯在于：一方面，可以通過對(duì)一國資本擴(kuò)張渠道和機(jī)制的引導(dǎo)和監(jiān)管，依靠社會(huì)資本全面進(jìn)入以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，通過提升以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的生產(chǎn)效率和自主創(chuàng)新能力，可全面提升其所蘊(yùn)含的各種融資投資需求。這一過程中，所持續(xù)創(chuàng)造和釋放出來的巨量高收入就業(yè)崗位以及員工收入可持續(xù)增長機(jī)制，來創(chuàng)造和維持一國之中比例最大的中等收入群體；另一方面，將政府財(cái)政資金以及各類社會(huì)資金盡可能優(yōu)先引導(dǎo)注入以原始創(chuàng)新、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新、關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新等關(guān)鍵領(lǐng)域，這不僅僅體現(xiàn)在可以塑造和夯實(shí)一國的國家戰(zhàn)略科技力量體系和全球前沿創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更體現(xiàn)在可以創(chuàng)造和釋放出大量的高收入科研就業(yè)崗位，維持一國高收入群體的穩(wěn)定存在。為此，中國探索打造資本有序擴(kuò)張和實(shí)現(xiàn)共同富裕這兩大目標(biāo)的相兼容中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的改革突破口在于，一方面，徹底遏制各種虛擬經(jīng)濟(jì)部門的投資投機(jī)機(jī)會(huì)，主動(dòng)積極采取各種政策舉措誘導(dǎo)和刺激中國社會(huì)資本全面深度滲透進(jìn)入制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的各個(gè)進(jìn)程和各個(gè)環(huán)節(jié)之中，將之作為以創(chuàng)造和維持最大規(guī)模的中等收入群體實(shí)現(xiàn)共同富裕目標(biāo)的主攻方向之一；另一方面，中國不僅僅要將強(qiáng)化對(duì)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的政府財(cái)政投入力度，作為建設(shè)創(chuàng)新型國家的主要手段，更要將通過基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的全面提升和強(qiáng)化，將中國打造為全球規(guī)模最大的領(lǐng)先水平科研團(tuán)體和高水平專業(yè)化技能人才群體，作為創(chuàng)造和維持中國中等收入群體的主要途徑之一。

第二，將全面打造和營造金融資本有序擴(kuò)張和以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)型升級(jí)這兩大目標(biāo)相兼容的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，作為今后一段時(shí)期內(nèi)落實(shí)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的基礎(chǔ)性任務(wù)。要深刻認(rèn)識(shí)到西方資本主義中工業(yè)資本向金融資本的演化以及金融虛擬化發(fā)展方式的盛行，對(duì)擴(kuò)大國內(nèi)貧富差距和不同群體之間收入不平等所具有的關(guān)鍵作用。為此，針對(duì)中國特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度而言，其與資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)性差異之一，就是金融資本不能脫離對(duì)接和滿足以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)型升級(jí)活動(dòng)這一根本性的發(fā)展立足點(diǎn)，不能脫離立足于制造業(yè)是創(chuàng)造一國中等收入群體的最為重要機(jī)制的發(fā)展原則。為此，中國今后金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的立足點(diǎn)應(yīng)重點(diǎn)落在金融資本如何對(duì)接和滿足以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，在自主創(chuàng)新能力提升、產(chǎn)品質(zhì)量提升、生產(chǎn)效率可持續(xù)提升以及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈體系中的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵零配件和元器件、關(guān)鍵材料和一致性生產(chǎn)工藝等領(lǐng)域所蘊(yùn)含的較長周期和較大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的外部融資和資本投入需求方面。因此，中國必須牢牢掌握的發(fā)展邏輯是，堅(jiān)守“制造強(qiáng)國”的根本性目標(biāo)，努力在全球高端制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及其全產(chǎn)業(yè)鏈全創(chuàng)新鏈體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)守住中國的市場(chǎng)份額和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而守住中國中等收入群體的就業(yè)崗位，從而守住和夯實(shí)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。

第三，將全面打造和構(gòu)建資本有序擴(kuò)張和眾多員工分享企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的中國特色社會(huì)主義企業(yè)制度，上升為中國今后一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)制度改革的核心任務(wù)?？陀^事實(shí)是，要從根本上扭轉(zhuǎn)一國的收入不平等問題，最為核心的解決機(jī)制并不在于國民再次收入分配機(jī)制或三次收入分配機(jī)制，而是在于國民初次收入分配機(jī)制。① 因?yàn)椋髽I(yè)制度不僅僅是決定一國國民初次收入分配機(jī)制的核心載體，也是影響一國國民再次收入分配機(jī)制的重要機(jī)制。其中的邏輯在于：一方面，企業(yè)是各種要素資源的集合體，要素資源的稀缺性、壟斷勢(shì)力以及專用性這三者共同決定了各種要素資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的分割權(quán)和分配權(quán)。因此，具有不同稀缺性、壟斷勢(shì)力以及專用性的勞動(dòng)力或人力資本，必然在企業(yè)創(chuàng)造利潤和財(cái)富的分割和分配機(jī)制中處于不同性質(zhì)的地位，稀缺性程度越高、專用性程度越高和壟斷勢(shì)力相對(duì)較高的勞動(dòng)力和人力資本獲得的工資收入水平相對(duì)越高。另一方面，不能將勞動(dòng)力和人力資本的收入僅僅局限于自身的勞動(dòng)報(bào)酬方面，還要通過最為廣泛的勞動(dòng)力和人力資本作為參與企業(yè)股權(quán)擁有者身份所獲得的企業(yè)創(chuàng)造利潤的分割權(quán)和分配權(quán)，作為最為廣泛的勞動(dòng)者和人力資本獲得收入的重要途徑。為此，中國迫切需要探索設(shè)計(jì)資本有序擴(kuò)張和眾多員工分享企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的中國特色社會(huì)主義企業(yè)制度。拋棄國有企業(yè)和民營企業(yè)之間的簡單劃分或?qū)α㈥P(guān)系，無論是針對(duì)國有企業(yè)還是民營企業(yè)，引導(dǎo)和鼓勵(lì)最為廣泛的普通勞動(dòng)者和人力資本作為企業(yè)股份擁有者深度參與企業(yè)運(yùn)行和治理的新型股份制企業(yè)，就是全面體現(xiàn)社會(huì)主義核心價(jià)值觀的企業(yè)制度。

第四，創(chuàng)造國有資本和民營資本圍繞以促進(jìn)制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門轉(zhuǎn)型升級(jí)和建設(shè)國家戰(zhàn)略科技力量體系這兩大目標(biāo)的新型協(xié)同協(xié)作發(fā)展格局，創(chuàng)造國有資本和民營資本共同支撐有效創(chuàng)造高收入就業(yè)崗位的中國特色高質(zhì)量發(fā)展方式。在中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段，國有資本的定位強(qiáng)調(diào)向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈和國計(jì)民生的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。針對(duì)國有企業(yè)戰(zhàn)略定位的這些重大調(diào)整，在一定程度上會(huì)對(duì)民營資本在中國國民經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)循環(huán)體系中的戰(zhàn)略再定位和競(jìng)爭(zhēng)地位重新調(diào)整產(chǎn)生不可忽略的重大影響。為此，今后中國經(jīng)濟(jì)體制改革的重要突破口，一方面，就是如何限制國有資本利用行政壟斷優(yōu)勢(shì)或資本規(guī)模優(yōu)勢(shì)來獲取市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，限制國有資本向虛擬經(jīng)濟(jì)部門的滲透和蔓延，有效引導(dǎo)國有資本瞄準(zhǔn)到關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈和國計(jì)民生重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，瞄準(zhǔn)前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)領(lǐng)域發(fā)展機(jī)會(huì)，讓國有企業(yè)真正承擔(dān)起實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新自主突破和維護(hù)國家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的首要責(zé)任擔(dān)當(dāng)；另一方面，是如何監(jiān)管民營資本的不合理海外轉(zhuǎn)移行為以及遏制民營資本“脫實(shí)向虛”行為和向虛擬經(jīng)濟(jì)部門蔓延趨勢(shì)，如何引導(dǎo)民營資本圍繞企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行深度布局和全面投資，圍繞打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的大中小企業(yè)協(xié)同合作的中國本土產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系，從而塑造民營企業(yè)依靠塑造和布局以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的技術(shù)創(chuàng)新能力提升和謀求全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)獲得長期盈利能力的最優(yōu)路徑。只要中國國有資本和民營資本聚焦和專注于以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門自主創(chuàng)新能力可持續(xù)提升和全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必然可以長期創(chuàng)造、釋放和維持最大規(guī)模的中高收入就業(yè)崗位機(jī)會(huì)，進(jìn)而有效促進(jìn)中國內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型增長機(jī)制的形成和強(qiáng)化。