吳代蘭

（作者單位：重慶工商大學）

G 乳業(yè)股份有限公司（以下簡稱“G 乳業(yè)公司”）于1996 年成立，2002 年上市，是由多種資本形式構(gòu)成的產(chǎn)權(quán)多元化的股份制公司，主要從事的是各種乳制品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售等，目前已經(jīng)是我國十大乳制品研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售公司之一。G 乳業(yè)公司經(jīng)過100 多年的運營發(fā)展，逐漸確立了在我國乳制品行業(yè)的領(lǐng)先地位，與M 乳業(yè)公司、Y 乳業(yè)公司并立于中國三大奶企之列[1]。但是，G 乳業(yè)公司在經(jīng)歷了“落馬”事件之后，與曾經(jīng)同列于領(lǐng)先梯隊的M、Y 乳業(yè)公司之間的差距越來越大，對G 乳業(yè)公司開展經(jīng)濟效益審計顯得格外重要，可以找出其存在的問題并提出解決建議。公司是以營利為目的的私營企業(yè)，而每個企業(yè)都會將利潤放在首要位置，都希望在創(chuàng)造更多利潤的同時付出更少的成本，即獲得較高的經(jīng)濟效益。這些年來，經(jīng)濟效益審計在我國的地位一步一步提高，各大公司也意識到了此項工作的重要性。開展審計在一定程度上能夠找出問題并對癥下藥加以解決，從而促進經(jīng)濟效益的提升，為公司創(chuàng)造更多的利潤；也可以增強公司的核心競爭力，使公司在競爭中占據(jù)優(yōu)勢，對公司的日常經(jīng)營管理以及長遠發(fā)展意義重大[2]。

一、G 乳業(yè)公司經(jīng)濟效益審計案例分析

（一）G 乳業(yè)公司經(jīng)濟效益情況

1.生產(chǎn)與銷售

G 乳業(yè)公司下屬的全資子公司G 牧業(yè)公司有著持續(xù)60 多年的飼養(yǎng)歷史。相關(guān)統(tǒng)計資料數(shù)據(jù)顯示，2019 年G乳業(yè)公司牧業(yè)牛奶單年產(chǎn)量40 余萬噸，成乳牛牛奶單產(chǎn)產(chǎn)量接近11 噸/年，其牛奶產(chǎn)量管理規(guī)模和單產(chǎn)效率都處于乳品行業(yè)前列。公司不僅擁有先進的有機乳品原料加工生產(chǎn)工藝、技術(shù)和生產(chǎn)設備，而且產(chǎn)品類別豐富，幾乎涵蓋乳制品所有品類。G 乳業(yè)公司2019 年的整體營業(yè)業(yè)務收入累計達到200 余億元，同比2018 年增長接近7.5%，這是G 乳業(yè)公司首次突破200 億元的乳制品業(yè)務收入。公司經(jīng)營采用直接方式銷售和其他代理方式銷售相輔的整體銷售模式，2019 年G 乳業(yè)公司擁有4 000 余個經(jīng)銷商。其自有食品電商平臺是其重要的食品銷售服務渠道，超過20%的低溫食品營收都來自此銷售渠道。目前，該食品電商平臺已發(fā)展成為全國最大的物流配送牛奶食品上門服務平臺，覆蓋了全國20 多個重點城市。

2.財務方面

（1）償債能力。由表1 可知，G 乳業(yè)公司近幾年的流動比率在1 左右，當前市場上普遍認為流動比率在2 左右比較容易有資本保障，明顯可以看出目前G 乳業(yè)公司在償還短期負債的能力上還有待增強。2017 年開始，G 乳業(yè)公司的流動比率大幅下降，甚至跌破了1。究其原因，是其子公司增加短期借款，使得整個短期借款相較于2016 年增加了將近70%。G 乳業(yè)公司的資產(chǎn)負債率總體來說比較高，2015—2019 年都高于50%，但在2019年有明顯好轉(zhuǎn)，比2018 年下降了4.22 個百分點，說明G乳業(yè)公司的整體財務狀況已經(jīng)有所改善[3]。但與同行業(yè)其他公司相比，G 乳業(yè)公司在償債能力方面表現(xiàn)不佳（見表2）。

表1 G 乳業(yè)公司2015—2019 年償債能力指標數(shù)據(jù)

表2 G 乳業(yè)公司2019 年償債能力指標與同行業(yè)數(shù)據(jù)對比

（2）盈利能力。從表3 數(shù)據(jù)可以得知，G 乳業(yè)公司的銷售毛利率在2017 年有所下降，主要原因是原材料成本價格升高。銷售凈利率在2018 年經(jīng)過大幅下降后，在2019 年出現(xiàn)了回升，主要是因為銷售收入有所增加，并且銷售費用和財務費用減少，這表明公司的治理體系有所改善。G 乳業(yè)公司的凈資產(chǎn)收益率比較不穩(wěn)定，呈波動趨勢[3]。G乳業(yè)公司與同行業(yè)公司橫向比較來看表現(xiàn)平平，與M、Y 乳業(yè)公司之間的差距明顯。

表3 G 乳業(yè)公司2015—2019 年盈利能力指標數(shù)據(jù) 單位：%

表4 G 乳業(yè)公司2019 年盈利能力指標與同行業(yè)數(shù)據(jù)對比 單位：%

（二）G 乳業(yè)公司經(jīng)濟效益審計

1.業(yè)務經(jīng)營審計

本文對G 乳業(yè)公司業(yè)務經(jīng)營方面的審計主要是從銷售與收款、采購與付款、生產(chǎn)與費用、籌資幾個方面進行。對銷售與收款的經(jīng)濟效益審計重點審查銷售前是否做了實用的執(zhí)行計劃；銷售成本有多少，是否超過預算；對銷售收入是否正確估價；對營業(yè)收入是否按照規(guī)定辦理入賬以及是否達到預估水平等。采購與付款環(huán)節(jié)的經(jīng)濟效益審計主要審查物資采購、入庫、管理等職責是否分離；訂貨計劃量是否準確恰當；采購費用及倉儲費用有多少，是否超出預算成本；倉庫管理制度是否完善；應收賬款有沒有及時查賬并催收等。對生產(chǎn)與費用的經(jīng)濟效益審計主要是審查是否預先制訂可行的生產(chǎn)計劃；成本費用管理控制制度是否健全；有沒有對存貨定期實施監(jiān)盤；對產(chǎn)品質(zhì)量的檢驗體系是否完善等。籌資環(huán)節(jié)的整體經(jīng)濟效益審計工作重點在于審查資本來源結(jié)構(gòu)配置是否合理、資金來源供應數(shù)量和方式是否合適、長期負債總額占籌資總額的比例以及長期負債與其他長期負債比例間的關(guān)系是否合理等[4]。

2.管理審計

本文對G 乳業(yè)公司管理的審計主要從領(lǐng)導機制效率、激勵機制效率及控制機制效率來研究。對領(lǐng)導機制效率的經(jīng)濟效益審計主要審查公司各層管理人員是否有效行使自己的權(quán)力、履行自己的職責，下達的指令是否切實可行，是否與員工保持正常、健康的關(guān)系。對激勵機制效率的經(jīng)濟效益審計重點審查公司的管理民主與否，獎勵懲罰制度是否公正合理，是否存在個別不公平的獎懲現(xiàn)象。對控制機制效率的經(jīng)濟效益審計主要是審查公司的職責是否明確、員工管控制度是否健全、授權(quán)審批制度是否合理等[4]。

（三）G 乳業(yè)公司經(jīng)濟效益審計發(fā)現(xiàn)的問題

1.業(yè)務經(jīng)營審計發(fā)現(xiàn)的問題

（1）產(chǎn)品問題。一是前幾年G 乳業(yè)公司暴露出食品質(zhì)量安全重大問題，“營養(yǎng)餐中的變質(zhì)牛奶導致78 名小學生出現(xiàn)嘔吐、腹瀉等不適癥狀”等惡性食品安全新聞導致G 乳業(yè)公司曾一度陷入低谷。二是G 乳業(yè)公司產(chǎn)品品牌塑造能力較弱。G 乳業(yè)公司在市場整體布局和發(fā)展戰(zhàn)略上仍然存在諸多問題。一家優(yōu)秀的公司應該做一些核心大牌的單品，G 乳業(yè)公司雖然做出了很多品類的產(chǎn)品，但是每個品類都不強。G 乳業(yè)公司的某酸奶產(chǎn)品推出后給G 乳業(yè)公司帶來了較好的銷售業(yè)績，但在M、Y 乳業(yè)公司的“堵截”之下，最終“一潰千里”。

（2）資本結(jié)構(gòu)不合理。G 乳業(yè)公司的大多數(shù)生產(chǎn)與經(jīng)營活動資金主要是從銀行借入的資金，許多年份借入的銀行資金過高導致資產(chǎn)負債率較高，有些年份利率較高增加了公司的短期還款壓力，同時G 乳業(yè)公司一年內(nèi)到期的短期負債過多，但是長期借款又較少，資本結(jié)構(gòu)不合理，對銀行的依賴性很強。

2.管理審計發(fā)現(xiàn)的問題

近些年，G 乳業(yè)公司內(nèi)部高層管理人員崗位變動相當頻繁，董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)等高層相繼宣布離職，比起其他從公司內(nèi)部逐漸產(chǎn)生高層管理人員職位任免的大型公司，G 乳業(yè)公司的高層往往是從其他一些地方空降，這導致公司經(jīng)營很不穩(wěn)定。另外，公司還存在多年的內(nèi)部管理體制和機制上的弊端?！绑w制是G 乳業(yè)公司無法超越的桎梏”，這是不少業(yè)內(nèi)人士的共識。曾有G 乳業(yè)公司經(jīng)銷商說到G 乳業(yè)公司的問題主要集中在行事傲慢的管理層身上。在具體的管理環(huán)節(jié)，G 乳業(yè)公司也因體制等原因在很多方面失去競爭力。

二、政策與建議

（一）業(yè)務經(jīng)營角度

1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

良好的資本結(jié)構(gòu)可以提高償債能力，G 乳業(yè)公司應該努力改良其資本結(jié)構(gòu)。在舉債途徑上，不要只依靠單一途徑取得資金，可以通過發(fā)行債券、同行借貸、商業(yè)信用等諸多方式來獲取資金。同時，可以根據(jù)銀行借款、發(fā)行債券等具體的舉債途徑，制定出與借款數(shù)量大小、使用時間長短、利率高低、償還期限等相結(jié)合的恰當?shù)呐e債策略。

2.提高資產(chǎn)利用率

上文分析結(jié)果表明G 乳業(yè)公司營運能力明顯不足，探究其深層次原因，主要是主營業(yè)務收入比總資產(chǎn)增長更慢，資產(chǎn)的有效利用率較低，因此G 乳業(yè)公司應該努力提高資產(chǎn)的有效利用率。應收賬款方面可以設立相關(guān)監(jiān)控部門、采取嚴格的信用標準和付款要求來加大應收賬款的收賬力度。存貨方面可以設立一個倉庫管理業(yè)務部門，加強日常存貨管理，使存貨流動速度加快，提高資產(chǎn)利用率。

3.提升產(chǎn)品質(zhì)量

公司要想在行業(yè)競爭中占據(jù)優(yōu)勢，就必須做好產(chǎn)品，只有產(chǎn)品足夠好，才能夠獲得消費者的青睞，所以G 乳業(yè)公司必須努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，才能在市場中占據(jù)優(yōu)勢并獲得良好的經(jīng)營效果。G 乳業(yè)公司應當積極完善公司內(nèi)部產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)控制度，把握好產(chǎn)品生產(chǎn)、包裝、銷售等每一個環(huán)節(jié)的質(zhì)量要求，革新生產(chǎn)技術(shù)，主要從奶牛養(yǎng)殖、生產(chǎn)過程、出廠質(zhì)檢、售后服務等方面做出改善，主打有優(yōu)勢的低溫牛奶；也可以研發(fā)高質(zhì)量新品，并且做好老產(chǎn)品的維護與升級；同時還需不斷拓展渠道的深度、市場的寬度。

（二）管理角度

1.管理層方面

注重對管理層的培養(yǎng)，盡量從內(nèi)部晉升管理人員，確保管理層更好地了解本行業(yè)的生產(chǎn)、銷售過程，從而在公司經(jīng)營穩(wěn)定的前提下更有效地提升公司效益。此外，改良公司內(nèi)部管理機制，通過構(gòu)建跨部門、跨層級、跨領(lǐng)域協(xié)作體系，打破傳統(tǒng)管理上的體制機制壁壘。

2.公司文化方面

優(yōu)秀的公司文化能為全體人員提供合作的向心力及良好的價值觀，一個公司要擁有自己獨特的公司文化才能夠長期發(fā)展下去。因此，公司應當創(chuàng)設適合自身發(fā)展的經(jīng)營理念，打造公司共同的價值觀念，塑造獨特的公司文化，樹立專有的公司精神，建設良好的公司道德，形成具有團結(jié)精神、創(chuàng)新精神、共贏精神、誠信精神的公司文化內(nèi)涵，打造良好的公司形象。

（三）審計本身角度

1.優(yōu)化審計流程

審計人員首先應加強事前預測審計，在開發(fā)產(chǎn)品方面積極進行事前產(chǎn)品銷量、成本及銷售費用等的預測審計，增強產(chǎn)品可行性和收益性。其次，要促進事中審查控制審計。對產(chǎn)品銷量、銷售渠道、成本、營銷費用等加強事中控制，使資金都用在刀刃上，同時加強對管理層的審查，盡量減少因管理層決策失誤而導致經(jīng)濟效益降低的風險。最后，需加強事后評價審計。在公司完成一系列業(yè)務活動后及時進行事后評價的審計，如積極審計產(chǎn)品銷售后的反饋效益等。

2.建立健全經(jīng)濟效益審計評價體系

為了提高經(jīng)濟效益審計的質(zhì)量和效率，公司應當改進并完善經(jīng)濟效益審計評估制度。經(jīng)濟效益審計要想得到全面、準確的評價結(jié)果，首先應當堅持采用成熟、科學、明確、實用的客觀評價標準體系，開展審計評價時堅持全面性、可比性、合理性、可行性的原則。評價經(jīng)濟效益審計必須要保證宏觀與微觀相結(jié)合、短暫與長遠相結(jié)合。采用的經(jīng)濟效益審計評價體系要能夠全面客觀地評價公司管理水平、盈利能力、營運能力、滿足社會需要的能力等指標[5]。這就需要建立健全良好的評價體系，對每個經(jīng)濟效益審計環(huán)節(jié)的質(zhì)量與效率進行把控，讓公司在經(jīng)營發(fā)展中獲得更多、更好的決策依據(jù)。

三、結(jié)語

本文針對G 乳業(yè)公司經(jīng)濟效益審計應用情況進行了分析，得出了經(jīng)濟效益審計對提高經(jīng)濟效益起著重要作用的結(jié)論。文章描述了經(jīng)濟效益審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題，并針對這些問題從公司經(jīng)營、管理以及經(jīng)濟效益審計這幾方面提出幾點措施建議，以提高公司經(jīng)濟效益，保證公司資金能夠得到合理高效地運用。