摘" "要：運(yùn)用Citespace文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)方法對我國EVA績效管理相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行可視化分析，為企業(yè)管理者或相關(guān)研究者提供預(yù)測性的理論參考。利用CiteSpace6.1R進(jìn)行年度發(fā)文量、研究者和機(jī)構(gòu)合作分析，以及關(guān)鍵詞聚類和突變分析，同時(shí)配合突現(xiàn)詞、聚類詞等指標(biāo)屬性，刻畫該領(lǐng)域整體的研究水平。通過分析可知，各研究者、研究機(jī)構(gòu)間合作欠佳。EVA主要圍繞“績效評價(jià)”“業(yè)績評價(jià)”“商業(yè)銀行”“績效考核”“國有企業(yè)”等內(nèi)容展開研究，研究主題集中于“突破傳統(tǒng)會計(jì)評價(jià)指標(biāo)的績效評估”“以價(jià)值管理的績效評價(jià)體系”“并購企業(yè)的戰(zhàn)略研究”“財(cái)務(wù)績效考核”四個(gè)研究方向。基于此，深度挖掘聚類標(biāo)簽背后四個(gè)熱點(diǎn)研究方向，為EVA的深入發(fā)展及教學(xué)課程改革提供參考。

關(guān)鍵詞：EVA績效；企業(yè)管理；績效管理；Citespace；可視化分析

中圖分類號：C916" " " " 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號：1673-291X（2023）20-0087-05

引言

現(xiàn)代信息技術(shù)的突飛猛進(jìn)，促使大、中、小型企業(yè)或國有、私有企業(yè)自身發(fā)展方式以及創(chuàng)新管理模式不斷轉(zhuǎn)變，業(yè)財(cái)融合理念和手段不斷更新?？冃Ч芾碜鳛樵u價(jià)企業(yè)轉(zhuǎn)型和改革實(shí)施效果的反饋機(jī)制[1]，必須積極隨之進(jìn)行調(diào)整和改革。尤其是在后疫情時(shí)期，引入新的績效評級體系是企業(yè)實(shí)現(xiàn)和創(chuàng)造資產(chǎn)最大化的必然途徑。經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added，EVA）也稱為經(jīng)濟(jì)利潤，是指扣除了所有股東投入的資本成本后的剩余真實(shí)利潤[1]，是一種全新的企業(yè)價(jià)值評價(jià)指標(biāo)。EVA績效管理為企業(yè)的經(jīng)營績效評價(jià)及企業(yè)經(jīng)營管理等提供了全新的思路和解決方案。

Citespace軟件可以通過特定的算法將某個(gè)研究領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)進(jìn)行可視化分析，能夠顯示某一學(xué)科或知識域在一定時(shí)期發(fā)展的趨勢與動向，從而分析未來該領(lǐng)域的發(fā)展趨勢[2]。本文以中國知網(wǎng)上EVA績效管理的相關(guān)研究期刊文獻(xiàn)為對象，利用Citespace軟件對這些研究成果進(jìn)行總結(jié)，梳理出國內(nèi)EVA績效管理的歷史發(fā)展脈絡(luò)及研究現(xiàn)狀，并預(yù)測下一步可能的研究熱點(diǎn)，為企業(yè)管理或相關(guān)研究者提供預(yù)測性的理論參考。

一、數(shù)據(jù)來源

在中國知網(wǎng)中以“EVA績效”為主題進(jìn)行高級檢索，時(shí)間范圍設(shè)置為建庫至今（文獻(xiàn)檢索時(shí)間為2022年9月1日），共檢索到1 653條記錄。剔除會議介紹、書評等無關(guān)文獻(xiàn)，清洗去重，以Refwork格式導(dǎo)出數(shù)據(jù)并以“download_##”命名文件，最終確定文獻(xiàn)1 540篇。

二、研究方法

將文獻(xiàn)信息直接導(dǎo)入CiteSpace6.1R3中進(jìn)行格式轉(zhuǎn)化，參數(shù)設(shè)置為：時(shí)區(qū)范圍（timeslicing）為1997—2022年，時(shí)間切片為1年；閾值（topNperslice）為10%；剪枝方式為系統(tǒng)默認(rèn)方式。節(jié)點(diǎn)類型（NodeType）分別設(shè)置為作者（Author）、機(jī)構(gòu)（institution）、關(guān)鍵詞（keyword），進(jìn)行可視化分析。

三、結(jié)果分析

（一）發(fā)文整體趨勢分析

對有關(guān)“EVA績效”研究的發(fā)文量進(jìn)行可視化分析（圖1）可知，1997年國內(nèi)期刊發(fā)表了第一篇EVA績效的相關(guān)文獻(xiàn)。從總體看，有關(guān)EVA績效的相關(guān)研究可分為兩個(gè)階段：（1）增長期（1997—2011年）。在這一時(shí)期，發(fā)文量逐年遞增，且在2011年發(fā)文量達(dá)到高峰，表明這一時(shí)期學(xué)者對于EVA績效保持持續(xù)的關(guān)注。（2）波動下降期（2011—2022年）。2014年以后其研究呈波動式下降趨勢，此時(shí)期學(xué)者對于EVA績效的關(guān)注度略減少。

（二）學(xué)術(shù)合作分析

1.研究者合作分析

將節(jié)點(diǎn)類型設(shè)為“Author”，得到研究者合作網(wǎng)絡(luò)圖譜（圖2）。該研究者合作網(wǎng)絡(luò)生成581節(jié)點(diǎn)、87個(gè)連接，網(wǎng)絡(luò)密度=0.000 6，提示各作者間合作關(guān)系欠佳。節(jié)點(diǎn)越大表明發(fā)文量越多。從關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)可以看出李政大、袁曉玲、白天元等人是這一領(lǐng)域內(nèi)具有影響力的研究者。節(jié)點(diǎn)之間的連線代表節(jié)點(diǎn)之間的協(xié)作關(guān)系。從合作關(guān)系看，主要形成了以白天元-袁曉玲-李政大、孫偉-劉燁昭、萬強(qiáng)-梁星為代表的合作研究集群。

2.研究機(jī)構(gòu)合作分析

將節(jié)點(diǎn)類型設(shè)為“Institution”，得到機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜（圖3）。該網(wǎng)絡(luò)包含522個(gè)節(jié)點(diǎn)、61個(gè)連接，網(wǎng)絡(luò)密度為0.006 3，亦表明團(tuán)體間的合作關(guān)系欠佳。其中，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院、中國人民大學(xué)商學(xué)院、西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院研究最多。

（三）關(guān)鍵詞聚類分析

1.關(guān)鍵詞共現(xiàn)

將節(jié)點(diǎn)類型設(shè)為“Keyword”，選擇詞頻在20以上的關(guān)鍵詞進(jìn)行展示，共計(jì)20個(gè)（表1），并進(jìn)行可視化分析，得到關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜（圖4）。結(jié)果顯示，近些年EVA主要圍繞“績效評價(jià)”“業(yè)績評價(jià)”“商業(yè)銀行”“績效考核”“國有企業(yè)”等內(nèi)容展開研究，表明當(dāng)前商業(yè)界對“績效評價(jià)方式”與“企業(yè)管理”的關(guān)注比較多，其中又以國有企業(yè)、上市公司、中央企業(yè)對于EVA的績效管理的一些內(nèi)容關(guān)注度較高。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、資本結(jié)構(gòu)的變化，要及時(shí)更新企業(yè)管理觀念，進(jìn)行正確的績效改革，如此才能推動企業(yè)的長足發(fā)展。

2.關(guān)鍵詞聚類

在關(guān)鍵詞共現(xiàn)基礎(chǔ)上對關(guān)鍵詞進(jìn)行K聚類，得到關(guān)鍵詞聚類圖譜（圖5）?；贚LR算法共形成10個(gè)聚類標(biāo)簽，每個(gè)聚類下包含的主要關(guān)鍵詞如表2。其中，Q＞0.3表明聚類結(jié)構(gòu)顯著，Mean Silhouette（S）gt;0.5時(shí)表明聚類是合理的，若Sgt;0.7則認(rèn)為聚類是令人信服的[2]。該網(wǎng)絡(luò)Q=0.708 6，S=0.869 8，表明此聚類效果良好，結(jié)構(gòu)合理，可信度高。

3.關(guān)鍵詞突變

本文基于Citespce關(guān)鍵詞突變功能，最終檢測得到EVA績效相關(guān)文獻(xiàn)研究突變關(guān)鍵詞12個(gè)（圖6）。由圖6可知，“績效評估”在很長一段時(shí)間內(nèi)保持一定的研究熱度；財(cái)務(wù)績效2018年起開始突變，突變程度最高，且其研究熱度持續(xù)至今。

四、討論

（一）我國EVA績效管理研究現(xiàn)狀

1.研究者現(xiàn)狀分析

以袁曉玲為代表的研究團(tuán)隊(duì)關(guān)注上市公司多元化類型與EVA關(guān)系，聚焦于改進(jìn)EVA考核模式，完善中央企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶動了多元化戰(zhàn)略的實(shí)施，這是提高央企核心競爭能力的重要手段，也是提升我國綜合國力的重要內(nèi)容[3-6]。以孫偉為代表的研究團(tuán)隊(duì)主要關(guān)注“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療器械”上市公司的經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)營績效研究，提出了基于EVA視角的“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定構(gòu)想[7-9]。以萬強(qiáng)為代表的研究團(tuán)隊(duì)聚焦BSC與EVA相融合的可行性，旨在融合三重底線理論構(gòu)建BSC-EVA績效評價(jià)體系[1，10，11]。

2.研究機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀分析

對于EVA績效研究，以各大高校的會計(jì)學(xué)院、商學(xué)院、經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院為主，其次為各大中小型企業(yè)管理者。在眾多院校中，以中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)及中國人民大學(xué)、西安石油大學(xué)的研究最多。其中，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院是中南財(cái)經(jīng)大學(xué)的品牌優(yōu)勢學(xué)院，入選首批“全國黨建標(biāo)桿院系”建設(shè)單位，擁有結(jié)構(gòu)合理、教研水平高、研究方向齊全的師資隊(duì)伍和學(xué)術(shù)梯隊(duì)，整體實(shí)力在全國會計(jì)學(xué)科點(diǎn)中位居前列。該學(xué)院的研究多渠道、多層次、多方面地融入到國家、地區(qū)、行業(yè)的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展建設(shè)中，擴(kuò)大了學(xué)科的影響力。中國人民大學(xué)商學(xué)院是新中國工商管理教育的奠基者，在70余年的發(fā)展期間，學(xué)院為政府決策和企業(yè)發(fā)展積極進(jìn)言獻(xiàn)策，同時(shí)為企業(yè)和政府機(jī)關(guān)培養(yǎng)了大批專業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理人才，是中國管理教育的重要開創(chuàng)者。學(xué)院現(xiàn)設(shè)財(cái)務(wù)與金融系、管理科學(xué)與工程系、會計(jì)系、貿(mào)易經(jīng)濟(jì)系、企業(yè)管理系、市場營銷系、組織與人力資源系7個(gè)系。商學(xué)院師資力量完備、結(jié)構(gòu)整齊，教學(xué)科研實(shí)力雄厚。西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院建于1981年，該學(xué)院科學(xué)研究和社會服務(wù)優(yōu)勢與特色明顯，在省內(nèi)外學(xué)界、業(yè)界均產(chǎn)生了較大的影響力?；诖丝芍粋€(gè)學(xué)科的發(fā)展離不開科研的支持以及院校建設(shè)的平臺，故國家應(yīng)該投入更多科研基金支持院校建設(shè)由此進(jìn)一步完善學(xué)科體系建設(shè)，并助力學(xué)科的深入研究。

（二）我國EVA績效管理研究熱點(diǎn)主題與發(fā)展態(tài)勢展望

關(guān)鍵詞聚類可通過特定的聚類算法生成知識聚類圖譜，從而展示某些知識基礎(chǔ)領(lǐng)域和部分前沿研究。Citespace 的突變詞檢測可用于揭示學(xué)科的前沿或未來某一領(lǐng)域的研究方向。結(jié)合圖5、表2關(guān)鍵詞聚類圖譜，以及對圖6中突變詞的強(qiáng)度和時(shí)間發(fā)展趨勢的綜合分析，可大致將我國EVA績效管理研究熱點(diǎn)主題及發(fā)展趨勢歸類為以下幾個(gè)方面。

1.突破傳統(tǒng)會計(jì)評價(jià)指標(biāo)的績效評估

傳統(tǒng)的會計(jì)評價(jià)指標(biāo)包含會計(jì)利潤、投資回報(bào)與現(xiàn)金流量等因素，這些因素很容易受他人操控，難以體現(xiàn)出企業(yè)的真實(shí)業(yè)績[12]?；贓VA績效的管理體系，工作人員要對會計(jì)信息進(jìn)行核對，以提高會計(jì)信息的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，避免影響其發(fā)展的問題出現(xiàn)。EVA不僅能全面反映企業(yè)多方面財(cái)務(wù)能力的變化，還能衡量企業(yè)經(jīng)營管理是否達(dá)到股東所要求的報(bào)酬率，從而可以判斷股東財(cái)富是否增加。企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況合理進(jìn)行績效評價(jià)指標(biāo)的選取以及體系構(gòu)建，對于企業(yè)的運(yùn)營管理和持續(xù)發(fā)展具有重要的意義[13]。故而用EVA管理方法進(jìn)行業(yè)績評價(jià)和財(cái)務(wù)激勵(lì)，肯定EVA價(jià)值管理對企業(yè)管理的意義及其可行性，對實(shí)現(xiàn)企業(yè)績效的準(zhǔn)確和客觀評價(jià)具有重要價(jià)值。

2.以國資委為代表推進(jìn)EVA績效考核體系

2010年起，國資委在央企全面開展EVA考核，EVA考核機(jī)制不斷深化和完善。隨著兩個(gè)完整考核期的結(jié)束，央企的發(fā)展進(jìn)入從利潤導(dǎo)向轉(zhuǎn)為價(jià)值導(dǎo)向的新時(shí)期[14]。國有企業(yè)的首要職責(zé)是要實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，而EVA績效評價(jià)體系作為一種度量要素的指標(biāo)，能夠全面反映和體現(xiàn)管理價(jià)值的方方面面。國資委推進(jìn)EVA績效考核，也標(biāo)志著EVA管理體系正受到越來越多公司的追捧，它使得經(jīng)理人像所有者一樣思考和行為，有助于分析并找出多元化企業(yè)中最佳的資本投向。因此，EVA更便于投資人全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而能準(zhǔn)確地作出決策和規(guī)劃，為國有資產(chǎn)的保值增值提供保障。故而在中央企業(yè)實(shí)施EVA考核，要嚴(yán)格遵循國資委統(tǒng)一制定的原則和實(shí)施規(guī)范，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際需要，領(lǐng)會理念，循序漸進(jìn)，解決問題[15]。

3.并購企業(yè)的戰(zhàn)略研究

隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，我國市場經(jīng)濟(jì)體制愈發(fā)成熟完善，許多企業(yè)選擇以并購的方式向新的領(lǐng)域拓展。有些企業(yè)通過橫向并購擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，有些企業(yè)通過縱向并購形成產(chǎn)業(yè)鏈，也有一些企業(yè)通過混合并購進(jìn)入全新領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)多元化戰(zhàn)略[16]。雖然并購的初衷是為了企業(yè)發(fā)展，但并不是所有并購都能達(dá)到預(yù)期的效果。在戰(zhàn)略投資與收購等活動中，若忽視了收購后關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)等潛在的經(jīng)濟(jì)效益和價(jià)值因素，就不能對公司的戰(zhàn)略投資與經(jīng)營價(jià)值給出準(zhǔn)確的判斷與評價(jià)，進(jìn)而作出客觀的、合理的投資決定。

4.財(cái)務(wù)績效考核

隨著企業(yè)績效考核已經(jīng)不滿足于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，EVA財(cái)務(wù)績效評價(jià)方法逐漸走進(jìn)各大企業(yè)的視野[17]。對于一個(gè)企業(yè)而言，想要實(shí)現(xiàn)長足的生存與發(fā)展，一套完善且具有實(shí)踐意義的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、激勵(lì)報(bào)酬制度以及財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)是重中之重[18]。以蒙牛乳業(yè)并購現(xiàn)代牧業(yè)的財(cái)務(wù)績效為例。蒙牛乳業(yè)兩次并購并沒有提升其短期財(cái)務(wù)績效。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)視角看，蒙牛乳業(yè)并購現(xiàn)代牧業(yè)后的8年中其EVA值總體呈上升趨勢；且兩次并購后，其EVA值都出現(xiàn)漲幅增大的現(xiàn)象，企業(yè)價(jià)值得到了提升，說明并購后其財(cái)務(wù)績效實(shí)現(xiàn)提升[19]。EVA作為一種體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)及進(jìn)行經(jīng)營財(cái)務(wù)考核的工具已經(jīng)被廣泛加以運(yùn)用，故企業(yè)應(yīng)針對自身情況，設(shè)立一套合適、先進(jìn)的評價(jià)體系，從而能夠從短期評價(jià)體系逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殚L遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略。

五、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國企業(yè)改革也在不斷深化，企業(yè)經(jīng)營績效也得到了社會各界的廣泛關(guān)注。我國企業(yè)一定程度上存在績效管理觀念相對落后的劣勢，故引入EVA的經(jīng)營績效評價(jià)模型對我國企業(yè)經(jīng)營管理具有理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。為了更好回顧我國EVA績效的研究脈絡(luò)，本文基于EVA績效的相關(guān)文獻(xiàn)，進(jìn)行年度發(fā)文量展示、作者及研究機(jī)構(gòu)共現(xiàn)、關(guān)鍵詞共現(xiàn)、關(guān)鍵詞聚類和突現(xiàn)詞等層面展開圖譜的可視化研究，全方位展現(xiàn)我國EVA的研究現(xiàn)狀與前沿演進(jìn)，以期對企業(yè)管理者及相關(guān)學(xué)者開展進(jìn)一步研究略有裨益，希望能給企業(yè)在經(jīng)營管理實(shí)踐中如何結(jié)合自身發(fā)展建立起適合的EVA價(jià)值管理評價(jià)體系提供一點(diǎn)啟示。

參考文獻(xiàn)：

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