黃琳

商業(yè)銀行將銀行的經(jīng)營本源定義為經(jīng)營貨幣，即銀行是吸收存款，并將存款資金投入借貸活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。簡而言之，銀行就是從事存貸款的金融機(jī)構(gòu)，存貸款是銀行經(jīng)營的本源。但從商業(yè)銀行的經(jīng)營方式和特征出發(fā)，銀行是信用中介，最該堅(jiān)守的是信用、信息和風(fēng)控，從此角度出發(fā)，信用才是銀行經(jīng)營的本源。從不同的角度出發(fā)，銀行經(jīng)營的本源就不同。

銀行經(jīng)營的本源——信用

從經(jīng)營的角度分析，銀行是經(jīng)營信用的機(jī)構(gòu)，信用則是客戶選擇銀行的重要因素，影響銀行信用的因素大體包括以下內(nèi)容：

存在感知。簡而言之，就是客戶對(duì)一家銀行的視覺感知和實(shí)際體驗(yàn)。特別是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，越來越多的聲音呼吁線上辦理各種業(yè)務(wù)。但從客戶對(duì)服務(wù)感知的角度出發(fā)，線下網(wǎng)點(diǎn)依然有存在的必要。這種存在是線上服務(wù)難以取代的，因?yàn)榫€下網(wǎng)點(diǎn)不僅僅是業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，還是營銷中心、服務(wù)體驗(yàn)中心，更是對(duì)外宣傳最好的存在形式，很多高凈值客戶的需求規(guī)劃都是在線下網(wǎng)點(diǎn)完成的。建設(shè)高質(zhì)量的線下網(wǎng)點(diǎn)，不僅僅是業(yè)務(wù)營銷的需要，也是實(shí)力與信用建設(shè)的體現(xiàn)。

品牌印象。品牌印象需要時(shí)間的積累，歷史悠久是企業(yè)強(qiáng)大實(shí)力的印證。銀行品牌需要長期堅(jiān)守定位才能形成口碑，例如零售銀行的佼佼者——招行銀行，一直謹(jǐn)記創(chuàng)辦初期“為中國貢獻(xiàn)一家真正的商業(yè)銀行”的使命，始終堅(jiān)持“市場導(dǎo)向、客戶至上、科技驅(qū)動(dòng)、專家治行”。不僅推出全國范圍內(nèi)通存通兌的“一卡通”，引導(dǎo)行業(yè)走出存折時(shí)代，還聯(lián)合全國品牌商家，推出招銀飯票，全力打造家、車消費(fèi)生活圈。招商銀行實(shí)施AUM（管理客戶總資產(chǎn)）考核替代存款考核，引導(dǎo)社會(huì)財(cái)富從存款轉(zhuǎn)向多元理財(cái)配置，定位做“中高端客戶”的銀行。經(jīng)過三十多年的堅(jiān)持，招行已然成為行業(yè)標(biāo)桿。

專業(yè)評(píng)級(jí)。專業(yè)評(píng)級(jí)是外資機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的認(rèn)定，標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、客觀公正，綜合評(píng)價(jià)了銀行的規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率、撥備覆蓋率等。每一個(gè)專業(yè)的機(jī)構(gòu)對(duì)銀行評(píng)級(jí)的參考因素不一樣，但是都遵循了參評(píng)對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的原則，進(jìn)行對(duì)外公開。

銀行信用出現(xiàn)問題的不良后果

催化銀行信用分層

信用分層是指信用等級(jí)不同的金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)發(fā)行債券的利率差異加劇。原銀保監(jiān)會(huì)按照銀行信用評(píng)級(jí)滿足等級(jí)門檻的方式劃定“白名單”，而投資者普遍通過“白名單”來選擇銀行債券發(fā)行方管理債券的信用風(fēng)險(xiǎn)。在銀行體系運(yùn)轉(zhuǎn)良好，經(jīng)濟(jì)形勢樂觀的背景下，金融債券存在剛性兌付屬性，即發(fā)行銀行幾乎沒有違約風(fēng)險(xiǎn)。

然而，近年來，信用風(fēng)險(xiǎn)提示工具的信用評(píng)級(jí)功能被削弱，誘發(fā)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高估債券發(fā)行銀行的信用等級(jí)以擴(kuò)大評(píng)級(jí)市場份額，進(jìn)而采用差異化評(píng)級(jí)策略。例如，對(duì)資產(chǎn)規(guī)模偏小的銀行實(shí)施收緊信用評(píng)級(jí)策略，而對(duì)大股東或控股股東為國資方的銀行，采取寬松的信用評(píng)級(jí)策略，進(jìn)而造成銀行債券因信用等級(jí)不同，導(dǎo)致利率差異明顯，催化信用評(píng)級(jí)分層。

增加金融市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

銀行經(jīng)營信用的降低，除了影響市場普適性外，因個(gè)別事件引發(fā)的差異化信用影響不容忽視，這會(huì)大大降低中小銀行及地方性銀行的社會(huì)認(rèn)可度，導(dǎo)致其吸收存款成本明顯提高、發(fā)行同業(yè)存單成功率下降等后果。金融市場信用收縮會(huì)倒逼監(jiān)管政策出臺(tái)，以穩(wěn)定市場參與者預(yù)期，緩解市場信用收縮的現(xiàn)象。雖然風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具的發(fā)展是從根本上解決問題的關(guān)鍵，但是市場發(fā)展需要時(shí)間。因此，短期內(nèi)還是要央行通過擴(kuò)大資金投放范圍和規(guī)模來緩解。

改變大眾的群體觀念。銀行經(jīng)營信用事件的發(fā)生，對(duì)普通群眾最直接的影響就是金融機(jī)構(gòu)的剛性兌付特性被打破，這促使中小銀行必須調(diào)整經(jīng)營管理理念，不再一味地追求規(guī)模增長，而是更加注重發(fā)展質(zhì)量以及信用風(fēng)險(xiǎn)控制，引導(dǎo)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

修復(fù)銀行信用的探索途徑

提升外圍信用體驗(yàn)

對(duì)于外圍形象的信用建立，無外乎就是從客戶的感知出發(fā)并高頻疊加后期體驗(yàn)。其一，就是要講好品牌故事，但是品牌本身抽象不具體，所以需要將品牌具象化，便于大眾理解及產(chǎn)生共鳴。例如，某銀行主打農(nóng)村客戶群體，就會(huì)通過一些有關(guān)“三農(nóng)”的視頻，強(qiáng)化銀行助農(nóng)、護(hù)農(nóng)的主體形象。通過具體的影像、聲音，使客戶產(chǎn)生共鳴并達(dá)成信任。其二，借助線下網(wǎng)點(diǎn)宣傳，強(qiáng)化印象?，F(xiàn)在許多銀行都會(huì)定期升級(jí)線下網(wǎng)點(diǎn)，并通過大幅廣告沖擊大眾視覺。這些視覺、聽覺上的傳達(dá)，都是強(qiáng)化客戶對(duì)銀行信用認(rèn)知的有效手段。

強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)

信用風(fēng)險(xiǎn)文化是個(gè)抽象的概念，具體應(yīng)該落實(shí)到經(jīng)營管理、制度建設(shè)上來，無外乎是健全風(fēng)險(xiǎn)防控管理制度、優(yōu)化信貸投放制度、提高人員專業(yè)素養(yǎng)等，主要從可以從以下幾點(diǎn)著手：

健全風(fēng)險(xiǎn)防控管理制度。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)防控管理制度，在產(chǎn)生不良后果之前做好預(yù)防，確保自身能正常有序地經(jīng)營發(fā)展。健全的風(fēng)險(xiǎn)防控管理機(jī)制包含的主要內(nèi)容有三項(xiàng)。首先是健全的公司治理制度。強(qiáng)調(diào)銀行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，以制度形式明確董事長的職責(zé)定位，界定“三會(huì)一層”的職責(zé)范圍。同時(shí)，發(fā)揮獨(dú)立董事對(duì)董事或管理者的決策行為進(jìn)行事前、事中監(jiān)督的作用。其次是加強(qiáng)壓力測試，注重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。針對(duì)宏觀環(huán)境進(jìn)行壓力測試，尤其是面對(duì)市場環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致整體風(fēng)險(xiǎn)加大的情況，則需專家介入判斷。再者就是建立貸款損失撥備體系。目前，在計(jì)提貸款損失撥備的過程中，通常運(yùn)用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和壓力測試法來完成。對(duì)于商業(yè)銀行來說，可充分利用動(dòng)態(tài)撥備的方法，達(dá)成平穩(wěn)的狀態(tài)。

優(yōu)化信貸投放制度。銀行在市場周期下，需要結(jié)合政策要求，從波動(dòng)敏感的行業(yè)著手，調(diào)整信貸政策。針對(duì)行業(yè)貸款和風(fēng)險(xiǎn)高的中小企業(yè)貸款，可以考慮采取資產(chǎn)證券化的方式進(jìn)行化解。另外，還要積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富金融產(chǎn)品種類，開辟單一通過存貸息差創(chuàng)造營收的發(fā)展業(yè)務(wù)模式，適當(dāng)降低金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例。

提高人員專業(yè)素養(yǎng)。銀行工作人員自身的工作能力和專業(yè)水平，在不同程度上會(huì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力產(chǎn)生影響，所以構(gòu)建高素質(zhì)、高能力的人才隊(duì)伍，是促進(jìn)銀行發(fā)展的一項(xiàng)重要舉措。構(gòu)建高素質(zhì)人才隊(duì)伍，要從招聘、培養(yǎng)及考核等多方向進(jìn)行布局，必須安排新員工在固定時(shí)間接受培訓(xùn)。銀行的經(jīng)營發(fā)展是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中相當(dāng)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，所以要將銀行的經(jīng)營管理與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)合起來，緊跟市場節(jié)奏，這樣才能具備良好的應(yīng)變能力，這是銀行防控風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)要求?？己耸球?yàn)證員工專業(yè)素養(yǎng)的標(biāo)尺，將風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)作為其中的參考因素，能在一定程度上起到監(jiān)督作用。

通過經(jīng)營信用，促使銀行從業(yè)務(wù)上回歸本源，同時(shí)也能切入互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，構(gòu)建信用數(shù)據(jù)從獲取到應(yīng)用的內(nèi)循環(huán)。對(duì)于銀行來說，回歸本源，反而可能在傳統(tǒng)與創(chuàng)新的碰撞間獲取新生的力量。