張小佳 中國人民大學財政金融學院

就目前情況來看我國企業(yè)處于金融開放的初級階段，這一階段結(jié)合我國加入世界貿(mào)易組織的承諾有著密切的聯(lián)系，在實際的研究中對外資銀行進入新興市場國家金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)容較少，這就需要將理論知識與實際情況聯(lián)系在一起，以此對外資銀行進入新興市場國家金融業(yè)的發(fā)展進行這一階段從點向面出發(fā)，分析外資銀行進入新興市場國家對金融業(yè)的影響，并根據(jù)影響采取相關(guān)的措施，并對我國金融業(yè)的發(fā)展有著非常重要的意義，外資銀行進入新興市場國家金融業(yè)能夠提高競爭力之外還能夠有效加強我國經(jīng)濟的發(fā)展從而為新興市場創(chuàng)造出其更大的價值。

一、外資銀行進入新興市場國家銀行業(yè)中外資投入占比有所增加

通過對外資銀行相關(guān)內(nèi)容的文獻查找，發(fā)現(xiàn)外資銀行進入新興國家的資金投入到不斷地提升，以我國為例，在我國經(jīng)濟實力的不斷增加同時使得外資銀行開始涌入我國金融市場，從20世紀90年代后期到如今，外資銀行在新興市場國家的金融業(yè)占比不斷提高，尤其是針對亞洲銀行業(yè)之前外資銀行參與率較低而在金融危機之后新的外資銀行開始涌入到亞洲銀行，近些年我國經(jīng)濟的不斷提升也使得越來越多的外資銀行涌入到我國，使得越來越多的人開始開玩笑稱“華爾街正在搬進中國”，其中寧波銀行在我國發(fā)展中成為外資銀行的香餑餑，也使得全球貿(mào)易形勢發(fā)生了巨大的變化。隨著我國新興市場金融業(yè)不斷發(fā)展，這使得外資銀行開始將投資目光看向中國金融市場，更是在行動上將大手筆的資金投入到我國金融市場中。[1]我國商務(wù)部公布了2021年全年的外資使用數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)并不難看出我國隨著外資銀行的不斷涌入，使得外資規(guī)模已經(jīng)首次突破萬億，達到了1.15萬億，比2020年同比增長了14.9%。從全球經(jīng)濟出現(xiàn)低迷的狀況來看，隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展越來越多的外資銀行涌入我國，資金投入在不斷地提升，尤其是在進入2022年后，即使是在疫情背景下外資銀行在我國新興市場的金融業(yè)的熱情也不減反增。在此階段中國在面對外資銀行資金涌入的過程中能夠抓住經(jīng)濟發(fā)展機遇，使我國各個地方的企業(yè)在外資銀行的幫助下不斷地實施起來，尤其是針對寧夏地區(qū)的新能源以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域有著極大的幫助。也正是因為如此，使得越來越多的外資銀行進入新興市場國家的銀行業(yè)中，使得我國外資資金占比越來越大。

二、外資銀行決定積極參與新興市場國家金融業(yè)的主要原因

(一)發(fā)達國家的金融服務(wù)業(yè)存在激烈的競爭現(xiàn)象

銀行業(yè)對于資本而言分為資本密集與知識密集兩種形式的產(chǎn)業(yè)，就近幾年而言各個國家的科技發(fā)展以及金融全球金融自由化的浪潮，使得銀行業(yè)的壁壘開始降低，在此階段發(fā)達國家所需要面臨的市場有很多無論是哪個機構(gòu)都會產(chǎn)生激烈的競爭，在此階段使得發(fā)達國家的盈利開始降低。也正是因為如此，使得發(fā)達國家銀行不得不將目光看向其他國家，這也是發(fā)達國家銀行為了生存以及未來的發(fā)展開始進行跨國銀行，并根據(jù)新興國家的金融業(yè)開始不斷地拓展新業(yè)務(wù)，不斷在經(jīng)營管理中提高自身的水平，還將新產(chǎn)品的開發(fā)能力提升上去，使得跨國銀行能夠具有一定的優(yōu)勢，尤其是在東道國中開展相關(guān)的金融服務(wù)優(yōu)惠政策，能夠使得外資銀行更為有效地獲得利潤。[2]

隨著外資銀行進入新興市場國家不難看出，初期外資銀行獲得的利潤是非常大的，這也使得越來越多的銀行開始將資金投入到新興市場國家金融業(yè)中，尤其是針對政治、文化背景等多個方面的考慮情況，也正是因為如此外資銀行開始將目標投入其他的國家中，從而采取跨國銀行的方式提高自身的收益能力，將外資銀行融入到該國家當中，從而獲得最高利益。這個過程中發(fā)達國家的金融業(yè)服務(wù)的激烈競爭也能夠有效幫助其更好地將目標朝向其他國家在發(fā)展自身金融業(yè)的同時也使得其他國家的金融業(yè)擁有了學習與管理的機會。

(二)新興市場國家金融業(yè)存在的放松現(xiàn)象降低了外資銀行準入存在限制

每個國家對于本國的銀行都存在著競爭，而每個銀行為了能夠提高本國銀行的競爭能力才能夠進一步增強金融風險的抵御能力，新興市場國家金融業(yè)的放松對外資銀行的準入產(chǎn)生的限制影響。[3]從東道國銀行現(xiàn)狀來分析，金融業(yè)的不斷開放使得外資銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，這一方面使得外資銀行能夠獲得更多的客戶，對于本地銀行而言存在著不小的壓力。而在外資銀行在進行金融產(chǎn)品研發(fā)的過程中具有成熟的技術(shù)能夠吸引客戶的同時能夠吸引人才，這一階段讓更多的外資銀行獲得更為優(yōu)秀的人才，并為這些外資銀行創(chuàng)造其價值，尤其是對管理方面進行開放能夠讓外資銀行在進入東道國中發(fā)揮其長處的同時還能夠讓外資銀行在管理的過程中發(fā)現(xiàn)漏洞，使其能夠在管理的過程中實現(xiàn)創(chuàng)新模式，為東道國的管理增添了麻煩，而對于外資銀行而言能賺得盆滿缽滿，也正是因為新興市場國家進入業(yè)的放松對外資銀行準入的限制，使得越來越多的外資銀行進行跨國開銀行，尤其是針對發(fā)達國家更需要采取跨國公司進行盈利，從而減少母國銀行的競爭壓力，在提高自身盈利的同時對其他國家銀行也具有一定的威脅。對于外資銀行而言其母國的金融服務(wù)業(yè)的競爭力激烈，使其獲得的利潤較少，它們將目標轉(zhuǎn)移到其他國家，而對于新興市場國家而言存在著一定的壓力，尤其是針對本國的銀行在短期內(nèi)的收入會出現(xiàn)驟降的現(xiàn)象。

三、外資銀行進入對新興市場國家金融業(yè)發(fā)展影響的理論分析

(一)從有利于新興市場國家金融業(yè)發(fā)展來看

對于外資銀行進入新興市場國家而言其存在有利的因素，其主要的優(yōu)勢能夠從多個方面展開了解，外資銀行在提供金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)方面能夠突出其優(yōu)勢并在此階段能夠?qū)Ρ镜劂y行產(chǎn)生巨大的壓力，從而能夠使得本地銀行受到外資銀行的壓力中調(diào)整自身的管理模式，使得銀行能夠不斷的拓展新的業(yè)務(wù)并在此階段能夠不斷地提高銀行的競爭力，而對于銀行而言能夠提高自身競爭力的同時還能夠使得銀行朝向良好的方向發(fā)展，使得金融服務(wù)的水平開始提高價格也開始降低，東道國的經(jīng)濟能夠隨著本地銀行的金融服務(wù)水平的提高而提高，并在此階段能夠更有效的與外資銀行進行競爭。這一階段外資銀行要想進入新興市場首先所要做的事情就是招募更多的本地人才，而這對東道國的人才的發(fā)展而言能夠促進兩個國家交流的同時也能夠進一步學習其中的管理經(jīng)驗以及金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為東道國的銀行業(yè)的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)，并成為后備力量。外資銀行的加入能夠使得東道國資金的流向更為合理，使得越來越多的資金有效利用并促進外資銀行運用復雜的信用衍生工具對金融業(yè)的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)，對東道國未來的發(fā)展提供了寶貴的意見。[4]不僅如此，外資銀行的發(fā)展能夠?qū)|道國企業(yè)的發(fā)展提供良好的發(fā)展方向，并能夠借助科技企業(yè)的發(fā)展促進東道國經(jīng)濟的發(fā)展。

在經(jīng)濟發(fā)展的背景下，外資銀行的加入能夠?qū)Ρ镜亟?jīng)濟帶來非常大的幫助，能夠有效推進東道國成熟企業(yè)的發(fā)展，使得其金融行業(yè)能夠在外資銀行的幫助下解決資金問題。尤其是針對巴塞爾協(xié)議背景下，跨國銀行海外分行成附屬機構(gòu)就必須接受其母國的監(jiān)管并讓當局進行并表監(jiān)管這不僅為外資銀行提供了保障也能夠使得外資銀行在運營的過程中能夠變得更為謹慎。即使東道國發(fā)生了金融危機對于外資銀行而言能夠更快地獲得母國的資源，從而能夠幫助外資銀行度過難關(guān)。

(二)從不利于新興市場國家金融業(yè)發(fā)展情況來看

從外資銀行對新興市場國家金融業(yè)發(fā)展的不利影響來看，由于外資銀行擁有著完整的銀行管理體系，在進入其他國家初期階段會出現(xiàn)良好的收益優(yōu)勢，尤其是在發(fā)展中國家能夠凸顯出其具有非常豐富的經(jīng)營經(jīng)驗，而對于發(fā)展中國家而言具有一定的劣勢，這也使得兩者不能處于統(tǒng)一起跑線中，尤其是在信譽以及服務(wù)上而言，更多的客戶會選擇外資銀行，能夠從多個方面滿足客戶的需求。而外資銀行進入新興市場國家金融業(yè)發(fā)展過程中會導致本地銀行的很多優(yōu)質(zhì)客戶被外資銀行所吸引。不僅如此，就外資銀行而言隨著社會的發(fā)展越來越好，有更多的客戶開始啟用信貸業(yè)務(wù)，而外資銀行在信貸過程中采用評估技術(shù)，該技術(shù)在使用的過程中更多地偏向于成熟型企業(yè)，對于中小型企業(yè)的評估存在偏差，這就導致了新興市場中所存在的中小科技企業(yè)無法獲得外資銀行的信用貸款，對東道國中小科技企業(yè)的發(fā)展存在不利的影響。而在人才的流動中，更多的人才會進入外資銀行，這也使得本地銀行的發(fā)展會出現(xiàn)人才短缺的現(xiàn)象。這對本地銀行的發(fā)展存在很大的短板，在經(jīng)濟方面需要與外資銀行競爭的資本仍需要加強。

新興市場體系在早期仍存在不健全的情況，從短期情況來看外資銀行的融入對東道國的經(jīng)濟發(fā)展具有一定的影響，甚至對某些東道國而言其經(jīng)濟發(fā)展開始變得不穩(wěn)定并可能出現(xiàn)下坡路的現(xiàn)象。尤其是外資銀行對本地客戶的吸引是顯而易見的，尤其是面對高風險的項目更多的客戶會選擇外資銀行，而當東道國發(fā)生金融危機的時候，外資銀行會減少信貸的供給?，F(xiàn)如今東南亞的危機情況依舊是金融業(yè)中，發(fā)展中國家所擔憂的原因之一。

四、實際發(fā)生外資銀行進入新興市場國家金融發(fā)展情況分析

(一)從發(fā)展時間來看

從1988—1995年這一時間段不難看出，在此階段能夠了解新興市場國家隨著外資銀行的加入其經(jīng)濟盈利有所上升，而對東道國經(jīng)濟的發(fā)展存在下降現(xiàn)象。這里不難看出外資銀行的加入對本國的銀行顯示出一定的壓力，從而導致本國的經(jīng)濟在一起程度上下滑趨勢。

(二)從二十世紀九十年代中后期來看

外資銀行處于東歐國家仍處于盈利的水平，其主要的原因是因為本地銀行脫離傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體系，與外資銀行之間的競爭需要一定的時間。反觀拉美多個國家不難看出，外資銀行與本地銀行之間的差距開始縮小。而對于在亞洲的外資銀行而言，外資銀行的進入對其經(jīng)濟的發(fā)展處于存在虧損的狀態(tài)，其主要的原因是因為進入亞洲的外資銀行收入了瀕臨倒閉的企業(yè)。

(三)從東南亞事件看

此時，外資銀行在新興市場國家金融業(yè)中對信貸供給開始有所下降，對于亞洲部分國家信貸量降低百分之二十左右，這也使得也亞洲的部分國家的經(jīng)濟出現(xiàn)衰退趨勢。在此階段金融危機之后出現(xiàn)增加信貸量現(xiàn)象不難看出金融危機在一定程度上對外資銀行在東道國發(fā)展具有一定風險。

(四)對亞洲金融危機前后泰國以及馬來西亞的相關(guān)數(shù)據(jù)分析

這個階段，銀行在監(jiān)管的過程中出現(xiàn)松懈的現(xiàn)象，能夠使得外資銀行引發(fā)本地的金融危機甚至能夠使得金融危機朝向不好的方向發(fā)展，也正是因為如此，需要每個國家能夠增加自身的監(jiān)管力度，并制定相關(guān)的監(jiān)管制度切實落實其中。從調(diào)查數(shù)據(jù)中也能夠看出，外資銀行進入新興市場國家金融業(yè)在短期投資中能夠使得兩者存在威脅的關(guān)系，從外資銀行在東道國的長期發(fā)展來看，外資銀行在東道國的發(fā)展能夠促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的同時還能夠提高本地銀行的金融服務(wù)內(nèi)容，給予本地銀行學習管理的機會，使得更多的銀行能夠在外資銀行管理中不斷加強自身的管理能力，在管理模式中能夠仿照外資銀行建立相關(guān)體系，促進自身金融服務(wù)的發(fā)展。然而對于本地經(jīng)濟發(fā)展而言，東道國還需要加強自身的監(jiān)管制度，才能夠真正在此階段促進金融業(yè)的發(fā)展，也能夠使得本地銀行真正學習到外資銀行的管理模式。[5]并在學習的過程中不斷加強自身的銀行管理能力。結(jié)合本地銀行管理的模式進行改革與創(chuàng)新，并制定更加適合的管理制度，使得新興市場國家金融業(yè)能夠在外資銀行的幫助下朝著良好方向發(fā)展。

五、外資銀行對東道國金融監(jiān)管存在的具體挑戰(zhàn)

(一)就跨過銀行而言，在進行監(jiān)管的過程中需要及時了解其監(jiān)管模式

尤其是針對外資銀行進行創(chuàng)新管理使得外資銀行成為監(jiān)管空殼的，就需要母國、東道國以及第三方國家能夠?qū)υ撏赓Y銀行進行監(jiān)管，并能及時了解其中的監(jiān)管制度。消除該外資銀行鉆漏洞的機會，嚴格實施監(jiān)管制度，并在此過程中能夠制定更為完善監(jiān)管方案，尤其是針對“平行控股銀行”更需要單方能夠聯(lián)合在一起，對該銀行進行嚴格規(guī)范的監(jiān)管，尤其是外資銀行存在對個母國的現(xiàn)象更需要東道國能夠發(fā)現(xiàn)從而尋找解決的方法。這個過程中就需要外資銀行能夠了解東道國金融監(jiān)管的具體內(nèi)容，從而改變自身銀行業(yè)項目的同時還能夠不斷創(chuàng)新，以一種新興的金融服務(wù)業(yè)投入到東道國，以此提高自身的利益。

(二)東道國在進行外資銀行監(jiān)管的過程中還需要做到對其他國家進行了解

尤其是針對其他國家的監(jiān)管制度，以及相關(guān)監(jiān)管模式進行學習，這就需要東道國能夠不斷加強自身的銀行管理制度，從而有效在此階段減少監(jiān)管的壓力，這對于東道國而言需要及時了解外資銀行的實際情況才能夠真正避免監(jiān)管所造成的影響。作為東道國需要抓住本國的經(jīng)濟命脈，外資銀行進入的過程中東道國在虧損的階段就需要及時研究與反思，并能夠不斷地學習，借助外資銀行完善自身銀行的缺陷，從而建立完整的銀行業(yè)相關(guān)內(nèi)容。

(三)外資銀行在金融產(chǎn)品研發(fā)的過程中具有成熟的技術(shù)

在進行監(jiān)管的過程中就需要東道國能夠?qū)ν赓Y銀行金融衍生工具重視起來，從而在此階段能夠消除外資銀行鉆漏洞的可能性。這就需要東道國能夠提高自身對金融產(chǎn)品研究能力以及認知能力，才能夠在監(jiān)管的過程中更具有專業(yè)性。

六、結(jié)語

外資銀行進入新興市場國家金融業(yè)的發(fā)展存在多種影響，其有好的一面也有不好的一面，這就需要國家能夠積極采取相關(guān)有效的管理措施。使得東道國在管理的過程中能夠真正了解外資銀行，并不斷提升自身對外資銀行的管理模式。外資銀行在進入東道國期間能夠獲得利益的同時還能夠為東道國帶來更為完善的銀行管理體系，這就需要東道國能夠把握機會學習相關(guān)管理知識，在提高本地銀行進入服務(wù)質(zhì)量的同時，能夠不斷的使其突破對中小科技企業(yè)的評估技術(shù)，從而在外資銀行的幫助下能夠幫助中小型科技企業(yè)能夠朝向良好的方向發(fā)揮其價值。使得企業(yè)在此階段能夠不斷地在外資銀行的幫助下提高經(jīng)濟能力，使得中小型企業(yè)能夠朝向成熟企業(yè)發(fā)展，東道國經(jīng)濟能夠得到提升。