郭岳達

（內(nèi)蒙古民族大學法學與歷史學院,內(nèi)蒙古 通遼 028000）

《中華人民共和國民法典》（以下簡稱《民法典》）第六十六條規(guī)定：“登記機關應當依法及時公示法人登記的有關信息”。該條是對登記制度中信息公示原則的規(guī)定，包含登記機關具有及時公示法人登記信息的法定職責?！吨腥A人民共和國民法總則》（以下簡稱《民法總則》）首次以法律的形式確立了法人登記信息公示原則，《民法典》予以保留以構成第六十六條。通過向社會公開法人的信息，發(fā)揮登記信息的公示作用，達到保障交易安全、提高交易效率的目的，營造公平有序的營商環(huán)境。

1 法人登記公示制度概述

法人登記公示制度是指特定國家機關依法對法人設立、變更、注銷等過程中的法定登記事項予以登記備案，并且以法定形式向社會公示的制度。法人登記公示制度以讓一般社會公眾知悉登記事項為目的，公示范圍包括法人主體的經(jīng)營身份、狀況、能力、信譽等，以最大限度地規(guī)避交易風險、降低交易成本。法人登記公示制度是實現(xiàn)登記制度公示效力的基礎。從本質上講，市場主體之間的交易是資源的相互交換，相當于廣義上的以物易物。在營商環(huán)境下，公示公信原則是穩(wěn)定商事交易、維護市場主體合理預期的重要原則。趙旭東（2019）認為，公示力作為商事登記的核心效力之一，由公信力與對抗力組成[1]。王妍（2010）認為，通過信息公示確保交易安全是商事登記的核心目的和根本功能[2]。張民安（2007）認為，登記機關登記商事主體的信息，是為了通過對商事主體基本情況的對外公示，使得交易相對人能夠對商事主體的情況有真實合理的預期[3]。登記公示回應了社會公眾的知情權，即便登記情況與真實情況不符，也能通過外觀主義維護合理的信賴利益，為市場交易公平提供了最低限度的保護。

1.1 法人登記公示制度的效用

1.1.1 對抗效力和公信效力

登記信息的對抗效力是指如果一個事項已經(jīng)登記并公示，則第三人不得以不知道該事項為由進行抗辯，即第三人被推定為已經(jīng)知曉該事項。如果登記義務人因怠于申請登記或未更新登記信息，造成信息內(nèi)容上的瑕疵，那么法律上仍舊將登記信息作為權責發(fā)生的依據(jù)，第三人的信賴因而得到保護。

公信效力是指已經(jīng)登記并公示的事項被推定具有合法性和準確性，即使該內(nèi)容存在瑕疵或者與現(xiàn)實的真實相分離，但仍舊保護第三人的合理信賴。登記并公示的信息被賦予法律上的公信力，既保護了善意第三人，又對怠于登記、虛假不實登記的登記人予以損失上的“懲戒”，具有維護經(jīng)濟社會交易安全的整體效果。

1.1.2 登記外觀的信賴保護

企業(yè)法人本身既是民事主體又是商事主體，公示公信原則對應商法的商事外觀主義，回應了民法中的信賴利益保護原則。外觀主義是指在交易過程中，以市場交易相對人展現(xiàn)的外觀為標準，來認定商事交易行為的法律效果。其在德國法學界被稱為“外觀法理”，在英美法系被稱為“禁反言”。正如季衛(wèi)東（2004）在對法律程序的論述中所說，經(jīng)過程序確定的法律事實消解了期初的預期不確定性，因此人們應當受自己所陳述的約束[4]。

客觀真實的存在應當通過恰當?shù)耐庥^表達予以呈現(xiàn)，這是法律的基本要求。當外在表達與客觀真實不一致時，其造成的損失應當根據(jù)行為人的主觀過錯予以分配。外觀主義選擇對交易發(fā)生時可識別狀態(tài)的信賴準則，體現(xiàn)了一種推定的法律技術。這對于登記信息的提供者是一種因其主觀過錯的懲罰，保護了信賴登記的社會公眾和其他市場主體的信賴利益，有利于市場經(jīng)濟秩序中交易安全的維護和商事效率的提升。

1.1.3 保證交易安全與效率

法律的安全價值在于，一項行為的后果已經(jīng)由法律明確規(guī)定，人們對法律后果有清楚的可預見性因而能夠做出理性的行為決策。在經(jīng)濟社會中形成彼此信任的機制，這對市場經(jīng)濟的有效運行而言非常關鍵。交易建立在彼此信任之上，制度通過促進人們的理性發(fā)揮，限制投機行為和機會主義對交易秩序的傷害，在人們有限理性的固有限制下盡可能規(guī)避交易風險，實現(xiàn)市場經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

每個人都有各自的立場和價值追求，人們所奮斗追求的一切最終與他們的利益有關[5]。對效率的追求并不影響對正義的追求，而且法律應當確立的是具有最小交易成本的制度。法律作為一種文化現(xiàn)象，只有在特定的價值框架下才能被理解[6]。法律領域對效率問題的關注源自亞當·斯密之后法學與經(jīng)濟學之間的交叉與相互滲透。隨著法經(jīng)濟學學科的快速發(fā)展和對法律的經(jīng)濟分析得以廣泛運用，效率價值成為法律尤其是民商事法律制度的核心追求之一逐漸成為共識。

在營商環(huán)境的建設上，法人登記公示制度對提升市場經(jīng)濟的交易效率具有應然促進作用。交易成本是一個經(jīng)濟學概念，是指交易決策做出之前的信息搜尋成本，是為交易而做出的信息準備，先于締約達成而“沉淀”[7]。營商環(huán)境的服務對象是市場主體，制度改革的初心和最終落腳點也是市場主體。法人登記公示制度通過給人們以穩(wěn)定的預期，減少未來的不確定性來降低交易成本、提升交易效率，激發(fā)營商環(huán)境中的市場活力，保護并增強市場主體的創(chuàng)造力和發(fā)展動力，是營商制度建設與優(yōu)化的題中應有之義。

1.2 登記信息的依法及時公示

法人登記公示制度是企業(yè)登記制度功能有效發(fā)揮的關鍵所在。通過向社會公開發(fā)布市場主體的基礎信息，便于第三人查詢知悉，輔助市場活動參與者對其交易資格與能力做出客觀準確的判斷，對是否與之發(fā)生交易、交易活動的參與方式等做出基于審慎客觀且符合自己意思的決定?！肮尽本鸵馕吨蛏鐣_且允許第三人查詢。法人登記公示制度對登記事項的公示標準，應當足以使一般社會公眾所知悉。如果社會公眾未能方便快捷地獲取企業(yè)登記的有關信息，則其法人登記公示制度的公示價值難以充分實現(xiàn)。在登記信息的公示過程中，登記機關肩負著保證信息公示“依法”“及時”的法定職責。其目的是增強信息的易得性，最大限度地規(guī)避交易風險，降低交易成本，維護交易安全。

1.2.1 登記信息依法公示

“依法”強調(diào)公示本身應當符合法律規(guī)定，包括公示主體法定、公示內(nèi)容法定和公示方式的法定。登記公示的主體法定是指由法律規(guī)定的登記機關負責公示，以確保公示信息的公信力[8]。登記相關信息即意味著公示內(nèi)容法定。市場主體登記包括設立登記、變更登記和注銷登記[9]。在我國，原則上設立登記是法人主體的成立要件，大多數(shù)法人都必須經(jīng)登記機關依法登記，方能取得法人資格。為了保證企業(yè)的經(jīng)營信息得到充分展示，向社會公眾和未來交易相對人提供合理預期，法律還規(guī)定了登記市場主體應當?shù)怯浀囊话闶马椇蛡浒感畔?。公示方式是實現(xiàn)登記公示效力的渠道和載體?！睹穹倓t》草案一審稿第六十二條規(guī)定：“登記機關應當通過信息公示系統(tǒng)依法及時公示法人登記的有關信息?！钡蟆巴ㄟ^信息公示系統(tǒng)”被刪去，原因在于，一方面，除通過信息公示系統(tǒng)外，還可以通過其他途徑或系統(tǒng)公示；另一方面，該條主要是對登記公示制度的規(guī)定，至于信息公開的具體方式方法，可以通過行政法規(guī)、部門規(guī)章等進行細化，以便隨著信息技術的不斷發(fā)展而修正，避免法律的不穩(wěn)定性。

1.2.2 登記信息及時公示

登記機關及時公示登記信息是登記機關的法定職責?！凹皶r”意味著登記機關應當在法律規(guī)定的期限內(nèi)完成信息公示，且市場主體對有關信息的查詢足夠方便，對信息的獲取足夠快捷，不受地域、時間及煩瑣程序的限制。信息公示應當具有及時性，這是政府的職責所在。

應建設相應的信息公示系統(tǒng)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞具有的速度快、受眾廣泛的特點，提高登記信息公示的效率，保證信息傳遞的及時性。有效發(fā)揮登記制度的公示功能，讓市場主體能夠通過公示系統(tǒng)便捷有效地獲取法人經(jīng)營信息，保證信息被及時傳播給社會公眾。

1.3 登記信息的提供

登記信息作為一種公共物品，具有非競爭性和非排他性。即在給定條件下供給邊際成本為零，增加一個人的使用并不會增加它的成本，且使用登記信息的人越多，社會整體經(jīng)濟效益會增大。在法律框架下，任何人都可以使用且不排斥他人的使用。政府為促進公共物品的使用而提供公共服務保障，并通過確立法律以國家權力維護法人登記公示制度的運行。這降低了個人交易成本中由于信息不對稱等導致的摩擦損耗，從而能夠降低社會的經(jīng)濟運行成本，提高經(jīng)濟社會的運行效率，實現(xiàn)對效率價值目標的追求。

公共物品由政府提供可以降低社會公眾的獲取成本。王妍（2010）認為，現(xiàn)代商業(yè)登記是政府為使企業(yè)自由發(fā)展而以信息集散的方式提供的一種公共服務[2]。法人登記公示制度是國家向市場主體及社會公眾提供的一項信息服務，其功能在于及時、全面地傳遞市場主體的登記信息，便于市場主體的公平、低成本獲取。登記申請人以登記行為公開自己的經(jīng)營信息，并通過登記公示平臺向社會公眾宣示自己的經(jīng)營情況；市場中的其他主體通過此平臺低成本、方便快捷地全面了解登記人的資信情況，知曉其營業(yè)現(xiàn)狀和償債能力等；交易雙方都能對市場前景進行合理預測，在交易之前具體評估即將面臨的風險，最終做出符合經(jīng)濟理性的正確選擇。

2 市場的信息需求與法人登記公示制度

2.1 市場信息需求無法滿足

信息不完全問題的存在是引發(fā)市場經(jīng)濟風險的主要原因。理想中的市場信息完全對稱，交易雙方遵循“理性經(jīng)濟人”等假設，是一種有效市場、完全市場，一般只在理論研究中做此假設。但現(xiàn)實中，如果信息不完全到一定程度，人們將不能夠做出理性的判斷，信息優(yōu)勢的一方可能采取投機主義行為以謀取壟斷或不正當利益，進而逐漸導致市場失靈。雖然市場主體有信息需求，但是不能通過市場本身解決信息不對稱問題。其原因在于，信息作為一種公共物品，具有非競爭性和非排他性。保證信息自由且符合效率地被傳播，需要巨大的經(jīng)濟成本且無法排斥他人的使用。因此，個人不愿也無力進行高成本、零收入的投資。

登記信息公示是以國家名義收集企業(yè)信息、投資建立制度平臺，并且以國家公權力保障信息的公示，促進信息的公開使用。對個人來說，市場主體可以低成本、平等地獲取這些信息，在一定程度上能擺脫信息不對稱的困境。隨著更多的市場主體使用公共信息，市場的不確定性風險將減少，個人會更不容易因信息缺失導致的錯誤決策而遭受經(jīng)濟損失，市場更趨于穩(wěn)定，交易安全因而得到保障。

2.2 信息不對稱問題嚴重

人們對市場活動的穩(wěn)定預期要以對信息的完全充分了解為前提。信息量過大和信息傳遞功能有限導致市場主體得到的信息不完全、不充分，且信息作為一種公共物品無法由市場機制提供，進而給市場主體的投機行為、不正當競爭、壟斷勢力滋生留下了空間。機會主義、道德風險帶來的行為負外部性，需要國家公權力通過法律制度介入，而市場主體之間的信息阻礙問題，可以通過政府提供公共服務來解決。

登記信息公示機制矯正了信息不對稱，保障各市場主體具有平等的知情權，就市場監(jiān)督的效果來看，信息公示的干預強度較弱，但對市場主體積極性的調(diào)動較強。將相關登記信息向社會公眾公開以便其自由獲取，能為市場主體提供更加詳盡的決策信息，使更廣泛的市場主體受益。

2.3 缺乏合理的信賴基礎

交易成立的基礎是彼此信任、形成合意，而信任建立在熟知與相互了解之上，陌生人之間的未知也就意味著相互之間缺乏信任。即便交易成立，其基礎依舊是薄弱且根基不牢的。基于雙方對彼此的錯誤認知，抑或相對人之間對交易事項的不一致、不合理、不現(xiàn)實的預期，最終導致交易無法繼續(xù)，合同不能履行。被迫終止交易將引來違約責任承擔等糾紛，雙方都會因此受損，更不利于社會財富的積累和市場經(jīng)濟的良性發(fā)展。

信息公示制度以信息透明的方式緩和個體之間的緊張對立，是增進社會理性和社會信任的基礎路徑[2]。法人登記公示制度作為登記制度的一種外在表現(xiàn)形式，將市場主體的公示信息向社會公眾公開，以法律制度保障企業(yè)的基本信息和重大信息被公眾知曉，進而有效降低市場主體為了開展交易而搜尋信息的成本，使得交易相對人能夠在短時間內(nèi)充分相互了解并建立互信以達成共識。

3 優(yōu)化營商環(huán)境背景下法人登記公示制度的完善建議

在營商環(huán)境的優(yōu)化過程中，國家致力于營造公平競爭的市場環(huán)境，為各類市場主體創(chuàng)造穩(wěn)定、公平、透明、可預期的有效市場?！秲?yōu)化營商環(huán)境條例》對國家持續(xù)深化簡政放權、放管結合、優(yōu)化服務改革的具體舉措做了各方面的規(guī)定。其總則就提出，“優(yōu)化營商環(huán)境應當堅持市場化、法治化、國際化原則，以市場主體需求為導向，以深刻轉變政府職能為核心，創(chuàng)新體制機制、強化協(xié)同聯(lián)動、完善法治保障，對標國際先進水平，為各類市場主體投資興業(yè)營造穩(wěn)定、公平、透明、可預期的良好環(huán)境”。國家堅持權利平等、機會平等、規(guī)則平等，保障各種所有制經(jīng)濟平等受到法律保護；加大中小投資者權益保護力度，完善中小投資者權益保護機制，保障中小投資者的知情權、參與權，提升中小投資者維護合法權益的便利度。轉變政府職能，提供以信息服務為主要功能的公共服務，積極探索原創(chuàng)性、差異化的具體措施，是優(yōu)化營商環(huán)境、建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的有效路徑。

3.1 完善信息公示的服務功能

第一，明確信息的公示范圍，設置分級分類公示制度，根據(jù)企業(yè)規(guī)模區(qū)別公示層級。首先，金融企業(yè)具有專業(yè)性和復雜性，其信息公示義務應當有別于一般企業(yè)而更加充分；其次，行政特許的規(guī)模性食藥品產(chǎn)業(yè)關系到更多人的切身利益，應當通過更充分的信息公示以保證人們的內(nèi)心確信，同時幫助企業(yè)提升市場知名度，確立其商業(yè)信譽。最后，為提高國有資產(chǎn)的使用透明度，還應當強化國有企業(yè)的信息公示義務。

第二，擴大查詢主體和公示范圍，建立分類查詢機制。一方面，對于在登記信息網(wǎng)絡平臺上公示的企業(yè)信息，除了不限制主體皆可自由查詢，還應當將企業(yè)的章程信息和較大企業(yè)的基礎性財務信息納入公示范圍。另一方面，建立專門分類數(shù)據(jù)庫，比如“債權人查詢數(shù)據(jù)庫”，進行實名查詢和分類使用，制定合理的查詢規(guī)則。在維護市場經(jīng)濟的安全平穩(wěn)運行、保護市場主體的個人隱私和商業(yè)秘密的前提下，整合社會公共信息，最大限度地為市場主體提供便利。

第三，清楚厘定信息的公示范圍，補充公示內(nèi)容的細節(jié)。以維護交易安全為考量，找到信息公示成本、信息保護和投資利益保護的平衡點。在章程信息中，市場主體的資產(chǎn)結構等基礎性財產(chǎn)信息應當實時更新；對外提供保證擔保信息、關聯(lián)企業(yè)信息、實際控制人信息等，考慮對其分類公示；還有企業(yè)的股權流轉細則、企業(yè)異地經(jīng)營地址的詳細信息等。細化對信息的登記和公示，以保證公示機制的充分有效和信息的有效利用。

3.2 明確信息公示的責任承擔

登記機關不具備對信息的實質審查義務，只對市場主體申請登記的信息進行形式審查。因此，應當由信息提供方承擔對登記信息的真實性、準確性的保證。對于不實公示造成的第三方損失，市場主體應當為自身提供失實信息的行為承擔民事上的賠償責任，以填補相對方因信賴不實信息而受到的損失。這種對信賴利益的保護也回應了民法的誠實信用原則。責任的構成要素包括三個方面：第一，信息主體存在過錯并導致錯誤外觀；第二，交易相對方基于對公示外觀的信賴而導致利益受損；第三，損害是登記義務人的錯誤行為造成的，以實際損失與信息不實的因果關系為構成要件。相反，如果交易相對方知道信息不一致的事實，則不存在信賴利益，法律也不保護惡意的第三人。

如果市場主體提供的信息屬實，由于公示平臺的疏忽大意或者更新不及時，導致信息公示錯誤或者與登記信息不一致，則登記公示平臺應當就帶來的損失承擔補充賠償責任。公示信息的可信賴性，是以市場主體對登記機關公權力的信任為基礎的。信息一經(jīng)公示即產(chǎn)生公示效應，具備對抗力和公信力。這也說明登記信息公示“及時”的重要性。登記機關為避免造成信息的公示錯誤和不必要損耗，應著力建設穩(wěn)定高效便捷的信息公示平臺，避免不合理的信息時間差，有效兼顧效率與安全，使市場監(jiān)管效率最大化。

3.3 保護信息主體的正當利益

法人登記公示制度除了要向市場傳遞充分、相關的企業(yè)信息，還應保護不宜公示的個人隱私和商業(yè)秘密。除了法律規(guī)定強制公示的登記信息和市場主體主動向市場公示的信息外，其他信息必須經(jīng)信息所有者或信息主體的事前書面同意，明確信息用途和適用范圍，方能提供相關查詢服務。同時，還應制定原則性條款明確信息使用者或查詢主體的保密義務，采取明示同意和默示反對的原則處理涉及隱私的信息。

法人登記公示制度的整個鏈條還包括前期的信息收集和后期的信息使用環(huán)節(jié)，個人信息或商業(yè)秘密往往在信息的收集傳遞利用過程中受損?？梢越梃b美國通過信用立法來規(guī)制對信息采集、利用和消費者個人隱私權利的保護，在公開與不公開之間維持平衡。另外，還應進一步落實配套措施，通過法律明確賦予信息主體對自身信息不實公示要求更正的權利，市場主體有權向登記公示機關提出更正申請，但應當同時提供符合形式要求的自身情況說明或者相關事項的證明。

3.4 吸納社會主體的多元參與

充分利用市場專業(yè)信息技術，精細化對信息的管理和利用。采取政府購買等方式引進第三方專業(yè)機構，協(xié)助信息公示系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫的建設維護，降低政府的管理成本。與市場化中介合作，授權其利用企業(yè)登記備案信息做出專業(yè)評估，通過對企業(yè)的公司概況、股東背景、經(jīng)營管理情況和主要財務指標進行基本的市場主體素質評估和信用評估，為市場提供更有價值的信息，也更有利于進一步加強政府對市場主體的事中事后監(jiān)管。

適當減弱政府的行政權力干涉力度，放權給社會監(jiān)督力量，促進信息公示制度建設的社會參與。吸納社會公眾與行業(yè)協(xié)會、征信機構等協(xié)同合作，以專設機構受理對企業(yè)公示不實信息的投訴反饋，提供公共服務助力引導市場主體，以調(diào)節(jié)性杠桿作用促進營商環(huán)境良性運作。市場監(jiān)督管理部門應以登記信息為基礎，從市場監(jiān)管責任出發(fā)，做好在信息公示系統(tǒng)建設中的引導作用，建設統(tǒng)一的市場主體登記公示平臺。整合各部門職權范圍內(nèi)的相關信息，實現(xiàn)信息之間鏈式、網(wǎng)格式的互聯(lián)互通。

4 結語

法人登記公示是對登記信息的網(wǎng)絡記載和公開宣示，是對市場主體登記信息的公開披露，是企業(yè)對其自身情況的公開陳述，是對登記信息對抗效力和公信效力的加強。所公示的法人登記信息能向社會公眾展示企業(yè)的經(jīng)營狀況，向投資者或交易方昭示其信用狀態(tài)和投資能力，使交易相對人基于實際情況，確定與企業(yè)發(fā)生商業(yè)往來的交易風險、投資風險，確定對交易前景的合理預期。同時，信息主體通過公示展現(xiàn)其營運能力、償債能力、盈利能力等，有利于維持其在市場中的商業(yè)信譽，吸納更多的客戶和投資者。

法人登記公示制度為政府服務市場提供了兼具技術性和效率的途徑。登記機關通過平臺建設保障信息的及時公示，便利市場主體之間的相互了解，使其便捷高效地獲得相關信息，穩(wěn)定社會公眾的可靠預期。政府通過信息收集、整合、傳遞的方式提供公共服務，降低社會公眾對公共信息的獲取成本，輔助其做出理性的決策，在正確的風險預期下采取措施減少交易風險，從而提高交易的確定性和安全性。要逐步解決營商環(huán)境中市場信息短缺和不對稱問題，杜絕交易中的不公平現(xiàn)象，進而實現(xiàn)營商環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化。