2023 年1 月份,中國(guó)鋁冶煉產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為39.1,較2022 年12 月份上升0.2 個(gè)點(diǎn),處于“正常”區(qū)間下部;先行合成指數(shù)為59.3,較2022 年12 月份下降0.1個(gè)點(diǎn)。
2023 年1 月份,中國(guó)鋁冶煉產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)上升0.2個(gè)點(diǎn)至39.1,處于“正常”區(qū)間下部。
由中國(guó)鋁冶煉產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)顯示,2022年12月份,在構(gòu)成產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的10 個(gè)指標(biāo)中,LME 鋁結(jié)算價(jià)、鋁冶煉投資總額、M2、電解鋁產(chǎn)量、氧化鋁產(chǎn)量、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、發(fā)電量、鋁材出口總量和利潤(rùn)總額等9 項(xiàng)指標(biāo)均處于“正?!眳^(qū)間,商品房銷(xiāo)售面積處于“偏冷”區(qū)間。
2023 年1 月份,先行合成指數(shù)為59.3,較2022年12月份下降0.1個(gè)點(diǎn)。構(gòu)成先行合成指數(shù)的5項(xiàng)指標(biāo)中,經(jīng)季節(jié)調(diào)整后,較2022 年12 月份有2 項(xiàng)指標(biāo)下降。其中,商品房銷(xiāo)售面積下降5.3%;發(fā)電量下降0.1%。
2023 年1 月份,鋁冶煉行業(yè)景氣度總體處于正常區(qū)間下部,運(yùn)行特點(diǎn)具體表現(xiàn)為:
一是鋁價(jià)同比下降,環(huán)比上升。2023 年1 月份,鋁價(jià)整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì),海外市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期結(jié)合國(guó)內(nèi)出臺(tái)的一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)地產(chǎn)的刺激性政策,推動(dòng)著鋁價(jià)不斷上漲。整個(gè)1 月份,滬鋁重心持續(xù)上移,呈現(xiàn)連續(xù)拉漲的勢(shì)頭,月底突破19000 元/t。2023 年1 月份,滬鋁主力合約價(jià)格處于17637~19363 元/t 之間,均價(jià)為18500 元/t,環(huán)比上漲260元/t,漲幅1.4%,同比下跌2604元/t,跌幅12.3%。
二是生產(chǎn)總體保持平穩(wěn)。2022 年12 月份,全國(guó)電解鋁和氧化鋁產(chǎn)量總體保持平穩(wěn)。國(guó)內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能增減并存。其中,四川、廣西等地區(qū)電解鋁企業(yè)正在積極復(fù)產(chǎn)中,甘肅中瑞電解鋁項(xiàng)目投產(chǎn)也在穩(wěn)步推進(jìn);貴州地區(qū)因電力緊張出臺(tái)限產(chǎn)措施,減產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)逾60萬(wàn)t/a;云南地區(qū)由于進(jìn)入枯水期,減產(chǎn)產(chǎn)能約為115 萬(wàn)t/a,約占云南地區(qū)電解鋁在產(chǎn)產(chǎn)能的22%,預(yù)計(jì)后續(xù)減產(chǎn)規(guī)模將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大,減產(chǎn)比例擴(kuò)大至35%~40%。2022年12月份,全國(guó)電解鋁產(chǎn)量為343.4萬(wàn)t,同比增長(zhǎng)10.3%,日均產(chǎn)量為11.1萬(wàn)t,環(huán)比下降0.2萬(wàn)t,同比上升1.1萬(wàn)t;氧化鋁產(chǎn)量為652.1 萬(wàn)t,同比增長(zhǎng)4.4%,日均產(chǎn)量為21萬(wàn)t,環(huán)比減少2.2萬(wàn)t,同比增加0.9萬(wàn)t。
三是國(guó)內(nèi)鋁表觀消費(fèi)不及預(yù)期。盡管當(dāng)前新冠疫情防控政策已經(jīng)作出了很大的調(diào)整,但市場(chǎng)的恢復(fù)仍舊需要時(shí)間,下游需求表現(xiàn)不及預(yù)期,鋁加工材料行業(yè)提前步入淡季,終端需求新訂單明顯減少,房地產(chǎn)行業(yè)低迷,傳統(tǒng)的四季度旺季不復(fù)存在,建筑鋁型材訂單恢復(fù)較慢,同比大幅下降;汽車(chē)方面產(chǎn)銷(xiāo)略顯疲弱,環(huán)比、同比均呈現(xiàn)下降,下行趨勢(shì)明顯;鋁合金及鋁材產(chǎn)量同比下降??偟膩?lái)說(shuō),終端需求明顯減弱。從鋁消費(fèi)的主要領(lǐng)域看,房地產(chǎn)方面,2022 年12 月份,全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資9032.41 億元,同比下降15.6%,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積為8142.80 萬(wàn)m2,同比下降48.2%,房屋新開(kāi)工面積為8955.03 萬(wàn)m2,同比下降44.3%,房屋竣工面積為30514.24 萬(wàn)m2,同比下降6.6%;汽車(chē)方面,2023 年1月份,汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)平淡,汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比、同比均呈現(xiàn)兩位數(shù)下滑,月產(chǎn)銷(xiāo)分別為159.4萬(wàn)輛和164.9萬(wàn)輛,環(huán)比分別下降33.1%和35.5%,同比分別下降34.3%和35%。2022 年12 月份,全國(guó)鋁材產(chǎn)量為561.5 萬(wàn)t,同比下降6.9%;鋁合金產(chǎn)量為104.9萬(wàn)t,同比下降7.6%。
四是鋁土礦進(jìn)口同比增長(zhǎng)、鋁材出口同比下降。由于國(guó)內(nèi)鋁土礦稟賦不佳,鋁資源維持凈進(jìn)口。鋁土礦進(jìn)口方面,我國(guó)鋁土礦進(jìn)口保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022年12月份,我國(guó)進(jìn)口鋁礦砂及其精礦1014萬(wàn)t,環(huán)比下降5.7%,同比增長(zhǎng)16.9%。其中,自幾內(nèi)亞進(jìn)口620萬(wàn)t,環(huán)比下降0.8%,同比增長(zhǎng)76.1%;自澳大利亞進(jìn)口272萬(wàn)t,環(huán)比下降3.9%,同比增長(zhǎng)6.6%;自印度尼西亞進(jìn)口100 萬(wàn)t,環(huán)比下降62%,同比下降25.6%。鋁材方面,我國(guó)繼續(xù)保持以國(guó)內(nèi)循環(huán)為主、國(guó)際國(guó)內(nèi)互促雙循環(huán)的發(fā)展格局。2022年12月份,我國(guó)未鍛軋鋁及鋁材出口量為45.1 萬(wàn)t,環(huán)比下降12.4%,同比下降18.4%。
綜上所述,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)延續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢(shì)的前提下,預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期,我國(guó)鋁冶煉行業(yè)將會(huì)繼續(xù)在“正?!眳^(qū)間運(yùn)行,景氣指數(shù)可能會(huì)有回落。