董師傅

收獲滿滿的東方甄選

直播帶貨的成功，讓新東方在“雙減”后找到了自己未來的發(fā)展方向。在主播董宇輝等火遍全網(wǎng)后，即將更名為“東方甄選”的新東方在線也在前不久交出了自己的答卷。最新一期財報顯示，新東方2023H1實現(xiàn)營收20.8億元，同比增長262.7%；凈利潤5.85 億元，高于市場預期，上年同期為虧損5.44億元。攤薄后每股盈利為0.55元，高于去年同期的0.54 元。

截至本財報期內，東方甄選GMV 達到人民幣48億元。而來自抖音的GMV 占公司GMV 的絕大部分，抖音上第三方產(chǎn)品及自營產(chǎn)品的已付訂單總數(shù)為70.2百萬單。

收獲成功喜悅的還有資本市場。

新東方在線的直播電商業(yè)務從2021年

新東方在線的直播電商業(yè)務從2021年12月28日開播，至2022財年末的2022年5月31 日，剛開始5 個月的電商業(yè)績并不理想。而在2022年6月10日董宇輝突然走紅出圈之后，新東方的直播電商業(yè)務迎來了新的發(fā)展，也就有了上半年的2023中期財報的業(yè)績。

而自2022年6月以來，新東方在線的股價也如脫韁之馬，一發(fā)不可收拾。最新股價已經(jīng)沖到67.3港元，總市值達到678 億港元。而在2022年5月底部之時，新東方在線的股價一度低至2.84港元，底部起來不到1年時間，股價漲幅最高時達22.7倍。

但天風證券3月14日發(fā)布的研報顯示，近期東方甄選GMV約在日均2000萬元至3000萬元之間，較春節(jié)前4000萬元至5000萬元有所回落。這一方面是因為消費淡季及線下復蘇，另一方面受年前疫情影響，年后自營品推新等節(jié)奏偏慢。

目前，東方甄選股價在迎來一度20倍的暴漲后也持續(xù)調整。從1月底的高點75.5港元算起，至今一個半月時間其股價已來到36.55港元，腰斬不止。

顯然，在一路狂飆猛進后，東方甄選漸漸有了自己的瓶頸，流量紅利始終有干涸的時候，想要維持龐大的訂單量和銷售額，東方甄選就不得不擴大帶貨規(guī)模和銷售量，原本“小而美”的電商部門也會開始變得臃腫。在東方甄選取得成功后，東方甄選品類/ 賬號也開始進入矩陣擴張階段，已出現(xiàn)東方甄選帶貨旅游酒店、東方甄選美妝、東方甄選將進酒等，在東方甄選優(yōu)秀的口碑下，這些能與東方甄選合作的，更像是被“貼牌認證”了一樣，甚至可以說東方甄選是粉絲眼里好物的認證標簽。

這些矩陣號依靠東方甄選積累下來的良好口碑捕獲流量快速成長，并為東方甄選帶來利潤的同時，也會對東方甄選品牌口碑帶來風險，在五花八門且數(shù)量繁多的品類下，新東方還能繼續(xù)做到“甄選”嗎？

盤點受游資青睞的公司

相對不確定性和困難，東方甄選實實在在的營收還是引來眾多曾經(jīng)的教育平臺跟進。除新東方在線外，多家教培公司紛紛入局直播電商，其中，好未來申請注冊了包含“學思心選”“曉思嚴選”“學思優(yōu)選”等商標，并上線“學家優(yōu)品”直播間；高途也在抖音上線了“高途好物”嘗試直播帶貨領域；豆神教育旗下?lián)碛卸股裾邕x；思考樂教育則有思考樂GO。隨著越來越多教育類平臺跨界直播帶貨，擁擠的賽道注定迎來慘烈競爭。

此外，國內加大企業(yè)數(shù)字化轉型力度，在教育方面，推動“互聯(lián)網(wǎng)+ 教育”也已成為重要發(fā)展方向，其中，智能教育硬件是教育完成數(shù)字化變革的必要條件，也帶動整個教育板塊異動。

華西證券指出，教育信息化2.0 時代已經(jīng)到來，隨著目前硬件設備基本普及基本完成，教育信息化2.0 會以軟件和服務市場為導向，市場處于賽道搶占期。未來隨著5G、AI、VR、AR 等技術在教育領域應用，教育信息化將迎來新的增長點，率先資本證券化的龍頭公司可以對資源進行整合，且具有先發(fā)優(yōu)勢，教育信息化賽道的“引線”已經(jīng)點燃。

競業(yè)達

炒作數(shù)字經(jīng)濟方向，公司主營教育及為軌道行業(yè)提供數(shù)字化解決方案，為高校/ 職校智慧課堂龍頭。

鴻合科技

作為深交所上市的高科技企業(yè)， 是教育信息化重要企業(yè)， 智能交互顯示行業(yè)知名品牌， 全球屈指可數(shù)的集研產(chǎn)銷等全環(huán)節(jié)于一體的行業(yè)龍頭企業(yè)之一。

佳發(fā)教育

主營業(yè)務為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售具有自主知識產(chǎn)權和自主品牌的教育考試信息化產(chǎn)品并提供相關服務。公司的主要產(chǎn)品包括教育考試考務管理與服務平臺以及網(wǎng)上巡查、應急指揮、身份認證、作弊防控等教育考試考務信息化系統(tǒng)產(chǎn)品。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關。股市有風險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。