周波

摘 要：制造企業(yè)在我國傳統(tǒng)經濟結構中的比重較大，長期以來借助政策扶持和“人口紅利”得到了快速發(fā)展，也為我國社會經濟作出了重大貢獻。但“十四五”規(guī)劃以后，我國調整了經濟戰(zhàn)略，要求經濟發(fā)展應當補齊“短板”，在強調“效率”的同時必須要兼顧“質量”，以“科技化、綠色化、品質化”為發(fā)展方向。對于生產型制造企業(yè)來說，把握轉型機會、主動爭取產業(yè)升級，是適應市場環(huán)境的首要步驟。現(xiàn)階段制造行業(yè)整體處于市場環(huán)境復雜多變的時期，加強財務風險防范、建立良性的資金循環(huán)機制，對于制造企業(yè)的健康發(fā)展尤為重要。本文以財務風險的理論概述和應用意義為探討基礎，從風險成因角度分析生產制造企業(yè)財務風險形成的關鍵因素，并結合實際情況提出的管理策略，為行業(yè)相關人員提供可行建議。

關鍵詞：生產制造企業(yè)；財務風險；管控

財務風險潛藏于企業(yè)經營管理的各個環(huán)節(jié)中。作為一項可控風險，大部分內部管理體系相對成熟的現(xiàn)代化企業(yè)，都已經對財務風險防范形成了正確的認知，即平衡收益與風險之間的關系，在追求價值的同時防范財務風險給企業(yè)帶來的經營危機，這是企業(yè)開展各項決策活動必須要考慮的問題。從企業(yè)角度來說，財務風險形成的原因與企業(yè)管理層的管理理念、風控手段、資金監(jiān)管等存在內部關聯(lián)，針對風險形成的原因制定相對應的防范措施，是企業(yè)優(yōu)化財務管理制度體系的關鍵。

一、企業(yè)財務風險管理概述

自19世紀90年代以來，美國學者海恩斯著作了《作為經濟因素的風險》一書，該書中首次從經濟角度提出了風險一說，并將財務風險認定為對企業(yè)經濟可能發(fā)生損害的要素。從學術界對“風險”的共同定義來看，美國學者威廉姆斯認為，財務風險可能發(fā)生在特定的時間與狀態(tài)中，即財務風險往往在企業(yè)經營活動中形成，因不確定的外因或內因造成財務運作偏離目標，甚至引發(fā)企業(yè)經濟危機。通常情況下，財務風險一般是因企業(yè)債務壓力過重而造成的，而收益降低、運營能力下降也是財務風險的根本表現(xiàn)形式。

二、生產制造企業(yè)財務管理風險成因分析

（一）管理理念落后

生產制造行業(yè)在我國市場經濟領域發(fā)展的時間較長，很多傳統(tǒng)制造企業(yè)的投資人員由技術人員或銷售人員，轉變?yōu)楣芾韺印Ｋ麄冊诠芾砝砟詈凸芾砟Ｊ降确矫嫦鄬鹘y(tǒng)、保守，認為財務管理只是對資金的把控，沒有考慮到資金運營環(huán)節(jié)可能帶來的隱性風險。例如：部分制造企業(yè)的管理層人員對決策環(huán)節(jié)缺乏系統(tǒng)性規(guī)劃，對項目投資缺乏必要性、可行性和效益性考察，存在盲目投資、追求“熱點”等現(xiàn)象，從而引發(fā)投資風險。

（二）預算管理體系不完善

預算管理強調對財務管理關鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)督和控制，尤其是資金的流入與流出環(huán)節(jié)，要求企業(yè)的一切投資、支出等事項必須要在計劃內進行，對于財務風險防范發(fā)揮著重要作用。但在實際使用過程中，部分生產制造企業(yè)的預算管理體系尚不完善。例如：在預算執(zhí)行環(huán)節(jié)，制造企業(yè)雖然編制了預算方案，但因執(zhí)行監(jiān)控不嚴，分解細化后的預算指標無法落地。預算責任部門隨意更改支出事項，超額申請預算指標、預算外支出等現(xiàn)象時有發(fā)生，造成企業(yè)大規(guī)模資金浪費或占用，嚴重影響企業(yè)現(xiàn)金流流動速率。

（三）缺乏健全的風控制度

大部分生產制造企業(yè)因人力資源匱乏或管理成本不足等原因，并未設置單獨的風險防范部門，也沒有針對財務風險防控制定行之有效的規(guī)章制度。一方面，大部分生產制造企業(yè)的財務風險由財務部門和審計部門共同組織開展，風險防范手段主要體現(xiàn)在監(jiān)督與審核環(huán)節(jié)。因缺少獨立部門和專業(yè)人員，風險防范趨向于事后管理；另一方面，風險防控需要完善的風險預警機制作為保障，但生產制造企業(yè)在信息化建設方面投入不足，風險識別、預警和判斷等需要人工操作。而信息采集、數(shù)據(jù)整合等本身需要較長的時間，這使得企業(yè)基本喪失了財務風險預防空間，造成財務風險管理流于形式。

（四）內部控制體系不健全

內部控制的管理質量與企業(yè)財務管理水平息息相關，而目前大部分生產制造企業(yè)的內部控制管理體系還處于不斷完善的階段，內控制度設計與實際情況存在偏差。例如：在崗位設置方面，部分制造企業(yè)未能落實相容崗位分離原則，印鑒管理、出納人員等多項不相容職能集中在同一個崗位層面，無法實現(xiàn)崗位與崗位之間的牽制和約束，容易引發(fā)舞弊風險。另外，部分生產制造企業(yè)的內部控制管理制度僅停留在文件層面，并未滲透到企業(yè)文化、內部監(jiān)督、績效考核等環(huán)節(jié)，很多決策方針或管理制度并未得到貫徹執(zhí)行，容易產生財務風險。

（五）資金管理不到位

我國大部分經營規(guī)模相對較小的生產制造企業(yè)，都存在著長期負債經營的問題，這是由于企業(yè)為了提高市場競爭力、擺脫產品同質化問題，在拓寬產品生產線、加大工藝技術投入等方面，給企業(yè)的資本結構帶來影響。另生產制造企業(yè)融資困難，通常因資質不足無法從商業(yè)銀行中獲取較多的貸款，而其他融資渠道成本又較高；同時，長期債務與短期債務設計不合理，一旦出現(xiàn)債務堆積，則會危及到企業(yè)的正常運營活動，甚至會引發(fā)財務風險。同時，生產制造企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)往往會因產品賒銷形成一定規(guī)模的應收款項，如果企業(yè)未針對應收款項和下游客戶建立良好的資金回收機制，將會嚴重影響企業(yè)內部的資金流轉效率。

三、生產制造企業(yè)財務風險防范策略

（一）創(chuàng)新財務管理理念，明確財務管理轉型的必要性

在國家政策持續(xù)調節(jié)、行業(yè)競爭加劇的背景下，生產制造企業(yè)要想脫穎而出，其管理層人員就必須要樹立與時俱進的管理理念，以“可持續(xù)發(fā)展”為基本發(fā)展觀，針對現(xiàn)有的財務管理體制進一步改革和完善，更快地適應當前的環(huán)境。鑒于此，一方面，生產制造企業(yè)的管理層人員應當發(fā)揮表率作用，認清當前國家經濟形勢和發(fā)展趨勢，尤其是與制造行業(yè)相關的稅收政策、金融政策等，立足于外部環(huán)境開展財務管理工作；同時，生產制造企業(yè)本身在競爭實力方面相較于集團性企業(yè)稍弱，管理層人員在財務管理理念創(chuàng)新的同時，不僅要關注內部管理情況，還應當考慮到自然環(huán)境風險、政策風險與外匯風險等因素，加強外部風險防范。另一方面，生產制造企業(yè)也需要基于財務管理工作完成管理模式轉型。以“業(yè)財融合”為管理目標，在逐漸拓寬財務管理范疇的過程中，對財務會計和管理會計進行職能分化。財務會計主要負責數(shù)據(jù)處理，而管理會計主要負責財務分析工作，承擔財務與業(yè)務融合的推動責任。在這一過程中，制造企業(yè)的財務管理工作將滲透到一線業(yè)務前端，與生產計劃、物資采購、庫存管理、銷售活動等高度融合，從財務角度為業(yè)務活動提供咨詢服務，有效降低業(yè)務運行引發(fā)的財務風險。此外，除了管理層人員以外，執(zhí)行層人員也應當樹立風險意識，以財務管理制度、風險防控制度等作為各項經營活動開展的依據(jù)，積極配合財務部門、風控部門、審計部門的工作，保證財務風險管理能夠形成自上而下的執(zhí)行體系。

（二）健全預算管理體系，落實全面預算管理

全面預算管理體系的建設是一項龐大而系統(tǒng)化的工程，生產制造企業(yè)可以利用統(tǒng)籌、分析、控制、考核等方式實現(xiàn)對財務風險的有效防控。具體來說，在預測規(guī)劃環(huán)節(jié)，制造企業(yè)的各預算部門可以依據(jù)整體預算目標，通過項目可行性分析論證、彈性預算分解等方式制定收入預算、支出預算、現(xiàn)金預算、成本預算、費用預算、融資預算等，將企業(yè)一整年的經營計劃統(tǒng)籌編制形成不同的執(zhí)行方案，從根源上控制企業(yè)的經營行為；在執(zhí)行控制環(huán)節(jié)，生產制造企業(yè)可以利用預算分析功能加強預算執(zhí)行控制，即定期組織預算責任部門開展預算分析會議，要求各部門反饋預算執(zhí)行進度、資金支出情況、專項賬戶余額等，分析實際情況與預算指標存在偏差的原因，追溯到相關部門要求盡快整改，有效避免資金擠占、資金體外循環(huán)、超標準支出等風險；在績效考核環(huán)節(jié)，生產制造企業(yè)一方面可以利用預算績效考核激發(fā)執(zhí)行層員工的工作積極性，即預算執(zhí)行率與個人績效掛鉤將會減少個人操作失誤等風險；另一方面，預算績效考核結果應用到企業(yè)下一年度經營計劃編制、戰(zhàn)略目標分解和財務資源配置等環(huán)節(jié)當中，有利于形成完善的閉環(huán)管理系統(tǒng)，保證企業(yè)任何一項財務管理措施和投資項目決策，都有歷史數(shù)據(jù)支撐。

（三）健全財務風險控制機制，提高風險應對能力

生產制造企業(yè)在建立財務風險管理機制的過程中，首先要針對風險防控制定相應的管理制度。例如：生產制造企業(yè)可以結合自身經營實際定期舉辦召開風險控制會議，針對一定時間段內的財務活動進行風險評估，編制風險清單，指導財務風險防范；同時，風險管理制度應當明確風險評估對象、引發(fā)風險的關鍵要素、風險危害程度評估指標、風險防控責任部門等，為財務風險防控提供制度保障。其次，風險管理需要制造企業(yè)配備專業(yè)的人才，將風險管理工作從財務部門和審計部門中分離出來，設置單獨的風險管理部門，主要負責日常風險識別、評估和對策制定等任務。最后，制造企業(yè)與其他行業(yè)不同，由于業(yè)務鏈條較長，且企業(yè)容易受到外部環(huán)境的影響，建立系統(tǒng)化的風險預警機制，有助于企業(yè)更快地應對來自企業(yè)內部和外部的風險。在這一環(huán)節(jié)，生產制造企業(yè)可以引入信息技術建立風險預警系統(tǒng)，設置風險評估指標、風險閾值等，建立回歸分析模型，由系統(tǒng)開展財務風險自動識別與監(jiān)測工作，可以更快速地定位風險節(jié)點，將預警信息反饋到相關部門；信息系統(tǒng)還能夠應用到風險防控階段，即建立風險數(shù)據(jù)庫，由數(shù)據(jù)庫采集標桿企業(yè)的風險應對策略，形成數(shù)據(jù)庫集合。當風險預警系統(tǒng)發(fā)出警報的同時，系統(tǒng)直接傳送信息至風險數(shù)據(jù)庫，由數(shù)據(jù)庫自動匹配對應模型方案，減少信息傳輸時間，也能夠基于大數(shù)據(jù)對風險防范提出更科學的應對策略。

（四）健全內部控制機制，強化內控管理

內部控制在財務風險管理方面的作用，主要體現(xiàn)在職責分工和政策執(zhí)行這兩方面。一方面，建立完善的組織架構，有利于生產制造企業(yè)改變傳統(tǒng)的決策和執(zhí)行模式。在管理組織方面，制造企業(yè)應當以現(xiàn)代化管理體系為建設目標，以董事會、監(jiān)事會、預算管理委員會、經理層等作為決策層。企業(yè)的一切重大支出事項、大額項目投資、管理層人事調動等都必須要經過董事會討論決定，并履行決策聯(lián)簽制度和投資責任追究制度等，規(guī)范管理層的決策行為，從根源上降低決策風險；在執(zhí)行層方面，生產制造企業(yè)要落實崗位責任制、關鍵崗位輪換制、不相容崗位分離制度等，要求部門與部門之間、崗位與崗位之間在發(fā)揮協(xié)同效應的同時，也要形成監(jiān)督制約關系，降低舞弊風險。另一方面，內部控制管理覆蓋范圍較廣，涉及制造企業(yè)的采購與付款、銷售與收款、生產與庫存等環(huán)節(jié)。企業(yè)在完善內部控制管理制度的同時，也必須要結合實際情況和管理模式對業(yè)務流程梳理再造，不斷細化和升級各項規(guī)章制度，提高內控制度的運行效率。

（五）健全資金管理機制，做好資金投融資工作

財務風險防范的關鍵就在于資金管理，只有建立完善的資金管理機制，才能夠保證資金運行環(huán)節(jié)的安全性。因此，生產制造企業(yè)在財務風險管理過程中，應當重點關注融資、投資、應收等資金活動。首先，在融資環(huán)節(jié)，面對生產制造企業(yè)融資難、融資成本高等問題，建議企業(yè)以拓寬融資渠道、促進融資方式多元化為發(fā)展目標。在融資計劃編制環(huán)節(jié)要充分考慮企業(yè)的債務結構、償債能力、資金使用率、盈利能力、融資成本等，合理編制融資計劃。其次，現(xiàn)階段制造行業(yè)正處于轉型時期，國家在稅收政策、財政扶持等方面對制造行業(yè)提供了大量的優(yōu)惠。生產制造企業(yè)可以把握政策方向，將資金投入到綠色生態(tài)、技術創(chuàng)新等國家支持、發(fā)展態(tài)勢良好的新興領域當中，在促進投資項目多元化的同時，也可以增加企業(yè)收益，減少資金短缺風險。最后，在應收賬款管理環(huán)節(jié)，制造企業(yè)的應收賬款風險主要來源于銷售環(huán)節(jié)，為了防范壞賬風險，建議制造企業(yè)針對下游客戶建立信用評級制度，定期更新客戶的信用資質，合理調節(jié)賒銷額度；同時，對已經形成的應收賬款要盡量理清賬款來源、客戶經營現(xiàn)狀、還款進度等，對逾期賬款制定有效的催收計劃，盡快追回款項，減少壞賬、爛賬對企業(yè)財務的不良影響。

結束語

綜上所述，我國大部分生產制造企業(yè)目前正處于發(fā)展困境當中，因外部環(huán)境和內部管理，其經營活動潛藏著諸多財務風險。為了抵御外部市場競爭壓力、調節(jié)內部管理模式，生產制造企業(yè)應當從思想意識上要重點關注財務風險管理工作，并從預算管理、風險預警、內部控制、資金監(jiān)管等多個方向出發(fā)，建立完善的風險防控措施，助力于企業(yè)打破發(fā)展困境，更好地應對市場形勢。

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（作者單位：義烏市交旅建筑工業(yè)化科技有限公司）