徐茜

董秘是上市公司與資本市場對接的一座橋梁，既要向投資者真實、準(zhǔn)確、完整地解讀上市公司價值，也需要引導(dǎo)投資者去理性地管理投資預(yù)期，同時應(yīng)堅守信息披露的合規(guī)要求

2022年，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》，進(jìn)一步強(qiáng)化了投資者關(guān)系管理的重要意義，增加和豐富了投資者關(guān)系管理的內(nèi)容方式，使得投資者與上市公司的信息溝通更加高效暢通。

董秘是上市公司與資本市場對接的一座橋梁，既要向投資者真實、準(zhǔn)確、完整地解讀上市公司價值，也需要引導(dǎo)投資者去理性地管理投資預(yù)期，同時應(yīng)堅守信息披露的合規(guī)要求。

合規(guī)披露是對投資者的基本尊重

董秘向市場傳遞企業(yè)價值的第一要義是合規(guī)。合規(guī)不僅僅是為了滿足監(jiān)管要求，恪守合規(guī)交流的紅線，更是對投資者權(quán)利的尊重和保護(hù)。每一位投資者都享有公平的信息知情權(quán)，董秘在合規(guī)的前提下，及時履行信息披露義務(wù)，第一時間回復(fù)投資者關(guān)切的問題，充分夯實定期報告撰寫工作，在報告中詳實披露行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)核心競爭力，是非常有效的溝通途徑。

上市公司公告作為企業(yè)與市場溝通最重要的載體，是投資者關(guān)系管理的基礎(chǔ)。新證券法進(jìn)一步強(qiáng)化了上市公司的信息披露要求，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在切實把好信息披露關(guān)口的同時，努力實現(xiàn)“形式規(guī)范”到“實質(zhì)有效”的轉(zhuǎn)變和跨越。在推動信披合規(guī)建設(shè)上，華大基因董辦做了非常多的嘗試和探索。

第一，加強(qiáng)法律法規(guī)學(xué)習(xí)及行業(yè)學(xué)習(xí)。近年來，資本市場相關(guān)的法律法規(guī)在不斷地更新完善，只有及時學(xué)習(xí)新的法律法規(guī)并在工作中強(qiáng)化運用，才能守好企業(yè)信息披露的合規(guī)線?；诨蚩萍紝I(yè)性較深、理論性較強(qiáng)、嚴(yán)謹(jǐn)性更高的特點，我們在撰寫公告的過程中，都會反復(fù)琢磨每一句措辭、每一條術(shù)語、每一項數(shù)據(jù)，盡量采用簡潔、清晰、易懂的表達(dá)方式，讓投資者能夠更加準(zhǔn)確地理解公司的產(chǎn)品技術(shù)和業(yè)務(wù)動態(tài)。

第二，重視案例研究。將監(jiān)管案例作為檢驗合規(guī)性的輔助工具，搜集、對照大量監(jiān)管案例的過程，能夠幫助我們更深刻地理解監(jiān)管規(guī)范管理的背后深意，并將此融入日常工作中，進(jìn)一步提高我們對信息披露合規(guī)性的敏感度。

第三，培育合規(guī)文化。我們對合規(guī)的堅守不僅在董辦中形成良好的合規(guī)氛圍，也讓包括董監(jiān)高、財務(wù)部、業(yè)務(wù)部門等在內(nèi)的更多的信息披露參與人，充分認(rèn)識到信息披露的重要性，進(jìn)一步理解、支持信披工作。

主動坦誠是贏得投資者信任的關(guān)鍵

華大基因始終倡導(dǎo)積極主動與投資者溝通，從而形成有效的雙向溝通機(jī)制。公司積極通過深交所“互動易”平臺、郵件、電話、業(yè)績說明會、股東大會、投資者開放日活動等多樣化手段加強(qiáng)與投資者的溝通和交流。

除了常規(guī)的公告外，公司在監(jiān)測到輿情波動時，也會第一時間認(rèn)真核實情況。對于不實傳聞，公司會第一時間通過公告的形式進(jìn)行澄清說明，引導(dǎo)市場理性認(rèn)識真相。對于公司業(yè)務(wù)相關(guān)的重要產(chǎn)品資質(zhì)，公司會通過自愿性信息披露的形式，在公告中詳細(xì)闡述產(chǎn)品的市場分析。

當(dāng)遇到重大市場變化或突發(fā)事件時，公司IR團(tuán)隊均會跟進(jìn)參與整個應(yīng)對過程。例如，2022年3月11日，國務(wù)院發(fā)布《新冠病毒抗原檢測應(yīng)用方案（試行）》，緊接著公司新冠抗原檢測試劑盒醫(yī)療器械注冊證變更獲批，適用范圍增加了自測的場景，一時之間關(guān)于抗原檢測的傳聞和問詢接踵而至。為了提高信息對稱的效率，公司管理層快速決策，成立了專項指揮部，迅速梳理流程，明確信息傳達(dá)審核機(jī)制，按照運營的不同環(huán)節(jié)劃分負(fù)責(zé)人。IR團(tuán)隊積極響應(yīng)公司疫情防控指揮部的指示，一方面與投資者、媒體溝通交流，引導(dǎo)大眾科學(xué)、理性看待不同檢測技術(shù)的優(yōu)勢和適用范圍，另一方面積極關(guān)注行業(yè)市場動態(tài)，及時向公司管理層呈遞市場分析匯報。

華大基因重視中小投資者的利益保護(hù)，在傾聽中小投資者聲音方面，也有許多令管理層感動的故事。公司會定期舉辦面向中小投資者的“家宴”，邀請投資者走進(jìn)公司，與管理層面對面交流，積極聽取中小投資者的意見和建議。2020年7月，在華大基因上市三周年之際，我們收到了一封個人投資者寫給公司的信，字里行間飽含鄭重的囑托和寄語。其中一句令我印象深刻，寫道：“公司價值不是投資者研究出來的，企業(yè)是一個動態(tài)發(fā)展的組織，它的未來都是企業(yè)家以持續(xù)不懈的企業(yè)家精神打造出來的”。公司管理層和員工都備受感動與鼓舞。

持續(xù)創(chuàng)造社會價值吸引長期投資者

近年來，海外ESG投資發(fā)展迅速，由環(huán)境、社會和治理因素構(gòu)成的ESG指標(biāo)本身是衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)。將ESG納入上市公司投資者關(guān)系管理范疇，是重要的發(fā)展課題，但同時對投資者關(guān)系管理工作提出了新的挑戰(zhàn)。環(huán)境、社會和治理因素滲透企業(yè)經(jīng)營和管理的方方面面，許多量化指標(biāo)已不再是傳統(tǒng)意義上的經(jīng)營績效，這就非?？简濱R團(tuán)隊對內(nèi)溝通和統(tǒng)籌推進(jìn)的能力。

華大基因自成立以來，持續(xù)注重推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)社會價值創(chuàng)造。公司自2018年度開始披露社會責(zé)任報告，從企業(yè)發(fā)展歷程、責(zé)任專題、公司治理、商業(yè)規(guī)范、綠色環(huán)保、員工共創(chuàng)和社會公益等多個維度，向市場傳遞公司在ESG領(lǐng)域的成果和努力方向。2021年，公司啟動了ISO?14067產(chǎn)品碳足跡核算工作，為公司減碳目標(biāo)及舉措的制定提供量化基準(zhǔn)，為國家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)貢獻(xiàn)企業(yè)應(yīng)有之力。

此外，華大基因也在大力推動建設(shè)自營科普渠道。公司或管理層個人通過微信公眾號、微博、抖音賬號、視頻號直播等多種新媒體方式，與大眾分享基因科技行業(yè)知識和華大基因業(yè)務(wù)動態(tài)。公司的科普矩陣，也是投資者了解公司的重要窗口。

得益于公司與投資者長期的溝通與互信，投資者對公司的業(yè)務(wù)認(rèn)知與戰(zhàn)略認(rèn)同進(jìn)一步提升，部分投資者曾自發(fā)組織捐款活動，向“華基金”捐款，共同參與到“基因科技造福人類”的事業(yè)當(dāng)中?！叭A基金”是華大基因與深圳市廣電公益基金會合作發(fā)起并成立的專項基金，用于救助重癥地中海貧血患者、杜氏肌營養(yǎng)不良患者和白血病患者等，以及進(jìn)行與罕見病診斷、預(yù)防相關(guān)的公益和科普活動。

作者系深圳華大基因股份有限公司董事會秘書、

第十七屆“金圓桌獎”最具創(chuàng)新力董秘榮譽獲得者