顧佳偉 中交水利水電建設(shè)有限公司

引言

人們在了解稅收籌劃時，通常認(rèn)為稅收籌劃是偷稅、漏稅和逃避納稅義務(wù)的行為，而我國相關(guān)稅收籌劃研究也正是因?yàn)檫@一認(rèn)識誤區(qū)而發(fā)展緩慢。但隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，如2012年在上海交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)試點(diǎn)營改增等，我國與稅收相關(guān)的法律體系和相關(guān)政策作為自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)組織，企業(yè)都想在各自的發(fā)展中獲得利潤，但因?yàn)槠髽I(yè)只有繳納了當(dāng)年的企業(yè)所得稅后才能將利潤留存于企業(yè)自身。所以，企業(yè)管理者只有時刻關(guān)注稅收政策，通過對企業(yè)經(jīng)營活動的合理規(guī)劃，分析自身的財(cái)務(wù)行為，找出可進(jìn)行稅收籌劃的方面，從而減少稅收支出，最終達(dá)到節(jié)余收入不斷擴(kuò)大的目的。

一、研究的目的和意義

現(xiàn)代企業(yè)越來越重視稅收籌劃的重要性，合理合法的稅收籌劃可以為企業(yè)帶來更多的收益，這是由于企業(yè)日益加重的稅收負(fù)擔(dān)所致。所以在企業(yè)經(jīng)營管理中，稅收籌劃就成了重要的一環(huán)。

稅收籌劃作為企業(yè)經(jīng)營全過程中的重要一環(huán)，其關(guān)鍵性不言而喻，因此有著很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

1.企業(yè)的稅收籌劃對企業(yè)和職工的納稅意識的提高有很大的幫助。稅收籌劃和納稅意識總體上保持著較高的連貫性。企業(yè)管理者進(jìn)行稅收籌劃，第一條原則就是遵守國家法律法規(guī)，同時對稅法和當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政策有深刻理解和認(rèn)識，因而對企業(yè)和職工納稅意識的提高是有益的。

2.有助于最大化擴(kuò)大企業(yè)利潤。通常有許多種方式能增加企業(yè)利潤，譬如增加企業(yè)的營業(yè)收入，減少營運(yùn)成本，降低產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的損耗，等等。而稅收籌劃也屬于其中一種，它是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅負(fù)最輕，稅后利潤最大化的一種對企業(yè)具體納稅事項(xiàng)進(jìn)行合理策劃的方式。

3.企業(yè)開展稅收籌劃，對不斷完善稅法和稅收政策有一定幫助。因?yàn)槎愂栈I劃對國家和政府來說，是對國家稅法和政策的反哺行為，是對有關(guān)政策規(guī)定的正確和完善的檢驗(yàn)。國家和政府通過完善現(xiàn)有的政策法規(guī)，使國家的稅收體系更上一層樓，從企業(yè)稅收籌劃所產(chǎn)生的稅收行為中反饋出來信息。

二、稅收籌劃基本原則

（一）合法性原則

稅收籌劃必須遵守國家法律法規(guī)，所有的稅收籌劃行為必須以此為基礎(chǔ)，否則企業(yè)將不可避免地出現(xiàn)非法避稅甚至偷稅漏稅的現(xiàn)象。由于稅收籌劃是企業(yè)根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)自身不同的情況，在特定的時間和空間范圍內(nèi)制定和實(shí)施的行為，因此，企業(yè)在進(jìn)行籌劃時需要在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)對稅收籌劃進(jìn)行調(diào)整和變更，這樣才能使企業(yè)的稅收籌劃行為合法化。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持會計(jì)賬薄的完整和正確。同時，在最終方案的執(zhí)行中，也必須足額并按時繳納稅款，否則企業(yè)將會繳納滯納金或罰款，面臨相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險。

（二）綜合性原則

增值稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅等各種不同的稅種都會涉及所有企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各個環(huán)節(jié)。也許企業(yè)在規(guī)劃某一稅種后，能夠起到降低稅負(fù)的效果，但由此引發(fā)的其他稅種稅負(fù)上升，也是有可能的。因此，在考慮稅收籌劃方案實(shí)施時，不能僅考慮個別稅種，而應(yīng)對企業(yè)總體稅負(fù)狀況進(jìn)行綜合考量。因?yàn)楦鱾€稅種所涉及的政策不盡相同，企業(yè)通常無法降低各個稅種的稅收負(fù)擔(dān)，因此企業(yè)要在降低自身總體稅負(fù)上下功夫。企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃方案選擇時，除了眼前的企業(yè)效益外，往往看到的只是知識層面的東西。但企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的根本目的是企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此企業(yè)要選擇更優(yōu)的稅收籌劃方案，從長遠(yuǎn)的綜合利益出發(fā)，最大限度地體現(xiàn)企業(yè)的價值。

（三）時效性原則

國家的稅收法律法規(guī)都是經(jīng)過不斷地修改、改進(jìn)和更新而形成的稅收法規(guī)體系。對于同一納稅人來說，在不同的年度內(nèi)，原先選擇使用的稅收籌劃策略往往會因主觀條件和客觀因素的變化而喪失原有的效用，與法律相抵觸的可能性更大。所以這就要求納稅人在進(jìn)行相應(yīng)的稅收籌劃策略調(diào)整時，需要隨時掌握所在地金融等政策的變化。

三、企業(yè)籌資活動中的稅收籌劃

（一）企業(yè)籌資活動的概念

籌資活動指的是企業(yè)作為籌資活動的主體，根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營所需，通過籌資渠道和金融市場，經(jīng)濟(jì)、有效地進(jìn)行籌資和集中籌資的活動，是企業(yè)從事籌資活動的一種。

（二）企業(yè)籌資活動的方式及特點(diǎn)

企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟(jì)資源不同的籌資方式主要包括債務(wù)籌資和權(quán)益籌資兩大類。

1.債務(wù)籌資的主要方式

舉債融資是企業(yè)以舉債的方式進(jìn)行融資，包括向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。

（1）借款（向金融機(jī)構(gòu)）

在小學(xué)數(shù)學(xué)合作學(xué)習(xí)教學(xué)中存在的種種弊病，我們不得不面對，不得不讓人深入思考。為了提高小組合作學(xué)習(xí)的有效性，促進(jìn)合作學(xué)習(xí)在教學(xué)中的運(yùn)用，探索優(yōu)化合作學(xué)習(xí)的教學(xué)策略，筆者經(jīng)過多年的實(shí)踐研究發(fā)現(xiàn)，可以從以下幾方面進(jìn)行優(yōu)化，從而真正體現(xiàn)合作學(xué)習(xí)的優(yōu)越性，給學(xué)生合作的機(jī)會，筆者試提出以下策略，以供參考。

在企業(yè)經(jīng)營中，向金融機(jī)構(gòu)借款是一種最普遍的融資方式。一方面，貸款籌資的速度較快，在利息稅前抵扣還能降低所得稅負(fù)擔(dān)的同時，資金的使用也更為靈活；另一方面，借款籌資屬于直接籌資，籌資成本比發(fā)行債券的成本低，利率也比債券利率低，因此相對于其他方式而言，向金融機(jī)構(gòu)借款的綜合成本相對較低。但不管企業(yè)經(jīng)營得好不好，需要到期才能把募集到的資金還本付息，對企業(yè)來說就會形成固定包袱。

（2）發(fā)行公司債券

發(fā)行債券可為公司籌集資金，按稅法規(guī)定向債券持有人支付可在稅前列支的固定利息，公司以較低的資金成本和財(cái)務(wù)杠桿獲得所得稅收入。企業(yè)利用債券籌集資金，也要按期還本付息，這樣也會使企業(yè)形成相應(yīng)的包袱。

2.權(quán)益籌資的主要方式

（1）所有者權(quán)益籌資

所有者權(quán)益籌資是以實(shí)收資本或股本、資本公積和留存收益為主要籌集方式的企業(yè)所有者投入企業(yè)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營期間積累的資金。

（2）留存收益籌資

留存收益籌資是指通過利潤分配籌集權(quán)益資金的一種融資方式。主要有盈余公積和未分配利潤兩種。這種方式能避免各種手續(xù)費(fèi)用，規(guī)避金融風(fēng)險，提高企業(yè)公信力。但從負(fù)擔(dān)稅賦的角度來看，這種方法所繳納的企業(yè)所得稅較高。

（3）發(fā)行股票籌資

股份有限公司設(shè)立時，應(yīng)當(dāng)采取發(fā)行股份的方式籌措資本金的方式。公司成立后還將進(jìn)行增資發(fā)行新股，以擴(kuò)大經(jīng)營，改善資本結(jié)構(gòu)。此外，還可以通過公司或下屬企業(yè)發(fā)行股份，在股份有限公司公開發(fā)行股票后，通過向資本市場直接融資，達(dá)到一定條件的經(jīng)批準(zhǔn)后即可成為上市公司。普通股票發(fā)行募集資金可以提高公司的信譽(yù)度，有力地支持債務(wù)資金的更多使用。股票無到期日，無利息負(fù)擔(dān)，不需還本，籌資風(fēng)險較小，但發(fā)行普通股成本較高，籌資成本較高，投資者要求有稅前列支的股息不能在稅后利潤中支付的高額股息作為回報。

（三）企業(yè)籌資活動中的稅收籌劃

企業(yè)需要支付一定的利息才能從銀行借到錢，而利息支出的多少通常會對企業(yè)的收入造成影響。盡管企業(yè)對銀行貸款利率難以調(diào)控，但不同的還款方式會給企業(yè)帶來不同的影響，因此企業(yè)可以協(xié)商選擇還款方式。

企業(yè)應(yīng)比較不同還款方式下在籌劃時應(yīng)交稅費(fèi)的差額，選擇應(yīng)交稅費(fèi)最少的一種解決辦法。但企業(yè)借款是為了能夠獲得更多的資金用途，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)同時考慮現(xiàn)金流的現(xiàn)值，作為償還方式不同時的輔助指標(biāo)?，F(xiàn)金流現(xiàn)值越高的企業(yè)最受益的就是擁有更多的可支配現(xiàn)金。

下例為了便于計(jì)算分析，簡單分析，就以凈利潤現(xiàn)值作為現(xiàn)金流量現(xiàn)值的參考指標(biāo)。假設(shè)有一個投資性項(xiàng)目，因企業(yè)資金籌措需要借款5000萬元，銀行借款的年利率是10%，該項(xiàng)目實(shí)行3年，第一年可以得到1000萬元的息稅前利潤，之后每年增加100萬元的利息支出。企業(yè)所得稅稅率為25%。有兩種還款方式：1.到期一次還本付息，復(fù)利計(jì)息。2.每年付息，到期償還本金。

從表1可以看出，若從最低應(yīng)納稅額來看，方案一的應(yīng)納稅額1086.25萬元小于方案二的1125萬元；但從稅后利潤現(xiàn)值來看，方案二比方案一更多，所以不能只看單項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)。綜合以上兩項(xiàng)指標(biāo)分析，雖然方案二的應(yīng)納所得稅額較方案一增加了38.75萬元，但由于方案二的稅后利潤現(xiàn)值較方案一增加了90.12萬元，故公司在綜合兩項(xiàng)指標(biāo)分析后，應(yīng)對方案二采用還款方式。

表1 銀行借款不同還款方式計(jì)算表 單位：萬元

四、企業(yè)投資活動中的稅收籌劃

（一）企業(yè)投資活動的概念

通俗地講，企業(yè)投資活動是指企業(yè)為了發(fā)展的需要，為了獲得更大的收益，為了期望獲得未來的收益，用讓渡當(dāng)前擁有的資產(chǎn)的方法，將其轉(zhuǎn)化為期望獲得未來收益的另一種資產(chǎn)的行為。企業(yè)在進(jìn)行投資時，考慮到獲取高額回報的時間和風(fēng)險因素，需要尋找合適的投資項(xiàng)目。

（二）企業(yè)投資活動的方式及特點(diǎn)

企業(yè)投資活動具有很多方式。從投資方式來看，可以分為實(shí)體投資、證券投資、并購重組等多種投資方式。

而企業(yè)在進(jìn)行期初的建立以及發(fā)展壯大后設(shè)立下屬公司時，又有著不同的選擇。企業(yè)的組織形式包括公司和合伙企業(yè)，公司又可分為有限責(zé)任公司和股份有限公司，企業(yè)設(shè)立時應(yīng)選擇哪種組織形式，需要統(tǒng)籌全局，著眼于未來的發(fā)展，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐恼叻ㄒ?guī)，選擇合適的組織形式。

（三）企業(yè)投資活動中的稅收籌劃

隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，在某一時期，企業(yè)可能需要建立分公司。分公司形式以分、子公司為主，這兩類不同類型的分公司從稅收角度看，稅負(fù)會有所不同。分支機(jī)構(gòu)是由總公司合并納稅的非法人機(jī)構(gòu)。與之相反，子公司依法獨(dú)立開展納稅活動，是獨(dú)立的法人組織。如果總的支公司具有相同的盈利能力，在企業(yè)總的應(yīng)納稅額不產(chǎn)生差異的情況下，企業(yè)可以采用任何一種形式的支公司。如果總分廠的盈利能力不一樣，那么總的應(yīng)交稅費(fèi)就會因?yàn)椴煌姆謴S形式而導(dǎo)致不同的結(jié)果。

如果一家分公司在成立初期就能帶來收益，那么這家公司就會選擇作為分公司。由于在稅收優(yōu)惠政策的享受范圍上，作為獨(dú)立法人的子公司更為寬泛，理論上能給企業(yè)帶來更多的節(jié)稅效應(yīng)。如果總機(jī)構(gòu)虧損，分支機(jī)構(gòu)盈利，分支機(jī)構(gòu)最好采用分公司形式。因?yàn)榉止镜睦麧櫩梢越y(tǒng)一匯總至總公司來進(jìn)行應(yīng)納稅額的計(jì)算，這時企業(yè)就可以將分公司與總公司進(jìn)行統(tǒng)一清算，使企業(yè)應(yīng)納稅額減少。

結(jié)語

本文以企業(yè)投資籌資稅籌劃為研究對象，圍繞稅收籌劃的思路和方法，對兩項(xiàng)活動進(jìn)行深入探討。由于現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)一體化，競爭日益激烈，企業(yè)不能一味地蠻干，企業(yè)籌資及投資活動中有許多不同的選擇，從而會給企業(yè)帶來不同的經(jīng)濟(jì)效益。只有做好稅收籌劃，才能為企業(yè)帶來更大的效益。