文/梅波

在我國經(jīng)濟進入國內(nèi)國際雙循環(huán)的新發(fā)展背景下，物流業(yè)面臨著新的發(fā)展機遇。物流金融是物流業(yè)發(fā)展的重要支撐和重要保障之一，隨著我國經(jīng)濟及物流行業(yè)的升級轉(zhuǎn)型，物流金融面臨著廣闊的發(fā)展前景。在信息化時代，提升供應鏈物流業(yè)運轉(zhuǎn)效率，降低物流業(yè)成本，為物流經(jīng)濟服務是物流金融的主要職能，但是也應看到，物流金融也面臨著一些風險和困難，需要采用合理的對策加以規(guī)避和解決。本文就當前我國物流金融發(fā)展的優(yōu)勢和問題進行分析，并提出對應的解決方案。進入新世紀以來，隨著經(jīng)濟全球化快速深入推進，我國經(jīng)濟也逐漸融入世界經(jīng)濟發(fā)展洪流中。物流業(yè)作為我國重要的產(chǎn)業(yè)之一，在促進我國經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著非常重要的作用，為我國經(jīng)濟發(fā)展增添了新的活力，但也應該看到，自新冠疫情暴發(fā)以來，經(jīng)濟全球化遇阻，世界經(jīng)濟發(fā)展的不確定性增強，全球供應鏈斷裂風險增加，在此背景下，我國經(jīng)濟發(fā)展也面臨著一些挑戰(zhàn)。物流產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢，在于物流業(yè)務能夠融合供應鏈中的每一個業(yè)務環(huán)節(jié)，在適當時機快速發(fā)展金融業(yè)務，不但能夠解決企業(yè)面臨的融資困境，使企業(yè)順利應對風險挑戰(zhàn)，還能夠支持企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，進而提升經(jīng)濟活力。因此，無論是對供應鏈上的企業(yè)，還是相關(guān)金融機構(gòu)和物流企業(yè)，提升供應鏈和物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展質(zhì)量，都能夠在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地[1]。

一、物流金融發(fā)展的優(yōu)勢

物流金融注重供應鏈進程中的資金流循環(huán)，能夠服務于信息流及物流，其能夠融合到物流中的從訂單到結(jié)算的全流程。當前，我國物流業(yè)進入新的發(fā)展階段，隨著市場競爭的加劇，物流行業(yè)和企業(yè)需要不斷創(chuàng)新發(fā)展模式以適應新的變革，不斷提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和企業(yè)服務質(zhì)量，使物流業(yè)不斷增值，提升自身競爭力。物流金融業(yè)務是一種新型發(fā)展模式，通過對物流業(yè)務的研究，使物流金融成為引領物流業(yè)務發(fā)展的重要引擎。無論是存貨類融資，還是應收預付類融資，我國的物流企業(yè)與相關(guān)的金融機構(gòu)進行合作，不斷開拓新的業(yè)務模式，有效解決了物流企業(yè)融資難的問題。物流金融業(yè)務是金融業(yè)和物流業(yè)相互合作發(fā)展的重要業(yè)務方式之一，能夠使物流業(yè)不斷實現(xiàn)增殖，帶動物流企業(yè)的發(fā)展，使物流企業(yè)能夠更好地服務于我國經(jīng)濟發(fā)展。傳統(tǒng)的物流業(yè)需要更加快速地轉(zhuǎn)型升級，適應互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展需要，新型的物流業(yè)發(fā)展模式能夠提升物流服務的效率，為客戶帶來更好的體驗，不斷滿足客戶的需求，同時也促進了物流業(yè)自身的發(fā)展。物流金融業(yè)務對于物流企業(yè)來說是一種新的商業(yè)發(fā)展方向，通過供應鏈對物流企業(yè)的每一個業(yè)務進程實現(xiàn)全過程的金融覆蓋，對提升企業(yè)的競爭力有著正向的效應。如DELL、IBM 等公司認為，供應鏈金融創(chuàng)新能夠從多個角度提升企業(yè)的績效及經(jīng)濟效益，一方面能夠提升當前市場的發(fā)展質(zhì)量，另一方面能夠開拓新的市場模式。作為供應鏈金融的重要組成部分，物流企業(yè)在物流金融方向上的深度運營，能夠使物流業(yè)的每一個運營環(huán)節(jié)加強銜接與對接，使物流業(yè)能夠運用先進的信息資源和資金資源提升運營質(zhì)量[2]。物流企業(yè)運營質(zhì)量的提高將會對整個行業(yè)形成一種帶動效應，其他物流企業(yè)也將從這種模式中汲取利益和經(jīng)驗，運用物流金融業(yè)務，會推動整個行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。物流產(chǎn)業(yè)集群是物流業(yè)聚集發(fā)展的產(chǎn)物，其關(guān)鍵特征是在一定的地域區(qū)間，通過物流企業(yè)在業(yè)務鏈上的互動和交流，以滿足該地域內(nèi)物流業(yè)務的需要。在物流金融業(yè)務方面，大型的物流企業(yè)資源條件較好，處于有利地位；規(guī)模較小、資源能力較弱的小型企業(yè)往往缺乏和相關(guān)金融機構(gòu)合作的條件，較難得到金融機構(gòu)的信任，開展物流金融業(yè)務有一定的困難。此外，在物流金融業(yè)務創(chuàng)新方面，開拓新型的模式同樣需要良好的客觀資源條件，在這一點上，大型物流企業(yè)也更具有優(yōu)勢，因此對于小型物流企業(yè)來說，應當不斷提升自身的業(yè)務發(fā)展規(guī)模，可以借鑒和借助大型物流企業(yè)的優(yōu)勢和經(jīng)驗，并根據(jù)自身的實際情況，選擇新的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升經(jīng)濟效益和社會效益雙重發(fā)展[3]。

二、物流金融發(fā)展中面臨的風險

（一）資金風險。與其他服務類行業(yè)相比，物流業(yè)的主要特征是周期較長且資金投入的金額較高，因此與其對應的運營成本管控要求也較高，面臨的不確定性因素也較多，在此背景下，有的物流企業(yè)主要依靠金融貸款業(yè)務來融資，一旦管控出現(xiàn)問題，就會陷入資金鏈斷裂的困境，從而使企業(yè)運營停滯，發(fā)展受阻[4]。物流企業(yè)的幾個主要的運營階段是運輸、儲存等等，這些階段需要大量的資金做后盾，打開運營渠道，因此需要加強同金融機構(gòu)的合作，不斷提升運營質(zhì)量。此外由于當前我國物流金融相關(guān)業(yè)務還不完善，大部分物流企業(yè)在貸款時只能通過資本市場融資和自身的授信來開展，這兩種方式都存在著一定風險。首先應當看到自身授信的成本較高，金融機構(gòu)會從中調(diào)取一些利潤；或者，運用自身的信用能力舉債，但是一旦意外風險發(fā)生，如經(jīng)營不善等，就會發(fā)生還款困難的現(xiàn)象，降低企業(yè)的信用能力，使企業(yè)形象受損。資本市場融資成本較低，還款的周期比較漫長，資金周轉(zhuǎn)運作不利的情況不易發(fā)生。隨著物流金融的業(yè)務不斷拓展，相關(guān)的物流企業(yè)必將需要更多的資金，那么如何提升融資質(zhì)量，降低融資風險，就成為物流企業(yè)需要解決的一個難題。（二）信用風險。在物流金融中，還可能發(fā)生信用風險，信用風險發(fā)生的主要原因是出資方對借款方監(jiān)督不善引起的，借款方在信用抵押、倉儲和運輸階段相對復雜，一旦監(jiān)管不力，會發(fā)生各種問題。物流金融關(guān)系到物流企業(yè)、金融機構(gòu)和（第三方）借款方三個方面，物流企業(yè)作為中間的平臺，同時面臨著上下兩游的信用風險。例如在物流金融體系中的應收賬款保理融資模式，目標客戶是一些小型的物流企業(yè)，這些企業(yè)規(guī)模有限，業(yè)務能力也有限，而且缺乏相對完善的管理模式，在運作時會經(jīng)常出現(xiàn)產(chǎn)出不穩(wěn)、產(chǎn)能利用質(zhì)量偏低的現(xiàn)象，因此這類企業(yè)并不能很好地應對外界的財務風險，不能管控好相關(guān)風險，給物流金融的實際運作帶來了重重困難[5]。（三）操作風險。當前的供應鏈物流體系依然存在著環(huán)節(jié)較多、流程繁瑣、人工參與度高等特點，一套完整的物流體系包含了許多的環(huán)節(jié)，例如授權(quán)信用管理、質(zhì)量檢查、估價和運輸、儲存和交付等等，這些環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，相互銜接，每一個環(huán)節(jié)都需要精細化管理，任何一個環(huán)節(jié)的停滯都會給整個供應鏈物流業(yè)務帶來或大或小的影響。在一個中等規(guī)模的物流企業(yè)中，由于對人力資源的需求較大，操作類員工的人數(shù)往往占比最高，其能夠完成一半以上的業(yè)務，但是也應當看到員工的人數(shù)增多往往會面臨一些問題，如員工的專業(yè)技能較差，不能適應新的工作模式，又或者是面臨一些操作風險，如錯誤評估質(zhì)押產(chǎn)品可能會使融資貸款偏高、管理不到位致使存貨出現(xiàn)損壞等等，這些操作風險都是客觀存在的，一旦不能及時處理，將會給企業(yè)帶來較大的損失。（四）信息風險。物流企業(yè)作為一種中間機構(gòu)，需要將借款方的信用情況提供給金融機構(gòu)，并使金融機構(gòu)能夠根據(jù)相關(guān)情況作出合理的決策。一旦出現(xiàn)信息傳遞漏誤，將可能導致決策失誤，會給后續(xù)業(yè)務開展和企業(yè)發(fā)展帶來不良影響。

三、提升我國供應鏈金融物流發(fā)展質(zhì)量的策略

（一）積極運用信息技術(shù)優(yōu)勢。如今我國信息技術(shù)發(fā)展迅速，尤其是近年來5G的使用，將會大大提升我國的信息傳遞效率和信息傳遞的速度，將更多的業(yè)務納入到先進的通信連接中。在物流金融中，相關(guān)的企業(yè)應積極作為，廣泛連接好上下游的企業(yè)，應當和供應鏈信息數(shù)據(jù)積極融合，不斷地提升服務能力，提升數(shù)據(jù)使用體驗感，為實際業(yè)務提供較多的發(fā)展空間；并且還應通過信息業(yè)務化，將信息技術(shù)融入物流金融的每一個環(huán)節(jié)，尤其應當使物流企業(yè)中國的訂單、倉儲和運輸服務實現(xiàn)全流程信息化對接，提升服務效率，還應運用信息技術(shù)建立相關(guān)的模型，來評估信息化物流業(yè)務中的運營質(zhì)量，并能夠通過實時的信息化業(yè)務場景來解決擔保業(yè)務、不動產(chǎn)抵押等的缺陷，不斷地開辟新型的渠道，及時縮短供應鏈金融的服務流程，為企業(yè)快速進行金融借貸提供合理的保障，并提升決策效率[6]。（二）加強資金流監(jiān)管。在資金流入中，物流金融的不少資金來源主要依據(jù)固有資產(chǎn)和不斷的積累，因此物流企業(yè)應當打通資金渠道，提升資產(chǎn)利用能力，除了常用的幾種融資方式外，還可以將企業(yè)的專利、長期應收款等作為融資依據(jù)；同時，物流企業(yè)還應該提升自身信用能力，與同一家金融機構(gòu)建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作，降低成本、降低資金風險；從資金流出的角度來看，應當做好程序?qū)徲?，提升審批的質(zhì)量，使每一筆資金的流出都能夠溯源，追溯到個人，物流企業(yè)還應當加強同其他平臺的合作，對資金實現(xiàn)全過程管理，使資金流能夠保持暢通，在開展預算管理時，應當根據(jù)多方面的預算來開展?jié)L動預測，對于一些與實際預算出入較大的缺口，應及時進行調(diào)控，如加大融資或內(nèi)部升調(diào)等。（三）強化信息流監(jiān)管。要從三個方面來提升監(jiān)管質(zhì)量，首先，應詳細核查上下游供應商的相關(guān)信息，其次應提升信息流的傳遞質(zhì)量；最后應不斷對物流業(yè)務的每一個環(huán)節(jié)進行追蹤反饋，并開展風險管控。一要構(gòu)建綜合性的客戶評價體系，選擇好的供應商，并摒棄不精準的數(shù)據(jù)信息，運用先進的信息數(shù)據(jù)資料庫來核對客戶的信息；二是物流企業(yè)應加強同銀保監(jiān)等機構(gòu)的合作，動態(tài)監(jiān)管信息流，防止虛假信息。其次，物流企業(yè)應將供應商的信用信息、過往的業(yè)務狀況反饋給相關(guān)的金融機構(gòu)，保障信息的精準，并結(jié)合相關(guān)材料進行核對，避免信息數(shù)據(jù)失真的現(xiàn)象。物流企業(yè)還應詳細審查目標企業(yè)歷史信用情況，看其所附屬的信息資料是否被審批。當出現(xiàn)影響其償債的不良信息時，應將具體的情況告知金融機構(gòu)，以提升金融服務的質(zhì)量[7]。（四）建立協(xié)同運行模式。物流業(yè)應當加強與供應鏈上其他產(chǎn)業(yè)的合作，建立協(xié)同運行的新體系。物流業(yè)具有較強的黏性，能夠和金融業(yè)、商貿(mào)信息業(yè)、生活服務業(yè)等發(fā)生作用，運用自身獨特的優(yōu)勢建立相互配合、共同發(fā)展的嶄新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。如今我國經(jīng)濟呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，各類經(jīng)濟有著較為密切的聯(lián)系，因此物流金融業(yè)務的開展必須建立在產(chǎn)業(yè)協(xié)同的基礎上，這種協(xié)同模式不僅要有相關(guān)的金融機構(gòu)提供支撐與保障，還應有金融服務技術(shù)企業(yè)、基礎服務商等提供技術(shù)和資源上的支持，唯有如此，物流金融運作模式才能不斷完善，不斷發(fā)展。例如，針對物流企業(yè)應當提供一系列的金融服務，如運費保理、服務險等。同時，協(xié)同模式更應當依賴物流企業(yè)之間的相互配合，物流企業(yè)之間應當加強聯(lián)系，加強相互交流，在一些重要的業(yè)務中加強合作。物流核心企業(yè)可以提供多種職能服務模式，在大數(shù)據(jù)分析、倉儲管理等方面提供一體化全流程供應鏈服務；中小微企業(yè)應融入供應鏈協(xié)同運營，依靠核心企業(yè)促進自身的業(yè)務量不斷增長，高質(zhì)量運營，依靠核心企業(yè)較強的信用能力來獲得資源。協(xié)同運行加快了供應鏈模式的快速發(fā)展，通過積極整合和共享先進的優(yōu)勢資源，使整個物流業(yè)得到高速發(fā)展，提升物流企業(yè)的經(jīng)濟效益，發(fā)揮物流金融優(yōu)勢，促進經(jīng)濟發(fā)展。

結(jié)束語

在新的發(fā)展階段，物流業(yè)逐漸顯現(xiàn)出新的特點，傳統(tǒng)的物流業(yè)發(fā)展模式已經(jīng)不能適應時代的需要和人民的需求，將供應鏈金融模式應用于物流行業(yè)的發(fā)展，將有利于提升物流行業(yè)的創(chuàng)新，推動物流行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，在我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮出更重要的作用。