梁孝安

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)融結(jié)合這一合作方式因為交易費用低，信息不對稱程度低，資源配置效率高，發(fā)展穩(wěn)健、快速等優(yōu)點，受到各地各類大大小小企業(yè)機構(gòu)的喜愛。而企業(yè)供應(yīng)鏈金融作為產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展的新方向，連接了大小企業(yè)和銀行，發(fā)揮出各自不同的優(yōu)勢，實現(xiàn)了1+1+1>3的理想狀態(tài)。對于不同的企業(yè)機構(gòu)來說，更是選擇的第一目標(biāo)。而在實際應(yīng)用中，供應(yīng)鏈金融也有很多需要注意的問題，本文將簡單描述產(chǎn)融結(jié)合中企業(yè)供應(yīng)鏈方面的運用，簡單總結(jié)在實際運用時需要注意的問題并給出建議。

一、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

產(chǎn)融結(jié)合，就是指產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)在經(jīng)濟運行中為了共同的發(fā)展目標(biāo)和整體效益通過參股、持股、控股和人事參與等方式而進(jìn)行的內(nèi)在結(jié)合或融合。而在世界經(jīng)濟的發(fā)展歷程中，產(chǎn)融結(jié)合也在其中發(fā)揮了濃墨重彩的一筆，其發(fā)展過程也是百折千回。

2008年全球金融危機以來，數(shù)不清有多少企業(yè)在如此混亂的危機下宣告破產(chǎn)。而這些宣告破產(chǎn)的大多數(shù)企業(yè)，其破產(chǎn)的最根本原因就是在運作過程中，資金鏈運轉(zhuǎn)產(chǎn)生了問題，導(dǎo)致資金無法回籠，最終致使在供應(yīng)鏈中的某企業(yè)因資金問題破產(chǎn)。而在產(chǎn)融結(jié)合中占有比較重要地位的供應(yīng)鏈金融，其產(chǎn)生的原因就是解決在供應(yīng)鏈中資金流可能會出現(xiàn)的一系列問題，其發(fā)展歷程也非常豐富。

（一）西方供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程

西方國家的金融市場起步較早，在各類金融業(yè)務(wù)興起的同時，供應(yīng)鏈金融也出現(xiàn)在各類企業(yè)的面前。在1850年以前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的業(yè)務(wù)沒有現(xiàn)在這么豐富，主要還是集中在存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)上。在1850年到1970年之間，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)開始發(fā)展不同的業(yè)務(wù)方向，除了原有的業(yè)務(wù)之外，還開展了如承購應(yīng)收賬款等保理業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)浮現(xiàn)初期，相關(guān)法律法規(guī)有所欠缺，所以會出現(xiàn)不少“金融掠奪”的模式，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融市場混亂不堪，為了規(guī)避這類現(xiàn)象的發(fā)生，美國頒發(fā)了《統(tǒng)一商法典》，明確規(guī)定了各項業(yè)務(wù)應(yīng)遵守的規(guī)則。此后，供應(yīng)鏈金融慢慢步入正軌，但是大部分的業(yè)務(wù)仍然集中在存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)上，慢慢地發(fā)展出一些小部分的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。自1980年開始，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展得更加如火如荼。逐漸地發(fā)展出了預(yù)付款融資、結(jié)算和保險等產(chǎn)品，開始走向“全球化、多方化”，并逐漸形成了以物流為主、金融為輔的理念，進(jìn)入迅猛發(fā)展階段。

（二）中國供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程

較西方供應(yīng)鏈金融發(fā)展來說，我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，但是有了西方供應(yīng)鏈金融發(fā)展的前車之鑒，我們能在西方的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國自己的經(jīng)濟特點，同時得益于我國物流業(yè)的高速發(fā)展，與此相結(jié)合，發(fā)展適合中國的供應(yīng)鏈金融的模式。

自2000年起，我國的物流行業(yè)興起，發(fā)展迅速，供應(yīng)鏈金融與之相結(jié)合，共同發(fā)展，發(fā)揮各自的優(yōu)勢。與此同時，各個企業(yè)也順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的步伐，在企業(yè)自有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上運用供應(yīng)鏈物流服務(wù)，在加速自身經(jīng)濟實力的同時也加速了中國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展進(jìn)度。在2004年舉辦的中國物流創(chuàng)新大會上，“物流與資金流整合的商機”位居四大創(chuàng)新領(lǐng)域之首。2005年，深圳發(fā)展銀行先后與國內(nèi)三大物流巨頭——中國對外貿(mào)易運輸（集團）總公司、中國物資儲運總公司和中國遠(yuǎn)洋物流有限公司簽署了“總對總”（即深圳發(fā)展銀行總行對物流公司總部）戰(zhàn)略合作協(xié)議。僅僅一年的時間，這項多方合作就為近百家大小企業(yè)創(chuàng)造了融資的方便條件。數(shù)據(jù)顯示，2005年一年，深圳發(fā)展銀行“1+N”的供應(yīng)鏈金融模式就為本銀行創(chuàng)造了2500億元的授信額度，貢獻(xiàn)了約25%的業(yè)務(wù)利潤，而不良貸款率僅有0.57%。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，帶動了線上的供應(yīng)鏈金融處理效率也得以大幅度提升。2008年，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國的經(jīng)濟發(fā)展也正以勢不可擋的趨勢飛速前進(jìn)著，供應(yīng)鏈金融這種形式開始受到廣泛的關(guān)注，許多大型企業(yè)開始利用供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展自身規(guī)模。通過各大國有企業(yè)也逐步加入供應(yīng)鏈金融的行列，供應(yīng)鏈金融開始大規(guī)模擴張。

截至2020年，根據(jù)各大商業(yè)銀行上傳年報，各商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的規(guī)模以及業(yè)務(wù)量上都有很大的進(jìn)步。

二、供應(yīng)鏈金融在實際應(yīng)用中的優(yōu)勢

隨著中國特色社會主義進(jìn)入新時代，產(chǎn)融結(jié)合是推動中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要動力，在推動產(chǎn)融結(jié)合的各種動能中，供應(yīng)鏈金融尤為突出。在新的經(jīng)濟背景之下，供應(yīng)鏈金融的市場需求也較為旺盛，市場空間非常大，這對于商業(yè)銀行來說是不可多得的機會，也成為各大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重點發(fā)展方向之一。并且，在實際運用中，供應(yīng)鏈金融也有著不可替代的優(yōu)勢。

（一）供應(yīng)鏈金融促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展

首先，對于商業(yè)銀行而言，給予企業(yè)資金提供，能夠彌補企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的融資成本，在中小企業(yè)現(xiàn)在融資比較困難的階段，這給予了企業(yè)更強大的生存能力，便于企業(yè)資金鏈的正常運轉(zhuǎn)，甚至擴大規(guī)模。為銀行和企業(yè)雙方提供了穩(wěn)健而快速發(fā)展的可能性相互借力，共同發(fā)展，這樣的情況同時也會大大降低銀行向企業(yè)放款的風(fēng)險，并提升資本回升的速度以及獲得更大的回報。從業(yè)務(wù)流程上盡可能避免風(fēng)險的出現(xiàn)并擴大利益收入，這樣一個良性循環(huán)，可以造成雙贏的局面，也會大大促進(jìn)銀行以及各企業(yè)加入產(chǎn)融結(jié)合，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合以及商業(yè)銀行和各企業(yè)的良性發(fā)展。在企業(yè)發(fā)展的同時，銀行也能夠擴大自己的業(yè)務(wù)范疇，增加多項資金收入，以便更加穩(wěn)健全面的發(fā)展。

（二）供應(yīng)鏈金融適合中國的大環(huán)境

僅2020年一年的時間，供應(yīng)鏈金融在美國就創(chuàng)造了15萬億的價值。其總收入的比重中UPS占比17%，GE金融業(yè)務(wù)占比30%。而在中國，供應(yīng)鏈金融的模式更能夠適應(yīng)我們現(xiàn)在的經(jīng)濟體制，其發(fā)展也會更上一層樓。原因之一是與美國金融高度自由化相比，中國的金融管制目前還未成熟，這就引發(fā)了資源配置效率未達(dá)到最優(yōu)，市場未達(dá)到均衡，最終企業(yè)融資成本過高，不利于有序發(fā)展。供應(yīng)鏈融資在很大的程度上能夠解決這個問題。原因之二是憑借互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在國內(nèi)發(fā)展較快，趨于世界各國發(fā)展前列，開發(fā)了各種創(chuàng)新工具應(yīng)用于供應(yīng)鏈內(nèi)，突破了美國發(fā)展模式的限制，開啟了中國特色社會主義發(fā)展的新模式。目前中國已經(jīng)成為全球供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的龍頭，據(jù)相關(guān)新聞顯示預(yù)測2022年供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)將達(dá)20萬億。

（三）供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)的發(fā)展

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能夠極大程度地規(guī)劃企業(yè)資金，節(jié)省運營成本，有利于保持產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)以及企業(yè)需求不一，銀行可以據(jù)此提供專業(yè)性的服務(wù)，提供針對性的產(chǎn)品，節(jié)省成本開支，提升運營效率。同時依靠核心企業(yè)的帶動，位于產(chǎn)業(yè)線兩端的缺乏實力的小企業(yè)能夠獲得資金以及技術(shù)的支持，這就有利于穩(wěn)定發(fā)展生產(chǎn)，完善購買與銷售之間的聯(lián)系，有利于穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈。不僅如此，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還有利于解決小微企業(yè)融資難的問題，處于核心企業(yè)邊緣的中小企業(yè)承受風(fēng)險能力較弱，缺乏足夠的抵質(zhì)押擔(dān)保，不利于融資的開展。憑借供應(yīng)鏈金融這一模式的實施，銀行要考慮綜合因素，既要評估小企業(yè)的自身規(guī)模狀態(tài)，也要檢測其信用狀況，同時也要參考企業(yè)之間曾經(jīng)合作的經(jīng)歷。抓重點，集中力量解決主要矛盾，堅持兩點論與重點論的統(tǒng)一，以存貨、應(yīng)收賬款為重點改善其各項指標(biāo)，提高利潤，為小微企業(yè)提供融資機會，從而產(chǎn)業(yè)增加的比重大于各項生產(chǎn)要素支出的比重，享受規(guī)模經(jīng)濟帶來的福利。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也有利于銀行擴大目標(biāo)群體規(guī)模，推動其他各項業(yè)務(wù)指標(biāo)的開展。圍繞核心企業(yè)管理上下游兩端的中小企業(yè)資金流，信息流等，中小企業(yè)依托核心企業(yè)獲得融資便利，銀行提供方案給中小企業(yè)，提供了一個合適的時間點，有利于推進(jìn)和高端客戶的合作，推動各項業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、針對供應(yīng)鏈金融在運用的策略建議

（一）慎重選擇產(chǎn)業(yè)以及核心企業(yè)

在選擇相對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)時，可以以銀行本身或者本市重點產(chǎn)業(yè)出發(fā)，以此為思路，選擇自己比較合適的產(chǎn)業(yè)。根據(jù)本行的發(fā)展業(yè)務(wù)范圍，后續(xù)發(fā)展規(guī)劃以及業(yè)務(wù)類型，根據(jù)銀行自身可承受的風(fēng)險等級，選擇可以與其進(jìn)行長期合作，并發(fā)展前景和發(fā)展勢頭比較足的產(chǎn)業(yè)。

在供應(yīng)鏈中，核心企業(yè)處于整條線上非常關(guān)鍵的位置，牽一發(fā)而動全身。所以選擇一個值得信賴的核心企業(yè)是尤為重要的。一旦核心企業(yè)出現(xiàn)了問題，那么受到影響的便是整個供應(yīng)鏈。核心企業(yè)是整個供應(yīng)鏈發(fā)展壯大中起決定性作用的力量，規(guī)模較大，實力也比較雄厚，一旦核心企業(yè)發(fā)生了違規(guī)操作或出現(xiàn)了違約的情況，整個供應(yīng)鏈便會受到其不小的影響，出現(xiàn)斷裂，甚至崩塌的情況。所以，在選擇核心企業(yè)時，一定要注意以下幾點：

首先，便是核心企業(yè)的整體實力。比如了解企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)情況，主營業(yè)務(wù)以及其對應(yīng)行業(yè)的發(fā)展情況，還包括企業(yè)的信用記錄和負(fù)債情況等，并依據(jù)企業(yè)的這些情況設(shè)定企業(yè)的授信限額。其次是對上下游企業(yè)的管理能力。還需要調(diào)查核心企業(yè)以及上下游企業(yè)的具體關(guān)聯(lián)，避免在后續(xù)的發(fā)展中出現(xiàn)道德風(fēng)險，以及對上下游企業(yè)的約束，管理能力，比如是否有嚴(yán)格規(guī)范的準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，是否有較為合理的鼓勵機制等等。而且還可以聯(lián)合核心企業(yè)與上下游企業(yè)，提升下游企業(yè)的信用，避免交易過程中出現(xiàn)信用風(fēng)險問題。以便于后續(xù)更好的發(fā)展和規(guī)模的擴大。最后，便是核心企業(yè)能否幫助銀行，提供各類信息。一個優(yōu)秀的核心企業(yè)，是可以從更加專業(yè)的角度，對于企業(yè)成員的選擇也能夠給出一定的見解，在銀行的信息處理時能夠提供豐富的信息，協(xié)助銀行加大供應(yīng)鏈金融的違約成本，與銀行相互協(xié)作，從根本上規(guī)避風(fēng)險。

當(dāng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展逐步完善后，企業(yè)還可適當(dāng)拓展服務(wù)范圍，發(fā)揮核心企業(yè)的引導(dǎo)作用，保證供應(yīng)鏈金融穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加強供應(yīng)鏈金融與網(wǎng)絡(luò)結(jié)合

要實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，需要進(jìn)一步擴大供應(yīng)鏈金融的影響范圍，其中可行性最高的一條就是實行供應(yīng)鏈金融與網(wǎng)絡(luò)結(jié)合，推進(jìn)信息化建設(shè)的腳步。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立內(nèi)部和外部的鏈接系統(tǒng)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈交易過程透明化，讓受眾可以看見從原材料一步步變成產(chǎn)品的過程，提高企業(yè)在受眾心里的信任度，并擴大受眾群體。在內(nèi)部系統(tǒng)方面，同樣實施透明化的程序，每一步交易都有據(jù)可查，更能減少信息的不對稱性，也更方便，審查快捷，不論是銀行內(nèi)部還是企業(yè)內(nèi)部都能夠在第一時間查看到供應(yīng)鏈上企業(yè)的信息流、資金流等相關(guān)信息，并且在出現(xiàn)問題時可以第一時間發(fā)現(xiàn)并快速解決，降低了金融風(fēng)險的產(chǎn)生，也提高了工作效率。由內(nèi)而外地提高供應(yīng)鏈金融的發(fā)展速率。

（三）完善銀行內(nèi)部監(jiān)管機制，并做好風(fēng)險控制

事實證明，不論在何種經(jīng)濟體制下，經(jīng)濟運作最重要的一點就是風(fēng)險控制，而做好風(fēng)控的第一要素就是要堅守監(jiān)管紅線。在監(jiān)管制度上，完善對細(xì)節(jié)方面的把控，對各方面的操作嚴(yán)格要求，設(shè)立更加科學(xué)合理的監(jiān)察管理體系，在日常運營中，將規(guī)則細(xì)化到各個流程中間，落實到銀行以及企業(yè)各部門的各職員當(dāng)中，并設(shè)立專門的風(fēng)險管理委員會，獨立于其他部門，對各個部門進(jìn)行不定時審查，更加專業(yè)且標(biāo)準(zhǔn)地對運用的各個環(huán)節(jié)實施監(jiān)察。從源頭避免一些可能出現(xiàn)的風(fēng)險產(chǎn)生。

與此同時，還需要結(jié)合供應(yīng)鏈金融在運營期間會出現(xiàn)的風(fēng)險種類，制定出符合風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)要求，并實施高效的產(chǎn)品，降低對特定行業(yè)的依賴性，從而擴大可發(fā)展行業(yè)和規(guī)模，也能有效地防范各類風(fēng)險所帶來的危害。

結(jié)語：

企業(yè)供應(yīng)鏈金融確實是現(xiàn)在很多企業(yè)以及商業(yè)銀行大力發(fā)展的一個重要方向，因為不論是對企業(yè)還是對于商業(yè)銀行來說，只要能夠控制好風(fēng)險，供應(yīng)鏈金融對于多方面來說，都是有百利而無一害的，可以輕松實現(xiàn)多贏的局面的。同時，我們也更應(yīng)該在經(jīng)營中注意容易出問題的風(fēng)險點，把可能會出現(xiàn)的風(fēng)險都控制好，更多地發(fā)展產(chǎn)融結(jié)合以及供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，在經(jīng)營中找到更適合銀行戰(zhàn)略發(fā)展的供應(yīng)鏈金融，并利用信息化、網(wǎng)絡(luò)化的優(yōu)勢，擴大供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)的覆蓋面以及影響力。所以在之后的銀行發(fā)展路程中，我們應(yīng)該好好利用供應(yīng)鏈金融等產(chǎn)融結(jié)合的方法，給更多企業(yè)帶來收益，壯大銀行經(jīng)營的規(guī)模，擴大多方發(fā)展，更快更好地促進(jìn)國內(nèi)的經(jīng)濟穩(wěn)步上升。