白雪苑 張 馳

內(nèi)容提要：2022年《政府工作報(bào)告》提出，擴(kuò)大高水平對(duì)外開放，推動(dòng)外貿(mào)外資平穩(wěn)發(fā)展。堅(jiān)定不移推動(dòng)共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展，是“高水平對(duì)外開放”新愿景下的必經(jīng)之路。深刻認(rèn)識(shí)國際稅收領(lǐng)域百年來最為重大的規(guī)則重塑，剖析全球最低稅的設(shè)計(jì)機(jī)制、影響路徑以及現(xiàn)實(shí)應(yīng)對(duì)，是各經(jīng)濟(jì)體和國際組織所共同面對(duì)的重要議題。本文結(jié)合全球最低稅的具體規(guī)則和“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）稅制現(xiàn)狀分析潛在影響，認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)在國際稅收規(guī)則重構(gòu)的新階段強(qiáng)化參與，針對(duì)方案做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期與研究儲(chǔ)備，為“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）提供借鑒。

當(dāng)前，世界百年變局和世紀(jì)疫情交織，外部形勢(shì)復(fù)雜性空前嚴(yán)峻。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。在此背景下，近年來我國對(duì)外投資逆勢(shì)增長，2022年全年對(duì)外直接投資達(dá)到9853.7億元人民幣，其中對(duì)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）非金融類直接投資1410.5億元人民幣，增速7.7%，①商務(wù)部合作司：《2022年我對(duì)“一帶一路”沿線國家投資合作情況》，http://www.mofcom.gov.cn/article/tongjiziliao/dgzz/202302/20230203384453.shtml。已成為拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎之一。然而，我國企業(yè)“走出去”之路并非一帆風(fēng)順。全球最低稅里程碑式的變革，不僅影響跨境投資的大型企業(yè)集團(tuán)，也會(huì)影響“一帶一路”沿線企業(yè)所得稅稅率偏低的國家（地區(qū)），使我國“走出去”企業(yè)面臨著國際稅收規(guī)則和沿線稅制的雙重不確定性。因此，如何前瞻性應(yīng)對(duì)全球最低稅方案帶來的復(fù)雜變化，同時(shí)有力支持“一帶一路”倡議下的稅收合作，已成為我國實(shí)現(xiàn)高水平對(duì)外開放面臨的重要議題之一，需要在理論和實(shí)踐上進(jìn)一步探索。

一、文獻(xiàn)綜述

以“‘一帶一路’稅收”為搜索字段，對(duì)中國知識(shí)資源總庫2013—2022年的1171篇文獻(xiàn)進(jìn)行Cite Space關(guān)鍵詞聚類分析，發(fā)現(xiàn)知識(shí)圖譜主要集中在稅收征管、稅收協(xié)定、沿線稅制、稅收風(fēng)險(xiǎn)等方面。其中，關(guān)于全球最低稅方案對(duì)“一帶一路”倡議影響的研究較為有限，主要局限于對(duì)我國整體影響的分析。當(dāng)前，國內(nèi)研究主要集中在三個(gè)層面。一是全球最低稅方案對(duì)跨國企業(yè)影響的分析。朱青（2021a）指出，全球反稅基侵蝕（Global Anti-Base Erosion，GloBE）規(guī)則對(duì)我國跨國企業(yè)的影響不大。我國根據(jù)抵免法，按照25%的稅率對(duì)境外所得進(jìn)行補(bǔ)稅，已經(jīng)超過15%的最低標(biāo)準(zhǔn)。二是國際稅收規(guī)則與國內(nèi)法的銜接。朱青（2021b）指出，全球最低稅改革方案與我國稅制不存在本質(zhì)的沖突。李旭紅（2021）建議，根據(jù)國別報(bào)告確定達(dá)到門檻的跨國企業(yè)成員實(shí)體的低稅所得，并適用15%的稅率。三是我國的應(yīng)對(duì)措施及建議。姜躍生（2021）指出，全球最低稅的實(shí)質(zhì)為居民國對(duì)全球無形資產(chǎn)收入稅收管轄權(quán)的優(yōu)先和壟斷。我國應(yīng)當(dāng)完善資本輸入稅制，健全資本輸出稅制，優(yōu)化稅收優(yōu)惠結(jié)構(gòu)。

從國際上來看，國外學(xué)者和國際組織對(duì)最低稅方案進(jìn)行了較為廣泛的研究。Englisch and Becker（2019）認(rèn)為，全球最低稅對(duì)國際稅收制度的效率性和公平性產(chǎn)生積極的影響，方案在設(shè)計(jì)時(shí)需要格外關(guān)注最低稅率在有效性和征管可行性之間的平衡，并加強(qiáng)主要規(guī)則之間的協(xié)調(diào)和校準(zhǔn)。Aslam and Coelho（2021）研究發(fā)現(xiàn)，即使單邊性質(zhì)的、征管簡便的地區(qū)性最低稅也能有效提升來源國的所得稅收入，且不會(huì)顯著損害企業(yè)的投資和盈利能力，這為OECD支柱二方案的境內(nèi)規(guī)則提供了部分支撐。此外，UNCTD（2022）預(yù)計(jì)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體都將受益于全球最低稅方案帶來的稅收收入增加；離岸金融中心將失去來自跨國企業(yè)子公司的大量企業(yè)所得稅收入；對(duì)于稅率通常較低的小型發(fā)展中國家而言，征收補(bǔ)足稅使其稅收收入產(chǎn)生大幅波動(dòng)。Devereux（2020）對(duì)GloBE規(guī)則的全球影響進(jìn)行了測(cè)算，認(rèn)為中國、美國等擁有較多最終跨國母公司（Ultimate Parent Entity，UPE）的國家將從收入納入規(guī)則（Income Inclusion Rule，IIR）中取得最大的收益。

二、全球最低稅的主要內(nèi)容與規(guī)則邏輯

（一）全球最低稅的提出背景

一方面，2017—2021年，全球?qū)ν庵苯油顿Y連續(xù)五年下降，各國紛紛展開企業(yè)所得稅率的“逐底競(jìng)爭”以期吸引投資、刺激經(jīng)濟(jì)，全球各國平均所得稅稅率由2001年的27%下降至2020年的20.1%，為跨國公司逃避稅款提供空間。另一方面，部分跨國公司利用稅制差異、架構(gòu)設(shè)計(jì)、規(guī)則空檔將利潤轉(zhuǎn)移到“稅收洼地”，以此規(guī)避、減少納稅義務(wù)的行為，造成一系列稅基侵蝕及利潤轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。OECD提出了支柱二框架下全球最低稅的改革方案，試圖通過引入全球統(tǒng)一的最低稅率，扭轉(zhuǎn)數(shù)十年來各國因投資競(jìng)爭和利潤轉(zhuǎn)移而競(jìng)相壓低稅率的局面。從傳導(dǎo)機(jī)制上來看，全球最低稅以打擊跨國公司避稅行為作為著力點(diǎn)，間接削弱外國政府以優(yōu)惠稅率而取得的稅收競(jìng)爭力，其真正意圖是解決全球競(jìng)爭性減稅困局。

（二）全球最低稅的發(fā)展脈絡(luò)

全球最低稅方案最初源于2018年德國和法國聯(lián)合提出的“全球反稅基侵蝕”提案。2019年5月，OECD發(fā)布《研究應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)共識(shí)性解決方案的工作計(jì)劃》，首次將提案發(fā)展為“雙支柱”框架下支柱二方案。2020年1月，包容性框架大會(huì)通過支柱二的成果性、階段性文件——進(jìn)展報(bào)告，此后研究全面提速。2020年10月，OECD發(fā)布《數(shù)字化帶來的稅收挑戰(zhàn)——支柱二藍(lán)圖》，對(duì)于方案中各要素的技術(shù)事項(xiàng)進(jìn)行了更深層次的刻畫。2021年4月，支柱二方案得到“美國制造稅收計(jì)劃”下“全球無形低稅所得”稅制改革（GILTI）的支持。經(jīng)過頻繁磋商和數(shù)次修改，2021年7月，G20財(cái)長就雙支柱方案中最低稅率水平等關(guān)鍵內(nèi)容達(dá)成一致。10月，包容性框架成員國中136個(gè)國家就雙支柱方案的技術(shù)細(xì)節(jié)達(dá)成歷史性協(xié)議。至此，運(yùn)行長達(dá)百年的國際稅收規(guī)則發(fā)生重大變革，各國采取一致行動(dòng)構(gòu)筑阻止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的最低稅堤壩。

（三）全球最低稅的規(guī)則工具

OECD提出支柱二框架下全球最低稅的改革方案，試圖通過收入納入規(guī)則（Income Inclusion Rule，IIR）、低稅支付規(guī)則（Undertaxed Payments Rule，UTPR）和應(yīng)稅規(guī)則（Subject to Tax Rule，STTR）來打擊跨國企業(yè)避稅行為，間接削弱優(yōu)惠稅率形成的稅收競(jìng)爭。具體而言，IIR是GloBE的主要規(guī)則，規(guī)定跨國集團(tuán)將每個(gè)轄區(qū)的有效稅率與15%的最低稅率進(jìn)行比較，并在最終母公司（UPE）層面就差額補(bǔ)繳稅款。UTPR是IIR的備用解決方案，在無法執(zhí)行IIR或UPE所在轄區(qū)的有效稅率低于最低稅率時(shí)，來源國可以通過其達(dá)到與征收15%稅率的相同效果。STTR則規(guī)定若轄區(qū)對(duì)特定類別的跨境關(guān)聯(lián)方付款征收的稅率低于9%，將無法享受稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇，同時(shí)需要以不低于9%的有效稅率征收預(yù)提所得稅。IIR主要保障居民國等資本輸出國的稅收權(quán)益，UTPR、STTR則從來源國的角度進(jìn)行設(shè)計(jì)。最低稅方案通過居民國和來源國同步實(shí)施、雙向發(fā)力，將跨國公司的全球稅負(fù)補(bǔ)齊到15%最低稅率標(biāo)準(zhǔn)。

三、全球最低稅方案對(duì)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）稅制的影響分析

“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）是我國跨境投資和經(jīng)貿(mào)合作的重要伙伴。在“雙支柱”改革方興未艾的背景下，有必要首先基于各國各地發(fā)展水平梳理“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）稅制情況，重點(diǎn)整理企業(yè)所得稅的稅制設(shè)計(jì)。①本部分以“一帶一路”沿線65個(gè)重點(diǎn)國家作為分析對(duì)象，參照http：//ydyl.people.com.cn/n1/2017/0420/c411837-29225243.html。并在此基礎(chǔ)上厘清“一帶一路”稅收合作與應(yīng)對(duì)BEPS系列行動(dòng)計(jì)劃的關(guān)系，進(jìn)而分析全球最低稅對(duì)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）稅收制度的潛在影響，以此透視我國“走出去”企業(yè)面臨的稅收風(fēng)險(xiǎn)。

（一）“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）發(fā)展水平與企業(yè)所得稅情況

基本國情特別是沿線國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是衡量其稅制結(jié)構(gòu)特征的前提和基礎(chǔ)。參考世界銀行2018年公布的依據(jù)人均國民總收入水平劃分國家類型的方法，可以從整體上把握沿線各國發(fā)展水平。本文根據(jù)各國2018年的人均國民收入水平數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，原因是2019年之后全球范圍內(nèi)受到新冠疫情的沖擊，各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的不確定性大大增加，可能進(jìn)一步放大了國別差距。因此選擇新冠疫情前的數(shù)據(jù)能夠剔除疫情影響，討論在沒有外部影響之前的各國實(shí)際發(fā)展水平可能更有意義。通過表1可以發(fā)現(xiàn)，在全球疫情暴發(fā)前，“一帶一路”沿線國家的發(fā)展水平大致成“橄欖型”分布，即高收入國家19個(gè)，中等偏上收入國家21個(gè)，中等偏下收入國家21個(gè)，低收入國家4個(gè)。具體劃分情況可以見表1。

表1 基于人均國民總收入的“一帶一路”沿線國家分類表

本部分基于“一帶一路”沿線65個(gè)國家的企業(yè)所得稅稅制情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)“一帶一路”沿線國家大多同時(shí)實(shí)行地域管轄權(quán)和居民管轄權(quán)，部分國家實(shí)施單一地域管轄權(quán)。此外，沿線國家除立陶宛外均將企業(yè)劃分為“居民企業(yè)”和“非居民企業(yè)”，立陶宛將企業(yè)劃分為“外國實(shí)體”與“立陶宛實(shí)體”，但概念本質(zhì)上是一致的。

在居民企業(yè)所得稅稅制方面，研究發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)國家針對(duì)居民企業(yè)均將其全球范圍內(nèi)取得的收入征稅，但在認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)上有的國家以注冊(cè)地為準(zhǔn)（如伊朗等），有的國家以實(shí)際控制機(jī)構(gòu)是否在境內(nèi)為準(zhǔn)（如新加坡等），還有的國家以是否在境內(nèi)開會(huì)，實(shí)際控制人是否在境內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)（如馬來西亞等）。另外，在稅率方面，除蒙古、阿聯(lián)酋等國采用累進(jìn)稅率外，大部分沿線國家均設(shè)定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)稅率，但是對(duì)不同行業(yè)的企業(yè)會(huì)有一定的彈性空間。從企業(yè)所得稅名義標(biāo)準(zhǔn)稅率的角度看，大多數(shù)沿線國家企業(yè)所得稅標(biāo)準(zhǔn)稅率不超過20%。針對(duì)非居民企業(yè)的企業(yè)所得稅，各國做出不同于居民企業(yè)的規(guī)定。在認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)上，將達(dá)不到居民企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的公司一律劃為非居民企業(yè)認(rèn)定的依據(jù)。在征收范圍方面，雖然各國存在一定范圍的差異，但總體上均對(duì)該國非居民企業(yè)來源于該國國內(nèi)所得征稅。此外，部分國家對(duì)非居民企業(yè)征收分支機(jī)構(gòu)利潤匯回稅，即設(shè)立在本國的分支機(jī)構(gòu)如果將利潤匯回總部，還需向本國繳稅。

（二）“一帶一路”稅收合作與應(yīng)對(duì)BEPS行動(dòng)計(jì)劃的關(guān)系

“一帶一路”倡議下的稅收合作與OECD應(yīng)對(duì)BEPS的系列行動(dòng)計(jì)劃在理念上存在相近之處。從目標(biāo)來看，兩者均以提升國際稅收規(guī)則的確定性、建立稅收爭端解決機(jī)制、防范國際逃避稅等作為目標(biāo)，并各有側(cè)重。從宗旨上來看，“一帶一路”倡議與全球最低稅方案均以公平性與包容性作為主基調(diào)，強(qiáng)調(diào)通過對(duì)話和協(xié)商來化解分歧，尋求加強(qiáng)國際稅收領(lǐng)域合作。從參與國來看，全球最低稅方案旨在終結(jié)反避稅領(lǐng)域各自為政、一盤散沙的局面，方案實(shí)施將離不開“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）的參與和行動(dòng)。

OECD的BEPS 1.0計(jì)劃重塑國際稅收百年規(guī)則，產(chǎn)出包含十五項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃在內(nèi)的最終成果，使世界各國普遍加強(qiáng)了反避稅管理工作?！耙粠б宦贰倍愂照鞴芎献鳈C(jī)制（BRITACOM）汲取十五項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃中具有借鑒意義的經(jīng)驗(yàn)和標(biāo)準(zhǔn)，融合在國際稅收征管合作實(shí)踐之中。比如，BRITACOM采用BEPS第14項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃提出的最低標(biāo)準(zhǔn)，并計(jì)劃在未來兩年內(nèi)實(shí)施①參與BEPS第14項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃，各國（地區(qū)）必須達(dá)到一共17項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。最低標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)各國（地區(qū)）尤其是稅務(wù)主管當(dāng)局的強(qiáng)制要求，要求各國（地區(qū)）應(yīng)在國內(nèi)或當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)和稅收協(xié)定體系中嚴(yán)格落實(shí)。。當(dāng)國際稅收秩序跨入BEPS 2.0時(shí)代，“雙支柱”改革方案使國際稅收規(guī)則的不確定性陡然上升，不僅對(duì)國際稅收協(xié)調(diào)與合作提出更高的要求，也對(duì)各國的稅收征管及稅收協(xié)定帶來挑戰(zhàn)?！耙粠б宦贰背h的參與國亟需加強(qiáng)國際稅收協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)稅收征管領(lǐng)域的技術(shù)和制度儲(chǔ)備，發(fā)揮BRITACOM的橋梁作用，加強(qiáng)國際反避稅合作，共建增長友好型稅收環(huán)境。

（三）全球最低稅方案對(duì)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）稅制的影響

1.博弈機(jī)制推動(dòng)沿線國家參與規(guī)則

全球最低稅旨在賦予居民國、來源國對(duì)跨國集團(tuán)的征稅權(quán)。其中，居民國對(duì)于企業(yè)具有更完備的控制權(quán)和管轄權(quán)，往往可以更有力地推動(dòng)全球最低稅改革。根據(jù)IIR、UTPR規(guī)則，當(dāng)跨國企業(yè)在某轄區(qū)內(nèi)的有效稅率低于15%時(shí)，居民國可以首先對(duì)該部分差額進(jìn)行征稅。盡管UTPR、STTR規(guī)則同樣給予來源國補(bǔ)充征稅的機(jī)會(huì)，但是兩項(xiàng)規(guī)則的實(shí)施具有較多的先決條件；UTPR僅適用于IIR無法實(shí)踐或UPE所在轄區(qū)稅率低于15%的情況；STTR則需要依托修訂稅收協(xié)議來實(shí)現(xiàn)。因此，全球最低稅整體上給予輸出資本的居民國優(yōu)先征稅權(quán)。此外，全球最低稅方案蘊(yùn)含參與國與非參與國稅收利益的零和博弈①零和博弈源于博弈論，是指一項(xiàng)游戲中，游戲者有輸有贏，一方所贏正是另一方所輸，而游戲的總成績永遠(yuǎn)為零。它廣泛用于有贏家必有輸家的競(jìng)爭與對(duì)抗。。若某國不實(shí)施支柱二規(guī)則，則其境內(nèi)補(bǔ)足稅將被分配給其他轄區(qū)征收，從而引發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，因而該機(jī)制可以驅(qū)動(dòng)潛在參與國停止觀望、加入規(guī)則。

結(jié)合“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）現(xiàn)狀來看，沿線大多為接受資本輸入的發(fā)展中國家，對(duì)跨國企業(yè)境內(nèi)利潤征稅的話語權(quán)有限。因此，最低稅方案可能導(dǎo)致資本在一定程度上回流至居民國，造成短期國際收支結(jié)構(gòu)性失衡。對(duì)于文萊、馬來西亞、卡塔爾、巴林、新加坡等僅就來源于（或匯入）本國的所得征稅的國家來說，低稅率的投資吸引力也受到影響。目前，“一帶一路”沿線仍有部分國家未加入包容性框架，這些國家正在面臨稅權(quán)流失與投資流失的權(quán)衡取舍。

2.最低稅率下限區(qū)別適用于不同國情

全球最低稅需要計(jì)算位于每個(gè)轄區(qū)的所有成員實(shí)體的有效稅率，有效稅率計(jì)算公式為：每個(gè)轄區(qū)的有效稅率=該轄區(qū)成員實(shí)體有效稅額之和÷該轄區(qū)凈GloBE所得②轄區(qū)的凈GloBE所得=該轄區(qū)所有成員實(shí)體的GloBE所得-該轄區(qū)所有成員實(shí)體的GloBE虧損。。其中，成員實(shí)體有效稅額包含企業(yè)所得稅、公司股權(quán)稅等所得稅性質(zhì)的稅種，并需要根據(jù)受控外國公司（CFC）規(guī)則、IIR、支柱一規(guī)則對(duì)已繳稅款進(jìn)行調(diào)整；凈GloBE所得以財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)利潤為基礎(chǔ)，進(jìn)行稅會(huì)差異調(diào)整以及虧損結(jié)轉(zhuǎn)。分子、分母均匯總了該轄區(qū)全部公司、分支機(jī)構(gòu)的數(shù)額?；谏鲜鰪?fù)雜的計(jì)算規(guī)則，有效稅率將會(huì)受到稅會(huì)差異、稅收優(yōu)惠、征管水平等多重因素影響，與轄區(qū)的法定稅率產(chǎn)生一定的偏離?！耙粠б宦贰毖鼐€國家（地區(qū)）企業(yè)所得稅稅率安排較為簡單，僅有蒙古、馬爾代夫、文萊、敘利亞、新加坡等國采用累進(jìn)稅制，其他國家均采用單一比例稅率?！耙粠б宦贰毖鼐€國家（地區(qū)）整體稅率水平較低，主要分為三類。一是印度等6個(gè)標(biāo)準(zhǔn)稅率或最低邊際稅率介于25%—30%的國家，全球最低稅對(duì)其具有積極影響，將提升其稅制比較優(yōu)勢(shì)和稅收營商環(huán)境的競(jìng)爭力。二是俄羅斯、烏克蘭等32個(gè)標(biāo)準(zhǔn)稅率或最低邊際稅率介于16%—24%的國家，此類國家在疊加稅收優(yōu)惠后的實(shí)際稅率容易降至最低線以下。三是27個(gè)標(biāo)準(zhǔn)稅率或最低邊際稅率小于或等于15%的國家，其中主要包括烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦等中亞國家，阿聯(lián)酋、巴林等不征收企業(yè)所得稅的西亞國家，以及匈牙利、愛沙尼亞等東歐國家。上述國家在增加稅收收入的同時(shí)，更需要關(guān)注投資流失的問題。其中，東歐國家通過低稅率吸引較多的科技企業(yè)開展投資與經(jīng)營活動(dòng)，將面臨更大的反避稅壓力。

3.STTR影響稅收協(xié)定

STTR是基于稅收協(xié)定的規(guī)則，與BEPS第6項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃《防止稅收協(xié)定優(yōu)惠的不當(dāng)授予》一脈相承?？偟膩碚f，STTR賦予來源國征稅權(quán)，使其對(duì)來自法定稅率低于9%的轄區(qū)的特定款項(xiàng)征收預(yù)提所得稅，以此打擊跨國企業(yè)的協(xié)議濫用、虛假交易行為。在執(zhí)行順序上，STTR是全球最低稅方案首先執(zhí)行的規(guī)則。在適用對(duì)象上，STTR僅針對(duì)利息、特許權(quán)使用費(fèi)和特定的其他款項(xiàng)進(jìn)行征收，僅適用于國民總收入（GNI）低于12535美元的轄區(qū)，主要維護(hù)發(fā)展中國家的稅收權(quán)益。在適用稅率方面，STTR使用收款轄區(qū)的名義稅率、法定稅率與最低稅率進(jìn)行對(duì)比，而不像IIR、UTPR通過復(fù)雜的規(guī)則計(jì)算有效稅率。在實(shí)施方式上，STTR必須通過修訂雙邊稅收協(xié)定來實(shí)施。包容性框架將通過制定多邊工具（MLI）來促進(jìn)STTR“迅速和一致”地實(shí)施。

“一帶一路”沿線多數(shù)國家（地區(qū)）對(duì)設(shè)有常設(shè)機(jī)構(gòu)的非居民企業(yè)采用與居民企業(yè)相同的稅率，若未構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)，則在其將利息、特許權(quán)使用費(fèi)匯回總機(jī)構(gòu)時(shí)征收預(yù)提所得稅。目前，我國雙邊稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)已覆蓋112個(gè)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)），①《十年來稅務(wù)部門辦理新增減稅降費(fèi)8.8萬億元》，中國政府網(wǎng)，http：//www-gov-cn.vpn.sdnu.edu.cn/xinwen/2022-05/17/content_5690854.htm。其中多數(shù)國家（地區(qū)）就來源于東道國的利息、股息和資本利得給予稅收優(yōu)惠。從協(xié)定稅率來看，利息、特許權(quán)使用費(fèi)條款所約定的預(yù)提所得稅稅率一般為10%，少數(shù)國家實(shí)際上稅率可能更低。比如，阿聯(lián)酋、巴林、匈牙利等國不向外國實(shí)體征收預(yù)提所得稅，越南、卡塔爾、格魯吉亞等國適用較低的預(yù)提所得稅稅率，并采用孰低原則。因此，9%的最低預(yù)提所得稅稅率同樣可以發(fā)揮一定的效果，“走出去”企業(yè)需要結(jié)合稅收政策及協(xié)定條款判斷是否適用STTR。

4.全球最低稅牽引稅收優(yōu)惠變革

GloBE規(guī)則設(shè)計(jì)者認(rèn)為，全球最低稅可能將終結(jié)反避稅規(guī)則和稅收優(yōu)惠之間的歷史性“逐底競(jìng)爭”，鼓勵(lì)基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行資本配置，令國際稅收體系更穩(wěn)定（Mehboob，2022）。Tax Foundation、UNCTD等組織將最低稅方案所涉及的優(yōu)惠政策分為三類（Bunn，2022；UNCTD，2022），一是將有效稅率降至零的“紅燈”政策，包括免稅、零稅率、自貿(mào)區(qū)免稅等政策；二是將有效稅率降低至15%以下的“黃燈”政策，包括“專利盒”制度、免抵退稅、設(shè)置15%以下的稅率等；三是既降低企業(yè)投資成本，又不觸及最低稅的“綠燈”政策，如加速折舊、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等。

結(jié)合“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）實(shí)際來看，一方面，阿聯(lián)酋、巴林等國在實(shí)際執(zhí)行中不征收所得稅，另一方面，新加坡、印度、越南、哈薩克斯坦、格魯吉亞等國均對(duì)特殊行業(yè)、特殊行為的企業(yè)設(shè)置低至10%的優(yōu)惠稅率，兩者均會(huì)將有效稅率拉低至全球最低稅率以下。最低稅方案可能會(huì)驅(qū)動(dòng)上述轄區(qū)改變吸引投資的稅收優(yōu)惠，或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為財(cái)政補(bǔ)貼、融資支持等政策。此外，“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）普遍設(shè)置了對(duì)中小企業(yè)的稅收減免政策，例如，立陶宛對(duì)小微企業(yè)設(shè)置5%的稅率，亞美尼亞對(duì)中小企業(yè)不征收企業(yè)所得稅。由于全球最低稅方案已通過設(shè)置門檻來規(guī)避對(duì)中小企業(yè)的不利影響，因此仍可延續(xù)對(duì)于中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，為其提供生存發(fā)展空間。我國小型跨國企業(yè)可以降低對(duì)于國際稅收規(guī)則變更的擔(dān)憂。同時(shí)，“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）可以借鑒愛爾蘭兩級(jí)稅制的計(jì)劃，以避免境內(nèi)大量企業(yè)受到影響：一是對(duì)小型跨國企業(yè)，繼續(xù)沿用國內(nèi)企業(yè)12.5%的稅率；二是對(duì)大型跨國企業(yè)，適用15%的最低稅率。

四、全球最低稅對(duì)“一帶一路”倡議下我國的影響及應(yīng)對(duì)

截至2022年12月，已有142個(gè)管轄區(qū)表示接受支柱二方案，約占全球外國直接投資總量的95%。（UNCTD，2022）全球最低稅方案不僅將影響“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）的稅收制度，還將深刻影響資源配置和國際投資架構(gòu)，任何國家都不能無視這一重大變革。目前，我國“走出去”企業(yè)亟須評(píng)估全球最低稅對(duì)利潤分配造成的影響，并著力適配復(fù)雜的規(guī)則和征管要求。長期來看，我國需要密切跟蹤全球最低稅的最新進(jìn)展，積極投身相關(guān)工作并加強(qiáng)政策研究，為不斷推動(dòng)“一帶一路”倡議下的稅收合作提供有力支撐。

（一）合理評(píng)估企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)

近年來，在“一帶一路”倡議下我國“走出去”企業(yè)的規(guī)模、效益、影響力逐步增加。2022年，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家的非金融類直接投資達(dá)到1410.5億元人民幣，同比增長7.7%，占同期總額的17.9%。①《2022年我對(duì)“一帶一路”沿線國家投資合作情況》，商務(wù)部官網(wǎng)，http：//fec.mofcom.gov.cn/article/fwydyl/tjsj/202302/20230203384457.shtml。我們應(yīng)理性分析全球最低稅對(duì)我國企業(yè)的影響。雖然“一帶一路”沿線有27個(gè)國家的企業(yè)所得稅稅率低于15%，但是稅負(fù)并不會(huì)普遍上升。一是由于GloBE規(guī)則僅適用于前四個(gè)財(cái)年中有兩年合并收入在7.5億歐元或以上的集團(tuán)，我國多數(shù)“走出去”企業(yè)尚未達(dá)到該門檻值。二是我國對(duì)于境外所得采用抵免法，企業(yè)需要就境外取得的股息、紅利、利潤按照25%的稅率進(jìn)行補(bǔ)稅。即使母公司享受境內(nèi)所得稅優(yōu)惠，仍需要按照25%的稅率就境內(nèi)、外應(yīng)納稅所得額來計(jì)算抵免限額。因此，大多數(shù)企業(yè)的實(shí)際稅率將高于15%。三是部分“走出去”企業(yè)通過架構(gòu)設(shè)計(jì)將利潤囤積至避稅天堂，且長期不進(jìn)行利潤分配以規(guī)避境內(nèi)所得稅。針對(duì)這一現(xiàn)象，我國已經(jīng)通過參股外國企業(yè)、受控外國公司的信息填報(bào)以及特別納稅調(diào)整進(jìn)行防范和審查，因而全球最低稅對(duì)其影響不大。

但是，部分“走出去”企業(yè)仍將受到各方面的影響。首當(dāng)其沖的是經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，其不僅享受15%的優(yōu)惠稅率，②《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)境外所得適用稅率及稅收抵免問題的通知》（財(cái)稅〔2011〕47號(hào)）規(guī)定其來源于境外所得可以享受15%的優(yōu)惠待遇。而且若施加其他稅收優(yōu)惠，很容易引發(fā)“共振效應(yīng)”使稅率降至15%以下，從而面臨補(bǔ)稅風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國與部分國家簽訂的雙邊協(xié)議包含饒讓抵免條款，即居民企業(yè)在境外享受稅收優(yōu)惠視同已經(jīng)繳納稅款而計(jì)入稅收抵免額。由于全球最低稅方案將使東道國減少稅收優(yōu)惠條款，因此將減少抵免額進(jìn)而加重稅負(fù)。此外，應(yīng)關(guān)注企業(yè)所得稅減免、稅額抵免優(yōu)惠政策等，比如，集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)和軟件企業(yè)的“兩免三減半”政策，企業(yè)專用設(shè)備投資額的10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免等。由于政策力度較大，因此，調(diào)低有效稅率的效應(yīng)較強(qiáng)。

（二）提前部署風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

我國“走出去”企業(yè)需要認(rèn)識(shí)到所面臨的稅收風(fēng)險(xiǎn)，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。一是重點(diǎn)關(guān)注潛在受影響轄區(qū)的稅制安排，對(duì)其稅法中的稅收管轄權(quán)、稅收抵免規(guī)則、稅收優(yōu)惠政策等進(jìn)行了解，對(duì)“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）的最新稅收政策進(jìn)行跟蹤，并向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)及時(shí)就企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行溝通。二是對(duì)照我國簽署的稅收協(xié)議中對(duì)于稅收居民、常設(shè)機(jī)構(gòu)等身份認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，判斷企業(yè)實(shí)體所屬轄區(qū)。掌握稅收協(xié)定中對(duì)于跨境投資的稅收優(yōu)惠政策，逐個(gè)審查控制實(shí)體所在轄區(qū)的稅負(fù)，并對(duì)該實(shí)體的營業(yè)水平、有效稅率等規(guī)則的適用性進(jìn)行分析，以便做出下一步的安排。三是加強(qiáng)關(guān)注財(cái)務(wù)方面。全球最低稅方案主要依賴財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。企業(yè)需要深入了解東道國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于稅前扣除、稅會(huì)差異、虧損結(jié)轉(zhuǎn)、利潤計(jì)算的規(guī)定。如若統(tǒng)一采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)算口徑，則需要在我國財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整。四是“走出去”企業(yè)需要掌握國內(nèi)外稅收規(guī)則。一方面，我國《企業(yè)所得稅法》的抵免法所涉及的條款較為復(fù)雜，部分企業(yè)尚未掌握這些條款從而造成雙重征稅；另一方面，要充分利用最低稅排除性規(guī)則等優(yōu)惠條款，既享受優(yōu)惠又不增加稅收負(fù)擔(dān)。

此外，我國仍需著重關(guān)注企業(yè)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰背h下“走出去”企業(yè)由于語言、稅法、準(zhǔn)則的差異本身就面臨著較高的征管風(fēng)險(xiǎn)，在全球最低稅框架下還參與爭端預(yù)防和解決機(jī)制、磋商及仲裁機(jī)制、相互協(xié)商程序、情報(bào)交換程序，同時(shí)面臨情報(bào)交換壓力和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。我國是BRITACOM的倡議者，應(yīng)當(dāng)借助“一帶一路”合作平臺(tái)，與沿線國家（地區(qū)）共建互惠，在征管機(jī)制中加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的引導(dǎo)和幫助，借助征管數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)盡可能使企業(yè)降低稅收遵從成本。

（三）持續(xù)建構(gòu)全球最低稅的政策儲(chǔ)備

針對(duì)全球最低稅方案，我國需要在以下方面著力做好應(yīng)對(duì)措施。第一，檢視現(xiàn)行規(guī)則的效力，有選擇性地接受。我國需要探明全球最低稅方案中的規(guī)則效力及后續(xù)影響。其中，GloBE屬于BEPS行動(dòng)計(jì)劃中的“共同方法”，即使就方案達(dá)成共識(shí)，我國仍無需強(qiáng)制實(shí)施，但需要承認(rèn)其他國家對(duì)于規(guī)則的應(yīng)用。而STTR的效力較強(qiáng)，MLI具有法律效力，STTR和MLI將影響“一帶一路”倡議下雙邊協(xié)定的修訂，對(duì)我國的影響更為直接。第二，基于稅制現(xiàn)狀，準(zhǔn)確評(píng)估方案影響。全球最低稅將對(duì)自貿(mào)港的稅收吸引力造成一定程度的沖擊。目前，我國自貿(mào)港的稅負(fù)水平比較低①我國香港、澳門特別行政區(qū)的企業(yè)所得稅稅率分別為16.5%、12%，海南自貿(mào)港對(duì)實(shí)質(zhì)性運(yùn)營的鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)企業(yè)按15%的稅率征稅。。同時(shí)，我國香港、澳門特別行政區(qū)均采用單一的地域管轄權(quán)，而海南自貿(mào)港對(duì)境外新設(shè)分支機(jī)構(gòu)以及持股比例在20%以上的境外子公司分回的股息、利潤免稅。在IIR、UTPR制度的適用方面，自貿(mào)港不僅無法取得稅款，還將喪失優(yōu)惠稅率對(duì)投資的虹吸效應(yīng)。在STTR制度的適用方面，由于我國香港地區(qū)、澳門地區(qū)對(duì)于離岸收入不征稅，因此很可能需要就9%的最低稅率而補(bǔ)征預(yù)提所得稅，這樣會(huì)對(duì)其金融服務(wù)業(yè)造成一定影響。第三，做好研究儲(chǔ)備，尋求前瞻性破解之道。一方面，我國應(yīng)審慎出臺(tái)“走出去”企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，逐步以制度性減稅為主，并清理、整頓臨時(shí)性所得減免，減輕稅收優(yōu)惠對(duì)市場(chǎng)的扭曲和干預(yù)。另一方面，全球最低稅方案主要與參股免稅制度相協(xié)調(diào)適配。而我國海南自貿(mào)港目前正采用這一制度，建議在未來逐步擴(kuò)大適用范圍，降低參股比率，為企業(yè)“走出去”提供便利。同時(shí)，海南自貿(mào)港的稅收制度設(shè)計(jì)充分反映了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則，我國應(yīng)當(dāng)敦促OECD現(xiàn)行方案加強(qiáng)對(duì)于實(shí)質(zhì)性經(jīng)營的排除，避免反避稅損害跨國企業(yè)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營。

（四）強(qiáng)化“一帶一路”倡議下的稅收合作

近年來，我國與“一帶一路”沿線國家廣泛開展國際稅收合作，取得了階段性成效。2016年至2020年9月，我國與“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）的稅務(wù)機(jī)關(guān)開展雙邊協(xié)商497次，消除跨境企業(yè)重復(fù)征稅145億元。①《稅務(wù)部門構(gòu)建“一帶一路”稅收征管合作機(jī)制：“十三五”期間為跨境企業(yè)消除重復(fù)征稅145億元》，國家稅務(wù)總局官網(wǎng)，http：//www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810780/c5157852/content.html。截至2022年6月28日，中國已經(jīng)同149個(gè)國家和32個(gè)國際組織簽署200余份共建“一帶一路”合作文件。②《國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)同志出席“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)并回答記者提問》，國家發(fā)展改革委官網(wǎng)，https：//www.ndrc.gov.cn/fzggw/wld/yyk/zyhd/202206/t20220628_1329043.html?code=&state=123。全球最低稅方案改革任務(wù)艱巨而漫長，在方案落地執(zhí)行前將進(jìn)行大量的磋商及公眾咨詢?；诖?，我國應(yīng)加強(qiáng)稅收合作以護(hù)航“一帶一路”發(fā)展，向世界展示“一帶一路”倡議“共商、共享、共建”的原則主張。

一方面，爭取通過BRITACOM增強(qiáng)國際規(guī)則治理的話語權(quán)，尋求保障沿線國家（地區(qū)）的稅收權(quán)益和發(fā)展空間。聯(lián)合國“財(cái)務(wù)問責(zé)、透明和誠信”高級(jí)別小組（FACTI）曾提出，目前發(fā)展中國家在國際稅收規(guī)則制定方面的參與度較低，使現(xiàn)行規(guī)則優(yōu)先考慮發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的利益，造成稅收利益失衡的問題（FACTI，2020）。我國應(yīng)當(dāng)通過BRITACOM增進(jìn)溝通合作，參與提案審查、公共咨詢、政策評(píng)估和方案答復(fù)等環(huán)節(jié)，積極傳達(dá)“一帶一路”倡議下的稅收智慧。比如，呼吁方案以正向激勵(lì)方式引導(dǎo)發(fā)展中國家參與而非以機(jī)制設(shè)計(jì)要求其同步實(shí)施，削弱規(guī)則中蘊(yùn)含的對(duì)發(fā)展中國家的制約因素，為各國支持BEPS實(shí)施和投資政策調(diào)整預(yù)留空間。

另一方面，全球最低稅方案的規(guī)則設(shè)計(jì)因協(xié)調(diào)各方的利益與訴求而異常復(fù)雜，這也使得方案對(duì)于稅收數(shù)據(jù)的收集、處理與計(jì)算的精準(zhǔn)度要求較高，將對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管能力提出挑戰(zhàn)。目前，“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）稅收征管能力差異較大，部分國家（地區(qū)）面臨缺乏技術(shù)知識(shí)、系統(tǒng)融合不足、平臺(tái)建設(shè)滯后等現(xiàn)實(shí)問題。未來，我國應(yīng)借鑒OECD稅收征管3.0中的先進(jìn)理念，增強(qiáng)“一帶一路”國家（地區(qū)）稅收征管合作，向“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）提供技術(shù)援助和培訓(xùn)支持，分享稅收信息化系統(tǒng)的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，以期提升“一帶一路”國家（地區(qū)）稅收數(shù)據(jù)集成、共享、分析能力，為跨境投資創(chuàng)造便捷、高效、共贏的稅收營商環(huán)境。