陳曉靜 王思洋 于瀅 上海對外經(jīng)貿(mào)大學金融管理學院

一、引言

傳統(tǒng)供應鏈模式描述了從產(chǎn)品生產(chǎn)到最終銷售的整個供應鏈流程，包括供應商、制造商、零售商以及最終消費者等多方參與者之間的關(guān)系，其核心是商品流。供應鏈金融模式則是參與者在其基礎(chǔ)之上增加了金融機構(gòu)，從而添加了資金流以及信息流。目前主流的融資模式包括應收賬款融資、采購融資、倉儲和物流融資等方案。中小企業(yè)主要依靠核心企業(yè)信用背書來降低信用風險，而未適量引入諸如保險等外部第三方來進一步提升信貸能力。本文將討論重點集中在以新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體為代表的中小企業(yè)上，力求探索保險發(fā)揮更深層的作用。

農(nóng)業(yè)供應商提供物資和服務等生產(chǎn)所需的初始資源，包括種子、化肥、農(nóng)藥等原材料，以及農(nóng)業(yè)機械設(shè)備、農(nóng)業(yè)技術(shù)咨詢等提升效率的方法。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者是供應鏈的起點，包括農(nóng)民、小型農(nóng)業(yè)企業(yè)、由大企業(yè)聚合的農(nóng)戶，他們負責進行農(nóng)林牧漁等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動，為供應鏈提供農(nóng)產(chǎn)品原材料。農(nóng)產(chǎn)品加工商將一級農(nóng)產(chǎn)品進行加工和處理，使其具備更高的附加值和市場競爭力，或者承擔經(jīng)銷商職責進行集中出售。前者將農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為成品或半成品，后者是充當商品集散作用的媒介。由于其規(guī)模大，有較強的議價能力，故一般為整個供應鏈的核心企業(yè)。零售商和批發(fā)商負責將農(nóng)產(chǎn)品推給終端消費者。他們通過實體店鋪或電商平臺等渠道銷售農(nóng)產(chǎn)品，并提供市場推廣服務，把握不同市場用戶群體的不同需求，是產(chǎn)品能否成功走向市場的關(guān)鍵。消費者購買并使用農(nóng)產(chǎn)品，是供應鏈的最終環(huán)節(jié)。他們的需求和偏好對供應鏈中的其他參與方產(chǎn)生直接影響，并通過供需關(guān)系推動供應鏈的發(fā)展和調(diào)整。物流和運輸公司負責農(nóng)產(chǎn)品從產(chǎn)地到消費地的運輸和配送。他們提供運輸、倉儲和配送等物流服務，確保農(nóng)產(chǎn)品能夠安全高效地到達市場。

二、農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展的制約因素

（一）信息流不暢通

農(nóng)業(yè)具有極強的因地制宜以及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售嚴重時間錯配的特點。從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者（包括加工商）角度看，其可能缺乏對市場需求的準確了解，無法預測消費者對不同農(nóng)產(chǎn)品的需求量、品質(zhì)要求以及愿意承擔的市場價格等信息，這使得生產(chǎn)供給與市場需求之間的信息不匹配，可能導致產(chǎn)品滯銷或脫銷的情況。在滯銷情況下，由于農(nóng)產(chǎn)品作為存貨的周期極短，這會引發(fā)不必要的損失。同時，從消費者角度來看，其對產(chǎn)品的可追溯性要求越來越高，希望能夠了解農(nóng)產(chǎn)品的種植和養(yǎng)殖條件、是否使用農(nóng)藥和化肥、加工條件等詳細信息。這些信息主要由零售商提供給消費者，但信息的產(chǎn)生主體是生產(chǎn)者和加工商，信息獲取有成本，同時透明度有待提升，導致無法準確傳達信息。

在從生產(chǎn)者到加工商的環(huán)節(jié)，可以簡化為加工商收購農(nóng)產(chǎn)品以及加工商雇傭農(nóng)戶兩種主要模式。對前者分析，不論是小農(nóng)主體經(jīng)營還是農(nóng)民專業(yè)合作社的集約化經(jīng)營，都存在與最終消費市場割裂的情況，而加工商則掌握更多的市場信息，兩者產(chǎn)生博弈，可能無法達成均衡，甚至導致惡性市場環(huán)境。對后者分析，雇傭關(guān)系中加工商便需承擔起監(jiān)管職責，其間由于信息不對稱會發(fā)生監(jiān)管成本，以及造成雙方的互不信任?！凹庸ど獭闶凵獭钡逆湕l中市場信息的獲取是零售商占優(yōu)，同時新型網(wǎng)絡(luò)營銷的流量成本難以量化，導致雙方產(chǎn)生信息隔閡。上述各供應鏈參與方的“斷裂”也導致提升總體效率的科技手段投入受限，因為沒有主體愿意承擔科技創(chuàng)新帶來的不確定性，缺乏風險共擔機制。

由于農(nóng)產(chǎn)品種類繁多、儲存狀態(tài)各不相同，如果對農(nóng)產(chǎn)品信息把握不準確或者遇到突發(fā)情況，就可能導致運輸和配送的延誤，從而造成損失或增加倉儲成本。所以，部分物流企業(yè)對于生鮮的運輸需要更高的價格。除此之外，物流企業(yè)擁有關(guān)于庫存水平和市場需求的實時數(shù)據(jù)，而生產(chǎn)者、加工商和零售商可能無法獲取到同樣準確的信息。若信息得不到共享，將會導致庫存管理低效，影響供應鏈整體的順暢度和效率。

（二）資金流不暢通

目前，常見的農(nóng)業(yè)供應鏈融資的模式有：商業(yè)銀行進行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接貸款、加工商或零售商為籌措農(nóng)產(chǎn)品預付款用庫存作為抵押獲得融資，以及專項的農(nóng)業(yè)投資基金。除去供應鏈內(nèi)部的融資周轉(zhuǎn)之外，主要由商業(yè)銀行進行資金支持，但銀行貸款的前提是未來資金回收的可能性，即著重考慮風險情況。

農(nóng)業(yè)的自身屬性與金融的逐利性相悖。首先，農(nóng)作物生長高度依賴自然環(huán)境，而自然環(huán)境屬于不可控因素，洪水、干旱、風暴等不利因素都可能對農(nóng)業(yè)產(chǎn)生負面影響，導致農(nóng)作物減產(chǎn)或歉收，而農(nóng)作物收入恰恰又是上游（生產(chǎn)者）還款的唯一來源。其次，農(nóng)作物生長到可供出售的狀態(tài)需要時間，所以農(nóng)業(yè)項目通常具有較長的投資回報周期，而較長的跨期配置與資金占用從銀行角度來看不利于其對流動性的監(jiān)控。再次，上游擁有可供抵押的主要資產(chǎn)是土地、農(nóng)業(yè)設(shè)備和農(nóng)產(chǎn)品，但這些資產(chǎn)在不同的季節(jié)或年份價格波動較大，擔保資產(chǎn)有貶值的風險。因此，它們難以充當可靠的抵押物，以滿足融資需求。同時，許多農(nóng)民和農(nóng)業(yè)企業(yè)可能缺乏穩(wěn)定的信用記錄，使得融資機構(gòu)難以評估其信用風險。最后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)受到政府政策的影響較大，政策的改變可能對農(nóng)業(yè)融資產(chǎn)生不利影響。例如，農(nóng)業(yè)補貼或貿(mào)易政策的改變會影響農(nóng)產(chǎn)品價格和市場準入門檻。上述因素將導致貸款的高額利率或嚴格的擔保要求，降低了融資的可獲得性?？傊?，農(nóng)業(yè)自身的高風險和低回報的特征以及參與者的信用不足使得外部資金融入的難度高，商業(yè)銀行對此往往持謹慎態(tài)度。

三、保險賦能農(nóng)業(yè)供應鏈金融的國際經(jīng)驗

（一）Swiss Re（瑞士再保險公司）案例

瑞士再保險公司是一家全球性的再保險公司，致力于為各種行業(yè)提供風險管理和再保險解決方案。2019年，該公司推出一種創(chuàng)新的農(nóng)業(yè)供應鏈保險產(chǎn)品，旨在幫助供應鏈參與者降低風險，并提升供應鏈的可持續(xù)性。首先，該保險覆蓋了整個農(nóng)業(yè)供應鏈，包括種植、采摘、儲存、再加工、運輸和銷售等各個環(huán)節(jié)，可實現(xiàn)全程擔保。其次，保險條款還可以根據(jù)特定地理區(qū)域、農(nóng)產(chǎn)品種類和投保者的需求進行定制化處理。比如，不同種類農(nóng)產(chǎn)品的不利情況差別較大，保險條款就能夠根據(jù)不同需求覆蓋多種風險，例如特定的自然災害因素（如洪水、旱災、疫病）、人為因素（如政策調(diào)整）、市場環(huán)境等。最后，為了更好滿足需求，該公司引入了科學技術(shù)來輔助保險服務。比如在風險方面，Swiss Re 借助先進的數(shù)據(jù)分析技術(shù)（如衛(wèi)星圖像）來實時評估和監(jiān)控風險，以便更精確地確定保險賠償情況。如果供應鏈中發(fā)生保險所覆蓋的風險事件，保險公司將提供財務支持，以幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和其他參與者恢復有關(guān)業(yè)務。除此之外，該公司為了提高適配性與地區(qū)性保險展開合作，比如，2021年，其配套推出農(nóng)業(yè)保險風險監(jiān)控平臺（AIRMP），與中國廣東本地的保險公司合作，利用大數(shù)據(jù)和機器學習等技術(shù)，針對本地特色農(nóng)作物進行分析，并不斷開發(fā)新的保險產(chǎn)品以應對個性化風險，有效提高了當?shù)氐谋ｋU滲透率以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定性。

（二）Syngenta Foundation for Sustainable Agriculture（辛格塔可持續(xù)農(nóng)業(yè)基金會）案例

辛格塔可持續(xù)農(nóng)業(yè)基金會作為一個國際非營利組織，旨在促進可持續(xù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展。其與Syracuse University 和微笑金融等組織合作推出了一種名為“Kilimo Salama”的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，將該產(chǎn)品在肯尼亞以及其他非洲國家進行推廣，并已成為全球規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)保險計劃之一。這個農(nóng)業(yè)保險計劃的核心目標是幫助小農(nóng)戶減輕農(nóng)業(yè)風險，提高他們的經(jīng)濟韌性。首先，在承保層面，為了更好適配不同的農(nóng)產(chǎn)品類型，公司根據(jù)農(nóng)戶的具體需求和作物類型，通過保險條款、投保金額和索賠閾值等參數(shù)的設(shè)置提供個性化保險契約。其次，在理賠層面，Kilimo Salama 利用氣象站和移動技術(shù)來監(jiān)測天氣情況，并將信息共享給農(nóng)戶，有助于農(nóng)民及時了解氣象變化并作出應對措施。同時，該計劃使用天氣數(shù)據(jù)進行自動觸發(fā)賠償（天氣指數(shù)保險模式），即以天氣事件的發(fā)生與否來確定賠付與否及賠付金額，而不是根據(jù)實際損失進行理賠。例如，在干旱情況下，如果降雨量低于預設(shè)閾值，農(nóng)民將獲得相應的賠償。該舉措不僅有效增強了農(nóng)民對于保險的信心，也降低了保險道德風險與逆向選擇的發(fā)生。再次，在推廣層面，公司和當?shù)仉娦胚\營商展開合作，Kilimo Salama 借助移動支付平臺讓農(nóng)戶購買保險，農(nóng)民可以通過他們的手機發(fā)送短信或使用特定的移動應用程序來進行投保、繳納保費和申請理賠，大幅提升了便利性。最后，在衍生服務層面，該項目不僅提供保險產(chǎn)品，還聯(lián)合伙伴組織為農(nóng)戶提供農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓，包括農(nóng)田灌溉、耕種和施肥等方面的指導，幫助農(nóng)戶改進他們的農(nóng)業(yè)實踐并提高農(nóng)作物產(chǎn)量，與食品加工企業(yè)和出口商等其他參與者合作，在市場接入方面支持農(nóng)民。該項目通過建立可持續(xù)的農(nóng)業(yè)供應鏈，確保各參與主體均從中獲得收益。

（三）Munich Re（慕尼黑再保險集團）案例

慕尼黑再保險集團于2020年推出“Pilot Project on Blockchain-Based Insurance Solutions for Agriculture”（基于區(qū)塊鏈的農(nóng)業(yè)保險解決方案試點項目），旨在為非洲和亞洲的小農(nóng)戶提供包括保險在內(nèi)的綜合解決方案。該項目核心亮點是利用區(qū)塊鏈技術(shù)改進并簡化農(nóng)業(yè)保險流程。區(qū)塊鏈作為一個可分布式賬本系統(tǒng)，具有數(shù)據(jù)不可篡改性、信息透明性和去中心化等特點。這使得農(nóng)民可以更加了解保險條款以及整個保險包括理賠模式在內(nèi)的各個環(huán)節(jié)。具體而言，該項目以智能合約（smart contracts）作為框架，通過預先設(shè)定規(guī)則和條件來自動執(zhí)行和管理保險合同。智能合約可記錄發(fā)生的事件并進行額外驗證來提高精確度。例如，通過記錄天氣數(shù)據(jù)和驗證災害損失報告，然后根據(jù)事先確定的標準看是否觸發(fā)索賠機制。高度透明以及自動化的索賠過程減少了人為干預的操作風險。該項目還探索區(qū)塊鏈的引入如何提升供應鏈效率。首先，區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)方面具有優(yōu)勢，參與各方可以實現(xiàn)信息共享，并確保信息的安全性和完整性。這為保險公司、供應鏈參與主體和包括商業(yè)銀行在內(nèi)的第三方機構(gòu)都提供了更好的信息交流和協(xié)作環(huán)境。其次，區(qū)塊鏈還可以提供去中心化的身份驗證系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)的真實性，最大程度減少潛在的欺詐行為。通過該項目推出的基于區(qū)塊鏈的農(nóng)業(yè)保險解決方案，農(nóng)戶可以獲得更便捷、高效和透明的保險服務。同時，該解決方案提供了更廣泛的金融服務和風險管理工具，幫助小規(guī)模農(nóng)戶應對氣候變化、災害和市場波動等風險挑戰(zhàn)，在減少信息不對稱方面具有借鑒意義。

四、保險賦能我國農(nóng)業(yè)供應鏈金融的對策

（一）改善信息流問題

與商業(yè)銀行貸款融資或供應鏈內(nèi)部直接融資等模式不同，保險公司在簽署保單時并無大量資金流出而造成周轉(zhuǎn)壓力，反而有可預測的固定收益，所以為整條供應鏈實行全程擔保有可執(zhí)行性。同時，保險公司可以與供應鏈的各個關(guān)鍵節(jié)點建立合作伙伴關(guān)系，此時便又充當了供應鏈的信息中介角色。信息的搜集也使定制化保險服務具有可行性，可以增加用戶的信任感，從而進入正向反饋模式。

相較于工業(yè)供應鏈，農(nóng)業(yè)供應鏈具有更大的不確定性，其中最為明顯的是自然風險的沖擊，這會直接從供應鏈起點（生產(chǎn)者）切斷整條供應鏈。正常情況下只有生產(chǎn)者會遭受直接的損失，而其他參與各方如果未簽訂供貨訂單，那么只有間接損失（比如供貨不及時），這就造成了供應鏈內(nèi)部的割裂。自然信息的可測性需要投入大量成本，如果自然風險沒有在供應鏈內(nèi)部企業(yè)實行風險共擔機制，而是全部轉(zhuǎn)移給上游，則會給其造成巨大壓力。保險加入供應鏈模式中，在某種程度上分擔了供應鏈內(nèi)部企業(yè)針對自然條件信息搜集的壓力。

1.合理定價

在正式投保前，為進行合理定價，保險公司需要進行全面的風險評估，以了解供應鏈中每個節(jié)點可能面臨的各種風險。這包括生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風險（例如，外生因素、產(chǎn)品因素）、物流和運輸環(huán)節(jié)的風險（例如，貨物延誤、損壞、丟失）、銷售環(huán)節(jié)的風險（例如，供需關(guān)系急劇變化）等。風險評估過程便是信息透明化過程。此外，由于整條供應鏈是從生產(chǎn)到最終銷售的環(huán)節(jié)，具有較長的時空轉(zhuǎn)變過程，上游完全掌握下游信息難度較高。大型保險機構(gòu)往往在各級城市均設(shè)立有網(wǎng)點，該特征使得保險公司可以與生產(chǎn)者、零售商、物流公司等供應鏈節(jié)點緊密合作，開展信息共享，可以更好地了解和估計他們當前的風險狀況，并做到及時反饋，使得信息流更為通暢。

2.定制化的保險產(chǎn)品

全程進行擔保相較于針對某一節(jié)點擔保的優(yōu)勢在于保險公司可以提供定制化的保險產(chǎn)品，這也很契合農(nóng)業(yè)供應鏈的自身屬性。第一，農(nóng)林牧漁雖都屬于農(nóng)業(yè)活動，但其運作方式有著較大的差異性，面臨的風險敞口各有不同，哪怕是種植業(yè)內(nèi)部，不同地區(qū)的氣候、土壤和環(huán)境條件各不相同，有著因地制宜的特色，所以信息收集成本高，單一保險種類無法滿足其要求。第二，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以農(nóng)民為主，定制化的保險產(chǎn)品可以與農(nóng)業(yè)培訓相結(jié)合，向農(nóng)民以及其他參與者提供關(guān)于風險管理和最佳實踐的信息。這有助于提高他們對農(nóng)業(yè)風險和保險的理解，減少信息不對稱，提高對保險的信任度。第三，定制化的保險產(chǎn)品具有靈活的契約條款，以滿足不同農(nóng)場經(jīng)營者的需求。例如，基于具體氣候條件或季節(jié)性特征制定的保險產(chǎn)品，可以確保在重要時期針對性地覆蓋投保對象。

（二）改善資金流問題

1.從供應鏈的成本入手

農(nóng)業(yè)供應鏈可以借助多種科技來實現(xiàn)效率的提升。比如，區(qū)塊鏈可用于建立供應鏈的透明性和可追溯性，從而確保食品安全和產(chǎn)品品質(zhì)。通過區(qū)塊鏈，可以追蹤產(chǎn)品的來源、生產(chǎn)條件和運輸歷史，減少虛假產(chǎn)品和食品欺詐，整條供應鏈的使用可以幫助管理庫存，確保生產(chǎn)者、經(jīng)銷商和零售商都能夠?qū)崟r共享庫存信息。這有助于減少庫存浪費，提高庫存周轉(zhuǎn)率，確保供應鏈中的物品始終處于適當?shù)墓獱顟B(tài)，甚至能達到“零庫存”的狀態(tài)。同時，消費者對于產(chǎn)品的信任感也會提升，從而改善供需關(guān)系。但借助三級供應鏈金融博弈模型，使用Shapley值和目標規(guī)劃作為參考，研究區(qū)塊鏈技術(shù)的應用對于供應鏈各企業(yè)利益分配，我們可以得出一個結(jié)論：區(qū)塊鏈成本若超過一定閾值，企業(yè)便會以自身利益優(yōu)先為理由拒絕使用該技術(shù)，這不利于中小企業(yè)的融資發(fā)展和整條供應鏈的效率提升。保險的介入可以實現(xiàn)一定的成本分擔，提高閾值或降低收益的不確定性，從而轉(zhuǎn)變核心企業(yè)對收益的預期。除了科技投入成本外，在承包模式下，核心企業(yè)對于上游生產(chǎn)者又會產(chǎn)生一定的監(jiān)督成本。Chunhua Tang，Huiyuan Zhang 和Jiamuyan Xie（2022）通過信息是否對稱以及是否有保險參與的四個象限進行農(nóng)業(yè)供應鏈收效的模型演示，由于現(xiàn)實情況以信息不對稱情況為主，而為了減緩不對稱的情況就需要核心企業(yè)投入大量監(jiān)督成本，在這種情況下，保險的加入可以減少該成本。借助該模型，也可以探索更適合定制化保險產(chǎn)品的定價模式。

2.從供應鏈的第三方融資入手

第一，最直接的是保險提供如農(nóng)作物收成保險或收入保障保險等風險緩解措施，當農(nóng)民遭受損失時能夠獲得補償，可提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性?；蛘弑ｋU提供擔保服務，將自己的資金作為擔保品，以支持農(nóng)民的貸款申請。這可以降低銀行的貸款擔保要求，使農(nóng)民更容易獲得貸款，同時保險公司也可以獲得一定的額外收入。上述方式可以增加商業(yè)銀行對農(nóng)民借貸的信心。第二，數(shù)據(jù)的可得性影響信用定級，保險公司在進行風險評估和保險產(chǎn)品設(shè)計時，會積累大量的農(nóng)業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)不僅可以幫助保險公司更好地了解農(nóng)場經(jīng)營狀況，也能為商業(yè)銀行提供有關(guān)借貸決策的參考，可以減少商業(yè)銀行的盡調(diào)成本。第三，保險公司和商業(yè)銀行之間可以建立合作機制，例如聯(lián)合推出農(nóng)業(yè)信貸保障計劃。保險公司在此計劃中為商業(yè)銀行提供上述的信息支持或者直接的風險管理服務，同時商業(yè)銀行為參與方提供優(yōu)惠的借貸條件，以及可以探索與保險產(chǎn)品的捆綁銷售模式。這種合作機制可以提高信貸可獲得性。

3.從供應鏈的延伸入手

通過保險分散農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風險，有助于穩(wěn)定供應鏈。而穩(wěn)定的供應鏈對于保障市場供應、滿足消費者需求以及維持各方的經(jīng)濟利益都至關(guān)重要。在穩(wěn)定的基礎(chǔ)之上，農(nóng)業(yè)接受投資和實施創(chuàng)新產(chǎn)生了可能性。保險公司在各領(lǐng)域均有涉獵，是供應鏈向外延伸的重要窗口。保險公司和科技公司可以合作開發(fā)智能農(nóng)業(yè)技術(shù)，例如農(nóng)業(yè)傳感器、衛(wèi)星圖像和數(shù)據(jù)分析工具等，以提高農(nóng)業(yè)風險評估和管理效率。這些技術(shù)的應用可以幫助生產(chǎn)者更好地了解其農(nóng)場狀況，減少潛在風險。農(nóng)業(yè)保險的存在可以鼓勵生產(chǎn)者投資新技術(shù)和創(chuàng)新農(nóng)業(yè)實踐。由于有了保險保障，生產(chǎn)者更有可能嘗試新的農(nóng)業(yè)方法，有助于提高產(chǎn)量和質(zhì)量，進而增加收入。比如，一些農(nóng)業(yè)保險計劃可能要求生產(chǎn)者采取可持續(xù)和環(huán)保的農(nóng)業(yè)實踐，以降低風險。這可以促進農(nóng)業(yè)創(chuàng)新，如采用更節(jié)水的灌溉系統(tǒng)、有機農(nóng)業(yè)或農(nóng)業(yè)多樣化經(jīng)營，以確保農(nóng)產(chǎn)品供應的可持續(xù)性。

五、結(jié)論與展望

農(nóng)業(yè)是立國之本，集約化的生產(chǎn)方式逐漸成為主流，但要想其順利發(fā)展，融資問題首當其沖。鑒于其規(guī)模增大、生產(chǎn)鏈延長等新要素，供應鏈金融成為極佳的解決辦法，但其中仍存在問題。通過上述結(jié)論，可以看出保險在農(nóng)業(yè)供應鏈領(lǐng)域（尤其對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體）的發(fā)展充滿機遇，如果兩者結(jié)合得當，將有利于緩解供應鏈金融存在的問題，從而促進供應鏈體系運行，提升整體效率，并且有利于供應鏈體系之外的科技等要素引入，促使供應鏈得到進一步突破。

供應鏈金融的實物支撐便是傳統(tǒng)供應鏈中的商品流，但農(nóng)產(chǎn)品本身的特性導致信息流和資金流的不暢通。本文通過理論論證以及實例支撐，探索出保險可以在很大程度上緩解上述問題。

首先，在信息流方面，保險可以為供應鏈的所有參與者建立連接，同時由于農(nóng)產(chǎn)品本身具有個性化特征，為了簽訂定制化保單，保險公司需承擔針對不同風險調(diào)查的職責。在此基礎(chǔ)之上，保險公司才能為生產(chǎn)者和供應鏈參與者提供高度個性化的保險產(chǎn)品，并針對具體場景和需求設(shè)計定制解決方案。同時，信息匯聚在保險公司后可以進行再分發(fā)，降低了各參與主體的信息獲取成本，也提高了信息透明程度。

其次，在資金流方面，針對商業(yè)銀行等機構(gòu)的外部融資，更多的生產(chǎn)者能夠通過提供農(nóng)業(yè)保險作為擔保，緩解了農(nóng)業(yè)自身抵押品不足的問題，同時資金提供方也降低了信息獲取成本，可以降低貸款利率；而對于供應鏈內(nèi)部融資，保險通過充分信息披露與共享，增強了內(nèi)部成員之間的緊密度，有利于資金的周轉(zhuǎn)。

最后，信息流與資金流同時通暢，為引入其他因素創(chuàng)造了條件，從而提高供應鏈的效率。比如，在投保期間，各供應鏈主體可以了解到農(nóng)產(chǎn)品本身以及市場環(huán)境等風險因素，進而提高各參與方的教育程度，以及對于諸如區(qū)塊鏈等新科技的接受程度。除此之外，資金的高效流動也使得預防性資金的減少，多出的閑置資金可以進行科技投入、市場調(diào)研等傳統(tǒng)供應鏈以外的活動，最終進入良性循環(huán)，使得供應鏈規(guī)模進一步得到擴大。