李娜 陜西建工第八建設(shè)集團(tuán)有限公司

在當(dāng)前我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，上市公司面臨的競爭壓力越來越大，導(dǎo)致很多上市公司都很難在行業(yè)環(huán)境中取得可觀的經(jīng)濟(jì)收益。在這種情況下，各個上市公司就應(yīng)該做好財務(wù)報表分析工作，提取財務(wù)報表中的關(guān)鍵信息，用于公司經(jīng)營發(fā)展的戰(zhàn)略決策。目前我國各個上市公司雖然已經(jīng)開始關(guān)注財務(wù)報表分析工作，但不少公司當(dāng)前的財務(wù)分析還比較粗糙，很難給企業(yè)提供有效的決策支持?；谶@種背景，就有必要結(jié)合我國上市公司財務(wù)報表分析的實際情況展開深入分析，探索有效提高公司財務(wù)報表分析效果的路徑與方法。

一、上市公司財務(wù)報表分析的重要意義

對于各個上市公司來說，做好財務(wù)報表分析工作是非常關(guān)鍵的，具有多個方面的應(yīng)用意義。第一，掌握公司的基本財務(wù)信息。通過開展高質(zhì)量的財務(wù)報表分析工作，可以明確上市公司在過去一段時間的經(jīng)營發(fā)展過程中，各項財務(wù)指標(biāo)的具體水平，直觀明確公司的營收情況，對公司的整體經(jīng)營有一個綜合性了解。第二，甄別公司存在的財務(wù)風(fēng)險。通過財務(wù)報表分析工作，上市公司也能夠較好甄別自身所存在的財務(wù)風(fēng)險。事實上，上市公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，大部分財務(wù)風(fēng)險都在財務(wù)指標(biāo)上有所體現(xiàn)。比如公司的償債風(fēng)險可以從短期負(fù)債指標(biāo)和長期負(fù)債指標(biāo)中體現(xiàn)出來等[1]。在對財務(wù)報表進(jìn)行深入研究以后，就可以提前感知不同指標(biāo)所反映的風(fēng)險，并制定針對性的管控措施，避免這些風(fēng)險的爆發(fā)。第三，推動公司的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展。上市公司做好財務(wù)報表分析工作也能夠較好推動公司的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展，在復(fù)雜行業(yè)市場環(huán)境中取得競爭優(yōu)勢。財務(wù)報表展示了公司過去一段時間的經(jīng)營狀況，在信息上雖然具有一定的滯后性。但是通過分析階段性財務(wù)信息變化，也可以明確公司未來的發(fā)展趨勢，再配合研究行業(yè)環(huán)境變化以后，就能夠明確公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展方向，并制定切實可行的戰(zhàn)略發(fā)展計劃。這樣一來，上市公司就可以取得較好的戰(zhàn)略發(fā)展成效，并形成較強(qiáng)的核心競爭力。

二、上市公司財務(wù)報表分析存在的問題

財務(wù)報表分析對于上市公司是非常關(guān)鍵的，直接關(guān)系著公司的未來發(fā)展。但是目前仍然有較多上市公司在財務(wù)報表分析方面還存在較多問題，導(dǎo)致財務(wù)報表很難發(fā)揮預(yù)期的作用。接下來結(jié)合上市公司財務(wù)報表分析的實際情況，從多個方面綜合闡述現(xiàn)階段遭遇的困境。

（一）財務(wù)核算期間不統(tǒng)一

財務(wù)核算期間的設(shè)計可以較好提高會計核算周期的規(guī)范性與標(biāo)準(zhǔn)性，使得不同企業(yè)在財務(wù)報告數(shù)據(jù)上存在縱向與橫向的可比性。目前我國新會計準(zhǔn)則要求以公歷年度作為會計核算周期。但是在會計實務(wù)中，不同上市公司在會計核算日期方面有不同的規(guī)定，比如月度報告規(guī)定為每月20 號、每月25 號等。但是公司的業(yè)務(wù)部門往往都會以每月最后一天為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行財務(wù)結(jié)賬與報表等工作。之所以出現(xiàn)這種情況，主要是因為會計核算需要一定的時間，通過提前會計核算日期，可以保證業(yè)務(wù)部門在每月1 號的時候獲得上月財務(wù)報告數(shù)據(jù)。但這種情況也造成了財務(wù)核算期間不統(tǒng)一，導(dǎo)致財務(wù)報表無法真實反映業(yè)務(wù)發(fā)生情況與財務(wù)現(xiàn)狀，影響了財務(wù)報表的使用效果[2]。

（二）業(yè)財割裂情況顯著

上市公司財務(wù)報表分析過程中還遭遇了業(yè)財割裂情況，導(dǎo)致公司的業(yè)務(wù)與財務(wù)出現(xiàn)不掛鉤的情況。出現(xiàn)這種情況的原因是多樣性的：第一，權(quán)責(zé)發(fā)生制的影響。部分上市公司在制定權(quán)責(zé)發(fā)生制的時候并不徹底，沒有合理調(diào)整尚未發(fā)生的業(yè)務(wù)以及已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)在財務(wù)數(shù)據(jù)方面的分配，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等多種財務(wù)報表都無法反映公司的實際情況。第二，會計估計的影響。部分上市公司的應(yīng)收款、應(yīng)付款等數(shù)據(jù)并沒有及時并入到報表中，同時計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備過于主觀，導(dǎo)致財務(wù)報表數(shù)據(jù)存在人為操控等多種問題。第三，輔助報表系統(tǒng)不完善。部分上市公司并沒有結(jié)合表內(nèi)數(shù)據(jù)構(gòu)建輔助報表系統(tǒng)，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無法對應(yīng)起來，很容易導(dǎo)致管理層做出錯誤決策。

（三）財務(wù)分析方法單一

上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)比較復(fù)雜，需要綜合使用多種財務(wù)分析方法，才能夠取得預(yù)期的效果。但是結(jié)合上市公司的實際情況來看，較多公司使用的財務(wù)分析方法都比較單一。一方面，很多上市公司目前都比較依賴定量分析方法。即直接通過財務(wù)報表中體現(xiàn)出來的財務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行數(shù)學(xué)計算，得出最終的結(jié)果。但過于依賴定量分析結(jié)果會導(dǎo)致公司跟整個市場脫節(jié)，無法結(jié)合行業(yè)環(huán)境變化制定科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略[3]。另一方面，上市公司在處理財務(wù)報表數(shù)據(jù)的時候，也過于依賴財務(wù)指標(biāo)分析方式。即較多公司僅僅使用了杜邦分析獲取了基礎(chǔ)的財務(wù)指標(biāo)情況，導(dǎo)致分析結(jié)果相對來說比較片面，很難取得預(yù)期的應(yīng)用效果。

（四）財務(wù)信息失真嚴(yán)重

結(jié)合當(dāng)前我國上市公司發(fā)展現(xiàn)狀來看，很多公司都存在財務(wù)信息失真問題，甚至部分公司還出現(xiàn)了財務(wù)舞弊事件。之所以出現(xiàn)這種情況，主要是因為財務(wù)報表分析工作沒有做到位，相關(guān)監(jiān)督模塊存在失效問題。上市公司的利益相關(guān)方比較多，利益糾葛也相對明顯，給財務(wù)報表分析工作也帶來了較多的困難。目前上市公司雖然在財務(wù)報表分析等方面設(shè)計了監(jiān)督模塊，但是監(jiān)督團(tuán)隊很難發(fā)揮預(yù)期的作用。一方面，財務(wù)監(jiān)督團(tuán)隊內(nèi)部成員的獨(dú)立性不足，同時成員組成來源也比較單一，很難起到財務(wù)監(jiān)督的效果。另一方面，財務(wù)監(jiān)督團(tuán)隊在平時并沒有全面履行相應(yīng)義務(wù)，導(dǎo)致財務(wù)監(jiān)督工作停留在表面上，無法深入到財務(wù)報表分析工作中。這些情況都導(dǎo)致上市公司財務(wù)信息失真情況比較嚴(yán)重，需要在后續(xù)時間里進(jìn)行針對性的調(diào)整與改善。

（五）缺乏高素質(zhì)財務(wù)人才

上市公司財務(wù)報表分析工作是比較專業(yè)的，需要得到高素質(zhì)財務(wù)人才的支撐，才能夠取得較好的工作效果。但是目前較多上市公司并沒有充分認(rèn)識到這一點(diǎn)，導(dǎo)致在職財務(wù)人員的素質(zhì)能力存在一定的不足。一方面，部分財務(wù)人員雖然擁有比較豐富的財務(wù)工作經(jīng)驗，但是對于財務(wù)信息化等新型財務(wù)技能的掌握能力比較有限，導(dǎo)致他們在分析財務(wù)報表的時候存在力不從心等情況。另一方面，財務(wù)報表分析工作要求財務(wù)人員具有較強(qiáng)的職業(yè)道德修養(yǎng)，在參與崗位工作過程中表現(xiàn)出較強(qiáng)的獨(dú)立性[4]。但是結(jié)合當(dāng)前的實際情況來看，有相當(dāng)一部分財務(wù)人員在這方面都表現(xiàn)得比較一般，導(dǎo)致財務(wù)報表分析工作無法取得預(yù)期的效果。

三、上市公司財務(wù)報表分析的改善對策

上市公司在財務(wù)報表分析工作中遭遇的困境已經(jīng)對自身發(fā)展 產(chǎn)生了顯著的影響，必須在后續(xù)發(fā)展過程中引起充分重視。這也要求上市公司積極從自身出發(fā)，充分明確財務(wù)報表分析工作存在問題的成因，并做好針對性優(yōu)化與調(diào)整，使得財務(wù)報表可以發(fā)揮預(yù)期價值。

（一）做好財務(wù)報告期間的優(yōu)化

財務(wù)報表是上市公司中高層管理者和投資者獲取公司財務(wù)數(shù)據(jù)的重要文件，因此公司必須做好財務(wù)報告期間優(yōu)化，使得財務(wù)報表能夠提供契合于業(yè)務(wù)情況的財務(wù)數(shù)據(jù)信息。第一，上市公司應(yīng)該嚴(yán)格貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制，并依托于此完善財務(wù)核算體系。在全面引入權(quán)責(zé)發(fā)生制以后，可以保證業(yè)務(wù)與財務(wù)在核算時間上具有較強(qiáng)的一致性。這也要求財務(wù)人員可以真正以業(yè)務(wù)實際發(fā)生的時間作為會計核算的依據(jù)，持續(xù)優(yōu)化財務(wù)報告期間，提供真實全面的財務(wù)數(shù)據(jù)信息。第二，上市公司還要嚴(yán)格貫徹我國關(guān)于公歷期間的財務(wù)會計核算規(guī)定，避免財務(wù)核算時間的隨意性[5]。特別是對于同一個集團(tuán)企業(yè)來說，一定要保證不同會計主體在核算期間方面的一致性，給后續(xù)進(jìn)行財務(wù)報表合并等工作提供較好的便捷性。第三，上市公司應(yīng)該實現(xiàn)財務(wù)核算與稅務(wù)申報周期的一致性，避免財務(wù)報表中應(yīng)稅信息與實繳稅款之間存在不必要的差異，降低自身所承擔(dān)的財稅風(fēng)險。

（二）構(gòu)建業(yè)財融合的核算體系

上市公司后續(xù)需要構(gòu)建業(yè)財融合的完善核算體系。第一，上市公司應(yīng)該嚴(yán)格貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制，按照統(tǒng)一會計期間提供業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，同時還要明確會計收入確認(rèn)時點(diǎn)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)與財務(wù)的聯(lián)動水平。第二，上市公司在進(jìn)行會計估計的時候要保證合理性，做好過程管理，避免出現(xiàn)人為操作結(jié)果的情況。這也要求會計人員可以提高自身的風(fēng)險認(rèn)知水平，并提高自身的專業(yè)性，真實反映企業(yè)資產(chǎn)情況和財務(wù)現(xiàn)狀。第三，上市公司需要構(gòu)建完備的輔助會計報表系統(tǒng)，設(shè)立業(yè)財一體化報表模塊，實現(xiàn)主表與輔助報表的聯(lián)動統(tǒng)一，實現(xiàn)兩者的互補(bǔ)。

（三）靈活使用多種分析方法

上市公司在進(jìn)行財務(wù)報表分析的時候，應(yīng)該結(jié)合實際情況靈活使用多種分析方法，保證財務(wù)報表分析結(jié)果可以給公司發(fā)展決策提供較好的戰(zhàn)略支撐。第一，上市公司需要靈活使用定量分析法和定性分析法。其中前者主要是指通過財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，并構(gòu)建數(shù)學(xué)模型進(jìn)行數(shù)據(jù)的深層次處理，可以客觀展示各類財務(wù)指標(biāo)。而后者則是通過一些語言性描述內(nèi)容，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，對財務(wù)報表展示出來的內(nèi)容進(jìn)行主觀分析，配合定量分析法取得更好的分析結(jié)果。第二，上市公司在分析不同財務(wù)數(shù)據(jù)的時候，需要使用針對性較強(qiáng)的分析方法，這里也介紹幾種常用的分析方法。（1）比較分析法。通過分析財務(wù)報表中各項財務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)，再加上往期財務(wù)報表數(shù)據(jù)的具體變化，進(jìn)行各項財務(wù)數(shù)據(jù)的縱向與橫向比較分析，避免分析結(jié)果過于片面。（2）趨勢分析法。通過研究財務(wù)報表數(shù)據(jù)在一定時間周期內(nèi)的變化情況，預(yù)測財務(wù)指標(biāo)的發(fā)展趨勢，給公司未來發(fā)展決策提供較好的參考與指引。（3）比率分析法。將同行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)按照同一個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，實現(xiàn)了同行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀的橫向?qū)Ρ?。?）綜合分析法。將相互影響的財務(wù)指標(biāo)放在一起進(jìn)行整體分析，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的綜合研究，最終形成多元立體化的財務(wù)分析模塊。

（四）充分加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督工作

上市公司在財務(wù)報表分析工作中，應(yīng)該充分加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督工作，保證財務(wù)信息的真實性與全面性。一方面，上市公司需要組建一支獨(dú)立性較強(qiáng)的財務(wù)監(jiān)督團(tuán)隊，可以在財務(wù)監(jiān)督工作中發(fā)揮較好的作用。在內(nèi)部監(jiān)督方面，可以考慮引入高層領(lǐng)導(dǎo)、部門領(lǐng)導(dǎo)、會計人員、內(nèi)審人員等多種主體，提高團(tuán)隊成員來源的豐富性。與此同時，上市公司還要避免監(jiān)督團(tuán)隊受到其他主體的影響，使得他們可以正常參與到監(jiān)督工作中。在外部監(jiān)督方面，上市公司需要做好財務(wù)報表的公示，同時還要分享財務(wù)報表分析工作的部分成果，使得公司的利益相關(guān)者、中介機(jī)構(gòu)、社會民眾等主體可以參與到財務(wù)監(jiān)督工作中，進(jìn)一步提高財務(wù)報表分析的成果。另一方面，上市公司在財務(wù)監(jiān)督工作中，還要制定相對完善的管理制度，使得每一個財務(wù)監(jiān)督人員都可以充分明確自身的責(zé)任與義務(wù)。特別是面對上市公司經(jīng)常出現(xiàn)的財務(wù)信息失真問題，也應(yīng)該引起重視[6]。如果在財務(wù)分析與財務(wù)監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)了虛假財務(wù)數(shù)據(jù)，需要盡快進(jìn)行更正，同時還要進(jìn)行責(zé)任追查，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性。與此同時，上市公司財務(wù)監(jiān)督人員還要做好財務(wù)分析數(shù)據(jù)及時性的管控工作，提高財務(wù)報表數(shù)據(jù)的時效性。

（五）拉起一支高素質(zhì)財務(wù)隊伍

上市公司在后續(xù)時間里應(yīng)該全面貫徹人才戰(zhàn)略的相關(guān)理念，通過各類可行的方式拉起一支高素質(zhì)財務(wù)隊伍，給財務(wù)報表分析工作提供相應(yīng)的人才支撐。一方面，上市公司可以考慮適當(dāng)提高財務(wù)人才的招收標(biāo)準(zhǔn)，從外部市場環(huán)境中吸收高素質(zhì)人才。隨著我國高校擴(kuò)招戰(zhàn)略的全面推行，財務(wù)會計行業(yè)領(lǐng)域中高素質(zhì)人才的數(shù)量與比例顯著提高，降低了公司招收高素質(zhì)財務(wù)人才的難度。在具體進(jìn)行人才招收的時候，上市公司可以結(jié)合財務(wù)崗位進(jìn)行勝任力模型分析，并提取關(guān)鍵性崗位勝任力指標(biāo)，跟應(yīng)聘人才的素質(zhì)能力作對比，切實提高人才招收工作的針對性。另一方面，上市公司在平時也要面向財務(wù)人員積極開展內(nèi)部培訓(xùn)教育活動，使得財務(wù)人員的素質(zhì)能力可以在參與工作的過程中得到潛移默化的提升。在具體開展培訓(xùn)教育的時候，培訓(xùn)講師要深入到財務(wù)人員參與財務(wù)報表分析的工作當(dāng)中，明確他們在開展這類工作時所面臨的困難與問題，并進(jìn)行針對性指導(dǎo)。這樣一來，財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)就可以得到顯著提升，進(jìn)一步保證財務(wù)報表分析工作的專業(yè)性和規(guī)范性。

四、結(jié)束語

綜合來看，上市公司財務(wù)報表分析工作是非常關(guān)鍵的，可以給公司的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略提供較好的決策支撐。因此對于各個上市公司來說，都應(yīng)該充分明確財務(wù)報表分析的重要意義和戰(zhàn)略價值，制定相對完善的財務(wù)報表管理制度，細(xì)化財務(wù)報表的內(nèi)容模塊，使得財務(wù)報表可以發(fā)揮更好的作用。在具體進(jìn)行財務(wù)報表分析的時候，財務(wù)人員也要結(jié)合實際情況靈活使用多種分析方法，同時還要具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，保證財務(wù)報表分析結(jié)果的全面性與準(zhǔn)確性。這樣以后，上市公司就可以做好自身財務(wù)風(fēng)險的控制，優(yōu)化財務(wù)運(yùn)營布局，實現(xiàn)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。