馬杰，李夢蓮，李會娟，劉璐

（東華理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江西 南昌 330013）

伴隨著我國資源型產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到峰值并陷入產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和有效供給不足的雙重困境，目前資源型產(chǎn)業(yè)的粗放型增長方式已難以為繼，促進(jìn)技術(shù)向環(huán)保方向創(chuàng)新進(jìn)而實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型成為企業(yè)向前發(fā)展的必然之路，且在中國實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的號令之下，資源型產(chǎn)業(yè)推動綠色轉(zhuǎn)型也已然成為其中的關(guān)鍵要點[1]。綠色稅收作為一種倡導(dǎo)環(huán)境保護(hù)、合理開發(fā)和利用自然資源、推進(jìn)綠色生產(chǎn)與消費(fèi)的生態(tài)稅收規(guī)范體系，主要以對不可再生的能源與礦產(chǎn)資源開采加工為基本方式的資源型企業(yè)為征收對象，在資源型產(chǎn)業(yè)的綠色創(chuàng)新之路上扮演著極其重要的角色。

對于資源型企業(yè)而言，從長遠(yuǎn)來看，進(jìn)行綠色創(chuàng)新將會使得其減少的稅收遠(yuǎn)大于初期付出的綠色創(chuàng)新成本，但同時由于回報周期過長，會使得企業(yè)在進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型時面臨較高的綠色創(chuàng)新成本從而阻礙其綠色轉(zhuǎn)型的腳步。綠色稅收作為國家激勵資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵調(diào)控手段，資源型企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型能否有效實現(xiàn)直接映射出它的作用和效果。因此，深入完善綠色稅收的調(diào)控功能有助于突破資源型產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路上的瓶頸與桎梏[2]，推動資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的全面構(gòu)建，對于保障環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和社會的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

1 文獻(xiàn)綜述

關(guān)于綠色稅收的研究起源于外部性理論和庇古稅理論。外部性的概念由經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾[3]提出，他指出環(huán)境污染是由于經(jīng)濟(jì)活動的外部性引發(fā)的，外部性的存在使得資源配置難以實現(xiàn)帕累托最優(yōu)，外部性理論是綠色稅收產(chǎn)生的前提。馬歇爾的學(xué)生劍橋經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展了外部性理論，他在著作《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》中首次提出了庇古稅，認(rèn)為外部性的存在使得私人邊際成本與社會邊際成本不一致，進(jìn)而難以達(dá)到最優(yōu)的社會產(chǎn)出。因此政府應(yīng)向排污者征稅，增加私人成本以使其等于社會成本。庇古稅的本質(zhì)在于通過政府干預(yù)，將外部不經(jīng)濟(jì)所帶來的外部成本內(nèi)部化。庇古稅的提出拉開了環(huán)境稅的序幕，為各國開征綠色稅種提供了充分的理論支持。

OECD組織對各成員國的環(huán)境稅實施情況進(jìn)行調(diào)查，對于設(shè)計原則、實施效果等多項指標(biāo)進(jìn)行評價，為其他國家綠色稅收制度的構(gòu)建和改革提供了寶貴的經(jīng)驗借鑒[4]。隨著綠色稅收在各國陸續(xù)開征，相關(guān)實施效應(yīng)與改革已然成了近年來學(xué)者們的研究重點。劉鳳良和呂志華[5]構(gòu)建了考慮環(huán)境質(zhì)量及環(huán)境稅的內(nèi)生增長模型，對我國綠色稅收及配套措施的運(yùn)行效果進(jìn)行模擬運(yùn)算以預(yù)測其對中國經(jīng)濟(jì)的影響。Castellacci & Lie[6]通過對韓國企業(yè)的創(chuàng)新調(diào)查數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境稅有利于韓國企業(yè)的綠色創(chuàng)新驅(qū)動，進(jìn)而有助于改善環(huán)境質(zhì)量。盧洪友和朱耘嬋[7]在三重紅利假設(shè)的基礎(chǔ)之上對我國環(huán)境稅費(fèi)政策進(jìn)行效應(yīng)分析，認(rèn)為我國應(yīng)改革碎片化的融入型環(huán)境稅費(fèi)制度，確立以環(huán)境保護(hù)稅為主體稅種的環(huán)境稅收體系，并擴(kuò)大環(huán)境保護(hù)稅的課稅范圍，優(yōu)化稅率設(shè)計。Fotis &Polemis[8]通過對2005—2013年34個歐盟國家的調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建動態(tài)GMM模型進(jìn)行分析，建議應(yīng)盡早對污染型工業(yè)征稅以有助于空氣質(zhì)量的改善，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。近年來，我國部分學(xué)者通過將綠色稅收分為廣義、中義和狹義三種口徑，分別研究了不同口徑的綠色稅收對企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型和綠色創(chuàng)新的影響。賀娜和李香菊[9]發(fā)現(xiàn)狹義環(huán)保稅雖然對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新數(shù)量的增加有顯著的促進(jìn)作用，但是卻對技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量的提升沒有益處。何吾潔等[10]認(rèn)為廣義或中義綠色稅收對綠色轉(zhuǎn)型有顯著直接促進(jìn)作用，且中義綠色稅收與綠色轉(zhuǎn)型的相關(guān)性更強(qiáng)，而狹義綠色稅收的作用并未在企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型中得到體現(xiàn)。

國外對于綠色稅收的研究，無論是基礎(chǔ)理論體系還是政策效應(yīng)的理論與實證分析都已經(jīng)十分成熟，形成了較為完整的分析框架，其研究成果及先進(jìn)的實踐經(jīng)驗為我國環(huán)境保護(hù)稅的開征、環(huán)境稅收政策的改革與完善都提供了理論支撐與經(jīng)驗借鑒。但是國外的研究是基于自身國情，且部分研究成果還處于爭議之中，如若照搬其全部理論與經(jīng)驗必然不可行，需結(jié)合我國國情加以轉(zhuǎn)化運(yùn)用。國內(nèi)對于綠色稅收的研究雖然起步較晚，但已取得很大進(jìn)展。國內(nèi)學(xué)者結(jié)合我國國情對環(huán)境稅收的理論進(jìn)行梳理，運(yùn)用科學(xué)數(shù)據(jù)對環(huán)境保護(hù)相關(guān)稅費(fèi)的政策效果進(jìn)行實證分析，為我國獨(dú)立的綠色稅收的開征奠定了堅實的基礎(chǔ)，也為今后綠色稅收政策的完善提供了方向[11]。

2 理論分析與假設(shè)

近年來，我國綠色稅制建設(shè)不斷完善，環(huán)保稅等綠色稅制的積極影響、疊加減稅降費(fèi)效應(yīng)、稅收紅利等正推動企業(yè)加大環(huán)保投入，提升企業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的速度。企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型活動具有較高的正外部性，可以促進(jìn)綠色生產(chǎn)方式和生活方式的形成，增加產(chǎn)品的科技和綠色含量，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。但是在這個過程中企業(yè)要增加一系列必要的支出以實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，如研發(fā)運(yùn)營成本，人力、物力、財力支出等，這些付出的成本能否在短時間內(nèi)給企業(yè)帶來相應(yīng)的回報是一個未知數(shù)，可能會影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)要面臨當(dāng)前利益與長遠(yuǎn)利益的抉擇，是否要進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型升級很大程度上是要根據(jù)這一活動所能帶來的投資回報率來決定的，如果入不敷出，那么企業(yè)很有可能不會選擇轉(zhuǎn)型升級。所以，在這個過程中，政府就擔(dān)任了十分重要的角色，需要同時兼顧社會收益和企業(yè)利益，通過補(bǔ)貼等方式鼓勵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。今年是“十四五”開局之年，“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”是主抓的重點任務(wù)之一，這對企業(yè)而言，既是發(fā)展的重要挑戰(zhàn)，更是企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要機(jī)遇。

2018年1月1日我國首部“綠色稅法”——《環(huán)境保護(hù)稅法》的實施，對企業(yè)造成了排多少繳多少的正向激勵和反向制約作用。何吾潔和陳含樺[12]研究發(fā)現(xiàn)，廣義和中義的綠色稅收能促進(jìn)綠色全要素生產(chǎn)率的提升，推動制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。畢茜和李虹媛[1]指出，綠色稅收優(yōu)惠對企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有正向激勵效應(yīng)。高蒙[13]分析后發(fā)現(xiàn)，綠色稅收對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型效率具有顯著的正向影響作用，可以推動制造業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。近年來，國家構(gòu)建了以環(huán)境保護(hù)稅為主體，以資源稅、耕地占用稅為重點，以車船稅、車輛購置稅、增值稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅等稅種為輔助，涵蓋資源開采、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、排放五大環(huán)節(jié)八個稅種的生態(tài)稅收體系，各個地方的稅務(wù)部門也積極采取行動，落實各項稅收優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，走向綠色發(fā)展的道路。資源型產(chǎn)業(yè)屬于傳統(tǒng)高能耗產(chǎn)業(yè)，與生態(tài)環(huán)保的新能源等產(chǎn)業(yè)相比，排放的污染物更多，資源的轉(zhuǎn)化利用效率更低。在全球綠色低碳發(fā)展的背景下，傳統(tǒng)資源型產(chǎn)業(yè)亟須抓住綠色低碳發(fā)展趨勢所帶來的機(jī)遇，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，降低碳排放。而綠色稅收政策的出臺，給企業(yè)帶來了實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的良好機(jī)會。在企業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，國家出臺的各項稅費(fèi)減免政策都給企業(yè)帶來了實實在在的好處，使企業(yè)可以把資金等資源更多地投入綠色發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展體系，真正把資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和發(fā)展勝勢。因此，本文提出以下主假設(shè)：

主假設(shè)：綠色稅收顯著促進(jìn)資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

3 研究設(shè)計

3.1 樣本數(shù)據(jù)

根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》標(biāo)準(zhǔn)及數(shù)據(jù)的可獲取性，本文將資源型企業(yè)具體劃分為15個行業(yè)①15個資源型產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)分別為：石油和天然氣開采業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、金屬制品業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、廢棄資源綜合利用業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)。，由于相關(guān)數(shù)據(jù)僅更新到2019年，故選取相關(guān)行業(yè)2010—2019年所有上市公司作為研究對象，并進(jìn)行如下篩選：①剔除ST、*ST公司的樣本；②剔除企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)數(shù)據(jù)不完整的樣本；③剔除控制變量存在缺失的樣本。經(jīng)過以上篩選，最終保留了393家資源型上市公司的樣本數(shù)據(jù)，共計3 930個有效觀測值。本文數(shù)據(jù)來源如下：①資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》、CSMAR和中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫；②綠色稅收數(shù)據(jù)主要來源于中國稅務(wù)年鑒、Wind和中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫；③控制變量均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。本文對于少量樣本的數(shù)據(jù)缺失采用手工計算獲得，同時為了盡量減少異常值的影響，相關(guān)連續(xù)變量均在1%和99%分位數(shù)上進(jìn)行了極端值的縮尾處理。

3.2 變量的選擇與度量

3.2.1 企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

（1）指標(biāo)選取與測算方法。資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的研究重點在于“綠色”二字，為了綜合測度企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型程度，本文采用考慮了環(huán)境污染因素的綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP）對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型效率進(jìn)行度量。同時，考慮到非期望產(chǎn)出及時間連續(xù)性問題，本文構(gòu)建了計算GTFP的投入與產(chǎn)出指標(biāo)體系[14-15]（表1），并基于超效率SBM模型和GML指數(shù)法對其進(jìn)行測算。

表1 GTFP的投入與產(chǎn)出指標(biāo)體系

具體方法如下：假設(shè)每個企業(yè)都是一個生產(chǎn)決策單元，即DMUj(j=1, 2, …,n)，每個生產(chǎn)決策單元都包括投入x、期望產(chǎn)出y1、非期望產(chǎn)出y2三個向量，由此定義出以下有限生產(chǎn)可能性集：

現(xiàn)假設(shè)有u種投入，x∈Ru，m1種期望產(chǎn)出，y∈Rm1，以及m2種非期望產(chǎn)出，y∈Rm2，且這三個變量的松弛變量分別為m—、m1、m2，則考慮了非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型如下：

式中：β為目標(biāo)效率值，λ表示權(quán)重，下標(biāo)k為被評價的決策單元。β關(guān)于m—、m1、m2嚴(yán)格單調(diào)遞減，且滿足0＜β＜1。對于特定的決策單元而言，當(dāng)且僅當(dāng)β=1且m—、m1、m2均等于0時，該決策單元有效。求解當(dāng)期生產(chǎn)可能性集合下的超效率SBM模型可得：

由上述超效率SBM所得出的方向性距離函數(shù)，可知t期到t+1期的GML指數(shù)為：

現(xiàn)將GML指數(shù)分解為技術(shù)效率變化指數(shù)EC及技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)TC：

其中，GML指數(shù)表示綠色轉(zhuǎn)型效率GTFP，EC指數(shù)全面反映內(nèi)部制度及管理方式等因素的改變，TC指數(shù)綜合體現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平的突破完善。如若上述指數(shù)大于1，說明綠色轉(zhuǎn)型效率比上一期有所提升。

（2）測算結(jié)果與現(xiàn)狀分析。本文基于2010—2019年393家資源型企業(yè)投入與產(chǎn)出數(shù)據(jù)，采用超效率SBM模型和GML指數(shù)法計算出反映GTFP變動的GML指數(shù)，測算結(jié)果共計3 930組。由于數(shù)據(jù)過多，此處將資源型企業(yè)進(jìn)行行業(yè)分類，并得出各行業(yè)GTFP均值進(jìn)行結(jié)果展示（表2）。其中，由于非金屬礦采選業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)缺失被剔除，故此處僅列出其余14個行業(yè)分類測算結(jié)果。如表2所示，首先，2010—2019年資源型產(chǎn)業(yè)393家企業(yè)總體GML指數(shù)為1.654，說明全體資源型企業(yè)的平均綠色全要素生產(chǎn)率水平在不斷提高，且從分解項來看（EC的平均值為1.734，TC的平均值為1.699），綠色全要素生產(chǎn)率的提升主要源于企業(yè)技術(shù)效率的提高，表明在我國資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的過程中，人力、資本和能源等的技術(shù)效率投入是起關(guān)鍵作用的。其次，從分行業(yè)的結(jié)果來看，所有行業(yè)的GML指數(shù)均大于1，說明資源型產(chǎn)業(yè)各個行業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率水平都有所提高。不難發(fā)現(xiàn)，燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率水平居第一，黑色金屬礦采選業(yè)次之，其原因可能是這些行業(yè)就污染排放總量而言均不屬于高污染行業(yè)[16-17]，綠色轉(zhuǎn)型所需投入的人力物力等技術(shù)改進(jìn)資源相對較少，產(chǎn)出也更多集中于經(jīng)濟(jì)效益而非環(huán)境污染物等非期望產(chǎn)出，綠色全要素生產(chǎn)率水平自然也就會居高。

表2 資源型企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率測算結(jié)果

3.2.2 綠色稅收

基于數(shù)據(jù)獲取可行性，本文選取具有綠色調(diào)節(jié)性質(zhì)的六種稅種（具體包括資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、車船稅、耕地占用稅和增值稅）及排污費(fèi)（2018年以后由于排污費(fèi)改征環(huán)保稅，故選用環(huán)保稅代之）組成綠色稅收體系。同時，借鑒賀娜和李香菊[9]的研究方法，采用資源型企業(yè)所在省份的綠色稅率量化其稅收綠化程度，且該綠色稅率由綠色稅收總額與國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比值計算得出。

3.2.3 控制變量

借鑒許月朦[18]、畢茜和李虹媛[1]的研究，本文選取如下控制變量：資產(chǎn)負(fù)債率（lev）、企業(yè)業(yè)績（roa）、銷售能力（esa）、企業(yè)成長性（gro）、企業(yè)規(guī)模（size）、企業(yè)現(xiàn)金流（cash）、投資額（inv）、獨(dú)立董事比例（indr）、監(jiān)事會規(guī)模（spv）、企業(yè)盈虧性質(zhì)（pl）和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（area），具體變量說明見表3。

表3 主要變量說明

3.3 模型構(gòu)建

為了研究綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響，本文基于上述變量設(shè)計建立了如下模型：

式中：Yit表示i企業(yè)第t年的綠色全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步變動（即綠色轉(zhuǎn)型程度），β0為常數(shù)項，gtrit表示i企業(yè)第t年的綠色稅率，β1表示綠色稅率對因變量所產(chǎn)生的作用方向，ControlVariables表示一系列協(xié)變量的數(shù)值，γ為對應(yīng)協(xié)變量的效果方向，εit為隨機(jī)擾動項。

4 實證分析

4.1 描述性統(tǒng)計

主要變量的描述性統(tǒng)計如表4所示。首先，企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型（GTFP、EC、TC）的平均值均大于1，說明資源型產(chǎn)業(yè)的企業(yè)總體綠色轉(zhuǎn)型效果較好，但是否由綠色稅收所導(dǎo)致還有待進(jìn)一步實證研究。其次，綠色稅率（gtr）的均值為0.035，最小值和最大值分別為0.016和0.082，說明企業(yè)間的稅率差異較小且變動平穩(wěn)，這與標(biāo)準(zhǔn)差0.014反映的結(jié)果一致。最后，對于控制變量而言，除了企業(yè)規(guī)模（size）和監(jiān)事會規(guī)模（spv）的標(biāo)準(zhǔn)差大于1以外，其余控制變量的標(biāo)準(zhǔn)差均小于1，波動幅度較小。

表4 變量描述性統(tǒng)計

4.2 相關(guān)性分析

主要變量的相關(guān)性分析結(jié)果如表5所示。資源型企業(yè)綠色稅率（gtr）與綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP）之間的相關(guān)系數(shù)為0.111，表明綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有一定的正向影響，驗證了本文的主假設(shè)。由統(tǒng)計學(xué)觀點以及多數(shù)學(xué)者的經(jīng)驗可知，相關(guān)系數(shù)的臨界值為0.7，超過0.7則認(rèn)為變量間存在共線情況。從表中不難看出，除了企業(yè)業(yè)績（roa）和銷售能力（esa）的相關(guān)系數(shù)大于0.7以外，其他變量間的相關(guān)系數(shù)均較小，因此可以判斷變量間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

表5 變量相關(guān)系數(shù)表

4.3 綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的回歸結(jié)果如表6所示，綠色全要素生產(chǎn)率（GTFP）的回歸系數(shù)是7.581，且在1%的統(tǒng)計性水平上顯著，表明綠色稅收能顯著激勵資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。就技術(shù)效率變化（EC）和技術(shù)進(jìn)步變化（TC）而言，回歸結(jié)果分別在1%和10%的水平上表現(xiàn)為顯著負(fù)相關(guān)，說明技術(shù)效率及技術(shù)進(jìn)步不是促使資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的主要因素，其內(nèi)在作用機(jī)制還有待后文探析。在控制變量方面，顯著結(jié)果中除了企業(yè)規(guī)模（size）和投資額（inv）結(jié)果為負(fù)相關(guān)以外，其余變量系數(shù)均為正，說明企業(yè)規(guī)模越大、投資于長期資產(chǎn)的現(xiàn)金越多，綠色轉(zhuǎn)型程度越低。

表6 綠色稅收與資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

4.4 綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型影響的異質(zhì)性分析

綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的效應(yīng)受到產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)規(guī)模的影響。第一，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)差異。一般認(rèn)為，國有企業(yè)在政治取向、資金支持和社會信任度等方面具有“先天優(yōu)勢”，因而綠色稅收將會對其產(chǎn)生更為顯著的綠色轉(zhuǎn)型效應(yīng)[1,19]。然而正是出于缺乏基礎(chǔ)優(yōu)勢的考慮，非國有企業(yè)會更為主動地承擔(dān)社會責(zé)任，通過在綠色稅收上積極敏銳的表現(xiàn)以獲取更多的政府支持，同時提升在客戶、供應(yīng)商以及公眾面前的企業(yè)形象，更有助于降低來自債權(quán)人的融資約束[20]。第二，區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異。不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)通常會存在區(qū)域開放程度、創(chuàng)新投入和信息人才等的差異[21]。與中西部地區(qū)相比，東部地區(qū)的區(qū)位條件、制度環(huán)境以及法制化、市場化水平更為優(yōu)越，企業(yè)則更愿意根據(jù)制度預(yù)期承擔(dān)綠色稅費(fèi)從而促進(jìn)其綠色轉(zhuǎn)型[1]。第三，企業(yè)規(guī)模差異。由于企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型需要承擔(dān)較高的綠色創(chuàng)新成本及風(fēng)險，這就導(dǎo)致資源豐富的大規(guī)模企業(yè)具有先天轉(zhuǎn)型優(yōu)勢。但與此同時，企業(yè)規(guī)模越大也會產(chǎn)生更多的技術(shù)和環(huán)保投入，且出于社會責(zé)任考慮，大規(guī)模企業(yè)往往更有意向政府進(jìn)行“尋租”，這將會更多地占用企業(yè)資金從而大大削弱其資金和規(guī)模優(yōu)勢[22]。相反，小規(guī)模企業(yè)為了享受政策支持和實現(xiàn)未來遠(yuǎn)景發(fā)展目標(biāo)，更愿意選擇承擔(dān)綠色稅費(fèi)，增加技術(shù)投入進(jìn)而推進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型。

4.4.1 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

為了探究不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響是否存在差異，本文將研究樣本按照國有企業(yè)和非國有企業(yè)進(jìn)行分組回歸，回歸結(jié)果見表7。結(jié)果顯示，國有企業(yè)和非國有企業(yè)的回歸系數(shù)都在1%的水平上顯著為正，且非國有企業(yè)的回歸系數(shù)略高于國有企業(yè)，表明綠色稅收對不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的資源型企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型都能起到顯著的激勵作用，但在非國有企業(yè)中的表現(xiàn)更為突出。正如前文分析，在國有企業(yè)的先天優(yōu)勢壓力下，非國有企業(yè)為了獲取更多的政府支持、樹立良好的社會形象、減輕債權(quán)人的融資約束，更愿意積極承擔(dān)社會責(zé)任、實現(xiàn)綠色技術(shù)升級從而加快其綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

表7 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、綠色稅收與資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

4.4.2 區(qū)域經(jīng)濟(jì)、綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

為了研究綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型效應(yīng)是否會受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異的影響，本文將研究樣本分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果見表8。結(jié)果顯示，東部地區(qū)的回歸系數(shù)為12.730，且在1%的水平上顯著，中西部地區(qū)的回歸系數(shù)為2.232，在10%的水平上顯著。結(jié)果表明，綠色稅收對不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型都具有促進(jìn)作用，但該作用在東部地區(qū)的表現(xiàn)尤為可觀，這一現(xiàn)象主要得益于東部地區(qū)先天的地緣優(yōu)勢、完善的制度建設(shè)和開放的市場化水平。

表8 區(qū)域經(jīng)濟(jì)、綠色稅收與資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

4.4.3 企業(yè)規(guī)模、綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

為了研究不同企業(yè)規(guī)模下綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響是否存在差異，本文按照企業(yè)總資產(chǎn)自然對數(shù)的中位數(shù)將研究樣本分為小規(guī)模企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)分別進(jìn)行回歸分析?；貧w結(jié)果如表9所示，大、小規(guī)模企業(yè)的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，且數(shù)值差異不大，小規(guī)模企業(yè)稍高。結(jié)果表明，綠色稅收對各個規(guī)模的資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型都具有顯著的促進(jìn)作用。正如前文所述，小規(guī)模企業(yè)系數(shù)稍高的原因可能是其承擔(dān)社會責(zé)任所需支付的技術(shù)及環(huán)保投入相對較低，且從長遠(yuǎn)規(guī)劃來看，選擇承擔(dān)綠色稅費(fèi)、增加技術(shù)投入進(jìn)而推動綠色轉(zhuǎn)型的效益更為可觀。

表9 企業(yè)規(guī)模、綠色稅收與資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

5 綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響機(jī)制分析

綠色稅收體系確立了“多排多征、少排少征、不排不征”和“高危多征、低危少征”的正向減排激勵機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)加大節(jié)能減排力度，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級，從而減少稅收成本，為企業(yè)創(chuàng)造更高的收益。綠色稅收體系的實施會使企業(yè)增加一系列的支出成本，為了避免繳納更多的稅金，企業(yè)會采取措施減少污染物的排放。更加先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)將會提高單位要素的產(chǎn)出，在減少污染排放的同時也降低了環(huán)保稅金的支出，降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，推動企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)點“綠”成“金”。何吾潔等[10]在研究綠色稅收對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的效應(yīng)的過程中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)利潤增值在不同口徑的綠色稅收與綠色轉(zhuǎn)型中發(fā)揮了不完全中介作用，說明企業(yè)利潤的增加是綠色稅收促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型的一個重要渠道。

綜上，本文認(rèn)為對企業(yè)而言，綠色稅收會推動企業(yè)進(jìn)行技術(shù)、設(shè)備等的轉(zhuǎn)型升級，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益即利潤創(chuàng)收，從而使企業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。利潤創(chuàng)收在綠色稅收對企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的激勵效應(yīng)中可能發(fā)揮了中介效應(yīng)，即綠色稅收在轉(zhuǎn)型過程中能夠通過提高企業(yè)的利潤進(jìn)而促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型。

本文借鑒溫忠麟等[23]介紹的經(jīng)典中介效應(yīng)三步檢驗法，檢驗利潤創(chuàng)收在綠色稅收促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型過程中是否發(fā)揮了中介效應(yīng)。參考學(xué)者們的研究，構(gòu)建以下回歸模型：

其中，中介效應(yīng)由β×δ=α-α＇衡量。β0為常數(shù)項；α、β、α＇、δ、γ分別是各項變量前的系數(shù)；綠色稅收（gtr）是中介效應(yīng)檢驗的解釋變量；利潤創(chuàng)收（Profit）是中介變量，用企業(yè)利潤總額來衡量；ControlVariables為控制變量；εit是隨機(jī)擾動項。在處理中介變量原始數(shù)據(jù)的時候，為了削弱模型中可能產(chǎn)生的共線性、異方差性等問題，對數(shù)據(jù)進(jìn)行了取對數(shù)處理，觀測值為負(fù)數(shù)或零而不能取對數(shù)的，均以零代替。

利潤創(chuàng)收的中介效應(yīng)檢驗結(jié)果如表10所示。第一個回歸結(jié)果是未加入中介變量前綠色轉(zhuǎn)型效率GTFP與綠色稅收的回歸結(jié)果，綠色稅收前的系數(shù)為13.913，顯著為正。第二個回歸是中介變量與綠色稅收的回歸結(jié)果，綠色稅收前的系數(shù)為10.841且顯著。第三個回歸是加入中介變量后綠色轉(zhuǎn)型效率GTFP和綠色稅收的回歸結(jié)果，綠色稅收與中介變量前的系數(shù)同樣顯著為正，分別為13.534、0.035。利潤創(chuàng)收、綠色稅收均與資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型呈正相關(guān)，且均通過了顯著性檢驗。根據(jù)中介效應(yīng)理論可知，自變量與因變量間存在中介效應(yīng)，且為部分中介效應(yīng)。也就是說，利潤創(chuàng)收在綠色稅收對資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的促進(jìn)過程中作為中介變量存在部分中介效應(yīng)而非完全中介效應(yīng)，并且中介效應(yīng)占總效應(yīng)的比值為2.73%。具體而言，企業(yè)越積極地響應(yīng)綠色稅收政策，技術(shù)革新效率越高，利潤提升越顯著，綠色轉(zhuǎn)型程度越高。綜上所述，基于中介效應(yīng)的實證結(jié)果表明綠色稅收對企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的促進(jìn)過程中，以利潤創(chuàng)收為中介變量的中介效應(yīng)效果顯著，說明利潤創(chuàng)收是激勵企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型中重要的一角，并且綠色稅收能夠提高利潤創(chuàng)收的促進(jìn)作用。

表10 利潤創(chuàng)收的中介效應(yīng)回歸結(jié)果

6 穩(wěn)健性檢驗

6.1 轉(zhuǎn)換綠色稅收的衡量方法

正文中以“六稅一費(fèi)”為基礎(chǔ)度量綠色稅收，此處可以將其理解為廣義的綠色稅收體系，為了檢驗實證分析結(jié)果的穩(wěn)健性，借鑒梁曉源和譚躍[24]、于連超等[19]的方法，僅選取排污費(fèi)作為狹義的綠色稅收重新進(jìn)行實證分析?；貧w結(jié)果如表11所示，排污費(fèi)（pwf）的回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為正，與本文研究結(jié)論一致。

表11 變量替換：綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

6.2 縮短研究期間

正文中對樣本的研究期間為2010—2019年，但由于2018年正式開始實施排污費(fèi)改征環(huán)境保護(hù)稅，兩者統(tǒng)計口徑等方面或存在不一致，可能對實證結(jié)果準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響，故本文剔除2018年及以后樣本，縮短研究期間以驗證實證結(jié)果的穩(wěn)健性。回歸結(jié)果如表12所示，綠色稅收（gtr）的回歸系數(shù)為12.4，且通過了顯著性檢驗，故本文的研究結(jié)論仍舊成立。

表12 2010—2017年：綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

6.3 剔除虧損年份樣本

由于企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有歷時長且收益不確定的特點，因此持續(xù)穩(wěn)定的資金支持將為其綠色轉(zhuǎn)型保駕護(hù)航，虧損企業(yè)則無法為技術(shù)創(chuàng)新、體制改善等綠色活動的開展提供充足的資金支持，增加了其轉(zhuǎn)型滯后甚至失敗的風(fēng)險。因此，本文剔除了資源型企業(yè)中當(dāng)年凈利潤為負(fù)的樣本，并重新進(jìn)行回歸分析?；貧w結(jié)果如表13所示，綠色稅收（gtr）的回歸系數(shù)為8.004，且在1%的水平上顯著，故本文的研究結(jié)論依然不變。

表13 剔除虧損：綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

7 結(jié)論與對策建議

本文以2010—2019年我國資源型滬深上市公司為研究樣本，運(yùn)用超效率SBM模型及GML指數(shù)法測算了企業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率，并在此基礎(chǔ)上研究了綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響及其機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：綠色稅收能夠顯著促進(jìn)資源型企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，但技術(shù)效率及技術(shù)進(jìn)步不是促使其綠色轉(zhuǎn)型的主要因素。進(jìn)一步探索綠色稅收對資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型影響的異質(zhì)性后發(fā)現(xiàn)：第一，綠色稅收對國有和非國有企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型都具有顯著的激勵作用，但在非國有企業(yè)中的表現(xiàn)更為突出；第二，綠色稅收對東部和中西部地區(qū)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型都起到了促進(jìn)作用，但該作用在東部地區(qū)的表現(xiàn)更為可觀；第三，綠色稅收對不同規(guī)模的企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型都能起到顯著的推動作用，但小規(guī)模企業(yè)的影響系數(shù)稍高。在對影響機(jī)制的探析中發(fā)現(xiàn)：利潤創(chuàng)收在綠色稅收與資源型企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型之間發(fā)揮了部分中介效應(yīng)，即企業(yè)越積極地響應(yīng)綠色稅收政策，利潤提升越顯著，綠色轉(zhuǎn)型程度也就越高。最后，研究結(jié)論在經(jīng)過一系列穩(wěn)健性檢驗后依然成立。

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文提出下述對策建議：

第一，健全綠色稅收制度，剛?cè)岵?jì)推進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。由前文分析可知，綠色稅收對資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有顯著的促進(jìn)作用。即便如此，相比于我國近年來卓越的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，綠色稅收體系的建設(shè)仍舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足環(huán)保需求。作為環(huán)境規(guī)制的重要一環(huán)，政府應(yīng)當(dāng)合理統(tǒng)籌剛性征稅政策和柔性優(yōu)惠補(bǔ)貼。一方面，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)稅收強(qiáng)制性，對企業(yè)涉及環(huán)境污染的行為及產(chǎn)品征收特定的污染稅，對環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、排放限額、產(chǎn)品禁令等規(guī)制內(nèi)容進(jìn)行更為詳細(xì)且可實施的界定。另一方面，應(yīng)當(dāng)形成更加體系化的稅收優(yōu)惠項目，依據(jù)《環(huán)境保護(hù)稅法》征收稅目，設(shè)計與企業(yè)所得稅和增值稅對應(yīng)的配套稅收優(yōu)惠品目，對《環(huán)境保護(hù)稅法》未涉及的其他排污行為的規(guī)范給予相應(yīng)的企業(yè)所得稅和增值稅等政策優(yōu)惠。

第二，制訂更為合理的區(qū)域差異化綠色稅收政策。針對前文分析結(jié)果，不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下的綠色稅收對資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響程度不同，故政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同區(qū)位的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平因地制宜地制訂綠色稅收政策。對于東部地區(qū)而言，由于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)承受能力相對較強(qiáng)，綠色稅收已經(jīng)成為促進(jìn)工業(yè)綠色發(fā)展的重要途徑，政府應(yīng)當(dāng)以治污為目的，采取直接強(qiáng)制性征稅的方式促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。對于中西部地區(qū)而言，出于綠色稅收存在“擠出效應(yīng)”的考慮，政府應(yīng)當(dāng)實施以優(yōu)惠補(bǔ)貼為主的綠色稅收政策，提高企業(yè)吸收先進(jìn)治污技術(shù)的積極性，通過引進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)人才逐步提高企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力，將綠色稅收的“擠出效應(yīng)”轉(zhuǎn)化為“創(chuàng)新效應(yīng)”，從而促進(jìn)區(qū)域工業(yè)綠色發(fā)展水平的提升。

第三，針對產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同的企業(yè)實施不同的綠色稅收政策。結(jié)合前文分析結(jié)果，非國有企業(yè)在綠色稅收對資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的作用中表現(xiàn)更為突出，所以政府應(yīng)當(dāng)“對癥下藥”，針對產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同的企業(yè)實施不同的稅收政策。和國有企業(yè)相比，要重點支持民營和中小企業(yè)，給予他們更多稅收優(yōu)惠，把各類支持企業(yè)綠色發(fā)展的稅收政策落到實處，為其提供一個更友好的發(fā)展環(huán)境，為企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型提供更可靠的資金及政策保障，鼓勵企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，讓這些企業(yè)在實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的同時既可以提高經(jīng)濟(jì)效益又可以提高環(huán)境效益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)環(huán)保雙贏的局面。

第四，支持資源型產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，加快企業(yè)利潤增速。由前文研究結(jié)果可知，在剔除虧損年份樣本后，綠色稅收的回歸系數(shù)更大且同樣顯著為正，這說明利潤增值是促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要因素之一，是綠色稅收促進(jìn)資源型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一個關(guān)鍵中介渠道。因此，政府應(yīng)該大力支持企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，創(chuàng)造良好的環(huán)境條件，促進(jìn)資源型產(chǎn)業(yè)利潤創(chuàng)收。首先，政府可以制定財稅扶持政策，對于環(huán)境友好型企業(yè)予以支持，適當(dāng)降低稅負(fù)水平，實施輕稅減稅政策，同時鼓勵各大商業(yè)銀行放寬貸款條件，調(diào)低貸款利息，支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，為這些企業(yè)提供更寬松友好的融資環(huán)境等；其次，政府部門可以有針對性地幫助企業(yè)尋找綠色先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備，并且企業(yè)能夠借助國際性展覽會等活動，了解先進(jìn)的節(jié)能環(huán)保和綠色生產(chǎn)技術(shù)，通過進(jìn)口設(shè)備、引進(jìn)技術(shù)等多種方式提高自身技術(shù)水平，從而實現(xiàn)利潤增收；最后，加大對人才資本的投入，與研發(fā)機(jī)構(gòu)合作或者建立自己的研發(fā)機(jī)構(gòu)，在研發(fā)方面加大投入，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，將科創(chuàng)優(yōu)勢充分轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢進(jìn)而形成發(fā)展勝勢，實現(xiàn)增值創(chuàng)收。