陶思奇 周莎（副教授） （南京審計(jì)大學(xué)金審學(xué)院 江蘇南京 210000）

一、引言

近年來，財(cái)務(wù)舞弊事件屢禁不止，不僅影響了資本市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而且侵害了中小股東利益，打擊了投資者信心，因此，研究如何控制與防范財(cái)務(wù)舞弊具有重要意義。新《證券法》的出臺(tái)，使舞弊懲處力度大幅加大，舞弊成本大幅提高，但是與財(cái)務(wù)舞弊的巨大非法收益相比仍不成比例。抑制財(cái)務(wù)舞弊的前提是準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊，而要想大幅提高財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別效率，對(duì)已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行回顧分析，尋找規(guī)律性的財(cái)務(wù)舞弊特征，統(tǒng)計(jì)分析財(cái)務(wù)舞弊類型與手法是十分必要的。本文首先從1990—1999年、2000—2009年、2010—2019年、2020—2022年4月四個(gè)時(shí)間段統(tǒng)計(jì)分析了財(cái)務(wù)舞弊上市公司的外部特征、財(cái)務(wù)舞弊的類型與手法，總結(jié)提煉了舞弊實(shí)施路徑。然后運(yùn)用財(cái)務(wù)識(shí)別指標(biāo)和非財(cái)務(wù)識(shí)別指標(biāo)展開舞弊識(shí)別研究，分析得出指標(biāo)數(shù)值的異常區(qū)間。最后，提出內(nèi)部治理和外部監(jiān)管雙管齊下抑制舞弊發(fā)生的控制措施。

本文選取1998—2022年4月CSMAR數(shù)據(jù)庫違規(guī)上市公司中因財(cái)務(wù)舞弊而受到處罰的上市公司作為初始樣本，并進(jìn)行了如下剔除：金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司，推遲披露、出資違規(guī)、擅自改變資金用途、占用公司資產(chǎn)、內(nèi)幕交易、違規(guī)買賣股票、操縱股價(jià)、違規(guī)擔(dān)保和其他非財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊公司，以及關(guān)鍵數(shù)據(jù)缺失公司。最終篩選出符合“財(cái)務(wù)舞弊”定義的上市公司306家，因存在一家公司不止一次舞弊的情況，最終得到391條舞弊樣本。選取與舞弊公司同行業(yè)、同年限、相近規(guī)模、沒有因財(cái)務(wù)舞弊受到公開處罰的上市公司作為對(duì)照樣本，對(duì)比樣本數(shù)量為387條。

二、財(cái)務(wù)舞弊的外部特征分析

隨著時(shí)間的推移，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的外部特征也在不斷變化，本文對(duì)306家樣本公司財(cái)務(wù)舞弊的外部特征進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)和概要性分析，包含財(cái)務(wù)舞弊上市公司數(shù)量及平均罰款金額、行業(yè)特征、股權(quán)性質(zhì)三個(gè)部分。

從表1可知，2000年以前舞弊公司數(shù)量較少，樣本量不夠充足，計(jì)算得出的平均罰款金額高，參考價(jià)值有限。2000年以后，舞弊公司數(shù)量不斷上升，且增速較快。在罰款金額方面，2000—2009年間罰款金額不高，平均罰款金額僅為75.7萬元，2010年后平均罰款金額有所上升。2020年新《證券法》施行，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的最高處罰從60萬元提高到1 000萬元，監(jiān)管部門落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為“零容忍”的工作要求，財(cái)務(wù)舞弊的懲罰力度和罰款金額顯著提高，2020—2022年4月的平均罰款金額是2010—2019年的2.7倍，是2000—2009年平均罰款金額的6.4倍。

表1 財(cái)務(wù)舞弊上市公司數(shù)量及平均罰款金額

表2列示了樣本公司分時(shí)段的行業(yè)分布情況。20世紀(jì)90年代財(cái)務(wù)舞弊上市公司主要集中于工業(yè)和公用事業(yè)。2000—2009年財(cái)務(wù)舞弊公司數(shù)量最多的是房地產(chǎn)業(yè)，商業(yè)-批發(fā)業(yè)占行業(yè)公司總數(shù)的比例最高，占比為26.3%。此外，上市公司舞弊開始在工業(yè)——計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)出現(xiàn)。2010—2019年舞弊公司主要集中在工業(yè)行業(yè)，其中醫(yī)藥制造業(yè)和化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)舞弊公司數(shù)量占行業(yè)公司總數(shù)的比重較高，原因在于虛增的資產(chǎn)如存貨、在建工程等在醫(yī)藥制造業(yè)和化學(xué)原料及化學(xué)制品制造行業(yè)難以核實(shí)，為財(cái)務(wù)舞弊提供了機(jī)會(huì)。2020年以后，互聯(lián)網(wǎng)公司舞弊數(shù)量占行業(yè)公司總數(shù)的比例高達(dá)83.3%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造公司和互聯(lián)網(wǎng)公司舞弊數(shù)量占行業(yè)公司總數(shù)的比重上升較快，為此，對(duì)新興行業(yè)和快速發(fā)展行業(yè)的審計(jì)工作應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。綜合來看，工業(yè)企業(yè)在四個(gè)時(shí)期中的舞弊數(shù)量居高不下，這與工業(yè)行業(yè)上市公司數(shù)量多、自身基數(shù)大有一定關(guān)系，對(duì)工業(yè)行業(yè)上市公司的審計(jì)應(yīng)持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注。

表2 財(cái)務(wù)舞弊上市公司行業(yè)特征

從表3可知，2010年之前，國有上市公司舞弊數(shù)量要高于非國有上市公司，2010年以后情況發(fā)生轉(zhuǎn)變，非國有上市公司舞弊數(shù)量大幅上升。上市公司協(xié)會(huì)、智研咨詢整理的《2021年中國境內(nèi)上市公司數(shù)量及融資情況》顯示，2021年我國上市公司總數(shù)為4 685家，非國有上市公司占比高達(dá)72.6%，國有控股上市公司占比僅為27.4%。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，非國有上市公司數(shù)量不斷增加，其基數(shù)的不斷增大造成非國有上市公司舞弊的數(shù)量也在不斷上升。此外，國有上市公司會(huì)受到政府更嚴(yán)格的監(jiān)督與管理，公司規(guī)章、治理體系與架構(gòu)、管理流程更加規(guī)范，會(huì)在一定程度上抑制財(cái)務(wù)舞弊的可能性。同時(shí)政府也會(huì)要求國有上市公司積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，而非國有上市公司在此方面沒有過多的壓力與要求，在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面反而有了操縱的空間。因此，應(yīng)加大對(duì)非國有上市公司的舞弊監(jiān)管力度，促進(jìn)非國有上市公司的健康發(fā)展。

表3 財(cái)務(wù)舞弊上市公司股權(quán)性質(zhì)一覽表

三、財(cái)務(wù)舞弊的類型與手法分析

從表4可以看出，財(cái)務(wù)舞弊的常見類型與手法包括虛假記載、虛構(gòu)利潤(rùn)、虛列資產(chǎn)以及其他，其中虛假記載和虛構(gòu)利潤(rùn)在四個(gè)時(shí)間段均居高不下。上市公司往往采用多種手法并用的方式實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊。財(cái)務(wù)舞弊主要集中在對(duì)利潤(rùn)表的操縱和粉飾上，收入舞弊、費(fèi)用舞弊和成本舞弊是舞弊的主要類型。在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，資本結(jié)構(gòu)會(huì)影響公司的治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響到公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)公司的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)最終影響現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。虛構(gòu)收入、成本和費(fèi)用后不改動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的關(guān)聯(lián)項(xiàng)目金額難以實(shí)現(xiàn)勾稽關(guān)系的平衡，實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的上市公司難以同時(shí)滿足有針對(duì)性的財(cái)務(wù)舞弊目標(biāo)的達(dá)成和財(cái)務(wù)上勾稽關(guān)系的平衡，所以，舞弊公司在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上往往會(huì)出現(xiàn)某幾項(xiàng)數(shù)據(jù)自相矛盾、難以自圓其說的窘境，最終導(dǎo)致舞弊行為的敗露。

表4 財(cái)務(wù)舞弊上市公司舞弊類型與手法

在財(cái)務(wù)舞弊的具體實(shí)施路徑方面，虛增營(yíng)業(yè)收入、虛減成本和費(fèi)用或者二者兼而有之會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)的虛增。營(yíng)業(yè)收入虛增后，會(huì)通過虛增的存貨銷量與周轉(zhuǎn)、虛增的經(jīng)銷商與客戶、無中生有的銷售渠道、交易造假等方式加以掩飾，虛減成本和費(fèi)用可以通過虛減原材料價(jià)格、低轉(zhuǎn)成本、虛減生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊等手段實(shí)現(xiàn)，最后，虛增的收入、虛減的費(fèi)用和成本需要通過虛假的現(xiàn)金流量進(jìn)行匹配。虛減利潤(rùn)則是上述行為的反向操作，舞弊公司會(huì)對(duì)成本、費(fèi)用、折舊、攤銷、減值、壞賬計(jì)提以及是否轉(zhuǎn)回等進(jìn)行粉飾和操縱，以求達(dá)到財(cái)務(wù)舞弊目標(biāo)。除上述環(huán)節(jié)外，財(cái)務(wù)舞弊公司也會(huì)通過其他項(xiàng)目操縱舞弊金額。例如資產(chǎn)中的其他應(yīng)收款，該會(huì)計(jì)科目包含的項(xiàng)目數(shù)量多且每個(gè)項(xiàng)目金額較小，審計(jì)時(shí)需要耗費(fèi)大量的人力物力，存在一定的審計(jì)難度，容易出現(xiàn)大股東抽逃資金、無償占用的情況。固定資產(chǎn)和在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間也會(huì)極大地影響資產(chǎn)和費(fèi)用的金額，在實(shí)際生產(chǎn)中，公司會(huì)通過改變達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間操縱費(fèi)用和利潤(rùn)。此外，故意混淆各類金融資產(chǎn)分類以及錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)處理也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性產(chǎn)生重大影響。具體見圖1。

圖1 財(cái)務(wù)舞弊路徑圖

四、財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別分析

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別

本文選取財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)率并進(jìn)行絕對(duì)數(shù)取值處理用于舞弊財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別，通過對(duì)比分析被處罰的舞弊上市公司和未處罰的非舞弊上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)率，得出指標(biāo)變動(dòng)率異常值的區(qū)間范圍進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別研究。

如表5所示，在凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)率小于0.5時(shí)，非舞弊公司數(shù)量遠(yuǎn)高于舞弊公司數(shù)量，在凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)率超過0.5的變動(dòng)幅度時(shí)，舞弊公司與非舞弊公司的數(shù)量發(fā)生了反轉(zhuǎn)，說明上市公司凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)幅度越大，財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的概率越大。

表5 舞弊與非舞弊公司凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)率一覽表

從下頁表6可知，在凈利潤(rùn)變動(dòng)率小于0.5時(shí)，非舞弊公司所占比例是舞弊公司的5倍。在凈利潤(rùn)變動(dòng)率超過0.5的變動(dòng)幅度時(shí)，舞弊公司比重約為非舞弊公司的2倍，在凈利潤(rùn)變動(dòng)率高于10時(shí)差異尤其顯著。由此可見，凈利潤(rùn)變動(dòng)率指標(biāo)對(duì)識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊有效，凈利潤(rùn)率變動(dòng)數(shù)值越大，公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的概率越大。凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)率和凈利潤(rùn)變動(dòng)率財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別的有效性也從側(cè)面驗(yàn)證了收入舞弊、成本和費(fèi)用舞弊是財(cái)務(wù)舞弊“重災(zāi)區(qū)”的事實(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)利潤(rùn)這一財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常波動(dòng)應(yīng)高度關(guān)注。

表6 舞弊與非舞弊公司凈利潤(rùn)變動(dòng)率一覽表

在償債能力指標(biāo)方面，資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)率小于0.1的情況下，非舞弊公司占比約為58%，高于舞弊受罰公司。在資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)率高于0.5時(shí)，舞弊公司數(shù)量與非舞弊公司數(shù)量差異明顯。由此可知，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)率高于0.5時(shí)，舞弊概率上升，審計(jì)時(shí)應(yīng)對(duì)此項(xiàng)指標(biāo)重點(diǎn)關(guān)注。

表7 舞弊與非舞弊公司資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)率一覽表

從表8可知，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)率小于0.2時(shí)，舞弊概率較低。當(dāng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)率處于0.2—0.5和0.5—1區(qū)間時(shí)，舞弊與非舞弊公司數(shù)量相差不大，舞弊識(shí)別效果不佳。當(dāng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)率高于1時(shí)，舞弊公司占比較高，與非舞弊公司相差約20%，具有舞弊識(shí)別作用。在審計(jì)和監(jiān)管中，對(duì)于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)率高于1的企業(yè)要予以重點(diǎn)關(guān)注。

表8 舞弊與非舞弊公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)率一覽表

（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別

非財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別是近年來學(xué)者在財(cái)務(wù)舞弊領(lǐng)域研究的重點(diǎn)。在非財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)別研究中，高管特征、會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換頻率、管理層規(guī)模大小、企業(yè)文化等因素會(huì)影響財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的概率。本文選取碩士高管比例和女性高管比例作為高管特征指標(biāo)，審計(jì)方面選取會(huì)計(jì)師事務(wù)所變動(dòng)頻率指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊中非財(cái)務(wù)指標(biāo)的識(shí)別進(jìn)行研究。

道德是約束舞弊發(fā)生的有力保證。筆者認(rèn)為若公司高管接受過長(zhǎng)時(shí)間、系統(tǒng)的教育和學(xué)習(xí)，會(huì)具備更高的道德情操和守法覺悟，參與和實(shí)施舞弊的概率較低。從表9可知，當(dāng)碩士高管比重小于10%時(shí)，舞弊公司占比高達(dá)93%，碩士高管比例高于50%時(shí)，舞弊公司占比僅為9%，與非舞弊公司占比相比差異懸殊。這表明碩士高管的比例可以有效識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)舞弊，企業(yè)管理層中高學(xué)歷人才比例越大，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的抑制作用越明顯。

表9 舞弊與非舞弊公司碩士高管比例

更多女性高管參與決策對(duì)公司文化和管理氛圍會(huì)產(chǎn)生潛移默化的影響，可以為公司發(fā)展提供多元化視角，從而降低舞弊概率。從表10可知，女性高管比例越低，誘發(fā)舞弊的可能性越大。隨著女性高管比重的增加，舞弊公司數(shù)量不斷減少，女性參與管理決策對(duì)財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別和抑制作用顯著。

表10 舞弊與非舞弊公司女性高管比例

上市公司披露財(cái)務(wù)報(bào)表需要經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)，以往學(xué)者在分析時(shí)側(cè)重于分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所的排名、規(guī)模大小、審計(jì)意見等，但是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的排名、規(guī)模并不能說明其一定不會(huì)和上市公司合謀舞弊。在審計(jì)意見方面，我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)意見絕大多數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，有保留意見、無法表示意見、否定意見占比較小。所以會(huì)計(jì)師事務(wù)所的排名、審計(jì)意見等對(duì)舞弊識(shí)別的準(zhǔn)確性有限。上市公司若要進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出于保護(hù)自身利益的考慮，長(zhǎng)期合謀舞弊的可能性不大。從下頁表11可以看出，舞弊公司在舞弊年度前三年間，更換1次會(huì)計(jì)師事務(wù)所的概率很大，占比約為42.2%，更換了2次會(huì)計(jì)師事務(wù)所的比例為8%。非舞弊上市公司樣本中約90.7%的公司沒有更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，36家更換1次會(huì)計(jì)師事務(wù)所，更換2次會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司數(shù)量為0。該數(shù)據(jù)表明上市公司更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的頻率越頻繁，財(cái)務(wù)舞弊的概率越大。

表11 舞弊與非舞弊公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更次數(shù)

五、財(cái)務(wù)舞弊的控制措施

（一）完善內(nèi)部治理

上市公司應(yīng)從文化、制度、人才、管理四個(gè)維度完善公司治理，抑制舞弊發(fā)生的概率。首先，上市公司應(yīng)樹立誠信、道德的企業(yè)文化，避免武斷專權(quán)的經(jīng)營(yíng)管理氛圍，杜絕舞弊滋生的土壤。其次，公司應(yīng)建立完善的內(nèi)部管理體系、內(nèi)部控制制度和有效的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)管制度，明確各部門、各層級(jí)的權(quán)力與責(zé)任，規(guī)范原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售等環(huán)節(jié)的管理，財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息及時(shí)互聯(lián)互通，實(shí)施科學(xué)管理，提升企業(yè)效率，杜絕操縱收入、利潤(rùn)、費(fèi)用、資產(chǎn)等會(huì)計(jì)科目金額的可能性。此外，應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)設(shè)置公平、順暢的職場(chǎng)上升通道，鼓勵(lì)更多女性參與管理決策，為公司發(fā)展提供多元化視角，吸納更多高學(xué)歷、高素質(zhì)人才參與公司管理，加大人才的引進(jìn)、培訓(xùn)，尊重人才，給予人才成長(zhǎng)與發(fā)揮作用的空間，抑制財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生概率。

（二）加強(qiáng)外部監(jiān)督

在政府監(jiān)管層面，監(jiān)管力度與懲罰力度還需進(jìn)一步加強(qiáng)。進(jìn)一步加大財(cái)務(wù)舞弊的罰款金額以及其他行政處罰力度，可以嘗試按舞弊金額的一定比例確定罰款金額，將財(cái)務(wù)舞弊金額與處罰力度掛鉤，增加舞弊違規(guī)成本和犯罪成本，加大對(duì)上市公司舞弊行為的震懾力度，抑制舞弊需求。對(duì)于發(fā)生舞弊概率大的行業(yè)監(jiān)管力度要增強(qiáng)，監(jiān)管的方式方法需要與時(shí)俱進(jìn)。對(duì)于新興行業(yè)要及時(shí)出臺(tái)和完善相應(yīng)監(jiān)管法律法規(guī)。對(duì)于非國有上市公司要著重引導(dǎo)，加強(qiáng)監(jiān)督，增強(qiáng)非國有公司履行社會(huì)責(zé)任的意識(shí)。

在審計(jì)監(jiān)管層面，對(duì)利潤(rùn)、所得稅的關(guān)聯(lián)科目應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注，審查相關(guān)科目勾稽關(guān)系是否合理。對(duì)凈資產(chǎn)收益率、凈利潤(rùn)變動(dòng)率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)異常波動(dòng)予以重視。充分利用非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，對(duì)三年內(nèi)頻繁變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注。此外，將企業(yè)披露的價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格以及同行業(yè)公司價(jià)格相比較，關(guān)注是否存在異常波動(dòng)，重視流程監(jiān)督和過程管理，將生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)分析，提高財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別效率，實(shí)現(xiàn)抑制財(cái)務(wù)舞弊的效果。

在社會(huì)監(jiān)督方面，內(nèi)外部舉報(bào)是一個(gè)有力手段，但前提是要做好對(duì)舉報(bào)人的保護(hù)工作，并給予其足夠的獎(jiǎng)勵(lì)金額。新《證券法》規(guī)定，舉報(bào)的獎(jiǎng)勵(lì)金額最高為30萬元，筆者認(rèn)為，獎(jiǎng)勵(lì)力度仍有待提高。此外，可以通過建立職業(yè)訴訟律師團(tuán)隊(duì)，由律師發(fā)起群體訴訟的方式減少舞弊發(fā)生的概率。該舉措既可以彌補(bǔ)投資者的損失，又能夠起到震懾舞弊者的效果，實(shí)現(xiàn)上市公司的優(yōu)勝劣汰。

六、總結(jié)

財(cái)務(wù)舞弊研究具有重要意義，其關(guān)乎上市公司融資籌資的規(guī)模、投資者的利益與信心、市場(chǎng)的正常運(yùn)作和健康發(fā)展。本文對(duì)1990—2022年4月CSMAR數(shù)據(jù)庫中306家財(cái)務(wù)舞弊上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了外部特征的統(tǒng)計(jì)和分析，歸納了財(cái)務(wù)舞弊的常用手法與類型，發(fā)現(xiàn)虛假記載和虛構(gòu)利潤(rùn)是上市公司財(cái)務(wù)舞弊的高頻手段，這為舞弊識(shí)別奠定了基礎(chǔ)。為了有效識(shí)別和控制財(cái)務(wù)舞弊，在財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常波動(dòng)，財(cái)務(wù)指標(biāo)異常波動(dòng)數(shù)值越大，處于指標(biāo)變動(dòng)異常區(qū)間的舞弊可能性越大；在非財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，對(duì)于頻繁更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的企業(yè)應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注。有效控制財(cái)務(wù)舞弊應(yīng)雙管齊下、內(nèi)外兼修，在內(nèi)部治理層面，企業(yè)應(yīng)從文化、制度、人才、管理四個(gè)維度完善公司治理，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展，在外部監(jiān)管層面，從政府監(jiān)管、審計(jì)監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督三個(gè)維度抑制上市公司舞弊行為。