于立宏，程思佳

（華東理工大學 商學院，上海 200237）

一、引言

2021 年5 月14 日，習近平總書記在主持召開推進南水北調(diào)后續(xù)工程高質(zhì)量發(fā)展座談會時強調(diào)“水是生存之本、文明之源”。當前，我國正邁入新發(fā)展階段，貫徹落實新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，促進各地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展，更需要堅持節(jié)水優(yōu)先，立足水資源時空均衡配置，提高水資源集約利用水平和水資源利用效率。然而，一直以來，我國粗放型的發(fā)展模式致使用水效率普遍較低，農(nóng)業(yè)灌溉平均用水利用系數(shù)僅為0.45，工業(yè)用水重復利用率大約為70%，大多數(shù)城市自來水公司的水損失率高達15%-20%（田貴良等，2020）。科學管理水資源必須充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。黨的十八屆三中全會明確了市場在資源配置中的決定性作用，提出實行資源有償使用制度和生態(tài)補償制度，推行水權(quán)交易制度。水權(quán)交易作為生態(tài)保護補償制度中一種專門用于水資源管理的政策工具，一經(jīng)推出，便被迅速運用到實踐之中。2014 年6 月30 日，水利部印發(fā)《關(guān)于開展水權(quán)試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），批準寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個省份開展水權(quán)試點實踐，為進一步建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場創(chuàng)造了必要條件。

隨著我國水權(quán)試點工作如火如荼地展開，試點地區(qū)的萬元GDP用水量明顯降低，用水效率明顯提升。以廣東省為例，截至2018 年，相較于2013 年，東江流域各市萬元GDP用水量由13m3降低到10m3，萬元工業(yè)增加值用水量由9m3降低到7m3；試點灌區(qū)的灌溉水有效利用系數(shù)從0.4 上升到0.6（車小磊，2018）。雖然7 個水權(quán)試點省份于2018 年均已全部通過驗收，且近年來國家層面不斷推進水權(quán)交易市場建設(shè)，積極引導各地區(qū)參與水權(quán)交易實踐，但我國水權(quán)交易市場建設(shè)尚處于起步階段，水權(quán)交易市場還未發(fā)育完全，水權(quán)交易制度和技術(shù)支撐體系有待進一步完善，水權(quán)交易市場建設(shè)仍將經(jīng)歷長期探索。對于水資源這一特殊的自然資源、基礎(chǔ)性資源和戰(zhàn)略資源，水權(quán)試點建設(shè)能否提升地區(qū)水資源利用效率？作用有多大？其作用大小是否受試點類型以及其他社會經(jīng)濟特征的影響？此外，Duvivier 和Xiong（2013）發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制可能會導致污染企業(yè)偏向于向行政邊界轉(zhuǎn)移，而污染企業(yè)普遍用水效率較低，且節(jié)水技術(shù)改造成本較高，那么，水權(quán)試點的政策效果在省邊界處是否也將大打折扣，即水權(quán)試點是否也會引發(fā)“邊界效應(yīng)”？對于這些問題的回答，不僅關(guān)乎建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場，更事關(guān)戰(zhàn)略全局，關(guān)乎長遠發(fā)展和人民福祉。

生態(tài)保護補償制度起源于科斯定理（Coase，1960），一直備受學術(shù)界關(guān)注。在理論與實踐中，學者們設(shè)計了多種生態(tài)保護補償制度工具，其中以排污權(quán)交易（Borghesi 等，2015）、用能權(quán)交易（張寧和張維潔，2019）、碳排放權(quán)交易（Zhang 等，2019）和水權(quán)交易（Zhang 等，2021）等應(yīng)用最為廣泛。隨著全球水資源短缺問題日益凸顯，在水資源配置過程中引入市場機制，已經(jīng)被全球水資源管理領(lǐng)域廣泛采用。澳大利亞水權(quán)交易市場具有完全主導權(quán)，州政府不得隨意單方面干預(yù)（池京云等，2016）；美國西部采用公司股份制建立水銀行，規(guī)范水資源配置（付實，2016）；作物產(chǎn)值、種植密度、地下水水位、土壤特性、機井可靠性等是影響巴基斯坦地下水交易的關(guān)鍵因素（Khair 等，2012）；黃河流域各地區(qū)通過自發(fā)和問題驅(qū)動率先在我國探索和實踐水權(quán)交易，是我國現(xiàn)代水權(quán)制度建設(shè)的典范（沈大軍等，2020）。

關(guān)于水權(quán)交易的效應(yīng)研究，部分學者認為建立健全水權(quán)交易市場有利于彌補初始水權(quán)分配階段的不足之處（Molinos-Senante 等，2016；鐘玉秀，2016），促進水資源節(jié)約和保護（馬素英等，2019）是優(yōu)化水資源配置、提高水資源利用效率的重要方式之一（楊得瑞等，2015）。孟戈和王先甲（2009）采用數(shù)學模型證實了允許水權(quán)交易既能提高有限水量的整體使用效率，也能提高各交易用水戶的凈收益。澳大利亞墨累-達令河流域水權(quán)交易市場的運行有效地緩解了流域內(nèi)干旱缺水的問題，獲得了極大的經(jīng)濟效益（Connell，2015）。田貴良等（2020）采用三階段DEA方法測度2006-2016 年我國30 個省份的水資源利用效率，并從靜態(tài)和動態(tài)兩方面進行分析和評價，研究發(fā)現(xiàn)，相對于非試點地區(qū)，水權(quán)交易試點的實施有效地提升了各試點地區(qū)的水資源利用效率。Zhang 等（2021）利用1999-2018 年我國30 個省份面板數(shù)據(jù)，采用雙重差分法（DID）探討國家級水權(quán)試點和省級水權(quán)試點對農(nóng)業(yè)節(jié)水的影響，研究發(fā)現(xiàn)，水權(quán)試點地區(qū)的農(nóng)業(yè)用水量較非試點地區(qū)明顯減少；與省級水權(quán)試點相比，國家級水權(quán)試點的影響更大。馬九杰等（2021）對河北和內(nèi)蒙古502 個馬鈴薯種植戶進行了三期微觀調(diào)查，基于DID和DDD方法的研究結(jié)果表明，在同時實施水資源使用權(quán)確權(quán)登記及交易和取用水許可管理兩項改革政策的地區(qū)，采用節(jié)水灌溉技術(shù)的農(nóng)戶的比例明顯提高；兩項政策分別從明晰水權(quán)和井權(quán)、控制灌溉井數(shù)量擴張兩個渠道促進農(nóng)戶采用農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉技術(shù)。然而，也有學者認為我國尚未建立和發(fā)展起真正具有市場特征的水權(quán)交易機制（沈大軍等，2020）。同時，受水權(quán)交易范圍和規(guī)模的影響，水權(quán)交易的實施可能并不能明顯地促進水資源節(jié)約（Zhang 等，2013；Yang 和Zhu，2018）。值得注意的是，通過種植高收入的農(nóng)作物，即使該農(nóng)作物用水量較多，農(nóng)民也可以彌補購買水權(quán)帶來的利潤損失（Liu 和Luo，2014）。此外，由于存在回彈效應(yīng)（Fang 等，2020），水權(quán)交易推動的技術(shù)進步可能并不足以實現(xiàn)水資源節(jié)約。

綜上所述，現(xiàn)有文獻仍有幾點不足之處：（1）現(xiàn)有文獻主要聚焦于水權(quán)交易的制度建設(shè)，僅有少數(shù)文獻實證分析水權(quán)交易對農(nóng)業(yè)用水的影響，而探討水權(quán)交易對地區(qū)水資源利用效率的影響的實證研究則更為罕見。（2）水利部的《通知》賦予7 個水權(quán)試點地區(qū)的政策側(cè)重點有所區(qū)別，同時水權(quán)試點的政策效果可能會因各地區(qū)社會經(jīng)濟特征的變化而變化，鮮有文獻進一步識別水權(quán)試點的類型異質(zhì)性和社會經(jīng)濟特征異質(zhì)性。（3）在水污染治理領(lǐng)域往往會出現(xiàn)“邊界效應(yīng)”，水權(quán)試點是否也會引發(fā)這種“邊界效應(yīng)”？現(xiàn)有文獻尚未對此進行探討。

基于此，本文采用我國285 個城市2005-2019 年的面板數(shù)據(jù)，運用DID方法探討水權(quán)試點對地區(qū)水資源利用效率的影響及其作用機制。研究表明：水權(quán)試點可以通過促進技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個渠道提升地區(qū)水資源利用效率；由于試點類型和社會經(jīng)濟特征的差異，水權(quán)試點對地區(qū)水資源利用效率的影響存在明顯的異質(zhì)性；由于地方政府間存在激烈的“標尺競爭”，在省邊界處往往聚集了一批淘汰、落后產(chǎn)能，不利于技術(shù)創(chuàng)新，導致水權(quán)試點的政策效果在省邊界處大打折扣，即存在“邊界效應(yīng)”。

本文的主要邊際貢獻在于：（1）區(qū)別于研究水權(quán)交易的現(xiàn)有文獻，本文實證檢驗我國水權(quán)試點對地區(qū)水資源利用效率的影響，增補了水權(quán)交易有效性方面的實證研究，不僅為建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場提供了可供借鑒的經(jīng)驗證據(jù)，還為今后深化生態(tài)保護補償制度改革提供了政策啟示。（2）本文基于科斯定理和波特假說，并結(jié)合水權(quán)試點的實施細則，從技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個視角厘清并實證檢驗水權(quán)試點影響地區(qū)水資源利用效率的作用機制，在水權(quán)試點對地區(qū)水資源利用效率的作用機制的理論分析和實證檢驗方面彌補了現(xiàn)有文獻的不足。（3）扎根于我國水權(quán)試點建設(shè)的實際情況，本文注意到水權(quán)試點存在試點類型異質(zhì)性和社會經(jīng)濟特征異質(zhì)性，同時，結(jié)合“標尺競爭”理論，本文發(fā)現(xiàn)水權(quán)試點的政策效果也存在類似水污染治理領(lǐng)域的“邊界效應(yīng)”，從而更加全面地探討了水權(quán)試點的政策效應(yīng)。

二、制度背景和理論分析

（一）制度背景

隨著水資源短缺問題日益凸顯，我國水資源管理部門逐漸認識到市場機制在水資源管理中的重要作用，積極探索建設(shè)符合我國實際國情的水權(quán)交易市場。浙江省金華市東陽-義烏水權(quán)交易是我國第一筆水權(quán)交易，東陽市和義烏市于2000 年11 月24 日簽訂水權(quán)交易協(xié)議，義烏市一次性出資2 億元向東陽市橫錦水庫購買每年4 999.9 萬立方米水的使用權(quán)，同時，根據(jù)每年實際供水量以每立方米0.1 元的價格向東陽市支付綜合管理費。此外，引水管道工程也全部由義烏市負責規(guī)劃設(shè)計和投資建設(shè)。東陽市開展節(jié)水改造工程增加1 立方米水的成本是1 元，義烏市在境內(nèi)修建水庫增加1 立方米水的成本是6 元，而實際成交的水權(quán)價格為每立方米4 元（沈滿洪，2005），水權(quán)交易使得雙方的經(jīng)濟效益都得到了提升。然而，水資源歸國家所有，該筆交易是否合法合規(guī)在當時引起了廣泛爭議。直到2006 年，國務(wù)院發(fā)布《取水許可和水資源費征收管理條例》，明確指出依法獲得取水權(quán)的單位或個人可以依法有償轉(zhuǎn)讓其節(jié)約的水資源，從而確定了水資源使用權(quán)可交易，為探索建設(shè)水權(quán)交易市場奠定了基礎(chǔ)。2013 年，黨的十八屆三中全會明確指出要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，提出健全自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度，實行資源有償使用制度和生態(tài)補償制度，推行水權(quán)交易制度，為水資源管理市場化改革指明了方向。隨后，為加快落實水權(quán)交易制度，明確權(quán)責，積極培育水權(quán)交易市場，2014 年6 月30 日，水利部正式批準寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個省份作為水權(quán)試點，爭取在2-3 年內(nèi)，在水資源使用權(quán)確權(quán)登記、水權(quán)交易流轉(zhuǎn)和相關(guān)制度建設(shè)等方面率先取得突破，探索建設(shè)水權(quán)交易市場。具體而言，在寧夏、江西、湖北三省重點開展水資源使用權(quán)確權(quán)登記試點，按照區(qū)域用水總量控制指標，在用水指標分解的基礎(chǔ)上，探索采用多種形式和途徑，分類推進取用水戶水資源使用權(quán)確權(quán)登記，開展確權(quán)登記制度建設(shè)；在內(nèi)蒙古、河南、廣東三省重點開展跨盟市、跨流域、流域上下游水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式；在甘肅重點開展行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式，建立健全水權(quán)交易平臺，探索建立水權(quán)交易機制。2020-2021 年，寧夏回族自治區(qū)掛牌交易總水權(quán)量達7.68 億立方米，總成交額8.29 億元。①數(shù)據(jù)來源于寧夏回族自治區(qū)公共資源交易網(wǎng)。

在“節(jié)水優(yōu)先”的治水方針和國家節(jié)水行動的背景下，尤其是在水權(quán)試點運行后，如何通過政府調(diào)控和市場機制兩種手段推進水權(quán)市場化改革，提高地區(qū)水資源利用效率備受社會各界關(guān)注。2016 年4 月，水利部頒布《水權(quán)交易管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），這份我國水權(quán)交易領(lǐng)域的第一份專門管理辦法為完善水權(quán)交易制度、培育水權(quán)交易市場、指導水權(quán)交易實踐提供了有力保障。同年，中國水權(quán)交易所掛牌成立。2021 年9 月12 日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化生態(tài)保護補償制度改革的意見》（以下簡稱《意見》），進一步強調(diào)加快促進有效市場和有為政府更好地結(jié)合，健全市場交易機制，完善用水權(quán)初始分配制度，有序推進市場化水權(quán)交易。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國政府已從政策設(shè)計、實踐試點等多方面開展了水權(quán)交易市場建設(shè)探索，為建立全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場提供了寶貴經(jīng)驗。

（二）理論分析

1.機制分析。機制分析包括水權(quán)試點促進技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)試點促進水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個方面。

（1）水權(quán)試點促進技術(shù)創(chuàng)新。波特假說表明，適當?shù)沫h(huán)境規(guī)制能夠激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新活力，抵消環(huán)境遵循成本，提高企業(yè)競爭力，同時提升環(huán)境績效和經(jīng)濟績效（Porter 和van der Linde，1995）。完善市場機制，并適當加強環(huán)境規(guī)制，能夠引導企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，這是實現(xiàn)經(jīng)濟與環(huán)境雙贏即觸發(fā)“波特效應(yīng)”的必要條件（涂正革和諶仁俊；2015）。水權(quán)交易實際上是一種市場型環(huán)境規(guī)制，是一種能夠促進有效市場和有為政府相結(jié)合的制度安排，能夠促使企業(yè)主動或被迫采用節(jié)水技術(shù)，激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的活力。Zhang 等（2021）的研究表明，農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是我國水權(quán)試點促進農(nóng)業(yè)節(jié)水的主要途徑之一。

隨著水權(quán)試點建設(shè)的逐步推進，水權(quán)交易市場日趨完善，價格形成機制逐漸發(fā)揮其作用，水權(quán)價格越來越能夠準確地反映水資源的實際價值，而價格調(diào)節(jié)機制則可以引導用水戶主動加強節(jié)水技術(shù)改造，有效地改善了水資源浪費，提高了地區(qū)水資源利用效率。一方面，價格機制可以引導出售水權(quán)的用水戶持續(xù)開展節(jié)水技術(shù)改造，以出售更多的水權(quán)，從水權(quán)交易市場中獲得更多的節(jié)水紅利，從而更有動力從事技術(shù)創(chuàng)新活動，改進生產(chǎn)工藝，這也可進一步鞏固其產(chǎn)品競爭力。另一方面，水權(quán)交易的前提是水權(quán)已經(jīng)明晰，水權(quán)的合理分配明確了用水戶的可用水量，可用水量指標對用水戶形成強制性約束，用水戶只能根據(jù)其分配到的水權(quán)安排用水，超額使用則需要支付額外的費用。需要購買水權(quán)的用水戶受用水總量的硬性約束，要么關(guān)閉部分產(chǎn)能，要么以高價從水權(quán)交易市場購買水權(quán)，生產(chǎn)成本隨之提升。當節(jié)水技術(shù)改造的成本低于購買水權(quán)的成本時，需要購買水權(quán)的用水戶將傾向于改進生產(chǎn)工藝，采用節(jié)水技術(shù)，以減少用水量，降低生產(chǎn)成本。此外，隨著生態(tài)文明建設(shè)的逐步推進，水資源開發(fā)利用紅線日益趨緊，水資源的稀缺性越發(fā)凸顯，水權(quán)價格隨之高漲，用水戶也開始有意識地采用節(jié)水技術(shù)，改進生產(chǎn)工藝，加快技術(shù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。用水戶因技術(shù)創(chuàng)新而獲得的收益又可以用于彌補技術(shù)創(chuàng)新的成本，并投入到新一輪技術(shù)創(chuàng)新中，這又將激勵用水戶繼續(xù)加強技術(shù)創(chuàng)新，形成良性循環(huán)。特別是當用水戶參與水權(quán)交易所獲得的收益大于技術(shù)創(chuàng)新的成本時，在客觀經(jīng)濟利益的引導下，越來越多的用水戶主動進行節(jié)水技術(shù)改造，加強技術(shù)創(chuàng)新，從而提高全社會用水效率?；谏鲜龇治?，本文提出假說1a：

假說1a：水權(quán)試點通過促進技術(shù)創(chuàng)新提升地區(qū)水資源利用效率。

（2）水權(quán)試點促進水權(quán)轉(zhuǎn)移。水權(quán)轉(zhuǎn)移是指水資源使用權(quán)在不同用水戶間流轉(zhuǎn)。明確水權(quán)、建立水權(quán)交易市場是實現(xiàn)水資源優(yōu)化配置和提升地區(qū)水資源利用效率的基本路徑?？扑苟ɡ肀砻?，當產(chǎn)權(quán)明晰且交易成本為0 或者很小時，通過市場機制就能夠解決外部性問題（Coase，1960）。當前，水權(quán)試點建設(shè)的重點在于完善水權(quán)交易市場，降低交易成本，促進水權(quán)在不同用水戶之間自由流轉(zhuǎn)，提高水資源配置效率，進而提升地區(qū)水資源利用效率。用水戶的水資源利用效率的改善僅僅是水權(quán)轉(zhuǎn)移的必要條件，明晰的水權(quán)分配和定價機制、完善的水權(quán)交易機制等水資源管理體制機制改革，降低了交易成本，是水權(quán)轉(zhuǎn)移的充分條件。一方面，水權(quán)交易平臺集中展示了大量買賣雙方需求信息，降低了交易雙方信息搜尋成本；另一方面，水權(quán)成交價格等成交信息公開、透明，降低了締約方的談判成本。Zhang 等（2021）發(fā)現(xiàn)，促進農(nóng)業(yè)水權(quán)向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是我國水權(quán)試點促進農(nóng)業(yè)節(jié)水的另一個主要途徑。

水權(quán)交易的市場競爭屬性通常會使稀缺的水資源流向用水效率較高的主體，而非生產(chǎn)部門的用水效率普遍較低，如果不加以干預(yù)可能會損害到合理的經(jīng)濟社會發(fā)展。一方面，生活和生態(tài)用水是“剛需”，可節(jié)約的水資源量較少，且隨著生態(tài)文明建設(shè)的推進和社會經(jīng)濟的發(fā)展，有穩(wěn)步增加的態(tài)勢，而我國產(chǎn)業(yè)粗放型的發(fā)展模式使得生產(chǎn)運營用水，特別是第一產(chǎn)業(yè)用水，有很大的節(jié)約空間。另一方面，與非生產(chǎn)部門相比，生產(chǎn)運營部門對水權(quán)的需求價格彈性較大。隨著水資源日益短缺，適當提高生產(chǎn)運營部門的水權(quán)價格，倒逼生產(chǎn)運營部門節(jié)約用水，進而提升地區(qū)水資源利用效率，更具有可行性。在水權(quán)交易實踐中，水權(quán)分配環(huán)節(jié)通常都會優(yōu)先確保充足的生活和生態(tài)用水。水利部的《辦法》中也明確規(guī)定，地方政府回購的水權(quán)應(yīng)優(yōu)先保證生活和生態(tài)用水。因此，作為一種水資源管理制度上的創(chuàng)新，水權(quán)交易可以充分發(fā)揮有效市場和有為政府的作用，促使稀缺的水資源從生產(chǎn)運營部門向非生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移，從而提高地區(qū)水資源利用效率?；谏鲜龇治?，本文提出假說1b：

假說1b：水權(quán)試點通過促進水權(quán)轉(zhuǎn)移提升地區(qū)水資源利用效率。

2.異質(zhì)性分析。異質(zhì)性分析包括以下四個部分：（1）試點類型異質(zhì)性。根據(jù)水利部的《通知》，寧夏、江西、湖北重點開展水資源使用權(quán)確權(quán)登記試點，內(nèi)蒙古、河南、廣東重點探索跨盟市、跨流域、流域上下游水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式，甘肅重點開展行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式。從本質(zhì)上來說，確權(quán)登記試點以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易屬于在同一區(qū)域內(nèi)開展水權(quán)試點，更容易形成一個區(qū)域性的水權(quán)交易市場，不僅有利于發(fā)揮價格機制的作用，引導用水戶技術(shù)創(chuàng)新，而且還能有效降低水權(quán)交易的交易成本，促進水權(quán)轉(zhuǎn)移，從而提高地區(qū)水資源利用效率。而跨盟市、跨流域、流域上下游水權(quán)交易涉及到的利益相關(guān)方較多，各方的訴求難以協(xié)調(diào)，高昂的交易成本不利于開展水權(quán)交易，從而不利于提升地區(qū)水資源利用效率。

（2）金融發(fā)展水平異質(zhì)性。早期的水權(quán)交易平臺也被稱作“水銀行”，類似于銀行戶頭存取款業(yè)務(wù)，故水權(quán)交易市場實際上是一種借鑒金融系統(tǒng)業(yè)務(wù)模式發(fā)展起來的新的水資源管理制度。因此，金融發(fā)展水平高的地區(qū)對于如何構(gòu)建水權(quán)交易市場有一定的經(jīng)驗，有助于優(yōu)化水權(quán)交易環(huán)節(jié)，降低交易成本，進而促進水權(quán)轉(zhuǎn)移，影響地區(qū)水資源利用效率。

（3）供水基礎(chǔ)設(shè)施水平異質(zhì)性。以供水管道為基礎(chǔ)的用水計量設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的逐步完善使得政府部門能夠掌握各行業(yè)實際用水需求的歷史數(shù)據(jù)，有助于政府部門估算各行業(yè)的節(jié)水潛力，這為政府部門監(jiān)督、指導水權(quán)價格提供了決策支持，使得價格機制能夠更準確地反映水資源的實際價值，促使用水戶改進生產(chǎn)工藝，加強技術(shù)創(chuàng)新，進而提升地區(qū)水資源利用效率。

（4）水資源稟賦水平異質(zhì)性。水資源稟賦水平的不同，導致水資源的稀缺程度存在差異，進而導致水權(quán)價格有所差異，從而直接影響用水戶的行為，影響地區(qū)水資源利用效率。對于缺水地區(qū)，受水資源總量的約束，用水戶原本就已采取多種節(jié)水措施，繼續(xù)提高水資源利用效率的邊際成本較高，雖然水權(quán)試點建設(shè)降低了水權(quán)交易的交易成本，但出售水權(quán)的用水戶較少，阻礙了水權(quán)交易市場建設(shè)，導致價格機制難以奏效，無法促進用水戶技術(shù)創(chuàng)新，不利于提升地區(qū)水資源利用效率。對于水資源豐富的地區(qū)，水權(quán)試點之前，水資源價格較低，用水戶缺乏改進生產(chǎn)工藝的動力，而水權(quán)試點之后，用水戶意識到稍加改進生產(chǎn)工藝，甚至僅僅是略微改變用水習慣，便可節(jié)約大量水權(quán)，將多余水權(quán)出售即可帶來較多的額外收益，特別是當水權(quán)價格高于節(jié)水技術(shù)改造的邊際成本時，在客觀經(jīng)濟利益的引導下，用水戶更有動力開展節(jié)水技術(shù)改造，加強技術(shù)創(chuàng)新，從而提高地區(qū)水資源利用效率。

基于上述分析，本文提出如下假說：

假說2a：水權(quán)試點的政策效果受試點類型的影響。

假說2b：金融發(fā)展水平越高，水權(quán)試點的政策效果越強。

假說2c：供水基礎(chǔ)設(shè)施水平越高，水權(quán)試點的政策效果越強。

假說2d：水資源稟賦水平越高，水權(quán)試點的政策效果越強。

3.邊界效應(yīng)分析。在官員晉升“政治錦標賽”中，參與人面臨的是零和博弈，因此，參與人有激勵去做損人利己的事情（周黎安，2004）。環(huán)境規(guī)制的實施使得地方政府傾向于將淘汰、落后產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至行政邊界處，即產(chǎn)生了“污染鄰居”現(xiàn)象（Cai 等，2016），因此，在省邊界處通常都聚集了一批具有相當規(guī)模的淘汰、落后產(chǎn)能，而淘汰、落后產(chǎn)能往往用水效率較低，且節(jié)水技術(shù)改造成本較高。擁有淘汰、落后產(chǎn)能的用水戶出于成本收益角度考慮，更傾向于購買水權(quán)，而不是以更高的代價進行節(jié)水技術(shù)改造，導致價格調(diào)節(jié)機制失效，不利于激勵用水戶開展技術(shù)創(chuàng)新，從而影響地區(qū)水資源利用效率?；谏鲜龇治?，本文提出假說3：

假說3：水權(quán)試點的政策效果在省邊界處將大打折扣，即存在“邊界效應(yīng)”。

三、研究設(shè)計

（一）模型構(gòu)建

水利部于2014 年正式批準寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個省份開展水權(quán)試點工作，探索建設(shè)水權(quán)交易市場。本文以2014 年作為水權(quán)試點啟動年份，以7 個試點省份覆蓋的87 個城市作為處理組，其他非試點省份覆蓋的城市則為對照組，采用DID方法，實證檢驗水權(quán)試點能否提升地區(qū)水資源利用效率，基準模型如下：

其中，i和t分別表示城市和年份；ef ficiencyit是被解釋變量，本文用萬元GDP用水量衡量地區(qū)水資源利用效率；wrtit是核心解釋變量，表示i城市在t年是否為水權(quán)試點；Xit是一系列表示城市社會經(jīng)濟特征的控制變量；δi是城市固定效應(yīng)；λt是時間固定效應(yīng)；εit是隨機誤差項。β是本文的核心估計參數(shù)，用于衡量水權(quán)試點政策影響地區(qū)水資源利用效率的凈效應(yīng)。若估計系數(shù)小于0，則表明相較于非試點城市，水權(quán)試點建設(shè)明顯提高了試點城市水資源利用效率；反之亦然。

（二）變量選取

1.地區(qū)水資源利用效率（efficiency）。本文采用萬元GDP用水量來衡量地區(qū)水資源利用效率。2012 年1 月12 日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于實行最嚴格水資源管理制度的意見》，提出水資源管理“三條紅線”，其中，用水效率控制紅線是到2030 年萬元工業(yè)增加值用水量下降到40 m3以下。然而，我國尚未完成工業(yè)化，大多數(shù)城市仍處于工業(yè)化早期和中期階段，強調(diào)萬元工業(yè)增加值用水量可能會損害這些城市的發(fā)展權(quán)，而水權(quán)交易的制度優(yōu)勢之一在于允許節(jié)約的水權(quán)在不同產(chǎn)業(yè)部門間轉(zhuǎn)移，工業(yè)部門可以采取多種方式獲得發(fā)展所需的水權(quán)，既可以直接從其他產(chǎn)業(yè)部門購買水權(quán)，也可以對其他產(chǎn)業(yè)部門開展的節(jié)水改造工程進行投資，兼顧了效率和公平。因此，本文采用萬元GDP用水量來衡量地區(qū)水資源利用效率是較為合理的。史丹和李少林（2020）也采用單位GDP能耗來衡量能源利用效率。需要注意的是，該變量是一個負向指標，即萬元GDP用水量越小，表明地區(qū)水資源利用效率越高。

2.水權(quán)試點（wrt）。wrt表示是否為水權(quán)試點城市的虛擬變量treat和表示水權(quán)試點啟動年份的虛擬變量post的交互項，即wrt=treat×post。若i城市在t年是水權(quán)試點城市，則賦值為1；反之，則賦值為0。

3.控制變量。本文還控制了一系列城市層面的控制變量，主要包括：人口密度（population），用每平方千米人口數(shù)的對數(shù)值表示；就業(yè)狀況（employee），用第二產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員比重表示；互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平（internet），用互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)的對數(shù)值表示；政府干預(yù)水平（spending），用地方財政支出占GDP的比重表示；工資水平（wage），用職工平均工資的對數(shù)值表示；教育支出水平（education），用教育支出占GDP的比重表示。

考慮數(shù)據(jù)的可得性，本文收集整理了2005-2019 年我國285 個城市的面板數(shù)據(jù)，相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國城市建設(shè)統(tǒng)計年鑒》等。主要變量的描述性統(tǒng)計如表1所示。①由于萊蕪市于2019 年1 月劃歸濟南市管轄，因此本文刪除萊蕪市2019 年的數(shù)據(jù)，得到樣本數(shù)為4 274。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計

四、實證分析

（一）基準模型回歸結(jié)果

基準模型式（1）的回歸結(jié)果如表2 所示。列（1）是不加控制變量時的OLS回歸結(jié)果；列（2）在列（1）的基礎(chǔ)上加入了城市固定效應(yīng)；列（3）在列（2）的基礎(chǔ)上加入了控制變量以及省份與時間固定效應(yīng)的交互項；列（4）在列（3）的基礎(chǔ)上去掉省份與時間固定效應(yīng)的交互項，并加入了城市固定效應(yīng)。列（1）-列（4）的估計結(jié)果顯示，核心解釋變量wrt的估計系數(shù)均在1%的水平上顯著為負，說明水權(quán)試點建設(shè)明顯降低了試點地區(qū)的萬元GDP用水量，即提升了試點地區(qū)的水資源利用效率。

表2 水權(quán)試點對地區(qū)水資源利用效率的影響

（二）穩(wěn)健性檢驗①限于篇幅，省略了穩(wěn)健性檢驗結(jié)果；如有需要，可向作者索取。

1.平行趨勢假設(shè)檢驗。使用DID方法的前提是滿足平行趨勢假設(shè)檢驗，即假設(shè)如果沒有水權(quán)試點政策的干預(yù)，試點城市和非試點城市水資源利用效率的變化趨勢應(yīng)該是相似的。本文借鑒Jacobson 等（1993）的做法，采用事件分析法進行平行趨勢假設(shè)檢驗，模型設(shè)置如下：

2.安慰劑檢驗。為排除其他不可觀測因素對估計結(jié)果的影響，本文借鑒Li 等（2016）的做法進行安慰劑檢驗。具體而言，本文在285 個城市中隨機抽取87 個城市作為水權(quán)試點城市，在2006-2018 年之間隨機抽取一年作為實施水權(quán)試點的年份，生成虛假的wrt，然后采用式（1）進行估計，并將上述過程重復500 次。估計結(jié)果顯示，估計系數(shù)集中分布在0 附近，且基準模型的估計結(jié)果位于整個分布的末端，說明其他不可觀測因素幾乎不會對本文的估計結(jié)果產(chǎn)生影響。

4.加入基準變量的時間趨勢項。在水權(quán)試點政策的設(shè)計論證過程中，試點城市的選擇可能不是隨機的，可能與城市的地理位置、社會經(jīng)濟特征等密切相關(guān)。城市之間原本就存在的差異可能會隨著時間趨勢對城市環(huán)境產(chǎn)生不同的影響，從而導致估計偏差。本文借鑒宋弘等（2019）的做法，選取該城市是否是北方城市、糧食主產(chǎn)區(qū)、資源型城市、省會城市和大中城市作為基準變量，并在基準模型中陸續(xù)加入這些基準變量與時間趨勢一次項、二次項、三次項的交互項，估計模型如下：

其中，Zi表示上述5 個基準變量，trendt分別表示時間趨勢的一次項、二次項、三次項。估計結(jié)果顯示，wrt的估計系數(shù)仍在1%的水平上顯著為負，表明本文的估計結(jié)果是穩(wěn)健的。

5.其他穩(wěn)健性檢驗。本文開展的其他穩(wěn)健性檢驗包括：第一，控制跨界流域橫向生態(tài)補償政策的影響。在本文的窗口期內(nèi)實施的其他環(huán)境政策，尤其是跨界流域橫向生態(tài)補償政策（景守武和張捷，2021）可能會對估計結(jié)果產(chǎn)生干擾，因此，本文進一步在式（1）中控制了新安江流域、九洲江流域、汀江-韓江流域、東江流域、灤河流域、渭河流域6 個較為典型的跨界流域橫向生態(tài)補償政策對估計結(jié)果的影響。估計結(jié)果顯示，跨界流域橫向生態(tài)補償政策并未對本文的估計結(jié)果產(chǎn)生影響，即本文的估計結(jié)果是可信的。第二，剔除直轄市、自治區(qū)樣本。為了剔除直轄市、自治區(qū)所轄城市在政治經(jīng)濟方面與其他城市的差異對估計結(jié)果的影響，本文刪除了樣本中4 個直轄市和5 個自治區(qū)所覆蓋的34 個城市樣本數(shù)據(jù)，然后利用基準模型重新估計。估計結(jié)果表明，在剔除直轄市、自治區(qū)樣本數(shù)據(jù)之后，wrt的估計系數(shù)仍在1%的水平上顯著為負，說明本文的估計結(jié)果是穩(wěn)健的。

五、進一步分析

（一）機制分析

上文的研究結(jié)果表明，水權(quán)試點能夠提升地區(qū)水資源利用效率。那么，其傳導機制是什么？本文借鑒溫忠麟等（2004）提出的中介效應(yīng)檢驗框架，從技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個方面探討水權(quán)試點提升地區(qū)水資源利用效率的作用機制，模型設(shè)置如下：

其中，M是中介變量，分別表示技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移；水權(quán)試點的總效應(yīng)為 β，直接效應(yīng)為μ，中介變量M的中介效應(yīng)為 φτ。由上文的分析可知，式（4）中系數(shù) β在1%的水平上顯著為負，根據(jù)中介效應(yīng)檢驗框架，繼續(xù)估計式（5）和式（6）。若系數(shù)φ和μ顯著，且τ顯著，則為部分中介效應(yīng)；若系數(shù)φ顯著，且 τ顯著，而μ不顯著，則為完全中介效應(yīng)。

1.水權(quán)試點有利于技術(shù)創(chuàng)新。本文從技術(shù)創(chuàng)新投入（science）和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出（sewage）兩個方面探討水權(quán)試點對技術(shù)創(chuàng)新的影響。技術(shù)創(chuàng)新投入（science）用科學技術(shù)支出的對數(shù)值表示。由于水權(quán)試點引導的技術(shù)創(chuàng)新最終主要表現(xiàn)為城市污水處理總量的減少，因此本文采用污水處理總量的對數(shù)值衡量技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出（sewage）。估計結(jié)果如表3 列（1）-列（5）所示，wrt的估計系數(shù)至少在5%的水平上顯著，science和sewage的估計系數(shù)均顯著，說明存在部分中介效應(yīng)，即水權(quán)試點可以通過促進技術(shù)創(chuàng)新來提升地區(qū)水資源利用效率，假說1a得證。值得注意的是，對比列（2）和列（4）后可以發(fā)現(xiàn)，水權(quán)試點更有利于促進技術(shù)創(chuàng)新投入，這是因為水權(quán)試點的實施可以在短時間內(nèi)引導資金投入到相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新中，而技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出特別是環(huán)境治理領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出往往具有持續(xù)性，無法在短期內(nèi)完全顯現(xiàn)。

2.水權(quán)試點促進水權(quán)轉(zhuǎn)移。干春暉等（2011）用第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比值反映第三產(chǎn)業(yè)的增長率快于第二產(chǎn)業(yè)的增長率，即經(jīng)濟結(jié)構(gòu)服務(wù)化的趨勢。本文借鑒這一思想，用生產(chǎn)運營用水與居民家庭用水的比值構(gòu)建水權(quán)轉(zhuǎn)移（transfer）這一指標，反映生產(chǎn)運營用水減少幅度高于非生產(chǎn)用水增加幅度的趨勢，①由于無法獲取生態(tài)用水數(shù)據(jù)，因此本文不予考慮。估計結(jié)果如表3 列（1）、列（6）和列（7）所示。wrt和transfer的估計系數(shù)均顯著，說明存在部分中介效應(yīng)，即水權(quán)試點可以通過促進水權(quán)轉(zhuǎn)移來提升地區(qū)水資源利用效率，假說1b得證。

目前“功能性食品”課程教學內(nèi)容以理論知識為主，課程內(nèi)容學習較為枯燥，與實際聯(lián)系不夠緊密，該課程的教學內(nèi)容根據(jù)相關(guān)企業(yè)要求，著重培養(yǎng)學生功能性食品的研發(fā)、加工等技術(shù)能力。為學生日后從事功能性食品行業(yè)研發(fā)、管理、銷售等崗位夯實基礎(chǔ)。

表3 機制分析：中介效應(yīng)檢驗

（二）異質(zhì)性分析

1.試點類型異質(zhì)性。雖然水利部在2014 年同時批準寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個省份作為水權(quán)試點，但7 個省份的政策側(cè)重點有所區(qū)別。那么，水權(quán)試點的政策效果是否會因試點類型的不同而不同呢？本文將試點類型概括為確權(quán)登記試點、跨區(qū)域水權(quán)交易試點、行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點，構(gòu)建如下模型進行檢驗：

其中，虛擬變量type分別表示確權(quán)登記試點（confirm）、跨區(qū)域水權(quán)交易試點（trading）、行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點（trading1），估計結(jié)果如表4 列（1）所示。估計結(jié)果表明，水權(quán)試點的政策效果因試點類型的不同而不同，即存在試點類型異質(zhì)性。wrt_confirm和wrt_trading1的估計系數(shù)均在5%的水平上顯著為負，而wrt_trading的估計系數(shù)不顯著，說明確權(quán)登記試點以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點有利于提升地區(qū)水資源利用效率，而跨區(qū)域水權(quán)交易試點無法有效提升地區(qū)水資源利用效率，假說2a得證。

2.金融發(fā)展水平異質(zhì)性。本文用年末金融機構(gòu)各項貸款余額占GDP的比重來衡量各城市的金融發(fā)展水平，并根據(jù)其中位數(shù)（0.708）將樣本分為高、低兩組，再采用式（1）進行估計，估計結(jié)果如表4 列（2）和列（3）所示。估計結(jié)果表明，水權(quán)試點的政策效果受各城市金融發(fā)展水平的影響。在金融發(fā)展水平較高的地區(qū)，水權(quán)試點的政策效果更明顯；而在金融發(fā)展水平較低的地區(qū)，水權(quán)試點雖然也能提升地區(qū)水資源利用效率，但政策效果不明顯。假說2b得證。

3.供水基礎(chǔ)設(shè)施水平異質(zhì)性。本文用供水管道長度的對數(shù)值來衡量各城市的供水基礎(chǔ)設(shè)施水平，并根據(jù)其中位數(shù)（6.701）將樣本分為高、低兩個子樣本，接著用式（1）進行估計，估計結(jié)果如表4 列（4）和列（5）所示。估計結(jié)果表明，無論供水基礎(chǔ)設(shè)施水平是高還是低，水權(quán)試點都能夠有效地提升地區(qū)水資源利用效率，但在供水基礎(chǔ)設(shè)施水平高的地區(qū)，水權(quán)試點的政策效果更強，假說2c得證。

表4 異質(zhì)性分析一

4.水資源稟賦水平異質(zhì)性。本文用人均日生活用水量的對數(shù)值來衡量各城市的水資源稟賦水平，根據(jù)其33%和66%分位點將樣本分為3 個子樣本，然后再用式（1）進行估計，估計結(jié)果如表5 列（1）-列（3）所示。估計結(jié)果表明，在0%-33%區(qū)間，水權(quán)試點降低了地區(qū)水資源利用效率，但并不明顯；在33%-66%區(qū)間，水權(quán)試點能夠明顯提升地區(qū)水資源利用效率；在66%-100%區(qū)間，水權(quán)試點對地區(qū)水資源利用效率的提升作用更加明顯。假說2d得證。

表5 水資源稟賦異質(zhì)性、邊界效應(yīng)

（三）邊界效應(yīng)分析

Cai 等（2016）發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制的實施使得一個省份下游的縣的水污染活動比該省其他的縣多出20%，即產(chǎn)生了“污染鄰居”現(xiàn)象。那么，水權(quán)試點的政策效果在省邊界處是否也將大打折扣，即水權(quán)試點是否也存在這種“邊界效應(yīng)”？對此，本文構(gòu)建如下回歸模型進行檢驗：

其中，虛擬變量border表示該城市是否是省邊界城市，取其與wrt的交互項，并采用式（8）進行估計，估計結(jié)果如表5 列（4）所示。估計結(jié)果表明，系數(shù)為負但并不顯著，說明在省邊界處，水權(quán)試點無法有效提高地區(qū)水資源利用效率，即存在“邊界效應(yīng)”，假說3 成立。

六、結(jié)論和政策建議

進入高質(zhì)量發(fā)展階段后，我國經(jīng)濟向綠色發(fā)展方式轉(zhuǎn)型離不開水資源管理方式改革的有力支撐。如何發(fā)展有效市場和有為政府相結(jié)合的政策工具來提升地區(qū)水資源利用效率，不僅是平衡水資源短缺問題與經(jīng)濟發(fā)展之間矛盾的需要，更是推進生態(tài)文明建設(shè)、貫徹落實“綠水青山就是金山銀山”發(fā)展理念、建設(shè)“美麗中國”的需要，水權(quán)交易應(yīng)運而生，并廣受社會各界關(guān)注，但關(guān)于水權(quán)交易的實際效果，現(xiàn)有文獻尚未達成一致結(jié)論。本文以2014 年水利部批準的水權(quán)試點政策為切入點，收集整理我國285 個城市2005-2019 年的面板數(shù)據(jù)，采用DID方法探討水權(quán)試點能否提升地區(qū)水資源利用效率。研究發(fā)現(xiàn)：（1）水權(quán)試點可以有效地提升地區(qū)水資源利用效率，該結(jié)論在經(jīng)過平行趨勢假設(shè)檢驗、安慰劑檢驗、PSM-DID檢驗、加入基準變量的時間趨勢項以及其他一系列穩(wěn)健性檢驗之后依然成立。（2）中介效應(yīng)檢驗發(fā)現(xiàn)，水權(quán)試點通過促進技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個渠道提升地區(qū)水資源利用效率。（3）水權(quán)試點的政策效果受水權(quán)試點類型的影響，確權(quán)登記試點以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點有利于提升地區(qū)水資源利用效率，而跨區(qū)域水權(quán)交易試點無法有效提升地區(qū)水資源利用效率；水權(quán)試點的政策效果還受金融發(fā)展水平和供水基礎(chǔ)設(shè)施水平的影響，金融發(fā)展水平和供水基礎(chǔ)設(shè)施水平越高，水權(quán)試點的政策效果越好。水權(quán)試點政策效果與水資源稟賦水平之間存在非線性關(guān)系，當缺水時，水權(quán)試點降低了地區(qū)水資源利用效率，但并不明顯，隨著水資源稟賦的提升，水權(quán)試點更有利于提升地區(qū)水資源利用效率；當水資源十分富足時，水權(quán)試點的政策效果最強。（4）與水污染治理相似，水權(quán)試點的政策效果在省邊界處也會大打折扣，即存在“邊界效應(yīng)”。

基于上述研究結(jié)論，為推進水權(quán)交易市場建設(shè)，優(yōu)化配置水資源，提升地區(qū)水資源利用效率，本文提出以下幾點政策建議：（1）以水權(quán)試點建設(shè)為契機，以建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場為目標，堅定不移推進水權(quán)交易市場化改革。在發(fā)達國家，水權(quán)交易被廣泛用于解決水資源時空分布不均問題。本文的研究結(jié)果表明，在我國水資源管理領(lǐng)域，引入基于市場機制的水權(quán)試點政策同樣能夠優(yōu)化配置水資源，有效提升地區(qū)水資源利用效率。因此，要不斷促進有效市場和有為政府更好地結(jié)合，明確政府定位、完善政府職能，持續(xù)推進水權(quán)市場化改革。政府部門在水權(quán)交易市場的建設(shè)和管理過程中，要更加積極、合理地發(fā)揮監(jiān)督管理職能，保障初始水權(quán)分配環(huán)節(jié)和水權(quán)交易環(huán)節(jié)的公平和效率，明晰水權(quán)，不斷優(yōu)化交易規(guī)則和交易流程，降低交易成本，但應(yīng)嚴禁隨意干預(yù)交易環(huán)節(jié)。（2）加快節(jié)水技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。水權(quán)試點的實施雖然可以在短時間內(nèi)引導資金投入到相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新中，但技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化較慢，無法在短期內(nèi)獲得全部收益，而大多數(shù)企業(yè)特別是民營企業(yè)更加注重短期利益。政府部門應(yīng)注意到這一現(xiàn)象，不斷從規(guī)章制度、技術(shù)、資金等方面對節(jié)水技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化予以支持，激發(fā)企業(yè)主動加強技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)水技術(shù)改造的活力。（3）著力提升市場化水平，充分發(fā)揮水權(quán)價格的市場調(diào)節(jié)作用。生產(chǎn)運營部門對水權(quán)的需求價格彈性較大，在優(yōu)先保證生活用水和生態(tài)用水需求的情況下，提高市場化水平，充分利用價格形成機制確定水權(quán)價格，并穩(wěn)步提高水權(quán)價格，激發(fā)用水戶技術(shù)創(chuàng)新的活力，這是提升地區(qū)水資源利用效率的重要途徑。當水權(quán)價格日漸高漲時，用水的實際成本和機會成本都將增加，這樣既不會使缺水的用水戶放棄采用節(jié)水技術(shù)，也會促使擁有多余水權(quán)的用水戶采取多種措施節(jié)約用水，以獲得更高的收益，從而提高全社會的水資源利用效率。特別是當水權(quán)價格高于節(jié)水技術(shù)改造的邊際成本時，水權(quán)價格的市場調(diào)節(jié)作用將更加明顯。（4）加強政策協(xié)同，系統(tǒng)推進水權(quán)交易市場建設(shè)，從頂層設(shè)計層面加快形成跨區(qū)域的水權(quán)交易體系。雖然確權(quán)登記以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易能夠有效地提升地區(qū)水資源利用效率，但受水資源總量的約束，區(qū)域內(nèi)水資源利用效率的提升空間有限，且隨著地區(qū)水資源利用效率的提高，提高地區(qū)水資源利用效率的邊際成本也變得極高，這將損害到部分地區(qū)的發(fā)展權(quán)。鑒于我國水資源分布不均的事實，應(yīng)從頂層設(shè)計層面深化水資源管理體制機制改革。在強化地方政府主體責任意識，壓實主體責任的同時，更要破除行政邊界意識，堅持“全國一盤棋，共抓大保護”的治理理念，嚴厲查處“以鄰為壑”的短視行為，杜絕“邊界效應(yīng)”。同時，致力于搭建統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方行動、提供平等協(xié)商對話的合作平臺，大力發(fā)展跨區(qū)域甚至是跨流域的水權(quán)交易，在用水總量不變的情況下，優(yōu)化水資源配置，在保障各地區(qū)平等發(fā)展權(quán)的基礎(chǔ)上，提高地區(qū)水資源利用效率。（5）加快完善保障水權(quán)交易市場平穩(wěn)運行的相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)。水權(quán)交易市場的穩(wěn)定運行不僅需要完善的水權(quán)交易機制，還需要研究并發(fā)展基于水權(quán)的金融工具，如水期貨、水基金、水債券等；加強培訓、咨詢以及人才支撐體系建設(shè)；加快相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和第三方核證機構(gòu)等的建設(shè)。