□余 嶺 夏初陽(yáng) 柴納

★為響應(yīng)本國(guó)政府的號(hào)召增加本土油氣產(chǎn)量，西方大型石油公司努力平衡公司發(fā)展與保障本土能源安全的關(guān)系。

★西方大型石油公司堅(jiān)定低碳轉(zhuǎn)型的決心，走更加務(wù)實(shí)的轉(zhuǎn)型道路，堅(jiān)定發(fā)展新能源業(yè)務(wù)。

2022年以來，能源行業(yè)發(fā)展面臨本世紀(jì)以來最大的地緣政治挑戰(zhàn)，世界各國(guó)重新重視能源安全，并將提升本國(guó)化石燃料供應(yīng)能力作為當(dāng)前和今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的重要任務(wù)，積極呼吁本國(guó)石油公司加大投資、提高產(chǎn)量。在這一新的發(fā)展環(huán)境下，歐美等西方國(guó)家的石油公司對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)策略及時(shí)調(diào)整，呈現(xiàn)出新特點(diǎn)和新趨勢(shì)。

堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)加大對(duì)本土能源安全的重視程度

2022年上半年，5大國(guó)際石油公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，合計(jì)凈利潤(rùn)為617.58億美元，是去年同期的2倍，如不考慮BP等4家公司計(jì)提俄羅斯業(yè)務(wù)的大額減值，5大公司合計(jì)凈利潤(rùn)接近千億美元，創(chuàng)下近10年來最高半年盈利水平。然而，高收入并未帶來投資的大幅增長(zhǎng)。上半年國(guó)際油價(jià)同比增長(zhǎng)52%，而5大國(guó)際石油公司合計(jì)資本支出僅增長(zhǎng)18%，再投資率從2014 年的84.24%降至34%，反映出國(guó)際大石油公司更趨謹(jǐn)慎的投資態(tài)度。

油氣產(chǎn)量總體下降，但為了增加本土產(chǎn)量將加大在歐美地區(qū)投資力度。受到過去兩年投資大幅削減的影響，2022年上半年，5大國(guó)際石油公司的原油產(chǎn)量同比下降3.3%，天然氣產(chǎn)量同比下降3%，其中，殼牌產(chǎn)量降幅最為顯著，原油和天然氣產(chǎn)量同比分別下降13.8%和12%。5大國(guó)際石油公司油氣產(chǎn)量下降的另一個(gè)原因是，為了實(shí)現(xiàn)公司2050年凈零目標(biāo)，如：BP提出到2030年公司油氣產(chǎn)量較2019 年減少40%；殼牌提出其石油產(chǎn)量2019年達(dá)峰，到2030年石油產(chǎn)量將每年下降1%～2%。

為響應(yīng)本國(guó)政府的號(hào)召加大本土油氣產(chǎn)量，國(guó)際大石油公司也在努力平衡公司發(fā)展與保障本土能源安全的關(guān)系。自歐美國(guó)家宣布制裁俄羅斯后，英國(guó)首相邀請(qǐng)BP、殼牌、道達(dá)爾、挪威能源等多家石油公司高層，共同商討進(jìn)一步開發(fā)北海天然氣項(xiàng)目，增加油氣產(chǎn)量。英國(guó)能源部長(zhǎng)也明確要求石油公司制定明確的計(jì)劃，將利潤(rùn)再投資于英國(guó)的石油和天然氣行業(yè)，以及低碳能源項(xiàng)目。隨即，BP宣布計(jì)劃到2030年向英國(guó)能源系統(tǒng)投資180億英鎊，殼牌也表示將在未來10年投資200億～250億英鎊，表明提供可靠本土能源的堅(jiān)定決心，增強(qiáng)對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)、轉(zhuǎn)型發(fā)展和就業(yè)的支持。美國(guó)政府指出國(guó)家處于緊急狀態(tài)，呼吁石油公司必須負(fù)責(zé)任地?cái)U(kuò)大油氣產(chǎn)能。?？松梨诤脱┓瘕埳习肽暝黾佣B盆地的投資，將美國(guó)本土油氣產(chǎn)量分別提高30%和10%。

目前BP致力于增加本土油氣產(chǎn)量。圖為BP在英國(guó)北海的石油平臺(tái)。視覺中國(guó) 供圖

資產(chǎn)組合更加聚焦適合未來的“超級(jí)盆地”，歸核化進(jìn)一步升級(jí)。未來10年油氣公司保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心是從傳統(tǒng)只關(guān)注油氣儲(chǔ)量的超級(jí)盆地轉(zhuǎn)向“適合未來”的超級(jí)盆地，即不僅具有大規(guī)模的低成本油氣資源，而且具有可大量應(yīng)用清潔電力和大規(guī)模捕獲和存儲(chǔ)碳能力。如美國(guó)二疊紀(jì)和墨西哥灣、澳大利亞北卡納紋和中東的魯卜哈利等。

從2022年以來5大國(guó)際石油公司油氣資產(chǎn)布局來看，他們?cè)跉w核化的基礎(chǔ)上，向儲(chǔ)量豐富、成本低廉和低碳優(yōu)勢(shì)突出的油氣資產(chǎn)組合進(jìn)一步升級(jí)。如?？松梨诩哟髮?duì)二疊盆地的投資，2022年上半年二疊盆地產(chǎn)量增加30%，同時(shí)在鉆完井過程中100%使用綠電，以減少碳足跡，預(yù)計(jì)到2030年將實(shí)現(xiàn)凈零排放。殼牌2022年7月對(duì)產(chǎn)量達(dá)8億立方英尺的馬來西亞的一個(gè)天然氣項(xiàng)目做出最終投資決定，并使用太陽(yáng)能供電的海上平臺(tái)開發(fā)該項(xiàng)目以減少碳足跡。道達(dá)爾和雪佛龍將在墨西哥灣的巴利摩項(xiàng)目投資16億美元，因?yàn)樵摰貐^(qū)的資產(chǎn)組合碳強(qiáng)度非常低，約為6千克二氧化碳當(dāng)量/桶油當(dāng)量。

持續(xù)加大天然氣發(fā)展力度，重點(diǎn)布局非洲和中東

為緩解能源短缺危機(jī)，增加對(duì)歐洲能源供應(yīng)，西方大石油公司在歐洲各國(guó)政府的積極倡導(dǎo)下，全面布局俄羅斯以外的天然氣業(yè)務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化和提升天然氣戰(zhàn)略地位。

提出雄心勃勃的天然氣增產(chǎn)目標(biāo)。2022 年以來，西方大石油公司進(jìn)一步加大投資力度，提高天然氣產(chǎn)量目標(biāo)。如埃尼3月公布的2022～2025年戰(zhàn)略計(jì)劃，提出到2030年將天然氣產(chǎn)量占比提高到60%，到2040年提高到90%，比2021年其提出的2050年的天然氣產(chǎn)量占比目標(biāo)85%又更近了一步。BP和殼牌之前分別提出到2025年將天然氣產(chǎn)量占比提升到55%～60%的目標(biāo)，去年以來更是加大天然氣勘探開發(fā)力度，快速推進(jìn)增產(chǎn)目標(biāo)。

重新加強(qiáng)在非洲和中東地區(qū)天然氣業(yè)務(wù)合作。國(guó)際大石油公司調(diào)整天然氣業(yè)務(wù)布局，一是重啟了多個(gè)非洲的天然氣項(xiàng)目，加快開發(fā)進(jìn)程。如BP重啟了毛里塔尼亞近海1000萬噸年產(chǎn)量的比爾安拉氣田開發(fā)，擴(kuò)大了毛里塔尼亞和塞內(nèi)加爾海域的大托爾特·艾哈邁因氣田產(chǎn)能建設(shè)，還與埃尼在安哥拉成立合資公司，共同運(yùn)營(yíng)多個(gè)大型油氣項(xiàng)目；?？松梨诤蜌づ浦貑⒛１瓤隧?xiàng)目談判；道達(dá)爾計(jì)劃加快開發(fā)莫桑比克和南非兩個(gè)大型天然氣項(xiàng)目。二是加大與中東資源國(guó)的天然氣合作，去年上半年，埃克森美孚、殼牌、道達(dá)爾、埃尼、康菲等5家國(guó)際石油公司參股卡塔爾年產(chǎn)能3200萬噸的北部氣田擴(kuò)能項(xiàng)目，這5家公司將持有這個(gè)價(jià)值300億美元項(xiàng)目25%的股權(quán)。

堅(jiān)定發(fā)展新能源業(yè)務(wù)，能源轉(zhuǎn)型取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

近年來，國(guó)際大石油公司在低碳領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾的報(bào)告顯示，截至2021年底，5大國(guó)際石油公司整體已完成階段減排目標(biāo)的78%，部分階段目標(biāo)甚至超前完成。在當(dāng)前能源危機(jī)下，盡管加大油氣供應(yīng)減緩了歐洲各國(guó)低碳轉(zhuǎn)型的步伐，但國(guó)際大石油公司仍然堅(jiān)定低碳轉(zhuǎn)型的決心，走更加務(wù)實(shí)的轉(zhuǎn)型道路。

大規(guī)模投資綠氫業(yè)務(wù)，搶占未來市場(chǎng)。國(guó)際大石油公司涉足綠氫業(yè)務(wù)較早，但一直處于嘗試階段，規(guī)模較小。但隨著制氫技術(shù)的成熟、成本的下降以及在終端能源體系中越來越廣闊的發(fā)展前景，開始大規(guī)模投資綠氫業(yè)務(wù)。2022年，BP收購(gòu)亞洲可再生能源項(xiàng)目40.5%的股權(quán)，該項(xiàng)目每年將生產(chǎn)約160萬噸綠色氫氣，BP計(jì)劃通過該項(xiàng)目助力其實(shí)現(xiàn)在核心氫能市場(chǎng)占據(jù)10%全球份額的目標(biāo)；道達(dá)爾收購(gòu)印度阿達(dá)尼新工業(yè)公司（ANIL）25%的股份，ANIL計(jì)劃未來10年在綠氫領(lǐng)域投資500億美元，要在印度建成全球最大的綠氫生態(tài)系統(tǒng)；殼牌啟動(dòng)了世界上最大的電解水制氫裝置之一——河北省張家口綠色氫能一體化示范基地項(xiàng)目，開始生產(chǎn)綠氫。

積極開拓可持續(xù)航空燃料領(lǐng)域。隨著越來越多的國(guó)家制定可持續(xù)航空燃料在飛機(jī)燃料中的占比目標(biāo)，國(guó)際大石油公司紛紛抓住商業(yè)機(jī)會(huì)，加快在可持續(xù)航空燃料領(lǐng)域布局。殼牌成為新加坡首家可持續(xù)航空燃料供應(yīng)商，公司計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大可持續(xù)航空燃料生產(chǎn)規(guī)模，到2030年所售的航空燃料中可持續(xù)航空燃料占比要達(dá)到10%，以獲得這一領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位；BP與芬蘭耐思特石油公司達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來5年合作生產(chǎn)超過8億公升可持續(xù)航空燃料。

大規(guī)模商業(yè)化運(yùn)作碳捕集與封存項(xiàng)目。在保障能源安全和凈零目標(biāo)雙重壓力下，傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)降碳成為國(guó)際大石油公司當(dāng)前低碳轉(zhuǎn)型最務(wù)實(shí)的選擇。2022年，?？松梨谕顿Y4億美元擴(kuò)建其在美國(guó)懷俄明州拉巴奇的碳捕集設(shè)施，預(yù)計(jì)每年捕集120萬噸二氧化碳，隨著多項(xiàng)大型CCUS（二氧化碳捕集、封存與利用）項(xiàng)目的推進(jìn)，未來10～15年將成為CCUS的全球領(lǐng)導(dǎo)者。雪佛龍投資了一家專注開發(fā)CCUS技術(shù)的公司——碳清潔公司，后者提供的低碳解決方案可將二氧化碳的回收和捕集成本降低50%左右；投資5000萬美元獲得了得克薩斯州近海一個(gè)碳捕集和封存項(xiàng)目50%的股份，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)碳封存量可達(dá)2.25億至2.75億噸。

北美獨(dú)立石油公司從產(chǎn)量擴(kuò)張向價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)變

不再追求產(chǎn)儲(chǔ)量目標(biāo)。過去幾年的低油價(jià)讓北美獨(dú)立石油公司舉步維艱，意識(shí)到擁有大量油氣儲(chǔ)量資產(chǎn)并不能保證未來一定會(huì)獲得持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的回報(bào)，相反，可能會(huì)帶來資產(chǎn)擱置和大量減值的風(fēng)險(xiǎn)。2022年3月，美國(guó)達(dá)拉斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)82家頁(yè)巖油公司調(diào)查，結(jié)果顯示這些公司預(yù)計(jì)增產(chǎn)速度中位數(shù)為6%，而在疫情前增速在10%以上，并且有30%頁(yè)巖油企業(yè)認(rèn)為不管什么油價(jià)，都不會(huì)重回增長(zhǎng)模式。去年上半年，西方石油和戴文能源的油氣產(chǎn)量同比分別下降4%和2%。

加快收并購(gòu)形成規(guī)模效應(yīng)，降低成本。今年以來，北美獨(dú)立頁(yè)巖油公司并購(gòu)重組速度加快，經(jīng)營(yíng)不佳的頁(yè)巖油企業(yè)借高油價(jià)時(shí)機(jī)及時(shí)退出，獲得一定的資產(chǎn)出售回報(bào)；經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的頁(yè)巖油企業(yè)通過收并購(gòu)擴(kuò)大規(guī)模，形成規(guī)模效益，謀求低成本發(fā)展。如美國(guó)頁(yè)巖油公司世紀(jì)資源開發(fā)公司和高露潔能源公司將以70億美元的規(guī)模合并，成立美國(guó)二疊紀(jì)特拉華盆地最大的油氣生產(chǎn)公司。頁(yè)巖油巨頭戴文能源公司以18億美元收購(gòu)鷹福特盆地運(yùn)營(yíng)商瓦利德斯能源公司，兩家公司在鷹福特盆地的區(qū)塊相鄰，有利于形成協(xié)同效應(yīng)，降低運(yùn)營(yíng)成本。