郭夢元

（西安財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，陜西 西安 710100）

一、引言

創(chuàng)新對企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求具有重要作用，新興的數(shù)字普惠金融為企業(yè)創(chuàng)新提供了更加開放和包容的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，對不斷激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動能有著重要推動作用。2022 年黨的二十大報告中明確指出“創(chuàng)新是第一動力，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，開辟發(fā)展新領(lǐng)域新賽道，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢”，強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新的重要性。然而，近年來受新冠疫情等因素的影響，我國中小企業(yè)發(fā)展面臨巨大困難，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)所獲得的金融資源僅占總金融資源的1/4，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度，在一定程度上抑制了企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的投入。創(chuàng)新項(xiàng)目往往具有高風(fēng)險、高不確定性、研發(fā)周期較長的特點(diǎn)。因此，企業(yè)解決融資困境，獲得穩(wěn)定的資金供給來推動創(chuàng)新活動的進(jìn)行，不僅對企業(yè)的永續(xù)發(fā)展有著重要作用，更對我國技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域具有重大現(xiàn)實(shí)價值。

近年來，數(shù)字普惠金融作為一個備受矚目的新興話題，逐漸成為我國金融發(fā)展和金融體制改革的重要推動力。數(shù)字普惠金融利用一系列相關(guān)技術(shù)，如信息處理、數(shù)據(jù)通訊、大數(shù)據(jù)分析和云計(jì)算等，在服務(wù)和交易過程中可以減少中間環(huán)節(jié)和成本，為用戶提供更加經(jīng)濟(jì)高效的金融服務(wù)。同時，數(shù)字普惠金融憑借共享、便捷、安全、創(chuàng)新、數(shù)據(jù)驅(qū)動等優(yōu)勢，使得金融機(jī)構(gòu)能夠更加精準(zhǔn)地為用戶提供個性化的服務(wù)，并結(jié)合相關(guān)技術(shù)，搭建了基于數(shù)據(jù)的風(fēng)險控制體系，有效增強(qiáng)了金融風(fēng)險管理能力。數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供創(chuàng)新支持，還能夠促進(jìn)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。數(shù)字普惠金融平臺和創(chuàng)新企業(yè)之間可以形成良性循環(huán)，推動更多創(chuàng)新企業(yè)的涌現(xiàn)和發(fā)展。同時，數(shù)字普惠金融平臺還能夠與其他創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)參與者，如孵化器、投資機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作，共同推動創(chuàng)新生態(tài)的繁榮發(fā)展。因此，數(shù)字普惠金融有助于幫助企業(yè)擺脫發(fā)展困境，推動企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

綜上所述，研究我國飛速發(fā)展的數(shù)字普惠金融對于我國企業(yè)創(chuàng)新能否帶來促進(jìn)激勵作用，不僅對企業(yè)克服發(fā)展瓶頸，消除“卡脖子”難題有著重要意義，而且對我國落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長具有現(xiàn)實(shí)價值。

二、文獻(xiàn)綜述和研究假設(shè)

1.數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用

現(xiàn)有文獻(xiàn)從以下幾個方面分析了數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

（1）數(shù)字普惠金融促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展，拉動了消費(fèi)增長，進(jìn)而推動企業(yè)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)支付和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)作為國民重要的支付方式，是數(shù)字普惠金融的表現(xiàn)形式之一，數(shù)字普惠金融的飛速發(fā)展推動了電子商務(wù)發(fā)展。而中小企業(yè)憑借電子商務(wù)的信息公開的特點(diǎn)以及獨(dú)特的擔(dān)保機(jī)制，降低了交易雙方的信息不對稱。同時，數(shù)字普惠金融推動消費(fèi)增長，企業(yè)的銷售收入得到了提高，一定程度上滿足了企業(yè)開展創(chuàng)新項(xiàng)目的資金需求，以上過程中企業(yè)獲得了更多的發(fā)展，也推動了內(nèi)部管理的規(guī)范化（謝雪燕等，2021）。數(shù)字普惠金融借助大數(shù)據(jù)分析和人工智能等技術(shù)，能夠收集、分析和挖掘大量的數(shù)據(jù)，為企業(yè)提供更準(zhǔn)確的市場信息、消費(fèi)者洞察和商業(yè)洞見，幫助企業(yè)更好地把握市場趨勢，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營銷策略，從而推動創(chuàng)新。

（2）數(shù)字普惠金融緩解了企業(yè)的融資約束，進(jìn)而推動企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)創(chuàng)新活動的進(jìn)行很大程度上受企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響。中小企業(yè)遭受融資約束的原因，一方面，受企業(yè)自身資產(chǎn)等因素的影響，內(nèi)源性融資能力較差；另一方面，尋求外源性融資過程中，容易受到金融機(jī)構(gòu)的“融資歧視”（劉莉等，2022）。迫于較高的交易成本和貸款拒絕率，許多企業(yè)不得不自動放棄借貸，這在一定程度上減緩了企業(yè)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型過程（呂知新等，2021）。而數(shù)字普惠金融具有創(chuàng)新性的特點(diǎn)，通過提高金融服務(wù)的多樣性，降低金融服務(wù)的門檻，有效緩解小微企業(yè)的融資約束（喻平等，2020），寬松的融資約束對企業(yè)創(chuàng)新會產(chǎn)生顯著的正向影響（萬家彧等，2020）。數(shù)字普惠金融通過提供便捷的融資渠道，使得中小企業(yè)能夠更容易地獲得資金支持，促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。企業(yè)可以通過眾籌、線上融資平臺等數(shù)字金融工具，直接與資金供給方進(jìn)行對接，實(shí)現(xiàn)更快速的融資，并且能夠吸引更多投資者參與其中。

（3）數(shù)字普惠金融提升人力資本，進(jìn)而推動企業(yè)創(chuàng)新。勞動者通過加大在教育、衛(wèi)生保健這兩面的投入，提升了自身的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)。教育和衛(wèi)生領(lǐng)域又是數(shù)字普惠重點(diǎn)推動的領(lǐng)域，勞動者憑借積累的專業(yè)知識與技能，加大在自身所處領(lǐng)域的深入研究，進(jìn)而推動企業(yè)的創(chuàng)新（黃新春，2021）。

（4）數(shù)字普惠金融拓寬金融服務(wù)邊界，進(jìn)而推動企業(yè)創(chuàng)新。中小企業(yè)數(shù)量多，對資金需求較大，傳統(tǒng)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)大多通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，一定程度上使中小企業(yè)的融資需求得不到充分滿足，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展受阻。數(shù)字普惠金融有著較強(qiáng)的地理穿透性，憑借智能終端開展業(yè)務(wù)，使得更大群體的中小企業(yè)可以享受到金融服務(wù)（楊君等，2021）。數(shù)字普惠金融可以為被傳統(tǒng)金融排斥的“長尾企業(yè)”提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域創(chuàng)新的繁榮與發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化（莊旭東等，2021）。

2.數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的作用路徑

關(guān)于數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的作用路徑，現(xiàn)有文獻(xiàn)從以下幾個方面進(jìn)行了分析。

（1）數(shù)字普惠金融降低了企業(yè)創(chuàng)新成本。數(shù)字普惠金融通過利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等高新技術(shù)，可以有效跟蹤企業(yè)信息，并建立信用評分體系，降低了企業(yè)創(chuàng)新成本。傳統(tǒng)上，創(chuàng)新活動需要大量資金投入，研發(fā)周期長且風(fēng)險高，而企業(yè)在融資過程中通常不會披露過多相關(guān)信息，造成信息不對稱。然而，數(shù)字普惠金融利用可量化的信息評估企業(yè)的項(xiàng)目前景，揭示潛在回報，為創(chuàng)新項(xiàng)目提供資金支持。通過降低信息不對稱的影響，數(shù)字普惠金融降低了企業(yè)創(chuàng)新成本，從而促進(jìn)了創(chuàng)新活動的發(fā)展。

（2）數(shù)字普惠金融通過數(shù)據(jù)支持，驅(qū)動企業(yè)創(chuàng)新活動。數(shù)字普惠金融平臺所提供的金融數(shù)據(jù)和分析工具有助于企業(yè)了解市場需求、競爭環(huán)境等因素。通過對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，企業(yè)可以有效地制定創(chuàng)新策略和決策，提高創(chuàng)新效率和成功率。數(shù)字普惠金融通過大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)的應(yīng)用，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)新提供豐富的數(shù)據(jù)支持和洞察。通過對海量數(shù)據(jù)的挖掘和分析，企業(yè)可以更準(zhǔn)確地了解用戶行為、市場趨勢、競爭對手等信息，從而精準(zhǔn)制定創(chuàng)新策略、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和市場推廣。

（3）數(shù)字金融拓寬企業(yè)融資渠道。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對創(chuàng)新項(xiàng)目的融資存在較高風(fēng)險和審查標(biāo)準(zhǔn)較為保守的問題，這導(dǎo)致許多創(chuàng)新企業(yè)難以獲取到足夠的資金支持。而數(shù)字普惠金融通過在線平臺、P2P 借貸等渠道，以更加靈活和快速的方式為企業(yè)提供融資，為創(chuàng)新企業(yè)提供了穩(wěn)定的創(chuàng)新資金。數(shù)字普惠金融能夠提供線上融資渠道，使得中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)能夠更方便地獲取融資，進(jìn)而支持創(chuàng)新項(xiàng)目的實(shí)施。數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度有助于減少傳統(tǒng)金融服務(wù)無法覆蓋的“盲區(qū)”，降低中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻。同時擴(kuò)展了金融服務(wù)的種類，隨著覆蓋廣度和使用深度的提高，提供的金融的種類與質(zhì)量也更高，更有助于激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力。

3.文獻(xiàn)評述

綜上所述，現(xiàn)有研究大多是分析了數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新起正向影響的作用路徑，然而對企業(yè)創(chuàng)新的衡量標(biāo)準(zhǔn)不同，數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的影響也會存在差異。因此本文通過企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出兩方面綜合分析數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的影響，力求更加全面客觀地揭示數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的作用效果，并提出針對性的政策建議，對解決企業(yè)創(chuàng)新困境提供一定參考依據(jù)，對激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動力、推動企業(yè)未來健康發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)價值。

三、研究設(shè)計(jì)

1.模型與變量

為了研究數(shù)字普惠金融對中小企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出兩方面的影響，本文參照曾之明、譚顯合等（2021）的方法，構(gòu)建以下模型：

通過參照以往相關(guān)文獻(xiàn)的研究（楊亞平，2021），本文從企業(yè)投入與產(chǎn)出視角出發(fā)，被解釋變量選取企業(yè)創(chuàng)新投入指數(shù)，主要用企業(yè)相關(guān)創(chuàng)新項(xiàng)目的投入資金衡量。同時，選取企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出指數(shù)，主要用企業(yè)申請的專利來衡量。上式中l(wèi)nnov 用以衡量企業(yè)的創(chuàng)新投入，由企業(yè)研發(fā)投入取對數(shù)獲得，lnPatent 用以衡量企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，由企業(yè)年度專利申請數(shù)量+1 的對數(shù)獲得。

本文解釋變量采用數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI），以及相關(guān)二級指標(biāo)覆蓋廣度（DCB）、使用深度（DUD）以及數(shù)字化程度（DSS）作為核心解釋變量。數(shù)據(jù)來源為《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》。

X 為可能存在影響的相關(guān)控制變量。本文控制變量根據(jù)企業(yè)的狀況，選擇了企業(yè)的現(xiàn)金流、企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)的盈利能力、償債能力、前10 大股東持股占比以及企業(yè)的成長能力作為控制變量。企業(yè)自身發(fā)展水平往往會對技術(shù)創(chuàng)新存在影響（曾之明等，2021），通常情況下，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模越大，盈利能力越強(qiáng)，有越高的技術(shù)創(chuàng)新投入。

在原有模型的基礎(chǔ)上，本文不僅控制了年度固定效應(yīng)，還加入了個體效應(yīng)。主要原因在于，企業(yè)創(chuàng)新活動與企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，所處行業(yè)密切相關(guān)，個體間存在較大差異。

2.樣本數(shù)據(jù)說明及描述性統(tǒng)計(jì)

本文以中小企業(yè)上市公司為研究樣本，剔除金融類、存在退市風(fēng)險（ST 類）的公司以及缺失大量相關(guān)數(shù)據(jù)的公司后，以共計(jì)1752 家公司為研究對象，時間跨度為2015—2020 年。本文所采用的企業(yè)數(shù)據(jù)均來自CSMAR 國泰安數(shù)據(jù)庫，數(shù)字普惠金融指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》。根據(jù)本文的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果①，所選企業(yè)在創(chuàng)新投入以及企業(yè)創(chuàng)新專利產(chǎn)出上存在較大差異，相關(guān)數(shù)據(jù)最大值以及最小值相差較大。在數(shù)字普惠金融指數(shù)以及覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三個二級指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差均相對較小，說明整體離散程度較小，企業(yè)間相對比較接近。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

1.基準(zhǔn)回歸結(jié)果

為了研究數(shù)字普惠金融與企業(yè)研發(fā)投入的關(guān)系，以企業(yè)創(chuàng)新投入指數(shù)為被解釋變量，數(shù)字普惠金融指數(shù)以及3 個二級指標(biāo)覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度分別作為解釋變量進(jìn)行個體、時間固定效應(yīng)回歸，實(shí)證結(jié)果見表1。

表1 企業(yè)創(chuàng)新投入回歸結(jié)果

如表1 所示，數(shù)字普惠金融指數(shù)系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字普惠金融的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)在創(chuàng)新研發(fā)上的投入，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動能。二級指標(biāo)覆蓋廣度、使用深度以及數(shù)字化程度系數(shù)同樣顯著為正，進(jìn)一步驗(yàn)證該結(jié)論。覆蓋廣度越廣，使用深度越深，數(shù)字化程度越高，促進(jìn)作用越明顯。其可能的原因是數(shù)字普惠金融的發(fā)展減少了企業(yè)相關(guān)成本，緩解了信息不對稱的問題，企業(yè)擁有更多投入創(chuàng)新研究的資金，進(jìn)而激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新熱情，推動了企業(yè)在創(chuàng)新研發(fā)上的投入。

在控制變量中，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)的盈利能力以及企業(yè)的償債能力回歸結(jié)果均為顯著，且企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，盈利能力越強(qiáng)，其創(chuàng)新投入越多。資產(chǎn)規(guī)模大盈利能力強(qiáng)的企業(yè)一定程度上經(jīng)營狀況良好，經(jīng)營一般較為穩(wěn)定，有更少的可能性面臨資金短缺等危機(jī)，因此，有更多的資金可以用于創(chuàng)新投入，而不受資金短缺的影響。而企業(yè)成長能力與企業(yè)創(chuàng)新投入呈顯著負(fù)相關(guān)可能的原因是，部分企業(yè)成長達(dá)到相對穩(wěn)定，進(jìn)一步成長的空間相對較小，因此需要加大創(chuàng)新投入來擺脫企業(yè)面臨的成長瓶頸期。

為了研究數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，對式（2）進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果見表2。

表2 企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出回歸結(jié)果

如表2 所示，數(shù)字普惠金融指數(shù)對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出負(fù)相關(guān)，二級指標(biāo)覆蓋廣度、使用深度以及數(shù)字化程度系數(shù)同樣顯著為負(fù)，這一結(jié)果與以往研究的論文結(jié)果存在差異。其可能原因在于部分企業(yè)雖然加大了創(chuàng)新投入，但由于創(chuàng)新項(xiàng)目往往伴隨著高風(fēng)險，高不確定性且研發(fā)周期較長的特點(diǎn)，創(chuàng)新產(chǎn)出可能并不符合預(yù)期，很大程度上可能存在投入較多、產(chǎn)出極少，甚至沒有的情況，在一定程度上給企業(yè)帶來損失。在控制變量上，4組回歸結(jié)果中，前10 大股東持股比率與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出均有顯著的正向效應(yīng)。其背后的可能原因是，前10 大股東持股比例越大，對于企業(yè)整體決策的集中程度越高，企業(yè)執(zhí)行力越強(qiáng)，對于企業(yè)合理運(yùn)作進(jìn)而擁有更多的創(chuàng)新產(chǎn)出具有促進(jìn)作用。

2.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在基準(zhǔn)回歸中以企業(yè)研發(fā)投入的對數(shù)用以表示企業(yè)研發(fā)投入指數(shù)，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融指數(shù)、覆蓋廣度、使用深度以及數(shù)字化程度均對企業(yè)研發(fā)投入有顯著的正向效應(yīng)。為了進(jìn)一步驗(yàn)證模型的穩(wěn)健性，通過更換被解釋變量的方法將被解釋變量轉(zhuǎn)化為企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比值（TR），進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。根據(jù)回歸結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新投入正向促進(jìn)作用與預(yù)期結(jié)果一致。由此可見，本文構(gòu)建的模型是穩(wěn)健的。

五、結(jié)論與建議

1.研究結(jié)論

數(shù)字普惠金融的發(fā)展改善了中小企業(yè)的外部融資環(huán)境，其通過特有的技術(shù)降低了企業(yè)的交易成本，實(shí)現(xiàn)了交易雙方的信息互通，為企業(yè)擺脫融資困境，推動技術(shù)創(chuàng)新提供了有效助力。為了進(jìn)一步厘清數(shù)字普惠金融對企業(yè)創(chuàng)新的影響，本文利用2015—2020 年上市1752 家中小企業(yè)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用了固定效應(yīng)模型，構(gòu)建了數(shù)字普惠金融和企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)出的指標(biāo)體系，深入分析了數(shù)字普惠金融對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，并通過異質(zhì)性分析進(jìn)一步探究了數(shù)字普惠金融對不同地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響程度。研究結(jié)果如下。

（1）數(shù)字普惠金融對于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入具有顯著的正向促進(jìn)作用，覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度均對企業(yè)研發(fā)投入有著顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)，且企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，盈利能力越強(qiáng)，這種促進(jìn)作用越明顯。

（2）數(shù)字普惠金融對中小企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出上存在負(fù)向影響，其可能的原因在于創(chuàng)新活動的不確定性。要求中小企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r合理運(yùn)用數(shù)字普惠金融開展創(chuàng)新活動，不可忽視創(chuàng)新項(xiàng)目的風(fēng)險高、周期長、不確定性大的特點(diǎn)。

2.政策建議

針對以上研究結(jié)論，提出以下政策建議。

（1）完善數(shù)字普惠融資，降低金融障礙。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，應(yīng)降低金融服務(wù)的門檻和成本，優(yōu)化資源的合理配置，減少中小企業(yè)創(chuàng)新過程中的金融壁壘。適當(dāng)簡化貸款申請程序、降低利率、放寬擔(dān)保要求等，讓欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)有機(jī)會利用更高效、更優(yōu)惠的金融服務(wù)，以提高創(chuàng)新能力和效率，鼓勵更多企業(yè)參與創(chuàng)新，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活動積極性。

（2）中小企業(yè)需要提高自身創(chuàng)新能力。在面對融資約束困境時，中小企業(yè)自身應(yīng)合理配置資源，應(yīng)將資金投放于最具效率、效益最好的項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)資源利用的最大化，提高自身創(chuàng)新效率。同時企業(yè)要為創(chuàng)新項(xiàng)目提供充足的資源支持，包括資金、人力資源、技術(shù)設(shè)備等，要確保這些資源能夠及時到位，并以靈活的方式進(jìn)行調(diào)配，以滿足不同創(chuàng)新項(xiàng)目的需求。企業(yè)應(yīng)樹立創(chuàng)新導(dǎo)向的文化氛圍，鼓勵員工提出新想法和創(chuàng)新建議，組建專門的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，由具有創(chuàng)新意識和能力的員工組成。創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)可以專注于研究和開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)或新業(yè)務(wù)模式，推動企業(yè)的創(chuàng)新效率的提升。

（3）政府方面應(yīng)推動數(shù)字普惠金融的發(fā)展，進(jìn)一步完善國家數(shù)字普惠金融相關(guān)政策。要提升數(shù)字普惠金融的普及程度，積極發(fā)揮數(shù)字金融的“普惠”作用，加快數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從質(zhì)量和數(shù)量兩個層面綜合提升數(shù)字普惠金融服務(wù)。同時應(yīng)從多角度出臺扶持政策，加大相關(guān)政策宣傳力度與普及程度，使民營中小企業(yè)及時了解符合自身?xiàng)l件的政策，避免錯過相關(guān)優(yōu)惠政策，從而緩解中小企業(yè)面臨的融資困境，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)創(chuàng)新和運(yùn)營注入動力，使數(shù)字普惠金融帶來的資源更好地服務(wù)于中小企業(yè)。

注釋：

①由于篇幅限制描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果及穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果并未在文中展示，如需了解請聯(lián)系作者。