孫勇軍

建筑施工企業(yè)在日常生產經營活動中，由于行業(yè)自身的運營特點，特別容易受到內外部等多方面不確定因素的影響，從而引發(fā)出財務風險。在新的市場經濟環(huán)境下，建筑施工企業(yè)應該高度重視財務風險，在提高運營能力的同時，也要積極關注財務風險控制，保證企業(yè)正常運轉。

一、建筑施工企業(yè)內外部財務風險環(huán)境分析

（一）內部環(huán)境因素

首先，建筑施工企業(yè)人員眾多且生產過程相對復雜，需要有相對清晰的組織結構設計和業(yè)務體系流程來保證信息的傳遞和業(yè)務的執(zhí)行，而在實際工作中，如果企業(yè)的組織結構凌亂，分子公司層級不明，信息及審批流程不暢，就會造成決策和執(zhí)行力度低下。其次，一些企業(yè)的領導層和內部風險控制部門對風險損失接受度不同，對財務風險控制的態(tài)度不能統(tǒng)一到文字制度上，這就會造成員工風險意識較差，風控執(zhí)行力低下。最后，施工單位有形資產和無形資產控制及應對材料價格波動的預案措施不足等，也在某種程度上影響了運營環(huán)境的平穩(wěn)性。

（二）外部環(huán)境因素

首先，政策影響，建筑施工企業(yè)的產品與人民生活密切相關且生產周期較長，在這種環(huán)境下，國家政策的調整就很容易左右企業(yè)的經營節(jié)奏及成果。其次，法律法規(guī)，隨著我國法律體系的不斷完善，行業(yè)內的相關法律法規(guī)也不斷細化，其根本目的是保障建筑施工市場的平穩(wěn)有序運營，保障民生，而從另一個角度來說，如果企業(yè)不能進行合法的生產，或對法律法規(guī)的認識深度不夠，則將給企業(yè)帶來巨大的風險隱患。再次，市場環(huán)境，施工企業(yè)的材料及人力成本受國家對市場的調控影響較大，上下游企業(yè)存在很大的變數，如何能夠有策略地適應各種新政策，如何有效地隨上下游市場的環(huán)境變化控制成本，如何提高企業(yè)自身的投入產出比，成為生存及風控的關鍵點。最后，建筑施工企業(yè)的工作生產環(huán)境復雜惡劣，客觀上有自然不可抗力存在，也有難以控制的人文環(huán)境壓力，這也是外部環(huán)境中的不確定風險因素之一，會給正常運轉帶來困擾。

二、建筑施工企業(yè)實際工作中的主要財務風險

（一）籌資風險

在籌資活動中，如果企業(yè)所借資金不能準時償還則會產生籌資風險。建筑施工企業(yè)具有業(yè)務周期長、項目總金額大、投資款回收慢等特點，如果內部融資不能夠滿足企業(yè)所需，則需要采用外部籌資手段來解決資金問題，一般來說會有一定的短期債務壓力。部分建筑施工企業(yè)的籌資風險主要由兩方面原因導致：一方面是由于籌資渠道過于單一從而造成資金短缺，企業(yè)大量通過短期負債來籌資，降低了企業(yè)短期還債能力，銀行方面的政策變更隨時會給企業(yè)造成打擊；另一方面是不合理的資本結構造成企業(yè)融資成本太高，而且越高的負債就會有越高的用資成本，越大的項目就會有越多的用資需求，利息如同滾雪球一般越來越高，直到產生財務風險，資不抵債。

（二）資金回收風險

應收賬款和存貨是造成企業(yè)資金風險的關鍵因素，這兩項都是企業(yè)的流動資產，若流動性差，則會產生風險：首先，存貨占比，與工業(yè)企業(yè)不同的是，建筑施工企業(yè)的存貨除了原材料、低值易耗品外，還有大量的在建工程，由于項目周期長，從建設到完工甚至需要幾年的時間，企業(yè)在漫長施工過程中會形成大量的墊資，這些款項需要到特定的工程進度節(jié)點或是竣工驗收之后才能收回，這就給建筑施工企業(yè)帶來了運營壓力，控制不好工程的進度，風險就會發(fā)生，若企業(yè)原材料等采購過量，又增加了庫存成本，則風險更大；其次，應收賬款占比，很多建筑施工企業(yè)應收賬款逐年增加，在上下游資金循環(huán)過程處于被動的位置，而且應收賬款都有形成壞賬的風險，時間越久，風險越大。

（三）成本管理風險

受市場環(huán)境影響，建筑施工企業(yè)在投標過程中不合理的壓價競價時有發(fā)生，項目利潤率過低，有的甚至最后會虧損，在項目全周期測算時忽略材料及人工可能出現(xiàn)的費用上漲因素，在日常生產經營過程中又缺乏行之有效的成本管理，引發(fā)財務風險。另外，管理費用控制不力也是客觀存在的問題，管理人員成本意識不足，時有不必要的開支發(fā)生。施工安全及工程質量是成本把控的另一方面，工程質量出現(xiàn)問題就會造成返工，施工安全出現(xiàn)事故，就會需要賠償，風險巨大。

（四）投標風險

投標計劃不完善，對整體業(yè)務缺乏把控，除了不合理競價外，對投標風險認識不全面，也會導致標的項目運營虧損；此外，在建筑施工企業(yè)中標之后，與甲方簽訂合同的時候，也會有合同風險的存在。如果投標方人員法律知識欠缺且內部審批控制流程松散，就有可能無法發(fā)現(xiàn)合同本身對己方的不利描述，或者說對某些合同條款出現(xiàn)誤解誤讀，致使后期運營陷入被動，在以合同為根本的市場經濟環(huán)境下，企業(yè)合同風險意識尤為重要。

（五）現(xiàn)金流風險

所有企業(yè)的業(yè)務運營都可以理解為是資金的循環(huán)，沒有良好的現(xiàn)金流的支撐企業(yè)無法運轉，建筑施工企業(yè)本身對現(xiàn)金流的依賴程度甚至要更高一些，現(xiàn)金流是否穩(wěn)定在某種程度上決定了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是否能穩(wěn)步實現(xiàn)。不管是經營活動、投資活動及籌資活動的現(xiàn)金流都不應出現(xiàn)赤字，公司都應該對其監(jiān)控并強化管理，有計劃地籌資、用資。

（六）稅務風險

建筑施工企業(yè)在多年前就已經實行“營改增”稅收政策，在改革變化周期內行業(yè)稅率也進行了幾次調整，對稅收政策缺乏關注，有可能給企業(yè)帶來風險。隨著網絡及數字時代的來臨，國家的稅收監(jiān)管力度也更加嚴格，政策、稅法變化的同時，也要求建筑施工企業(yè)財務人員學習提升，特別是對增值稅要有更加深入的理解。

三、建筑施工企業(yè)財務風險的防范措施

（一）開辟籌資渠道，規(guī)范籌資計劃

企業(yè)應保持良好的政商關系，并多元化開辟籌資渠道。銀行固然是建筑施工企業(yè)的主要融資渠道，雙發(fā)在保障彼此互利的前提下，企業(yè)應進一步拓寬和銀行之間的合作，不局限于銀行的基本金融產品業(yè)務，在網絡時代，更應與時俱進地使用新品類金融產品來滿足自身實際需求。同時，企業(yè)也可以嘗試融資租賃等方式來分散籌資風險，在支付大金額款項時，也可選信用購買，或者是信譽分期支付等方式來合理利用資金，以達到緩解資金壓力的目的。另外，企業(yè)要特別關注政府關于施工企業(yè)的籌資政策優(yōu)惠，合理利用政策緩解壓力，加強與政府部門溝通，參與如PPP等項目的政企合作，使得籌資方式多元，籌資手段多樣化，利用政策信息，分散籌資風險。

企業(yè)要使得資本結構更為合理，籌資規(guī)劃更為完善，如果速動比率過低就說明了企業(yè)已經出現(xiàn)償債能力危機，籌資結構不合理。所以企業(yè)應該在融資階段就合理安排融資計劃，加強對整個融資流程的嚴格監(jiān)管，使用最為合理的資金計劃，籌資過程中相關的利率、償還時間和還款方式等都應該有相應的預算，做到先有計劃，再有籌資。在整個籌資規(guī)劃過程中也要考慮到未來變量，做出合理的預判以及預案，在出現(xiàn)風險危機時能夠調節(jié)籌資結構規(guī)避風險。企業(yè)更應該對籌資的成本進行評估計算，不能讓用資成本完全吞噬合理利潤。

（二）優(yōu)化存貨管理，加強應收賬款管理

企業(yè)催賬政策要靈活化，應收賬款管理嚴肅化。第一，建立起客戶信用體系，企業(yè)據過往實際合作情況來對客戶進行信譽分析和分組，并實行不同的監(jiān)管，客戶信譽應從客戶的負債情況、企業(yè)規(guī)模、成立時長、地區(qū)和目前合作情況等方面綜合考慮，并將客戶分為資產信譽現(xiàn)狀優(yōu)秀客群、資產信譽良好的客群、資產信譽不佳客群和資產信譽較差客群四類，對不同的客群使用不同的方式催收，甚至終止合作。第二，將應收賬款本身分類化管理，應收賬款的管理能力與企業(yè)資金盤活息息相關，企業(yè)可將賬款分為正常型、爭議型、困難型、問題型和壞賬型五類，對于正常型要求對方按時付款即可，對于爭議型則應及時解決雙方爭議然后收回款項，對于困難型要派專人實時監(jiān)控對方運營狀況并合理催收，對于問題型則應該通過法律途徑來維護權益，對于壞賬型可以考慮與對方溝通予以折扣收回部分款項。第三，催收政策要保持靈活，當然企業(yè)要以做好日常的對賬工作為前提，并先弄清楚賬務難以回收的根本原因，找到痛點，然后再有針對性地給予回收政策，減少自己的損失。

落實材料管理制度，控制工程進度結算，建筑類企業(yè)施工對庫存材料、周轉材料的現(xiàn)場管理任務繁重，夯實材料管理制度是財務風險管控的重點。企業(yè)加強對存貨的管控應特別注意幾點：第一，材料出入庫必須按制度執(zhí)行，相關材料出入庫清單必須核驗并存檔，樹立并保障庫房保管員的工作獨立性，對于手續(xù)不完備的用料行為，庫房管理人員有直接拒絕的權利，同時庫房管理員與材料采購員互相監(jiān)督，不相容職務分離，避免內部風險，當然管理人員對物料的庫存情況也要定期獲取，嚴重不足或大量剩余都是問題，具體問題具體分析，加速周轉，控制成本。第二，工程進度結算規(guī)范化，工程施工和在建工程實際上都是企業(yè)的存貨，規(guī)范工程進度結算，能夠提高存貨周轉率，降低財務風險。

（三）重視投標前評估，不斷提高合同意識

投標要做好規(guī)劃和評估，重點關注投標項目的盈利能力，并對企業(yè)自身的經營狀況有清晰的定位，必要情況下對標的項目疑問迷惑處應咨詢專家，避免風險和資源浪費現(xiàn)象的發(fā)生。明確判斷自身技術水平、管理能力、工藝流程、資金狀況和標的項目的匹配性，才能使后期運營平穩(wěn)有序。投標前的全周期預測更是必不可少，企業(yè)應據當地市場實際情況預測人工、原材料、設施等成本費用，并考慮市場上游市場可能發(fā)生的變化，通過建立數學模型的方式精確判斷。每一個工程量綜合單價及各種清單在投標前了解清楚，與優(yōu)質供應商建立長期合作，分散風險。

提高合同審查力度，降低由合同本身引發(fā)的風險，在簽訂合同前逐一梳理合同條例，走標準化的審批用印流程，確保本公司利益無非正常損害，投標成員中要有信息系統(tǒng)專業(yè)人員和專業(yè)法務人員為佳，利用信息系統(tǒng)篩查合同條款，更是能提高審核效率。

（四）利用信息化技術降低成本

在互聯(lián)網時代，企業(yè)應該將現(xiàn)代技術運用到日常工作中，以到達提高管理效率的目的。

利用信息化來降低采購成本，企業(yè)可建立材料采購信息系統(tǒng)，通過大數據和互聯(lián)網的實時性，尋找最合適的材料來源，運輸方便、質量好、價格合適地采買，可有效降低材料采購及施工成本，提高建筑施工企業(yè)的利潤。

企業(yè)可構建施工資料信息庫，考慮分包工程項目，以達到提高工作效率、縮短工程周期、分散自身財務風險的目的。通過分包商信息管理系統(tǒng)的大數據分析，區(qū)別不同分包項目的特點找到最匹配的分包商來合作，并利用數據信息系統(tǒng)來分享施工過程中有效降低成本的方法、使各作業(yè)單元在后續(xù)施工作業(yè)中做出有效的成本管理動作。

（五）編制科學的現(xiàn)金流量預算，提高資金使用率

企業(yè)應該注重現(xiàn)金流量及全面預算管理，現(xiàn)金流預算能夠提高企業(yè)的資金使用效率，避免資金流的斷裂。從另一方面來看，現(xiàn)金流預算也可輔助之后的生產經營活動規(guī)劃，如果企業(yè)預計資金流充裕，那么則可以加大投資，利用剩余資金來獲得更高的收益，如果企業(yè)預計未來資金不足，則可以提前考慮分散風險或進行必要的融資來保障資金運轉，由此可見編制科學的現(xiàn)金預算的重要性。此外，建筑施工企業(yè)的項目很可能分布在全國各地，可以考慮資金的集中管理，由總部統(tǒng)一調配，提高資金的使用效率，避免將資金存放在各項目賬戶，造成因資金不能集中帶來的資源浪費。在資金統(tǒng)一管理時，建筑施工企業(yè)要注意按預算審批，對于超出預算的資金使用申請，必須要求用資單位說明原因及判斷可否不支出，嚴格審批，避免浪費。同時對項目部資金的使用情況要進行考核，用考核制度激勵項目資金控制，對于超過預算的資金使用需與負責人績效考核掛鉤。當然，總公司也要主動了解每個項目部的資金存量狀況，定期摸排一線資金使用情況，以便合理的調配及管理，必要時進行有目的融資，降低成本和風險。

（六）加強稅企信息交流，提升主觀風險意識，

從企業(yè)的管理層至企業(yè)的基層員工都需要關注相關政策變動，主觀上提高自身稅務風險意識，在日常經營過程中對明顯的稅務風險能夠識別。建筑施工企業(yè)的財務人員及稅務人員更應該加強自身學習，主動控制風險。在建筑施工企業(yè)的投標、施工和結算環(huán)節(jié)均存在稅務風險，都需要財務人員通過專業(yè)知識來識別規(guī)避，當然在法律和政策允許的范圍內更要多與稅務部門溝通，利用相關政策和籌劃來幫助企業(yè)爭取稅收優(yōu)惠。

（作者單位：江蘇省建工集團有限公司）