支點財經(jīng)記者 吳聞

如今的中國，正逐步從“短缺經(jīng)濟”走向“過剩經(jīng)濟”。當(dāng)“買方市場”逐漸形成，賒銷成為了主流交易方式。尤其疫情過后，供應(yīng)鏈中的企業(yè)賒銷現(xiàn)象也越來越多、應(yīng)收賬款越來越大，對企業(yè)資金鏈形成一定考驗。

“保理業(yè)務(wù)基于應(yīng)收賬款而生，能通過提供應(yīng)收賬款融資和信用風(fēng)險管理服務(wù)，解決緩解融資難、融資貴問題，有效提高資金使用效率，讓‘呆資產(chǎn)’成為融資新寵?！焙苯鹂厣虡I(yè)保理有限公司（以下簡稱“湖北金?！保┒麻L黃駿飛對記者說。

在湖北金保支持下，眾多湖北企業(yè)不再為資金問題而發(fā)愁——自2017年成立以來，湖北金保累計保理融資總額超30億元，受讓應(yīng)收賬款超50億元，為湖北百余家本土企業(yè)提供了全面的金融服務(wù)，已成為湖北規(guī)模最大的商業(yè)保理公司。

應(yīng)收賬款被激活 企業(yè)“呆資產(chǎn)”成融資新寵

“湖北金保雪中送炭，5000萬元融資幫助我們解決了原材料采購的資金瓶頸，現(xiàn)在產(chǎn)能擴張后訂單爆滿，正跟多家上市公司洽談，有望成為他們的鋰電池正極材料供應(yīng)商?！焙苯沸履茉纯萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“江宸新能源”）總經(jīng)理尤鵬說。

江宸新能源主要生產(chǎn)、研發(fā)和銷售鋰離子電池三元正極材料及其前驅(qū)體，是寧德時代等龍頭企業(yè)的供應(yīng)商。

2022年初，公司業(yè)務(wù)進入爆發(fā)期，卻遭遇快速成長的煩惱：采購原材料需要大量流動資金，找銀行等渠道貸款又缺乏抵押物。

“你們合作方都是頭部企業(yè)，有不少應(yīng)收賬款，為啥不把賬上的‘呆資產(chǎn)’變成‘活資金’？”2022年4月，在股東擔(dān)保下，江宸新能源將銷售合同形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給湖北金控商業(yè)保理有限公司。一個月后，5000萬元就打入了公司賬戶。

據(jù)了解，保理業(yè)務(wù)常規(guī)模式如下：第一，供應(yīng)商以賒銷方式，向采購方銷售貨物；第二，供應(yīng)商將賒銷單據(jù)提供給保理公司；第三，保理公司基于單據(jù)及內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，將融資款項劃至供應(yīng)商賬戶；第四，應(yīng)收賬款到期日，采購方向保理公司償還應(yīng)收賬。

湖北金保董事長黃駿飛

隨著應(yīng)收賬款金額持續(xù)增長，保理業(yè)務(wù)市場需求量也在不斷加大，監(jiān)管部門不斷出臺保理業(yè)務(wù)相關(guān)政策法規(guī)。

實際上，商業(yè)銀行也會推出保理業(yè)務(wù)，但湖北金保這類商業(yè)保理機構(gòu)有不少獨特優(yōu)勢。

“商業(yè)保理、銀行保理監(jiān)管要求不同，商業(yè)保理能定制很多非標服務(wù)，決策、反應(yīng)速度更快，能有效提升客戶融資效率。此外，目前湖北省大多數(shù)銀行尚未推出相關(guān)的保理產(chǎn)品，可選產(chǎn)品不足?！秉S駿飛說。

以湖北金保服務(wù)的一家主營4S店的上市公司為例——該公司在店鋪翻修改造方面遇到資金難題，按傳統(tǒng)融資路徑找銀行，銀行會從企業(yè)主營業(yè)務(wù)、資金使用用途出發(fā)，基于系統(tǒng)多重評定，給出有限的融資額度，并對貸款的使用節(jié)點、使用方式有諸多約束。

“我們基于對供應(yīng)鏈核心主體的認可，通過定期監(jiān)測企業(yè)運營情況，包括應(yīng)收賬款等信息，確定企業(yè)運轉(zhuǎn)正常后就能實現(xiàn)授信?！秉S駿飛表示，最終經(jīng)多次洽談，湖北金保為該企業(yè)做了專屬保理方案，并成功為其提供授信。

商業(yè)保理是為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資和風(fēng)險管理服務(wù)的金融工具。

數(shù)字化賦能企業(yè) 保理客戶不斷延伸

商業(yè)保理是為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資和風(fēng)險管理服務(wù)的金融工具，自2012年商務(wù)部開展商業(yè)保理試點工作以來，已成為供應(yīng)鏈金融和普惠金融事業(yè)的重要組成部分。

保理行業(yè)一度輝煌無限，累計提供應(yīng)收賬款融資達3萬億元。但從2020年開始，商業(yè)保理企業(yè)注、吊銷激增，行業(yè)瓶頸凸顯。

究其原因，供應(yīng)鏈核心企業(yè)確權(quán)難、再融資難、融資貴、風(fēng)險控制難等諸多痛點，令保理企業(yè)頻頻遭遇困境。這一背景下，創(chuàng)新成為每個行業(yè)主體尋求跨越式發(fā)展的武器。

“金融本質(zhì)是風(fēng)控，作為商業(yè)保理，更多需要看買方信用，如買方企業(yè)資產(chǎn)情況、行業(yè)地位、付款能力等，把信用風(fēng)險、道德風(fēng)險、操作風(fēng)險等消滅在萌芽狀態(tài)?！秉S駿飛說。

具體來講，保理公司要全面、細致、真實掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，如企業(yè)的合同簽署、法律條款、歷史合作記錄、產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢等細微層面。此外，還需要了解企業(yè)與其他金融機構(gòu)的合作情況，法定代表人的資信狀況、履約記錄等相關(guān)情況。

“我們通過引入人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，以大企業(yè)優(yōu)質(zhì)信用進行融資，對貿(mào)易信息進行數(shù)字留痕、線上確權(quán)和轉(zhuǎn)讓登記?！秉S駿飛表示，這既能解決保理行業(yè)的確權(quán)難題，更能將核心企業(yè)的低成本融資資源傳導(dǎo)給鏈上的中小企業(yè)，為后者排憂解難。

“湖北金保不斷提升內(nèi)部業(yè)務(wù)機制的數(shù)字化，提升立項、盡調(diào)、投決和放款效率，有效壓縮了項目投放周期。可預(yù)見的是，湖北金保在數(shù)字化、智能化水平上的深耕效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)?！秉S駿飛說。

據(jù)了解，湖北金保過去深耕細分市場，更多服務(wù)于國有建筑工程類企業(yè)這一群體。下一步，在數(shù)字技術(shù)驅(qū)動下，湖北金保將把更多業(yè)務(wù)延伸到量多面廣的民營企業(yè)、小微企業(yè)之中，尤其是以上市公司為核心的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。

“湖北金保將進一步服務(wù)省內(nèi)實體行業(yè)，在特色產(chǎn)業(yè)鏈和綠色產(chǎn)業(yè)鏈上延伸布局，發(fā)揮類金融牌照優(yōu)勢，積極圍繞核心產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向貢獻力量?！秉S駿飛說。

抓住窗口期 湖北金保成為行業(yè)排頭兵

商業(yè)保理業(yè)務(wù)，是一條有巨大增長潛力的長坡賽道。如今，以湖北金保為代表的湖北商業(yè)保理機構(gòu)群體正快速發(fā)展，帶動湖北供應(yīng)鏈金融取得長足進步。

中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年保理專業(yè)委員會全體成員單位保理業(yè)務(wù)量為3.56萬億元，同比增長42.97%。其中，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量為3.25萬億元，同比增長44.44%。

截至2021年10月末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款18.90萬億元，同比增長11.3%。這一應(yīng)收賬款規(guī)模相較2020年底的16.41萬億元增加約2.5萬億元。商業(yè)保理作為服務(wù)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重要工具，隨著市場需求量走高，業(yè)務(wù)量還有廣闊增長空間。

“湖北省保理業(yè)務(wù)起步晚但發(fā)展速度快，目前保理公司共15家。湖北金保作為湖北第一家獲批的保理公司，2017年成立以來累計完成保理融資總額超30億元，已為湖北100多家本土企業(yè)提供全面金融服務(wù)，助力省內(nèi)重大項目落地規(guī)?？傤~達1500億元。”黃駿飛說。

抓住行業(yè)窗口期，湖北金保保理年均業(yè)務(wù)增長率近30%，2020年至2022年業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績連續(xù)三年保持湖北省第一，保理融資投放量占全省比例超過七成。

2021年，湖北金控商業(yè)保理發(fā)放保理融資款本金總額為7.57億元，全省占比71%，湖北金控商業(yè)保理受讓應(yīng)收賬款總額為15.53億元，占湖北省比重為82%。

風(fēng)險控制方面，湖北金保也可圈可點——截至2021年12月，公司對外投資余額7.57億元，項目均按期收息還本，運營正常，無不良項目風(fēng)險發(fā)生。

為深入挖掘客戶產(chǎn)業(yè)類資源，湖北金保還開展產(chǎn)業(yè)底層資產(chǎn)營銷，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)類客戶突破，逐步打造湖北金控商業(yè)保理嵌入產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的遠期目標，已實現(xiàn)宜昌、孝感新能源產(chǎn)業(yè)和十堰生態(tài)修復(fù)產(chǎn)業(yè)的保理金融服務(wù)。

與此同時，湖北金保不斷夯實投后管理，確保資產(chǎn)安全穩(wěn)定：定期開展投后工作，強化與客戶的交流和溝通，嚴格落實所有風(fēng)控措施。所有保理資產(chǎn)均按期收息、安全收回，未發(fā)生一筆逾期，保障國有資產(chǎn)保值增值。

“截至2022年6月，湖北金控商業(yè)保理當(dāng)年投放量較上年同期增長92%，已成為湖北供應(yīng)鏈金融標桿企業(yè)?！秉S駿飛說。